Analyse de l’endettement
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- Structure du bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios d’activité à long terme
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- Valeur d’entreprise (EV)
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
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- Cumul des régularisations
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Dette totale (valeur comptable)
ON Semiconductor Corp., bilan : dette
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans la structure de la dette sur la période considérée. La portion à court terme de la dette à long terme a connu une diminution notable entre 2019 et 2021, passant de 736 000 US$ en milliers à 160 700 US$ en milliers, avant de remonter significativement à 794 000 US$ en milliers en 2023.
La dette à long terme, excluant la partie courante, a présenté une relative stabilité entre 2019 et 2022, oscillant autour de 2,9 à 3,0 millions de dollars américains. Cependant, une baisse est observée en 2023, atteignant 2 542 600 US$ en milliers.
Les passifs locatifs de financement à long terme sont inexistants jusqu'en 2021, puis augmentent pour atteindre 23 000 US$ en milliers en 2022, avant de se stabiliser à 22 400 US$ en milliers en 2023.
La portion à court terme du passif lié aux contrats de location-financement apparaît en 2021 à 12 700 US$ en milliers, augmente en 2022 à 14 200 US$ en milliers, puis diminue fortement en 2023 à 800 US$ en milliers.
Le total de la dette à long terme et des obligations au titre des contrats de location-financement, y compris la partie à court terme, a connu une diminution entre 2019 et 2021, passant de 3 612 500 US$ en milliers à 3 097 500 US$ en milliers. Il a ensuite augmenté en 2022 à 3 230 700 US$ en milliers, puis en 2023 à 3 359 800 US$ en milliers. Cette évolution semble être influencée par les variations de la portion à court terme de la dette à long terme et par l'introduction des passifs locatifs de financement.
- Tendances générales
- Une volatilité est observée dans la gestion de la dette à court terme, tandis que la dette à long terme, hors portion courante, reste relativement stable sur la majeure partie de la période, avec une baisse notable en 2023.
- Évolution des contrats de location-financement
- L'utilisation de contrats de location-financement a augmenté à partir de 2021, avec une contribution à la dette totale, mais avec des fluctuations importantes de la portion à court terme.
- Impact de la dette à court terme
- Les variations de la dette à court terme ont un impact significatif sur le total de la dette, suggérant une gestion active de la liquidité et du refinancement.
Total de la dette (juste valeur)
| 31 déc. 2023 | |
|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |
| Billets à 0 % | |
| Billets à 0,50 % | |
| Billets à 1,625 % | |
| Billets à 3,875 % | |
| Autres obligations convertibles | |
| Dette à long terme | |
| Financement des passifs locatifs | |
| Total de la dette à long terme et des obligations de location-financement, y compris la partie à court terme (juste valeur) | |
| Ratio financier | |
| Ratio d’endettement, juste valeur/valeur comptable | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31).
Taux d’intérêt moyen pondéré sur la dette
Taux d’intérêt moyen pondéré sur la dette et les passifs de location-financement:
| Taux d’intérêt | Montant de la dette1 | Taux d’intérêt × Montant de la dette | Taux d’intérêt moyen pondéré2 |
|---|---|---|---|
| Valeur totale | |||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31).
1 US$ en milliers
2 Taux d’intérêt moyen pondéré = 100 × ÷ =