ON Semiconductor Corp. (NASDAQ:ON)

L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant la structure des actifs. La survaleur a connu une légère augmentation entre 2019 et 2020, suivie d’une hausse notable en 2021, puis d’une diminution en 2022 et 2023, stabilisant sa valeur à 1 577 600 US$ en milliers. La relation client est restée stable sur l’ensemble de la période, à 581 500 US$ en milliers.

La technologie développée a affiché une croissance constante entre 2019 et 2021, atteignant 928 100 US$ en milliers, puis s’est stabilisée à 939 600 US$ en milliers en 2022 et 2023. L’IPRD a diminué de manière significative entre 2019 et 2021, et les données pour 2022 sont manquantes. Les licences ont maintenu une valeur constante de 30 000 US$ en milliers tout au long de la période. Les autres actifs incorporels ont fluctué légèrement, avec une stabilisation à 79 100 US$ en milliers en 2019 et 2023.

Concernant les immobilisations incorporelles, le coût d’origine a connu une légère diminution en 2020, puis une augmentation progressive jusqu’en 2022, avant de se stabiliser en 2023. L’amortissement cumulé a augmenté de manière constante sur toute la période, passant de -886 200 US$ en milliers en 2019 à -1 238 700 US$ en milliers en 2023. Les pertes de valeur cumulées ont également augmenté, avec une accélération en 2022 et 2023, atteignant -92 200 US$ en milliers. En conséquence, la valeur comptable des immobilisations incorporelles a diminué de manière significative, passant de 590 500 US$ en milliers en 2019 à 299 300 US$ en milliers en 2023.

Enfin, les écarts d’acquisition et immobilisations incorporelles ont diminué entre 2019 et 2022, puis ont connu une légère diminution supplémentaire en 2023, atteignant 1 876 900 US$ en milliers.

Survaleur

A connu une augmentation initiale suivie d’une stabilisation et d’une légère diminution.

Technologie développée

A affiché une croissance constante avant de se stabiliser.

Immobilisations incorporelles, valeur comptable

A diminué de manière significative en raison de l’augmentation de l’amortissement et des pertes de valeur.

Écarts d’acquisition et immobilisations incorporelles

Ont diminué progressivement sur la période.

L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance pour l’ensemble des éléments considérés sur la période 2019-2023.

Total de l’actif

Le total de l’actif a augmenté de manière constante, passant de 8 425 500 US$ en 2019 à 13 215 200 US$ en 2023. L’augmentation la plus significative s’observe entre 2021 et 2022.

Total de l’actif ajusté

Le total de l’actif ajusté suit une tendance similaire, avec une progression de 6 766 300 US$ en 2019 à 11 637 600 US$ en 2023. L’écart entre le total de l’actif et le total de l’actif ajusté s’est réduit au fil du temps, suggérant une modification de la composition de l’actif.

Total des capitaux propres d’ON Semiconductor Corporation

Les capitaux propres ont connu une croissance notable, évoluant de 3 301 700 US$ en 2019 à 7 782 600 US$ en 2023. La croissance est particulièrement marquée entre 2020 et 2021, puis entre 2021 et 2022.

Total ajusté des capitaux propres d’ON Semiconductor Corporation

Le total ajusté des capitaux propres présente également une augmentation, passant de 1 642 500 US$ en 2019 à 6 205 000 US$ en 2023. L’écart entre le total des capitaux propres et le total ajusté des capitaux propres s’est également réduit, indiquant des ajustements dans la structure du capital.

Bénéfice net attribuable à ON Semiconductor Corporation

Le bénéfice net a augmenté de 211 700 US$ en 2019 à 2 183 700 US$ en 2023. Une forte augmentation est observée en 2021, suivie d’une progression plus modérée en 2022 et 2023.

Bénéfice net ajusté attribuable à ON Semiconductor Corporation

Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire au bénéfice net, avec une progression de 211 700 US$ en 2019 à 2 183 700 US$ en 2023. La valeur ajustée du bénéfice net est supérieure à celle du bénéfice net en 2022, mais revient au même niveau en 2023.

Dans l’ensemble, les données suggèrent une amélioration de la performance financière et une expansion de l’entreprise sur la période analysée. L’augmentation des actifs, des capitaux propres et du bénéfice net indique une croissance saine et une rentabilité accrue.

L’analyse des données révèle une amélioration significative de la rentabilité au cours de la période considérée. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une augmentation constante, passant de 3,84% en 2019 à 26,46% en 2023. Le ratio de marge bénéficiaire nette ajustée suit une tendance similaire, bien qu'il présente une légère diminution en 2023 par rapport à 2022.

Rentabilité

L’augmentation du rendement des capitaux propres, passant de 6,41% en 2019 à 28,06% en 2023, indique une utilisation plus efficace des fonds propres pour générer des bénéfices. Le rendement des capitaux propres ajusté montre une progression encore plus marquée, bien qu'il ait également diminué en 2023. Le ratio de rendement de l’actif a également augmenté de manière significative, passant de 2,51% en 2019 à 16,52% en 2023, ce qui suggère une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer des bénéfices. Le ratio de rendement de l’actif ajusté présente une évolution similaire.

Efficacité de l’utilisation des actifs

Le ratio de rotation de l’actif total a fluctué au cours de la période, se situant autour de 0,65 à 0,7. Le ratio de rotation de l’actif total ajusté est plus élevé, autour de 0,7 à 0,88, ce qui suggère une meilleure utilisation des actifs. Cependant, les deux ratios ont légèrement diminué en 2023.

Levier financier

Le ratio d’endettement financier a diminué de 2,55 en 2019 à 1,7 en 2023, indiquant une réduction du niveau d’endettement. Le ratio d’endettement financier ajusté suit une tendance similaire, passant de 4,12 en 2019 à 1,88 en 2023. Cette diminution suggère une amélioration de la structure financière et une réduction du risque financier.

En résumé, les données indiquent une amélioration constante de la rentabilité et une réduction du niveau d’endettement au cours de la période analysée. L’efficacité de l’utilisation des actifs semble relativement stable, avec une légère diminution en 2023. Les ratios ajustés confirment ces tendances, bien qu'ils présentent des variations plus importantes.

L'analyse des données financières révèle une évolution significative de la performance au cours de la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une augmentation notable, passant de 211,7 millions de dollars américains en 2019 à 2 183,7 millions de dollars américains en 2023. Une croissance particulièrement marquée s'observe entre 2020 et 2021, suivie d'une progression plus modérée les années suivantes.

Le bénéfice net ajusté attribuable à l'entreprise suit une tendance similaire, avec une augmentation de 211,7 millions de dollars américains en 2019 à 2 183,7 millions de dollars américains en 2023. Les valeurs du bénéfice net et du bénéfice net ajusté sont identiques pour toutes les années, ce qui indique l'absence d'éléments non récurrents significatifs affectant le résultat net.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Le ratio de marge bénéficiaire nette a augmenté de manière constante, passant de 3,84 % en 2019 à 26,46 % en 2023. Cette progression témoigne d'une amélioration de la rentabilité de l'entreprise. L'augmentation la plus importante est observée entre 2021 et 2022, passant de 14,98 % à 22,85 %.

Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)

Le ratio de la marge bénéficiaire nette ajustée présente une évolution parallèle à celle du ratio non ajusté, augmentant de 3,84 % en 2019 à 26,46 % en 2023. Une légère divergence est notée en 2022, où le ratio ajusté atteint 26,81 % contre 22,85 % pour le ratio non ajusté. Cependant, les deux ratios convergent à nouveau en 2023.

En résumé, les données indiquent une amélioration continue de la rentabilité de l'entreprise, comme en témoignent l'augmentation du bénéfice net et l'expansion des marges bénéficiaires nettes, tant ajustées que non ajustées. La croissance est particulièrement prononcée entre 2020 et 2022, suivie d'une stabilisation en 2023.

L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance du total de l’actif sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre 2021 et 2022, suivie d’une progression plus modérée en 2023.

Total de l’actif

Le total de l’actif a progressé de 8 425 500 unités monétaires en 2019 à 13 215 200 unités monétaires en 2023, indiquant une expansion significative de l’envergure de l’entreprise. La croissance la plus importante se situe entre 2021 (9 626 000) et 2022 (11 978 500).

Le total de l’actif ajusté suit une tendance similaire, bien que les valeurs soient systématiquement inférieures à celles du total de l’actif non ajusté. L’écart entre les deux s’est réduit au fil du temps.

Total de l’actif ajusté

Le total de l’actif ajusté a augmenté de 6 766 300 unités monétaires en 2019 à 11 637 600 unités monétaires en 2023. L’augmentation la plus marquée est également observée entre 2021 (7 688 500) et 2022 (10 400 900).

Le ratio de rotation de l’actif total a fluctué au cours de la période, sans présenter de tendance claire. Il a légèrement diminué entre 2019 et 2020, puis augmenté en 2021, avant de redescendre en 2022 et 2023.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l’actif total a varié de 0,61 à 0,70, indiquant une efficacité relativement stable dans l’utilisation de l’actif pour générer des ventes. La valeur de 2023 (0,62) est proche de celle de 2019 (0,65).

Le ratio de rotation de l’actif total ajusté présente une dynamique similaire, avec une fluctuation autour de 0,75 à 0,88. Il a également connu une baisse en 2022 et 2023.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Le ratio de rotation de l’actif total ajusté a oscillé entre 0,71 et 0,88, suggérant une utilisation plus efficace de l’actif ajusté par rapport à l’actif total non ajusté. La valeur de 2023 (0,71) est la plus basse de la période.

L’analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance de l’actif total sur la période considérée. L’actif total a augmenté de manière constante, passant d’environ 8,43 milliards de dollars américains en 2019 à 13,22 milliards de dollars américains en 2023. L’actif total ajusté suit une trajectoire similaire, bien qu’il soit systématiquement inférieur au total de l’actif, et a progressé de 6,77 milliards de dollars américains en 2019 à 11,64 milliards de dollars américains en 2023.

Les capitaux propres ont également connu une augmentation significative. Le total des capitaux propres d’ON Semiconductor Corporation a évolué de 3,30 milliards de dollars américains en 2019 à 7,78 milliards de dollars américains en 2023. Le total ajusté des capitaux propres a également augmenté, passant de 1,64 milliard de dollars américains en 2019 à 6,21 milliards de dollars américains en 2023. L’augmentation des capitaux propres ajustés est plus prononcée que celle des capitaux propres totaux.

Concernant les ratios d’endettement, une diminution progressive est observable. Le ratio d’endettement financier a diminué de 2,55 en 2019 à 1,7 en 2023. De même, le ratio d’endettement financier ajusté a connu une baisse, passant de 4,12 en 2019 à 1,88 en 2023. Cette diminution des ratios d’endettement indique une amélioration de la structure financière et une réduction du levier financier au fil du temps.

Tendances de l’actif

Croissance constante de l’actif total et ajusté sur la période.

Tendances des capitaux propres

Augmentation significative des capitaux propres totaux et ajustés, avec une progression plus rapide pour les capitaux propres ajustés.

Tendances de l’endettement

Diminution progressive des ratios d’endettement financier et ajusté, suggérant une amélioration de la santé financière.

L’analyse des données financières révèle une évolution significative des indicateurs clés sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l’entreprise a connu une augmentation notable entre 2019 et 2021, passant de 211,7 millions de dollars américains à 1 009,6 millions de dollars américains. Cette croissance s’est poursuivie en 2022, atteignant 1 902,2 millions de dollars américains, avant de se stabiliser en 2023 à 2 183,7 millions de dollars américains.

Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire, avec une forte progression jusqu’en 2022 (2 232,2 millions de dollars américains), puis une légère diminution en 2023, revenant au niveau de 2 183,7 millions de dollars américains. La différence entre le bénéfice net et le bénéfice net ajusté semble s’accroître avec le temps.

Le total des capitaux propres a augmenté de manière constante tout au long de la période, passant de 3 301,7 millions de dollars américains en 2019 à 7 782,6 millions de dollars américains en 2023. Le total ajusté des capitaux propres présente également une croissance soutenue, mais à un rythme plus rapide, passant de 1 642,5 millions de dollars américains en 2019 à 6 205,0 millions de dollars américains en 2023.

Le rendement des capitaux propres (ROE) a connu une augmentation spectaculaire, passant de 6,41 % en 2019 à 22,02 % en 2021, puis à 30,74 % en 2022. Il a légèrement diminué en 2023, s’établissant à 28,06 %. Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté présente une évolution similaire, avec une progression plus marquée, passant de 12,89 % en 2019 à 38,13 % en 2021 et atteignant 48,41 % en 2022, avant de redescendre à 35,19 % en 2023.

Tendances générales

Une croissance significative du bénéfice net et des capitaux propres est observée sur la période, avec une accélération notable entre 2019 et 2022. Le rendement des capitaux propres a également augmenté de manière importante, indiquant une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des capitaux propres.

Observations spécifiques

La stabilisation du bénéfice net en 2023, malgré la poursuite de la croissance des capitaux propres, pourrait indiquer une diminution de la rentabilité opérationnelle ou une augmentation des coûts. La différence croissante entre les chiffres non ajustés et ajustés suggère l’importance de comprendre les éléments non récurrents affectant les résultats.

Points d’attention

La légère diminution du ROE et du ROE ajusté en 2023 mérite une analyse plus approfondie pour déterminer si elle est temporaire ou si elle signale un changement de tendance. L’évolution du total ajusté des capitaux propres par rapport au total des capitaux propres doit également être examinée pour comprendre les ajustements effectués et leur impact sur les ratios financiers.

L’analyse des données financières révèle une évolution significative des indicateurs clés sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l’entreprise a connu une augmentation notable entre 2019 et 2021, passant de 211,7 millions de dollars américains à 1 009,6 millions de dollars américains. Cette croissance s’est poursuivie en 2022, atteignant 1 902,2 millions de dollars américains, avant de se stabiliser en 2023 à 2 183,7 millions de dollars américains.

Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire, avec une augmentation marquée jusqu’en 2022 (2 232,2 millions de dollars américains), suivie d’une stabilisation en 2023 au niveau du bénéfice net attribuable (2 183,7 millions de dollars américains). La convergence des deux bénéfices en 2023 suggère une diminution des ajustements comptables.

Le total de l’actif a également augmenté de manière constante tout au long de la période, passant de 8 425,5 millions de dollars américains en 2019 à 13 215,2 millions de dollars américains en 2023. Le total de l’actif ajusté présente une croissance similaire, mais à un rythme plus soutenu, passant de 6 766,3 millions de dollars américains en 2019 à 11 637,6 millions de dollars américains en 2023. L’écart croissant entre l’actif total et l’actif total ajusté indique une modification de la composition de l’actif, avec potentiellement une augmentation des éléments nécessitant un ajustement.

Le ratio de rendement de l’actif a connu une augmentation spectaculaire, passant de 2,51 % en 2019 à 16,52 % en 2023. Cette amélioration significative indique une utilisation plus efficace de l’actif pour générer des bénéfices. Le ratio de rendement de l’actif ajusté présente une tendance similaire, mais avec des valeurs plus élevées, passant de 3,13 % en 2019 à 18,76 % en 2023. La différence entre les deux ratios suggère que les ajustements comptables ont un impact significatif sur la rentabilité de l’actif.

Bénéfice net attribuable

Croissance importante jusqu'en 2022, stabilisation en 2023.

Bénéfice net ajusté

Tendance similaire au bénéfice net attribuable, convergence en 2023.

Total de l’actif

Augmentation constante sur la période.

Total de l’actif ajusté

Croissance plus rapide que l'actif total, écart croissant.

Ratio de rendement de l’actif

Amélioration significative de l'efficacité de l'utilisation de l'actif.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Valeurs plus élevées que le ratio non ajusté, impact des ajustements comptables.