Advanced Micro Devices Inc. (NASDAQ:AMD)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio cours/bénéfice net (P/E) a connu une augmentation notable, passant de 35.41 à des valeurs maximales de 332.75 puis 839.13 avant de redescendre à 126.23. Cette évolution suggère une variation importante des attentes des investisseurs concernant les bénéfices futurs. Le ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) suit une tendance similaire, avec une forte augmentation atteignant 782.37, suivie d’une diminution progressive.

Ratio cours/bénéfice net (P/E)

Ce ratio présente une volatilité importante, avec une augmentation spectaculaire suivie d’une stabilisation relative vers la fin de la période. Les pics observés pourraient indiquer une surévaluation temporaire ou des anticipations de croissance exceptionnelles.

Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)

L’évolution de ce ratio est corrélée à celle du P/E, ce qui indique que les variations du cours de l’action sont liées à la performance opérationnelle de l’entreprise. La forte augmentation et la diminution ultérieure suggèrent des changements dans la perception de la rentabilité opérationnelle.

Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)

Ce ratio montre une certaine stabilité relative, avec des fluctuations moins prononcées que les ratios P/E et P/OP. Il oscille autour de 8 à 10, avec une légère augmentation vers la fin de la période. Cette stabilité pourrait indiquer une valorisation plus cohérente par rapport au chiffre d’affaires.

Rapport cours/valeur comptable (P/BV)

Ce ratio a connu une diminution significative, passant de 15.76 à des valeurs proches de 2, puis une remontée progressive pour atteindre 6.86. Cette évolution pourrait refléter une réévaluation de la valeur des actifs de l’entreprise ou des changements dans la perception de sa valeur intrinsèque. La forte baisse initiale suivie d’une remontée suggère une correction du marché.

En résumé, les données indiquent une période de forte volatilité, en particulier pour les ratios liés aux bénéfices. Les ratios P/E et P/OP présentent des augmentations significatives suivies de corrections, tandis que le ratio P/S reste relativement stable. Le ratio P/BV montre une diminution initiale importante suivie d’une reprise progressive. Ces tendances pourraient être liées à des facteurs macroéconomiques, des changements dans le secteur d’activité ou des événements spécifiques à l’entreprise.

L'analyse des données révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une progression notable entre mars 2021 et septembre 2021, atteignant un pic à 122.28 US$. Une correction s'ensuit, suivie d'une nouvelle hausse significative au premier trimestre 2023, culminant à 167.69 US$. Une volatilité est ensuite observée, avec une baisse au second trimestre 2023, puis une reprise et un nouveau pic à 256.33 US$ en septembre 2025.

Le bénéfice par action (EPS) a suivi une trajectoire ascendante de mars 2021 à septembre 2021, passant de 2.37 US$ à 3.29 US$. Une diminution est ensuite constatée, atteignant un point bas de -0.02 US$ au premier trimestre 2023. L'EPS a ensuite connu une reprise progressive et soutenue, atteignant 2.03 US$ en septembre 2025, marquant un retour à des niveaux supérieurs à ceux observés initialement.

P/E

Le ratio P/E a fluctué considérablement. Il a augmenté de manière constante de mars 2021 à décembre 2021, atteignant un maximum de 50.59. Une forte augmentation est ensuite observée, avec un pic à 332.75 au troisième trimestre 2022, suivi d'une valeur extrême de 839.13 au premier trimestre 2023. Le ratio P/E a ensuite diminué progressivement, se stabilisant autour de 73.07 à 126.23 entre septembre 2025 et juin 2025.

Il est à noter que la forte augmentation du ratio P/E au premier trimestre 2023 coïncide avec une diminution significative de l'EPS, suggérant une possible surévaluation du cours de l’action à ce moment-là. La diminution subséquente du ratio P/E, combinée à la reprise de l'EPS, indique un réajustement des valorisations. L'évolution du ratio P/E semble donc être fortement influencée par les variations de l'EPS et la perception du marché.

L'analyse des données révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une progression notable entre mars 2021 et septembre 2021, atteignant un pic à 122.28 US$. Une correction s'ensuit, avec une baisse jusqu'à 98.09 US$ en mars 2022, suivie d'une nouvelle remontée jusqu'à 78.77 US$ fin 2022. L'année 2023 est marquée par une forte croissance, culminant à 167.69 US$ au premier trimestre, avant une stabilisation relative puis une nouvelle accélération en 2024 et 2025, atteignant 256.33 US$ en septembre 2025.

Le résultat d’exploitation par action a suivi une tendance globalement ascendante de mars 2021 à décembre 2021, passant de 1.53 US$ à 3.04 US$. Une diminution est observée en 2022, avec un point bas à -0.23 US$ au quatrième trimestre. Une reprise s'amorce en 2023, se poursuivant et s'accélérant en 2024 et 2025, atteignant 1.73 US$ en septembre 2025.

P/OP

Le ratio P/OP a présenté une volatilité importante. Il a diminué de mars 2021 à fin 2022, passant de 55.06 à 100.42. Une augmentation spectaculaire est ensuite observée, atteignant 782.37, suivie d'une baisse significative à 675.69. Ce ratio continue de fluctuer, atteignant 148.35 en septembre 2025.

Il est à noter que le ratio P/OP a connu des valeurs particulièrement élevées en 2022 et 2023, suggérant potentiellement une surévaluation du cours de l’action par rapport au résultat d’exploitation par action. La forte variation de ce ratio indique une sensibilité importante aux changements de perception du marché concernant les perspectives de l'entreprise.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une croissance du cours de l’action et du résultat d’exploitation par action, bien que ces indicateurs aient connu des fluctuations notables. Le ratio P/OP présente une volatilité importante, nécessitant une analyse plus approfondie pour déterminer les facteurs sous-jacents à ces variations.

L'analyse des données révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une progression notable entre mars 2021 et septembre 2021, atteignant un pic à 122.28 US$. Une stabilisation relative s'ensuit jusqu'à mars 2022, suivie d'une baisse significative jusqu'en septembre 2022, atteignant 58.63 US$.

Une reprise est observée par la suite, avec une augmentation progressive jusqu'à atteindre 167.69 US$ en juillet 2023. Le cours de l’action a ensuite fluctué, avec une légère diminution à 144.27 US$ en décembre 2023, puis une nouvelle augmentation pour atteindre 163.12 US$ en mars 2025, culminant à 256.33 US$ en septembre 2025.

Le chiffre d’affaires par action a affiché une croissance constante entre mars 2021 et juin 2022, passant de 9.4 US$ à 14.65 US$. Une légère stagnation est perceptible au troisième trimestre 2022, suivie d'une reprise et d'une accélération de la croissance à partir d'avril 2023, atteignant 19.67 US$ en septembre 2025.

Le ratio P/S a présenté une variabilité importante. Il a fluctué entre 7.34 et 13.03. Initialement élevé, il a diminué significativement en 2022, puis a augmenté à nouveau à partir de 2023, atteignant son point culminant en septembre 2025.

Observations générales

Une corrélation positive semble exister entre le cours de l’action et le chiffre d’affaires par action, bien que cette relation ne soit pas toujours linéaire.

Tendances notables

La période de septembre 2022 à mars 2023 représente une phase de correction pour le cours de l’action, tandis que la période à partir d'avril 2023 marque une phase de croissance soutenue.

Évolution du P/S

L'évolution du ratio P/S suggère des changements dans la perception du marché concernant la valorisation de l'entreprise par rapport à ses revenus.

L'analyse des données révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une progression notable entre mars 2021 et septembre 2021, passant de 84.02 à 122.28 US$. Une stabilisation relative s'observe ensuite jusqu'en mars 2022, avant une baisse marquée atteignant 58.63 US$ en septembre 2022.

Une reprise s'amorce par la suite, avec une augmentation progressive jusqu'à atteindre 167.69 US$ en juillet 2023. Cette tendance haussière se poursuit jusqu'en juin 2025, où le cours de l’action atteint son point culminant à 256.33 US$. Une volatilité est perceptible, notamment entre septembre 2022 et mars 2024.

Valeur comptable par action (BVPS)

La valeur comptable par action a affiché une croissance constante, bien que modérée, entre mars 2021 (5.33 US$) et décembre 2021 (6.25 US$). Un bond significatif est observé en mars 2022, atteignant 34.15 US$, et se stabilise ensuite autour de ce niveau, avec de légères fluctuations. Une progression continue, mais plus lente, est constatée jusqu'en juin 2025, où la BVPS s'élève à 37.34 US$.

P/BV

Le ratio P/BV a suivi une trajectoire inversement proportionnelle au cours de l’action et à la valeur comptable par action. Il a diminué de manière significative entre mars 2021 (15.76) et septembre 2022 (1.73), reflétant la baisse du cours de l’action et l'augmentation de la valeur comptable. Une remontée est ensuite observée, atteignant 6.86 en juin 2025, en raison de la forte progression du cours de l’action et de la croissance plus modérée de la valeur comptable par action. Des variations notables sont également présentes, notamment en mars 2022 (2.91) et juin 2023 (3.2).

En résumé, la période analysée est caractérisée par une forte volatilité du cours de l’action, une croissance soutenue de la valeur comptable par action et une fluctuation du ratio P/BV en fonction de l'évolution relative de ces deux variables.