Applied Materials Inc. (NASDAQ:AMAT)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio cours/bénéfice net (P/E) a globalement augmenté, passant d’un niveau de 27.11 au premier trimestre 2021 à 29.37 au dernier trimestre 2025, avec des fluctuations intermédiaires. Une diminution notable est observée entre le premier trimestre 2021 et le premier trimestre 2022, suivie d’une remontée progressive jusqu’au dernier trimestre 2023, avant une légère baisse et une nouvelle augmentation au dernier trimestre 2025.

Le ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) suit une tendance similaire, avec une diminution initiale suivie d’une augmentation. Il évolue de 22.7 au premier trimestre 2021 à 24.8 au dernier trimestre 2025. Les fluctuations sont moins prononcées que pour le ratio P/E, mais une tendance à la hausse est perceptible sur l’ensemble de la période.

Le ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) présente une volatilité plus importante. Il débute à 5.74 au premier trimestre 2021, atteint un minimum de 3.43 au deuxième trimestre 2022, puis remonte progressivement pour atteindre 7.25 au dernier trimestre 2025. Cette évolution suggère une variation de la perception du marché concernant la valorisation de l’entreprise par rapport à son chiffre d’affaires.

Le rapport cours/valeur comptable (P/BV) montre une tendance générale à la hausse, bien que moins marquée que les ratios P/E et P/OP. Il passe de 9.11 au premier trimestre 2021 à 10.07 au dernier trimestre 2025. Des fluctuations sont également observées, avec un minimum de 6.53 au dernier trimestre 2025.

Ratio cours/bénéfice net (P/E)

Tendance générale à la hausse avec des fluctuations, passant de 27.11 à 29.37.

Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)

Augmentation globale, de 22.7 à 24.8, avec moins de volatilité que le P/E.

Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)

Volatilité importante, avec un minimum de 3.43 et une remontée à 7.25.

Rapport cours/valeur comptable (P/BV)

Tendance à la hausse, de 9.11 à 10.07, avec des fluctuations.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une progression globale, bien que marquée par des fluctuations. Une augmentation significative est observée entre janvier 2021 et avril 2024, suivie d’une correction notable à partir de janvier 2024.

Cours de l’action

Le cours de l’action a progressé de 113.93 US$ à 259.21 US$ entre janvier 2021 et juillet 2025, avec un pic en avril 2024. Une volatilité est perceptible, notamment avec une baisse à 105 US$ en juillet 2022 et une reprise subséquente. La période la plus récente montre une stabilisation relative autour de 160 US$ à 260 US$.

Le bénéfice par action (EPS) a affiché une croissance constante sur la majeure partie de la période. L’augmentation est plus marquée entre janvier 2021 et janvier 2023. Après une période de croissance, l'EPS semble se stabiliser, avec une légère diminution observée en janvier 2024, suivie d'une reprise progressive.

Bénéfice par action (EPS)

L’EPS a augmenté de 4.2 US$ à 8.83 US$ entre janvier 2021 et juillet 2025. La croissance est plus rapide au début de la période, puis ralentit. Une légère baisse est observée en janvier 2024, mais l'EPS se redresse par la suite.

Le ratio P/E a présenté une variabilité significative. Il a initialement diminué, puis augmenté avant de connaître une nouvelle phase de correction. La tendance générale suggère une certaine stabilisation à partir de juillet 2023.

P/E

Le ratio P/E a fluctué entre 13.55 et 29.37. Une diminution est observée entre janvier 2021 et juillet 2022, suivie d’une augmentation jusqu’en avril 2024, puis d’une stabilisation relative. La dernière valeur enregistrée indique une augmentation significative.

En résumé, les données indiquent une croissance du bénéfice par action et du cours de l’action sur la période analysée, bien que ces tendances soient ponctuées de fluctuations. Le ratio P/E reflète cette volatilité et suggère une évaluation variable du marché. La période la plus récente montre une stabilisation relative de l'EPS et du cours de l'action, tandis que le P/E semble augmenter.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l’action, le résultat d’exploitation par action et le ratio P/OP.

Cours de l’action

Le cours de l’action a connu une augmentation significative entre janvier 2021 et avril 2024, passant d’environ 113.93 US$ à 202.86 US$. Une volatilité est observée, avec des fluctuations trimestrielles. Après un pic en avril 2024, une baisse est constatée jusqu’à octobre 2024, suivie d’une reprise progressive jusqu’à avril 2025. Le cours de l’action atteint un nouveau sommet en juillet 2025, à 259.21 US$, avant de légèrement diminuer en octobre 2025.

Résultat d’exploitation par action

Le résultat d’exploitation par action a affiché une croissance constante de janvier 2021 à juillet 2022, passant de 5.02 US$ à 9.23 US$. La croissance ralentit ensuite, avec une stabilisation autour de 9.21 US$ à 9.24 US$ entre octobre 2022 et janvier 2024. Une augmentation plus marquée est observée à partir de janvier 2024, atteignant 10.82 US$ en octobre 2025, avec une légère diminution à 10.45 US$ au trimestre suivant.

P/OP

Le ratio P/OP a montré une tendance à la baisse entre janvier 2021 et janvier 2022, passant de 22.7 à 11.57. Il a ensuite connu une période de fluctuation, avec une augmentation jusqu’à 15.53 en avril 2023, suivie d’une nouvelle hausse à 22.03 en janvier 2024. Après un pic à 23.58 en avril 2024, le ratio diminue jusqu’à 15.46 en octobre 2024, puis remonte à 14.77 en janvier 2025 et 24.8 en juillet 2025.

Il est à noter que le ratio P/OP semble suivre une trajectoire inverse à celle du cours de l’action, ce qui est cohérent avec la relation entre le prix d’une action et ses bénéfices. L’augmentation du résultat d’exploitation par action, combinée à l’évolution du cours de l’action, suggère une performance positive globale sur la période analysée.

L'analyse des données révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une volatilité significative. Une augmentation notable est observée entre janvier 2021 et avril 2024, passant de 113.93 US$ à 217.95 US$. Cependant, une correction s'est ensuite produite, avec une baisse jusqu'à 160.52 US$ en octobre 2024, suivie d'une reprise significative pour atteindre 259.21 US$ en juillet 2025.

Le chiffre d’affaires par action a affiché une croissance constante, bien que modérée, sur la majorité de la période. Il est passé de 19.84 US$ en janvier 2021 à 35.92 US$ en avril 2025. Cette progression suggère une amélioration continue de la performance financière sous-jacente.

P/S (Ratio Cours/Chiffre d’affaires)

Le ratio P/S a présenté une évolution fluctuante. Il a diminué de manière générale entre janvier 2021 (5.74) et octobre 2024 (4.29), indiquant potentiellement une valorisation plus raisonnable par rapport au chiffre d’affaires. Une augmentation significative est ensuite observée en juillet 2025 (7.25), ce qui pourrait refléter un regain d'optimisme des investisseurs ou une anticipation de croissance future.

En résumé, la période étudiée est caractérisée par une croissance du chiffre d’affaires par action, une volatilité du cours de l’action et une évolution variable du ratio P/S. La forte augmentation du cours de l’action et du ratio P/S en fin de période suggère une réévaluation positive des perspectives de l'entreprise.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une fluctuation significative. Une augmentation notable est observée entre janvier 2021 et avril 2024, passant d’environ 113.93 US$ à 202.86 US$. Ensuite, une correction a lieu, suivie d’une reprise progressive jusqu’à atteindre 259.21 US$ en juillet 2025.

La valeur comptable par action (BVPS) présente une progression constante tout au long de la période. Elle évolue de 12.5 US$ en janvier 2021 à 25.75 US$ en juillet 2025, indiquant une croissance soutenue de la valeur nette de l’entreprise par action.

Le ratio P/BV, qui met en relation le cours de l’action et la valeur comptable par action, a également fluctué. Il a diminué globalement entre janvier 2021 et juillet 2025, passant de 9.11 à 10.07. Cette évolution suggère que le marché a ajusté sa valorisation de l’entreprise par rapport à sa valeur comptable. Des variations sont notables, notamment une baisse significative entre janvier 2021 et juillet 2022, suivie d’une remontée et d’une nouvelle baisse avant une légère augmentation finale.

Cours de l’action

Une tendance générale à la hausse est perceptible, bien que marquée par des périodes de correction et de consolidation. La volatilité est plus importante vers la fin de la période.

Valeur comptable par action (BVPS)

Une croissance linéaire et régulière est observée, témoignant d’une accumulation constante de valeur au sein de l’entreprise.

P/BV

Le ratio présente une variabilité plus importante, reflétant les fluctuations du marché et les changements dans la perception de la valeur de l’entreprise par les investisseurs. Une diminution globale suggère une possible correction de la valorisation.