Stock Analysis on Net

ON Semiconductor Corp. (NASDAQ:ON)

Qualité de l’information financière : Cumul des régularisations 

Microsoft Excel

Les bénéfices peuvent être décomposés en éléments de trésorerie et de comptabilité d’exercice. On a constaté que la composante de la comptabilité d’exercice (cumul des régularisations) est moins persistante que la composante de trésorerie et, par conséquent, (1) les bénéfices dont la composante de comptabilité d’exercice est plus élevée sont moins persistants que les bénéfices dont la composante de comptabilité d’exercice est plus faible, toutes choses égales par ailleurs ; et (2) la composante en espèces des bénéfices devrait faire l’objet d’une pondération plus élevée afin d’évaluer le rendement de l’entreprise.


Ratio des régularisations au bilan

ON Semiconductor Corp., calcul du bilan des charges à payer agrégées

US$ en milliers

Microsoft Excel
31 déc. 2023 31 déc. 2022 31 déc. 2021 31 déc. 2020 31 déc. 2019
Actifs d’exploitation
Total de l’actif 13,215,200 11,978,500 9,626,000 8,668,000 8,425,500
Moins: Trésorerie et équivalents de trésorerie 2,483,000 2,919,000 1,352,600 1,080,700 894,200
Actifs d’exploitation 10,732,200 9,059,500 8,273,400 7,587,300 7,531,300
Passifs d’exploitation
Total du passif 5,414,600 5,771,500 5,021,600 5,109,900 5,101,400
Moins: Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-financement 800 14,200 12,700
Moins: Portion à court terme de la dette à long terme 794,000 147,800 160,700 531,600 736,000
Moins: Dette à long terme, excluant la partie courante 2,542,600 3,045,700 2,913,900 2,959,700 2,876,500
Moins: Passifs locatifs de financement à long terme 22,400 23,000 10,200
Passifs d’exploitation 2,054,800 2,540,800 1,924,100 1,618,600 1,488,900
 
Actif net d’exploitation1 8,677,400 6,518,700 6,349,300 5,968,700 6,042,400
Cumuls de régularisations fondés sur le bilan2 2,158,700 169,400 380,600 (73,700)
Ratio financier
Ratio des régularisations au bilan3 28.41% 2.63% 6.18% -1.23%
Repères
Ratio des régularisations au bilanConcurrents4
Advanced Micro Devices Inc. 2.36% 169.75% 8.05% 72.69%
Analog Devices Inc. 0.03% -2.94% 90.70% -2.85% 0.29%
Applied Materials Inc. 0.48% 20.73% 17.33% 3.75% 19.87%
Broadcom Inc. -1.58% -5.37% -8.72% 8.42% 27.77%
Intel Corp. 13.69% 10.73% 11.61% 0.01%
KLA Corp. 3.95% 21.25% 3.62% -4.49% 126.76%
Lam Research Corp. 2.85% 36.00% 21.20% 12.45% -6.77%
Micron Technology Inc. 0.78% 12.07% 11.51% 7.56% 11.13%
NVIDIA Corp. 18.88% 28.31% 115.40% -16.93%
Qualcomm Inc. -5.53% 68.49% 22.56% 20.94% 48.90%
Texas Instruments Inc. 31.37% 22.75% 18.48% 1.00%
Ratio des régularisations au bilansecteur
Semi-conducteurs et équipements semi-conducteurs 6.76% 24.64% 19.52% 4.42%
Ratio des régularisations au bilanindustrie
Technologie de l’information 9.17% 21.79% 21.33% 2.87%

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).

1 2023 calcul
Actif net d’exploitation = Actifs d’exploitation – Passifs d’exploitation
= 10,732,2002,054,800 = 8,677,400

2 2023 calcul
Cumuls de régularisations fondés sur le bilan = Actif net d’exploitation2023 – Actif net d’exploitation2022
= 8,677,4006,518,700 = 2,158,700

3 2023 calcul
Ratio des régularisations au bilan = 100 × Cumuls de régularisations fondés sur le bilan ÷ Actif d’exploitation net moyen
= 100 × 2,158,700 ÷ [(8,677,400 + 6,518,700) ÷ 2] = 28.41%

4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Ratio financier Description L’entreprise
Ratio des régularisations au bilan Le ratio est obtenu en divisant les charges à payer agrégées fondées sur le bilan par l’actif d’exploitation net moyen. En utilisant le ratio de régularisations basé sur le bilan, la qualité des bénéfices d’ON Semiconductor Corp. s’est détériorée de 2022 à 2023.

Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerie

ON Semiconductor Corp., le calcul du tableau des flux de trésorerie des charges à payer agrégées

US$ en milliers

Microsoft Excel
31 déc. 2023 31 déc. 2022 31 déc. 2021 31 déc. 2020 31 déc. 2019
Bénéfice net attribuable à ON Semiconductor Corporation 2,183,700 1,902,200 1,009,600 234,200 211,700
Moins: Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation 1,977,500 2,633,100 1,782,000 884,300 694,700
Moins: Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement (1,737,900) (705,400) (915,100) (453,600) (1,510,900)
Tableau des flux de trésorerie basé sur les régularisations globales 1,944,100 (25,500) 142,700 (196,500) 1,027,900
Ratio financier
Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerie1 25.59% -0.40% 2.32% -3.27%
Repères
Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerieConcurrents2
Advanced Micro Devices Inc. 1.17% -15.28% 8.10% 83.38%
Analog Devices Inc. -0.57% -2.54% -11.85% -3.72% -3.61%
Applied Materials Inc. -2.05% 18.18% 14.75% -0.54% -1.09%
Broadcom Inc. -6.71% -8.94% -12.34% 3.65% 18.25%
Intel Corp. 11.35% 2.75% 15.15% 6.75%
KLA Corp. 3.66% 18.30% 9.27% -7.11% 45.10%
Lam Research Corp. -1.72% 13.82% 5.16% 9.16% 16.67%
Micron Technology Inc. -2.52% 11.37% 10.01% 5.45% 9.74%
NVIDIA Corp. -47.90% 73.13% 233.25% -225.09%
Qualcomm Inc. -14.57% 46.91% 15.61% 48.48% -30.37%
Texas Instruments Inc. 26.35% 28.24% 29.95% 4.03%
Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésoreriesecteur
Semi-conducteurs et équipements semi-conducteurs 0.91% 7.33% 12.21% 3.50%
Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerieindustrie
Technologie de l’information 1.25% 3.82% 10.69% -8.36%

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).

1 2023 calcul
Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerie = 100 × Tableau des flux de trésorerie basé sur les régularisations globales ÷ Actif d’exploitation net moyen
= 100 × 1,944,100 ÷ [(8,677,400 + 6,518,700) ÷ 2] = 25.59%

2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Ratio financier Description L’entreprise
Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerie Le ratio est obtenu en divisant les charges à payer agrégées basées sur l’état des flux de trésorerie par l’actif d’exploitation net moyen. En utilisant le ratio de régularisations basé sur le tableau des flux de trésorerie, la qualité des bénéfices d’ON Semiconductor Corp. s’est détériorée de 2022 à 2023.