ON Semiconductor Corp. (NASDAQ:ON)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio cours/bénéfice net (P/E) a connu une fluctuation significative, débutant à 76.81, diminuant ensuite pour atteindre un minimum de 25.13, puis augmentant à nouveau pour se stabiliser autour de 14 à 18 au cours des derniers trimestres. Une baisse notable est observée au premier trimestre 2024, à 12.65, suivie d’une légère remontée.

Le ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) présente une volatilité similaire. Il a augmenté de 23.62 à 57.47, puis a fluctué entre 19.7 et 35.18 avant de diminuer à 10.7 au premier trimestre 2024, puis de remonter à 12.19 au trimestre suivant.

Le ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) a affiché une tendance générale à la hausse, passant de 1.19 à 5.57 au cours des huit premiers trimestres, avant de redescendre à 3.74 au dernier trimestre analysé. Cette augmentation initiale suggère une valorisation croissante par rapport au chiffre d’affaires, suivie d’une stabilisation et d’une légère diminution récente.

Le rapport cours/valeur comptable (P/BV) a également montré une augmentation progressive, passant de 2 à 6.66, indiquant une valorisation accrue des actifs nets de l’entreprise. Une diminution est ensuite observée, avec une valeur de 3.75 au dernier trimestre.

Tendances générales

Les ratios P/E et P/OP présentent une volatilité importante, suggérant des changements dans les attentes des investisseurs concernant la rentabilité future. Le ratio P/S montre une valorisation croissante par rapport aux ventes, suivie d’une stabilisation et d’une légère baisse. Le ratio P/BV indique une valorisation accrue des actifs nets, suivie d’une diminution récente.

Observations spécifiques

Le premier trimestre 2024 semble marquer un point d’inflexion pour les ratios P/E et P/OP, avec une baisse notable. Le ratio P/S a atteint son pic au quatrième trimestre 2022, tandis que le ratio P/BV a atteint son maximum au quatrième trimestre 2023.

Implications potentielles

Les fluctuations des ratios peuvent être liées à des facteurs macroéconomiques, à des changements dans l’industrie ou à des événements spécifiques à l’entreprise. Une analyse plus approfondie est nécessaire pour déterminer les causes sous-jacentes de ces tendances et évaluer leur impact sur la performance future.

L’analyse des données révèle une évolution significative du cours de l’action sur la période considérée. Une augmentation notable est observée à partir du troisième trimestre 2020, passant de 15,66 US$ à 41,85 US$ à la fin de l’année 2020. Cette tendance haussière se poursuit en 2021, atteignant un maximum de 58,66 US$ avant de connaître une certaine volatilité en 2022, culminant à 80,4 US$ puis retraçant à 65,34 US$ à la fin de l’année. En 2023, le cours de l’action a continué à fluctuer, atteignant un pic de 107,75 US$ avant de se stabiliser autour de 70-80 US$ au cours des derniers trimestres de l’année. Au premier trimestre 2024, le cours de l’action se situe à 77,59 US$.

Le bénéfice par action (EPS) présente une trajectoire ascendante. Initialement négatif au deuxième trimestre 2020 (-0,05 US$), il devient positif au troisième trimestre 2020 (0,2 US$) et connaît une croissance constante au fil des trimestres suivants. L’EPS atteint un maximum de 5,17 US$ au quatrième trimestre 2023, avant de légèrement diminuer à 5,11 US$ et 5,06 US$ au premier et deuxième trimestres de 2024.

P/E

Le ratio P/E démontre une variabilité importante. Il affiche des valeurs élevées au début de la période, notamment 76,81 au premier trimestre 2020, puis diminue progressivement pour atteindre des niveaux plus bas autour de 15-16 au cours de 2022. Une augmentation est ensuite observée en 2023, atteignant 23,79, avant de revenir à des valeurs plus proches de 14-15 au premier trimestre 2024. La présence de données manquantes pour le deuxième trimestre 2020 limite l’analyse de cette période.

En résumé, les données indiquent une amélioration générale de la performance, caractérisée par une augmentation du cours de l’action et du bénéfice par action. Le ratio P/E suggère une évolution de la perception du marché concernant la valorisation de l’entreprise, avec une tendance à la baisse suivie d’une remontée plus récente. L’évolution du P/E doit être interprétée en conjonction avec les autres indicateurs financiers.

L'analyse des données révèle une évolution significative sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une augmentation notable, passant d’environ 15.66 US$ au premier trimestre 2020 à atteindre un pic d’environ 107.75 US$ au dernier trimestre 2022, avant de redescendre à 70.82 US$ au dernier trimestre 2023 et 77.59 US$ au premier trimestre 2024.

Le résultat d’exploitation par action a également affiché une tendance haussière. Il a progressé de 0.66 US$ au premier trimestre 2020 à 6.11 US$ au dernier trimestre 2022, puis a légèrement diminué pour atteindre 5.81 US$ au premier trimestre 2024.

Le ratio P/OP a montré une diminution globale sur la période. Il a débuté à 23.62 au premier trimestre 2020, puis a fluctué, atteignant un minimum d’environ 12.19 au premier trimestre 2024. Cette diminution suggère que le prix de l’action a augmenté plus rapidement que le résultat d’exploitation par action, ou que le résultat d’exploitation par action a diminué plus rapidement que le prix de l’action.

Cours de l’action

Une forte croissance est observée jusqu'au dernier trimestre 2022, suivie d'une stabilisation et d'une légère reprise.

Résultat d’exploitation par action

Une progression constante est visible jusqu'au dernier trimestre 2022, avec une stabilisation et une légère fluctuation par la suite.

P/OP

Une tendance à la baisse est perceptible, indiquant un changement dans la valorisation de l'entreprise par rapport à ses bénéfices.

En résumé, les données indiquent une période de croissance soutenue suivie d'une stabilisation relative. L'évolution du ratio P/OP mérite une attention particulière, car elle peut signaler des changements dans la perception du marché concernant la valeur de l'entreprise.

L'analyse des données révèle une évolution significative du cours de l'action sur la période considérée. Une augmentation notable est observée à partir du dernier trimestre 2020, passant de 41.85 US$ à 58.66 US$ fin 2021. Cette tendance haussière se poursuit au premier semestre 2022, atteignant un pic à 80.4 US$ avant de connaître une volatilité plus marquée, avec une baisse au premier trimestre 2023 (65.34 US$) suivie d'une reprise et d'une nouvelle baisse au premier trimestre 2024 (70.82 US$).

Le chiffre d'affaires par action présente une progression constante, bien que plus modérée. Une augmentation graduelle est visible de 12.76 US$ à 19.36 US$ entre le quatrième trimestre 2020 et le quatrième trimestre 2022. Le premier semestre 2023 affiche une stabilisation autour de 19.3 US$, suivie d'une légère diminution au troisième trimestre 2023 et d'une nouvelle stabilisation au dernier trimestre 2023. Une légère baisse est observée au premier trimestre 2024, à 18.96 US$.

Le ratio P/S (Price-to-Sales) suit une tendance similaire à celle du cours de l'action, avec une augmentation significative à partir du quatrième trimestre 2020. Il passe de 1.19 à 3.76 fin 2021. Le ratio atteint un maximum de 5.57 au quatrième trimestre 2022, puis diminue au premier trimestre 2023 (4.17) avant de remonter légèrement au deuxième trimestre 2023. Une baisse est constatée au troisième et quatrième trimestre 2023, et se poursuit au premier trimestre 2024, atteignant 3.74.

Cours de l’action

Présente une forte croissance entre fin 2020 et mi-2022, suivie d'une volatilité accrue et d'une légère baisse au premier trimestre 2024.

Chiffre d’affaires par action

Indique une progression constante, mais moins prononcée que celle du cours de l'action, avec une stabilisation récente.

P/S

Reflète l'évolution du cours de l'action et du chiffre d'affaires par action, avec une augmentation significative suivie d'une stabilisation et d'une légère baisse.

L'analyse des données révèle une évolution significative de plusieurs indicateurs financiers sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une augmentation notable, passant d’environ 15,66 US$ au premier trimestre 2020 à atteindre un pic d’environ 107,75 US$ au dernier trimestre 2022, avant de redescendre à 70,82 US$ au dernier trimestre 2023 et 77.59 US$ au premier trimestre 2024.

La valeur comptable par action (BVPS) a également affiché une tendance haussière constante. Elle est passée d’environ 7,84 US$ au premier trimestre 2020 à environ 18,88 US$ au premier trimestre 2024, indiquant une croissance de la valeur nette de l’entreprise par action.

Le ratio P/BV, qui compare le cours de l’action à la valeur comptable par action, a fluctué au cours de la période. Il a commencé à un niveau de 2 au premier trimestre 2020, a augmenté pour atteindre un maximum d’environ 6,66 au dernier trimestre 2022, puis a diminué pour se situer autour de 3,75 au premier trimestre 2024. Cette évolution suggère des variations dans la perception du marché concernant la valorisation de l’entreprise par rapport à sa valeur comptable.

Cours de l’action

Une augmentation significative est observée jusqu’au dernier trimestre 2022, suivie d’une baisse et d’une stabilisation relative.

Valeur comptable par action (BVPS)

Une croissance constante est constatée tout au long de la période, indiquant une amélioration de la valeur nette par action.

P/BV

Le ratio présente une volatilité, avec une augmentation jusqu’en 2022, puis une diminution, reflétant des changements dans la valorisation relative de l’entreprise.

En résumé, les données indiquent une croissance globale de la valeur de l’entreprise, tant en termes de cours de l’action que de valeur comptable par action. Cependant, le ratio P/BV suggère que la perception du marché concernant la valorisation de l’entreprise a évolué au fil du temps.