Intel Corp. (NASDAQ:INTC)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio cours/bénéfice net (P/E) a connu une diminution progressive de mars 2021 à juillet 2022, passant de 12.86 à 7.8. Une augmentation notable est ensuite observée en décembre 2022, atteignant 14.54, suivie d'une forte hausse en avril 2023, culminant à 109.27. Ce ratio a ensuite diminué à 33.38 en juillet 2023, puis à 94.2 en septembre 2023. Les données disponibles s'arrêtent en mars 2025 avec une valeur de 897.15.

Le ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) suit une tendance similaire au P/E, avec une baisse initiale jusqu'à juillet 2022 (de 11.76 à 10.76), puis une augmentation spectaculaire en décembre 2022 (49.91) et en avril 2023 (1984.43). Une diminution est ensuite constatée en juillet 2023 (275.84). Les données s'arrêtent en mars 2025 sans valeur disponible.

Le ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) présente une diminution constante de mars 2021 à décembre 2022, passant de 3.08 à 1.85. Une légère augmentation est observée en avril 2023 (2.3), suivie d'une nouvelle baisse à 1.67 en décembre 2023. Une remontée est ensuite visible en mars 2025 (3.32).

Le rapport cours/valeur comptable (P/BV) a connu une baisse continue de mars 2021 à décembre 2023, passant de 3 à 0.8. Une légère reprise est observée en mars 2024 (1.01) et juin 2024 (0.85), suivie d'une stabilisation relative. Une augmentation est observée en mars 2025 (1.67).

Observations générales

Les ratios P/E et P/OP présentent des fluctuations importantes, notamment une augmentation significative en 2023, suggérant potentiellement une réévaluation du marché ou des changements dans les attentes concernant la rentabilité future. Le ratio P/S montre une tendance à la baisse sur la majeure partie de la période, tandis que le ratio P/BV indique une dépréciation de la valeur comptable par rapport au cours de l'action, suivie d'une légère reprise.

L’analyse des données révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a initialement connu une baisse progressive entre mars 2021 et décembre 2022, passant de 59.24 US$ à 28.16 US$. Une légère reprise s’est ensuite observée au premier trimestre 2023, atteignant 36.83 US$, mais cette tendance n’a pas été maintenue, avec une nouvelle diminution notable jusqu’à 21.48 US$ au premier trimestre 2024. Une remontée plus marquée est ensuite constatée, culminant à 37.24 US$ au premier trimestre 2025.

Le bénéfice par action (EPS) a affiché une volatilité plus importante. Après une période relativement stable entre mars 2021 et septembre 2021, avec des valeurs oscillant autour de 4.57 à 5.19 US$, l’EPS a atteint un pic de 6.02 US$ au quatrième trimestre 2021. Il a ensuite diminué progressivement, devenant négatif au quatrième trimestre 2022 (-0.68 US$) et au premier trimestre 2023 (-0.39 US$). Cette tendance négative s’est accentuée en 2023 et 2024, avec des valeurs négatives significatives, atteignant un minimum de -4.68 US$ au deuxième trimestre 2024. Une inversion de tendance est perceptible au premier trimestre 2025, avec un EPS revenant à 0.04 US$.

P/E

Le ratio P/E a suivi une trajectoire variable. Il a diminué de 12.86 en mars 2021 à 7.24 en décembre 2021, puis a augmenté de manière significative pour atteindre 14.54 en juillet 2022. Les données disponibles indiquent une forte augmentation du ratio P/E au premier trimestre 2023, atteignant 109.27, suivie d’une diminution à 33.38 au deuxième trimestre 2023. Le ratio P/E a ensuite connu une nouvelle augmentation importante, atteignant 897.15 au premier trimestre 2025.

Il est à noter que les données du ratio P/E sont incomplètes, ce qui limite l’analyse de sa tendance sur l’ensemble de la période. La corrélation entre le cours de l’action, l’EPS et le P/E suggère une relation complexe, influencée par les performances de l’entreprise et les anticipations du marché. La forte volatilité de l’EPS et du P/E, en particulier au cours des dernières périodes, indique une incertitude accrue concernant les perspectives futures.

L'analyse des données révèle une tendance à la baisse du cours de l'action sur la période considérée, suivie d'une reprise plus récente. Une diminution significative est observée entre mars 2021 et décembre 2022, atteignant son point le plus bas en décembre 2022. À partir d'avril 2023, une certaine volatilité est constatée, avec une remontée notable au premier trimestre 2024, suivie d'une nouvelle baisse, puis d'une reprise plus marquée au cours du deuxième trimestre 2025.

Le résultat d'exploitation par action présente une trajectoire contrastée. Après une période relativement stable entre mars 2021 et septembre 2021, une diminution progressive s'amorce, culminant avec des valeurs négatives à partir du quatrième trimestre 2021. Cette tendance négative se poursuit et s'accentue en 2022, atteignant des niveaux particulièrement bas. Une légère amélioration est perceptible en 2023, mais le résultat reste faible et négatif sur la majorité des trimestres. Une nouvelle détérioration est observée en 2024, avec des valeurs négatives plus importantes, avant une stabilisation relative et une légère amélioration au cours de 2025.

P/OP (Price to Operating Profit)

Ce ratio financier démontre une forte volatilité. Il passe de valeurs relativement stables en 2021 à un pic significatif en décembre 2022, indiquant une déconnexion importante entre le cours de l'action et le résultat d'exploitation. Les données disponibles pour 2023 montrent une forte correction, suivie d'une stabilisation. L'absence de données pour plusieurs périodes rend difficile l'analyse de la tendance à long terme de ce ratio.

En résumé, les données suggèrent une période de difficultés opérationnelles et de pression sur les résultats, qui se reflète dans la performance du cours de l'action. La récente reprise du cours de l'action, combinée à une stabilisation du résultat d'exploitation, pourrait indiquer un début de redressement, mais une analyse plus approfondie est nécessaire pour confirmer cette tendance.

L'analyse des données révèle une tendance générale à la baisse du cours de l'action sur la période considérée, suivie d'une reprise plus récente. Une diminution significative est observée entre mars 2021 et décembre 2022, atteignant son point le plus bas en décembre 2022. À partir de ce point, une remontée progressive est constatée, bien que fluctuante, jusqu'à septembre 2024. Les derniers trimestres indiquent une accélération de cette reprise, avec une valeur notable en septembre 2025.

Le chiffre d'affaires par action présente une trajectoire globalement descendante. Une relative stabilité est observée au cours des premiers trimestres, suivie d'une érosion progressive à partir de juin 2022. Cette diminution s'accentue jusqu'à septembre 2025, bien que les variations trimestrielles soient relativement modestes.

Le ratio P/S (Price-to-Sales) suit une tendance similaire à celle du cours de l'action, avec une diminution initiale suivie d'une reprise. Une baisse est constatée entre mars 2021 et décembre 2022, reflétant la diminution du cours de l'action et potentiellement une perception changeante de la valeur de l'entreprise par rapport à ses ventes. Une augmentation notable est observée à partir d'avril 2023, atteignant un pic en juin 2024, avant de se stabiliser et de repartir à la hausse en septembre 2025.

Cours de l’action

Diminution significative de mars 2021 à décembre 2022, suivie d'une reprise progressive et accélérée à partir de septembre 2024.

Chiffre d’affaires par action

Tendance descendante globale, avec une érosion progressive à partir de juin 2022.

P/S

Évolution parallèle au cours de l'action, avec une baisse initiale suivie d'une reprise, et un pic en juin 2024.

L'évolution du ratio P/S suggère que le marché a réévalué la valorisation de l'entreprise en fonction de ses ventes, avec une perception plus favorable à partir d'avril 2023. La divergence entre la tendance du cours de l'action et celle du chiffre d'affaires par action indique que d'autres facteurs, tels que les perspectives de croissance ou les conditions macroéconomiques, pourraient influencer la valorisation de l'entreprise.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l’action, la valeur comptable par action et le ratio P/BV sur la période considérée.

Cours de l’action

Le cours de l’action a connu une diminution globale sur la majeure partie de la période. Après un point de départ de 59,24 US$ au 27 mars 2021, une baisse progressive a été observée, atteignant un minimum de 28,16 US$ au 31 décembre 2022. Une reprise a ensuite été constatée, avec une augmentation jusqu’à 37,24 US$ au 29 mars 2025, bien que cette reprise n’ait pas ramené le cours de l’action à son niveau initial.

Valeur comptable par action (BVPS)

La valeur comptable par action a affiché une tendance à la hausse initiale, passant de 19,76 US$ à 25,22 US$ entre mars 2021 et décembre 2021. Elle a ensuite fluctué autour de 24 US$ jusqu’à fin 2022. Une augmentation notable a été observée en 2023, atteignant 26,95 US$ avant de redescendre à 22,3 US$ en septembre 2025. La valeur comptable par action a donc connu une certaine volatilité, mais a globalement maintenu un niveau supérieur à son point de départ.

Ratio P/BV

Le ratio P/BV a suivi une trajectoire descendante significative. Il a diminué de 3 à 1,01 entre mars 2021 et juin 2022, reflétant une déconnexion croissante entre le prix du marché et la valeur comptable de l’entreprise. Une légère amélioration a été observée en 2023, atteignant 1,75, mais le ratio est retombé à 1,01 en septembre 2024. Une augmentation plus marquée a été constatée en mars 2025, atteignant 1,67. Cette évolution suggère des variations dans la perception du marché concernant la valorisation de l’entreprise par rapport à ses actifs nets.

En résumé, la période analysée a été marquée par une baisse du cours de l’action, une fluctuation de la valeur comptable par action et une diminution globale du ratio P/BV, suivie d'une légère reprise en fin de période. Ces tendances indiquent une évolution de la valorisation de l’entreprise sur le marché.