Structure du bilan : passif et capitaux propres
ON Semiconductor Corp., structure du bilan consolidé : passif et capitaux propres
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Évolution du passif total en pourcentage des capitaux propres
- Entre 2019 et 2023, la part du passif total par rapport aux capitaux propres a diminué, passant d'environ 60,55% à 40,97%. Cette tendance indique une réduction progressive de l'endettement par rapport à l'équité, ce qui pourrait refléter une stratégie de renforcement de la solidité financière ou une démarche de réduction de la dépendance à la dette.
- Composantes du passif à court terme
- Les comptes créditeurs ont connu une augmentation en pourcentage du passif total, passant de 6,45% en 2019 à 7,11% en 2022, puis diminuant à 5,49% en 2023. La paie accumulée et les avantages sociaux ont fluctué, atteignant un pic de 2,96% en 2021, avant de redescendre à 1,39% en 2023. La part des charges à payer et autres passifs à court terme a connu une croissance notable jusqu’en 2022, puis une réduction en 2023, suggérant peut-être une stabilisation ou une gestion plus prudente de ces passifs à court terme.
- Endettement à long terme
- La dette à long terme, hors partie à court terme, a diminué significativement, passant de 34,14% en 2019 à 19,24% en 2023. Cette baisse indique une réduction importante de l’endettement à long terme, renforçant la stabilité financière de l’entreprise et réduisant ses charges d’intérêt à long terme.
- Part des passifs liés aux contrats de location et à la dette à court terme
- La portion à court terme du passif lié aux contrats de location-financement est restée faible, en dessous de 0,13%, après une apparition en 2021. La portion de la dette à court terme liée à la dette à long terme a enregistré une réduction notable en 2021, puis une augmentation en 2023, atteignant 6,01%. Ces évolutions peuvent refléter des modifications dans la gestion des échéances de la dette et des contrats de location-financement.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance continue, passant de 39,45% en 2019 à 59,03% en 2023. La majeure partie de cette augmentation provient de la croissance des bénéfices accumulés, qui ont augmenté de 14,14% à 49,55%, reflétant une amélioration substantielle de la rentabilité et/ou une politique de réinvestissement des bénéfices dans l’entreprise.
- Réserves, actions et autres éléments du résultat global
- Les réserves liées aux ventes ont diminué régulièrement, passant de 2,94% à 0,82%, ce qui pourrait indiquer une liquidation ou une évolution dans la provision de ces réserves. Le capital versé supplémentaire a augmenté de manière significative en 2020, atteignant près de 48,13%, avant de diminuer à 38,99% en 2022. La variation du cumul des autres éléments du résultat global est marginale, oscillant autour de -0,42% à -0,66%, et la participation ne donnant pas le contrôle reste faible, stabilisée autour de 0,1%.
- Stock de trésorerie
- Le stock de trésorerie, exprimé en pourcentage du passif total, a toujours été négatif, indiquant une position de liquidités généralement négative, et a augmenté en amplitude négative, atteignant -29,79% en 2023. Cela suggère une politique de gestion de liquidités qui pourrait impliquer le recours à des financements ou une utilisation stratégique de la trésorerie disponible.
- Conclusion générale
- La tendance globale montre une entreprise qui a réduit son endettement, notamment à long terme, tout en renforçant ses capitaux propres. La part des dettes à court terme et des passifs liés a diminué ou été stabilisée, soulignant une gestion prudente des échéances. La croissance des bénéfices accumulés et la forte augmentation des capitaux propres indiquent également une amélioration de la rentabilité et de la solidité financière. Par ailleurs, la gestion des liquidités reste une dynamique importante, avec une trésorerie rapportée en diminution relative par rapport au passif, ce qui pourrait nécessiter une attention continue à la mobilisation des ressources financières."