Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
Shockwave Medical Inc., EBITDAcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Évolution du bénéfice net
- Le bénéfice net affiche une tendance fortement volatile au cours de la période étudiée. Entre 2019 et 2021, la société a enregistré des pertes nettes importantes, atteignant -51 109 US$ en 2019, puis s'aggravant en 2020 à -65 699 US$, avant de diminuer significativement en 2021 à -9 136 US$, ce qui indique une amélioration notable de sa rentabilité. À partir de 2022, une inversion de tendance s'observe avec un bénéfice net positif de 215 996 US$, poursuivant sur cette lancée en 2023 avec 147 278 US$, signalant une période de rentabilité accrue.
- Évolution du bénéfice avant impôt
- Le bénéfice avant impôt suit une évolution similaire à celle du bénéfice net, affichant des pertes importantes en 2019 et 2020, avec respectivement -51 047 US$ et -65 619 US$. La réduction de ces pertes en 2021 à -8 835 US$ indique une tendance à la consolidation, mais il s'agit encore d'une perte. La transition vers la profitabilité se confirme en 2022 avec un bénéfice avant impôt de 120 828 US$, puis une augmentation en 2023 à 174 281 US$, témoignant d'une amélioration de la performance financière avant impôt.
- Évolution du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le résultat EBIT reflète également cette évolution, avec des pertes en 2019 et 2020 respectives de -50 103 US$ et -64 407 US$. La perte diminue fortement en 2021, atteignant -7 739 US$, ce qui indique une amélioration significative de l'exploitation. La société devient alors profitable en 2022 avec un EBIT de 122 714 US$, qui lui permet de poursuivre sa croissance en 2023 à 181 186 US$, une indication de la forte amélioration de la rentabilité opérationnelle.
- Évolution de l'EBITDA
- L'EBITDA, indicateur de la performance opérationnelle brute, montre également une tendance de retour à la profitabilité après une période de pertes. Entre 2019 et 2020, il reste négatif, avec -48 766 US$ et -62 544 US$. La perte s'atténue en 2021 avec -4 160 US$, ce qui suggère une réduction importante des coûts opérationnels ou une augmentation des revenus. En 2022, l'EBITDA devient positif à 127 570 US$, et continue sa croissance en 2023 à 191 544 US$, soulignant une période de génération de bénéfices opérationnels substantiels.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
Shockwave Medical Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | 12,130,678) |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | 191,544) |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | 63.33 |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Abbott Laboratories | 22.05 |
| Elevance Health Inc. | 7.36 |
| Intuitive Surgical Inc. | 49.16 |
| Medtronic PLC | 15.83 |
| UnitedHealth Group Inc. | 13.63 |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Équipements et services de soins de santé | 14.15 |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Soins de santé | 20.34 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
Shockwave Medical Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | 9,460,368) | 6,636,311) | 6,076,558) | 3,882,504) | 739,674) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | 191,544) | 127,570) | (4,160) | (62,544) | (48,766) | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/EBITDA3 | 49.39 | 52.02 | — | — | — | |
| Repères | ||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | ||||||
| Abbott Laboratories | 19.49 | 15.85 | 17.42 | 25.99 | — | |
| Elevance Health Inc. | 10.24 | 10.26 | 10.05 | 7.57 | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 53.82 | 41.52 | 44.54 | 59.12 | — | |
| Medtronic PLC | 15.28 | 14.99 | 24.41 | 17.92 | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 13.60 | 15.11 | 17.39 | 13.39 | — | |
| EV/EBITDAsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | 15.60 | 15.27 | 18.06 | 16.63 | — | |
| EV/EBITDAindustrie | ||||||
| Soins de santé | 20.28 | 14.00 | 14.33 | 18.21 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
3 2023 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 9,460,368 ÷ 191,544 = 49.39
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la valeur d'entreprise (EV)
- La valeur d'entreprise a connu une croissance significative au fil des années, passant de 739,67 millions de dollars en 2019 à près de 9,46 milliards de dollars en 2023. Cette hausse soutenue indique une augmentation substantielle de la capitalisation de l'entreprise ou de sa valorisation globale, reflétant une croissance potentielle de ses activités ou une amélioration de sa perception sur le marché.
- Évolution du bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- Le EBITDA a présenté une tendance globale à l'amélioration. Il était négatif en 2019 et 2020, s'établissant respectivement à -48,77 millions de dollars et -62,54 millions de dollars. La perte s'est quelque peu réduite en 2021, atteignant -4,16 millions de dollars, ce qui indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle. Cette tendance positive s'est confirmée en 2022 avec un EBITDA positif de 127,57 millions de dollars, suivi d'une hausse jusqu'à 191,54 millions de dollars en 2023, témoignant d'une augmentation significative de la rentabilité opérationnelle de l'entreprise.
- Ratio EV/EBITDA
- Le ratio EV/EBITDA n'est disponible qu'à partir de 2022, établissant à 52,02, puis diminuant légèrement à 49,39 en 2023. La valeur élevée de ce ratio à partir de 2022 reflète un niveau élevé de valorisation par rapport à la rentabilité opérationnelle récente. La légère baisse en 2023 pourrait indiquer une amélioration de cette rentabilité ou une évaluation relative plus favorable par le marché.