Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
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Nous acceptons :
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
ON Semiconductor Corp., FCFEcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Évolution des flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- L'observation des données indique une tendance générale à la hausse des flux de trésorerie nets issus des activités d'exploitation. Entre 2019 et 2021, ces flux ont connu une augmentation notable, passant d'environ 695 millions de dollars à plus de 1,78 milliard de dollars. Cette croissance a été particulièrement prononcée entre 2020 et 2021. Cependant, après avoir atteint un sommet en 2022 à plus de 2,63 milliards de dollars, une baisse s'est opérée en 2023, avec une valeur d'environ 1,98 milliard de dollars, ce qui suggère une contraction des flux exploitant cette année-là.
- Évolution du flux de trésorerie disponible pour les capitaux propres (FCFE)
- L'évolution du FCFE montre initialement une forte augmentation en 2020 par rapport à 2019, passant d'environ 952 millions à 341 millions de dollars, indiquant une probable correction ou volatilité durant cette période. Entre 2020 et 2021, le FCFE augmente de nouveau de façon significative, atteignant environ 659 millions de dollars, ce qui témoigne d'une amélioration de la capacité de l'entreprise à générer du cash disponible pour ses actionnaires après investissements et autres sorties. Cependant, cette tendance s'inverse en 2022 avec une nouvelle forte hausse à 1,61 milliard de dollars. En 2023, une chute importante est observée, ramenant le FCFE à environ 127 millions de dollars, ce qui pourrait refléter des enjeux liés à la gestion financière ou à des changements dans la stratégie d'investissement.
- Analyse globale
- La croissance significative des flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation au cours de la période 2019-2022 indique une amélioration progressive de la performance opérationnelle de l'entreprise. La réduction en 2023 pourrait signaler une période de ralentissement ou de défis opérationnels. Parallèlement, le FCFE a connu des variations importantes, avec des pics importants en 2021 et 2022, suivis d'une chute en 2023, ce qui suggère que, malgré une amélioration de la capacité à générer du cash, la gestion des flux disponibles pour les actionnaires a été moins favorable cette année-là. La divergence entre ces deux indicateurs peut refléter des changements dans la stratégie d'investissement ou des impacts exceptionnels affectant la liquidité disponible.
Rapport prix/FCFEcourant
ON Semiconductor Corp., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en milliers) | |
| FCFE par action | |
| Cours actuel de l’action (P) | |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | |
| Repères | |
| P/FCFEConcurrents1 | |
| Advanced Micro Devices Inc. | |
| Analog Devices Inc. | |
| Applied Materials Inc. | |
| Broadcom Inc. | |
| Intel Corp. | |
| KLA Corp. | |
| Lam Research Corp. | |
| Micron Technology Inc. | |
| NVIDIA Corp. | |
| Qualcomm Inc. | |
| Texas Instruments Inc. | |
| P/FCFEsecteur | |
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | |
| P/FCFEindustrie | |
| Technologie de l’information | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
ON Semiconductor Corp., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en milliers)2 | ||||||
| FCFE par action4 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/FCFE5 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/FCFEConcurrents6 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| P/FCFEsecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| P/FCFEindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de ON Semiconductor Corp.
4 2023 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
5 2023 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= ÷ =
6 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une tendance à la hausse significative sur la période, passant de 20,9 US$ à la fin de 2019 à 80,4 US$ à la fin de 2022. Cependant, une légère baisse est observée entre 2022 et 2023, avec une valeur de 77,59 US$, marquant une stabilisation après une croissance soutenue. Cette tendance reflète une appréciation importante du titre sur plusieurs années, suivie d'une légère correction à la fin de la période observée.
- Frais de croissance en flux de trésorerie disponible par action (FCFE par action)
- Les FCFE par action ont connu une volatilité tout au long de la période. Après une chute notable entre 2019 et 2020 (de 2,32 US$ à 0,83 US$), ils ont rebondi fortement en 2021 (1,52 US$) et ont atteint un pic en 2022 (3,74 US$). En 2023, le FCFE par action chute de nouveau à 0,3 US$, indiquant une baisse significative des flux de trésorerie disponibles pour les actionnaires par action cette année-là. La volatilité pourrait être liée à des fluctuations dans la génération de cash-flow ou à des variations dans les investissements de l'entreprise.
- Ratio P/FCFE (Prix sur FCFE)
- Le ratio P/FCFE présente une évolution intense, passant de 9,02 en 2019 à une valeur très élevée de 261,49 en 2023. Après une augmentation notable entre 2019 et 2020 (9,02 à 50,56), le ratio a connu une forte montée en 2021 (38,47) et en 2022 (21,51). La valeur anormalement élevée en 2023 indique probablement un prix de l'action très élevé par rapport aux flux de trésorerie disponibles par action, ou un décalage dans la valorisation relative, pouvant refléter un marché très optimiste ou des attentes futures excessives concernant l'entreprise. La forte hausse du ratio en 2023 pourrait aussi signifier une perception accrue de la croissance ou un désalignement entre la valorisation boursière et la rentabilité réelle de l'entreprise.