Structure du bilan : actif
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Shockwave Medical Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État des résultats
- Bilan : actif
- Tableau des flux de trésorerie
- Analyse des ratios de rentabilité
- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2019
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2019
- Analyse du chiffre d’affaires
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Shockwave Medical Inc., structure du bilan consolidé : actifs
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Évolution de la composition de l'actif total
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Les données montrent une diminution progressive de la part de la trésorerie et des équivalents de trésorerie dans l’actif total, passant d’environ 60% en 2019 à près de 21% en 2023, ce qui suggère une réduction de la liquidité disponible immédiate ou une utilisation accrue de la trésorerie pour financer d’autres activités.
En parallèle, la part des placements à court terme connaît une augmentation significative en 2020, atteignant plus de 55%, avant de se réduire ensuite. Cette fluctuation pourrait refléter une gestion stratégique des liquidités ou une modification dans la politique d’investissement à court terme.
La composante des débiteurs affiche une croissance notable entre 2019 et 2021, représentant jusqu’à 11% de l’actif total, puis se stabilise autour de 7%. Ce phénomène pourrait indiquer une augmentation des créances clients ou autres revenus à recevoir, suivi d’une gestion plus prudente ou d’un recouvrement effectif.
Les inventaires ont connu une croissance importante jusqu’en 2021, atteignant plus de 12% de l’actif, puis une réduction à environ 7% en 2023. La tendance peut refléter une augmentation de la production ou des stocks, puis une réduction ou une gestion plus efficace des inventaires.
- Sainture des actifs circulants
- La part des actifs circulants dans l’actif total diminue de 93.43% en 2019 à 71.08% en 2022, puis remonte légèrement à 78.21% en 2023. Cette évolution indique une délocalisation de la proportion de l’actif sous forme d’actifs circulants, avec une tendance à une gestion plus équilibrée en 2023.
- Actifs non courants
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La part des actifs non courants augmente significativement entre 2019 et 2022, passant de 6.57% à près de 29%, indiquant possiblement une intensification des investissements à long terme, notamment dans les immobilisations corporelles, incorporelles, ou d’autres actifs non courants.
En 2023, cette part diminue légèrement, mais demeure élevée. La croissance des actifs non courants pourrait signaler une stratégie d’investissement ou de développement sur le long terme.
- Immobilisations et autres actifs
- Les immobilisations corporelles augmentent en proportion jusqu’en 2022, atteignant 7.45%, avant de décroître en 2023. La présence d’immobilisations incorporelles et de la survaleur dans l’actif total indique une orientation vers le développement de technologies ou brevets. La part des actifs liés aux contrats de location-exploitation, ainsi que des actifs d’impôts différés, varie, témoignant des changements dans la structure patrimoniale et la gestion fiscale.
- Contenu spécifique des actifs d’impôts différés
- Les actifs d’impôts différés ne figurent qu’en 2022 et 2023, représentant une part non négligeable en 2022 (15.1%) puis en baisse en 2023 (6.33%). Cela pourrait refléter une variation dans la reconnaissance des décalages fiscaux ou dans la stratégie de gestion fiscale de l’entreprise.
- Résumé général
- Globalement, l’entreprise a réduit sa part de liquidités immédiates, tout en augmentant ses investissements à court et long terme, notamment dans les immobilisations corporelles, incorporelles, et les actifs non courants. La gestion des créances et des stocks a évolué, probablement pour optimiser la liquidité et l’efficience opérationnelle. La croissance des actifs non courants indique une orientation stratégique vers le développement à long terme, tandis que la diminution relative des liquidités pourrait signaler une phase de réinvestissement ou de gestion plus agressive de la consommation de trésorerie.