Qualcomm Inc. (NASDAQ:QCOM)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio cours/bénéfice net (P/E) a connu une fluctuation significative. Après une diminution initiale de fin 2020 à mars 2021, il a oscillé entre environ 17 et 21 jusqu’à fin 2021. Une nouvelle baisse est observée en 2022, atteignant un minimum en septembre, avant une remontée progressive jusqu’à fin 2023. Une augmentation notable est ensuite constatée en 2024 et début 2025, culminant à 34.74.

Le ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) suit une tendance similaire au P/E, avec une diminution marquée en 2022 et une reprise progressive par la suite. Il présente également une augmentation en 2024 et début 2025, bien que moins prononcée que celle du P/E. Les valeurs les plus basses sont observées en 2022, indiquant une valorisation plus faible par rapport aux bénéfices opérationnels.

Le ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) a montré une diminution globale sur la période, avec une certaine volatilité. Il a diminué de fin 2020 à fin 2022, puis a connu une légère reprise en 2023 et 2024. Une stabilisation relative est observée en 2024 et début 2025, avec une légère augmentation à la fin de la période.

Le rapport cours/valeur comptable (P/BV) a connu une baisse significative de fin 2020 à mi-2022, avant de se stabiliser et de connaître une légère augmentation en 2023 et 2024. Une nouvelle augmentation est observée en 2025, atteignant 9.08. Cette évolution suggère une modification de la perception de la valeur des actifs de l’entreprise par les investisseurs.

Ratio cours/bénéfice net (P/E)

Présente une forte volatilité, avec une tendance à la hausse en fin de période.

Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)

Suit une tendance similaire au P/E, mais avec une amplitude de variation moindre.

Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)

Affiche une diminution globale, avec une stabilisation récente.

Rapport cours/valeur comptable (P/BV)

Connaît une baisse significative suivie d’une stabilisation et d’une légère augmentation.

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une volatilité marquée, avec une baisse initiale suivie d’une remontée notable, puis de nouvelles phases de correction et de consolidation.

Le bénéfice par action (EPS) a globalement progressé sur la majeure partie de la période, atteignant un pic avant de connaître un recul plus récent. Cette évolution suggère une amélioration de la rentabilité sous-jacente, suivie d’une possible détérioration des conditions économiques ou d’une augmentation des coûts.

Le ratio P/E a présenté une variabilité importante, reflétant les changements dans les attentes des investisseurs et la perception de la valeur de l’entreprise. Il a généralement suivi l’évolution du cours de l’action, avec des pics corrélés aux périodes de forte croissance du cours et des creux associés aux baisses.

Cours de l’action

Une tendance à la baisse est observable entre décembre 2020 et mars 2021, suivie d’une forte reprise jusqu’en décembre 2021. Ensuite, le cours a connu une nouvelle phase de correction, puis une remontée progressive jusqu’en juin 2024. Les derniers trimestres montrent une certaine instabilité.

Bénéfice par action (EPS)

L’EPS a augmenté de manière constante entre décembre 2020 et juin 2022, avant de montrer des signes de ralentissement et de diminution à partir de septembre 2022. Une légère reprise est visible en 2023, mais elle est suivie d’une baisse significative en 2025.

P/E

Le ratio P/E a fluctué en fonction des variations du cours de l’action et de l’EPS. Il a atteint son point bas en septembre 2022 et a augmenté jusqu’en 2024, avant de connaître une forte hausse en 2025, probablement en raison de la baisse de l’EPS.

Il est à noter que la dernière période observée (2025) semble indiquer un changement de tendance, avec une baisse de l’EPS et une augmentation du ratio P/E, ce qui pourrait signaler des inquiétudes quant aux perspectives futures.

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une volatilité marquée, avec une baisse initiale suivie d’une remontée notable, puis de nouvelles phases de correction et de reprise.

Cours de l’action

Une diminution du cours de l’action est observée entre décembre 2020 et mars 2021. Une reprise s’ensuit jusqu’en décembre 2021, atteignant un pic. Ensuite, le cours de l’action connaît une nouvelle baisse significative jusqu’en septembre 2022, avant de remonter progressivement jusqu’en décembre 2023. Une stabilisation relative est ensuite observée, avec des fluctuations modérées jusqu’à juin 2024. Une légère baisse est constatée en septembre 2024, suivie d’une reprise en décembre 2024. La tendance se poursuit avec une augmentation jusqu’en juin 2025, puis une nouvelle hausse en septembre 2025.

Résultat d’exploitation par action

Le résultat d’exploitation par action présente une tendance globalement croissante sur la période. Une progression est visible de décembre 2020 à juin 2022, avec des variations trimestrielles. Une stabilisation relative est observée entre juin 2022 et mars 2023, suivie d’une légère reprise. La croissance se poursuit ensuite, avec une augmentation constante jusqu’en septembre 2025.

P/OP

Le ratio P/OP affiche une volatilité importante. Une diminution est constatée entre décembre 2020 et mars 2021, suivie d’une remontée jusqu’en décembre 2021. Une baisse significative est ensuite observée jusqu’en septembre 2022. Le ratio se stabilise ensuite, avec des fluctuations modérées, avant de connaître une nouvelle augmentation jusqu’en juin 2024. Une légère diminution est constatée en septembre 2024, suivie d’une reprise en décembre 2024. La tendance se poursuit avec une augmentation jusqu’en juin 2025, puis une nouvelle hausse en septembre 2025.

Il est à noter que le ratio P/OP semble suivre une trajectoire inverse à celle du cours de l’action, ce qui suggère une possible corrélation entre ces deux variables. L’évolution du résultat d’exploitation par action, quant à elle, semble moins volatile et présente une tendance plus stable à la hausse sur l’ensemble de la période.

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une première baisse notable entre décembre 2020 et mars 2021, suivie d’une reprise jusqu’en décembre 2021, atteignant son point culminant. Une nouvelle phase de déclin s’est ensuite observée jusqu’en septembre 2022, avant une remontée progressive jusqu’en décembre 2023. Les derniers trimestres montrent une certaine volatilité, avec des fluctuations autour de la barre des 180 US$.

Le chiffre d’affaires par action a affiché une tendance globalement croissante sur la majorité de la période. Une progression constante est visible de décembre 2020 à juin 2022. Après juin 2022, une légère diminution est constatée, suivie d’une stabilisation et d’une reprise progressive jusqu’à juin 2024. Les derniers trimestres continuent de montrer une augmentation, atteignant des niveaux plus élevés que ceux observés initialement.

Le ratio P/S a présenté une variabilité importante. Il a diminué de décembre 2020 à mars 2021, puis a augmenté jusqu’en décembre 2021. Une baisse significative a été enregistrée jusqu’en septembre 2022. Ensuite, le ratio a fluctué, avec une tendance à la hausse jusqu’en décembre 2023, suivie d’une stabilisation et d’une légère augmentation au cours des derniers trimestres.

Cours de l’action

Une volatilité marquée est observée, avec des pics et des creux significatifs. La tendance générale, sur l'ensemble de la période, est à une légère augmentation.

Chiffre d’affaires par action

Une croissance soutenue est perceptible, bien que des fluctuations trimestrielles soient présentes. La performance s'améliore globalement sur la période.

P/S

Le ratio présente une forte variabilité, influencée par les mouvements du cours de l’action et du chiffre d’affaires par action. Il ne suit pas une tendance linéaire claire.

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une volatilité marquée, avec une baisse initiale suivie d’une remontée notable, puis de nouvelles phases de correction et de croissance.

Cours de l’action

Une diminution du cours de l’action est observée entre décembre 2020 et mars 2021. Une reprise s’ensuit jusqu’en décembre 2021, suivie d’une nouvelle baisse significative jusqu’en septembre 2022. Le cours montre ensuite une certaine stabilisation avec des fluctuations, atteignant un pic en décembre 2023, avant de connaître une nouvelle phase de correction en septembre 2024. Une légère remontée est visible en juin 2024 et se poursuit jusqu’en septembre 2025.

Valeur comptable par action (BVPS)

La valeur comptable par action présente une tendance globalement haussière sur l’ensemble de la période. Une progression constante est visible, bien que le rythme de croissance semble ralentir vers la fin de la période analysée, avec une diminution notable en septembre 2025.

P/BV

Le ratio P/BV suit une trajectoire variable. Il diminue fortement entre décembre 2020 et mars 2021, puis connaît une certaine stabilisation avant de chuter de manière significative en 2022. Le ratio remonte ensuite progressivement, atteignant un pic en décembre 2023, avant de redescendre en septembre 2024. Une légère augmentation est observée en juin 2025, mais le ratio reste inférieur aux niveaux observés précédemment.

L’évolution du ratio P/BV suggère une variation de la perception du marché concernant la valorisation de l’entreprise par rapport à sa valeur comptable. La diminution du ratio en 2022 pourrait indiquer une perte de confiance des investisseurs ou une réévaluation des perspectives de croissance. La remontée ultérieure pourrait refléter un regain d’optimisme, mais la correction récente suggère une certaine prudence. La valeur comptable par action, en constante augmentation, témoigne d’une accumulation de capital propre, mais le ralentissement de sa croissance en fin de période pourrait nécessiter une analyse plus approfondie.