Texas Instruments Inc. (NASDAQ:TXN)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio cours/bénéfice net (P/E) a globalement diminué de mars 2021 à septembre 2022, passant de 27,2 à 16,05. Une remontée s’est ensuite observée jusqu'en décembre 2023, atteignant 34,08, avant de redescendre à 31,02 en septembre 2025.

Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)

Ce ratio a suivi une trajectoire similaire au P/E, avec une baisse générale jusqu'en septembre 2022 (de 25,48 à 13,69), suivie d'une augmentation jusqu'en décembre 2023 (30,38), puis une stabilisation relative avec une légère diminution en septembre 2025 (26,4).

Le ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) a également montré une tendance à la baisse de mars 2021 à septembre 2022, passant de 10,89 à 7,1. Il a ensuite connu une reprise, atteignant 11,71 en juin 2024, avant de se stabiliser autour de 9 à 10.

Rapport cours/valeur comptable (P/BV)

Ce ratio a connu la diminution la plus marquée sur la période. Il est passé de 16,52 en mars 2021 à 7,74 en mars 2023. Une remontée a été observée par la suite, atteignant 10,66 en juin 2024, mais il a ensuite diminué à 9,41 en septembre 2025.

Dans l’ensemble, les ratios ont présenté une volatilité accrue à partir de 2023, suggérant une plus grande sensibilité aux conditions de marché ou des changements dans les attentes des investisseurs. La diminution générale des ratios P/E, P/OP, P/S et P/BV entre 2021 et 2022 pourrait indiquer une correction du marché ou une réévaluation des perspectives de croissance. La remontée observée en 2023 et 2024, suivie d'une stabilisation ou d'une légère baisse, nécessite une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents.

L'analyse des données révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le cours de l’action a présenté une volatilité significative. Après une progression initiale jusqu'à septembre 2021, une baisse est observée en décembre 2021. Une reprise s'ensuit en 2022, culminant en décembre, avant de connaître une nouvelle phase de déclin en 2023. Une remontée est ensuite constatée en 2024, atteignant un pic en décembre, suivie d'une fluctuation à la baisse au premier semestre 2025.

Le bénéfice par action (EPS) a affiché une croissance constante de mars 2021 à septembre 2022. Cependant, cette tendance positive s'inverse à partir de décembre 2022, avec une diminution progressive du bénéfice par action jusqu'à mars 2024. Une stabilisation relative est observée au second semestre 2024, suivie d'une légère augmentation au premier semestre 2025.

Le ratio P/E a suivi une trajectoire inverse à celle du cours de l’action, comme attendu. Il a diminué de mars 2021 à décembre 2021, puis a connu une période de fluctuation et d'augmentation jusqu'en décembre 2022. Une forte augmentation du P/E est ensuite observée en 2023 et 2024, atteignant des niveaux élevés, avant de se stabiliser et de diminuer légèrement au premier semestre 2025.

Cours de l’action

Présente une volatilité marquée, avec des périodes de croissance et de déclin successives. La période 2023-2024 est caractérisée par une reprise significative.

Bénéfice par action (EPS)

A connu une croissance soutenue jusqu'en septembre 2022, suivie d'une diminution progressive. Une stabilisation est observée en 2024 et une légère reprise en 2025.

P/E

A évolué en fonction inverse du cours de l’action et du bénéfice par action, avec une augmentation notable en 2023 et 2024, suivie d'une stabilisation.

L'évolution du ratio P/E suggère que le marché a ajusté ses attentes concernant la valorisation de l'entreprise en fonction de la performance du bénéfice par action. La divergence entre le cours de l’action et le bénéfice par action au cours de certaines périodes pourrait indiquer des facteurs externes influençant la perception du marché.

L'analyse des données révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le cours de l’action a présenté une volatilité significative. Après une progression initiale jusqu'à septembre 2021, une baisse est observée en décembre 2021. Une reprise s'ensuit en 2022, culminant en décembre, avant de connaître une nouvelle phase de déclin en 2023. Une remontée est ensuite constatée en 2024, atteignant un pic en décembre, suivie d'une fluctuation à la baisse en 2025.

Le résultat d’exploitation par action a affiché une croissance constante de mars 2021 à septembre 2022. Cependant, à partir de décembre 2022, une tendance à la baisse se manifeste, s'accentuant en 2023 et se poursuivant, bien que de manière moins prononcée, en 2024 et 2025.

Le ratio P/OP a suivi une trajectoire inversement proportionnelle au résultat d’exploitation par action. Il a diminué de manière régulière de 2021 à 2022, puis a augmenté en 2023, en corrélation avec la baisse du résultat d’exploitation par action. Une nouvelle augmentation est observée en 2024, atteignant des niveaux élevés, avant une stabilisation relative en 2025.

Cours de l’action

Présente une volatilité marquée, avec des périodes de croissance et de déclin successives.

Résultat d’exploitation par action

A connu une croissance soutenue jusqu'en septembre 2022, suivie d'une diminution progressive.

P/OP

A évolué en fonction inverse du résultat d’exploitation par action, reflétant les variations de la valorisation de l'entreprise par rapport à ses bénéfices.

En résumé, les données suggèrent une période initiale de performance positive suivie d'un ralentissement et d'une volatilité accrue. L'évolution du ratio P/OP indique une adaptation de la perception du marché face aux résultats de l'entreprise.

L'analyse des données révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a présenté une volatilité notable, avec un pic en juin 2021 et une baisse marquée à la fin de l'année 2021. Une reprise s'est ensuite observée en 2022, suivie d'une nouvelle phase de correction en 2023, atteignant son point le plus bas au premier trimestre de cette année-là. Une remontée est ensuite constatée jusqu'à la fin de l'année 2023, et cette tendance se poursuit en 2024 et 2025, bien que de manière moins prononcée.

Cours de l’action

Le cours de l’action a connu une amplitude de variation importante, oscillant entre environ 141 US$ et 201 US$. Les données suggèrent une sensibilité aux conditions de marché et potentiellement à des facteurs spécifiques à l'entreprise.

Le chiffre d’affaires par action a affiché une tendance générale à la hausse de mars 2021 à septembre 2022, atteignant un maximum de 22.25 US$. Cependant, une diminution progressive a été observée à partir du quatrième trimestre 2022, se poursuivant en 2023. Une stabilisation relative est apparente en 2024, suivie d'une légère reprise en 2025.

Chiffre d’affaires par action

La trajectoire du chiffre d’affaires par action indique une croissance initiale suivie d'un ralentissement et d'une stabilisation. Cette évolution pourrait être liée à des facteurs macroéconomiques ou à des changements dans la dynamique de l'entreprise.

Le ratio P/S a montré une diminution globale de mars 2021 à septembre 2022, passant d'environ 10.89 à 7.1. Une remontée a été observée par la suite, atteignant un pic de 11.71 en juin 2022, avant de redescendre en 2023. Une certaine stabilisation est visible en 2024 et 2025, avec des fluctuations autour de 10.

P/S

L'évolution du ratio P/S suggère une variation de la perception du marché concernant la valorisation de l'entreprise par rapport à ses revenus. La diminution initiale pourrait indiquer une correction du marché ou des préoccupations concernant la croissance future. La remontée ultérieure pourrait refléter un regain de confiance des investisseurs.

Dans l'ensemble, les données indiquent une période de volatilité et d'ajustement. Les tendances observées nécessitent une analyse plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents et évaluer les perspectives futures.

L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l'action, la valeur comptable par action et le ratio P/BV sur la période considérée.

Cours de l’action

Le cours de l'action a présenté une volatilité significative. Une augmentation est observée de mars 2021 à septembre 2021, suivie d'une baisse notable à la fin de 2021. Une reprise s'est ensuite produite en 2022, culminant en décembre, avant de connaître une nouvelle phase de déclin en 2023. Le cours a fluctué en 2024, avec un pic en décembre, et a continué de varier en 2025, sans pour autant retrouver les niveaux de 2022.

Valeur comptable par action (BVPS)

La valeur comptable par action a affiché une progression constante et soutenue tout au long de la période. Une augmentation régulière est visible de mars 2021 à décembre 2023, suivie d'une stabilisation relative en 2024 et d'une légère augmentation en 2025. Cette tendance indique une croissance de la valeur nette de l'entreprise par action.

P/BV

Le ratio P/BV a montré une tendance générale à la baisse de 2021 à 2023, avec une forte diminution en 2023. Une remontée est observée en 2024, suivie d'une nouvelle baisse en 2025. Cette évolution suggère que le marché valorise moins la valeur comptable de l'entreprise au fil du temps, bien que des fluctuations à court terme soient présentes. La valeur du ratio P/BV est plus faible en 2023 et 2025 qu'en 2021 et 2022.

En résumé, la valeur comptable par action a connu une croissance continue, tandis que le cours de l'action a été plus volatil. Le ratio P/BV a diminué globalement, indiquant une possible réévaluation de la perception du marché concernant la valeur de l'entreprise par rapport à sa valeur comptable.