Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
Ratios de solvabilité (résumé)
Shockwave Medical Inc., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio est resté stable à 0,07 entre 2019 et 2021, puis a diminué à 0,05 en 2022 avant d’augmenter de manière significative à 1,09 en 2023. Cette augmentation indique une hausse notable de l’endettement par rapport aux capitaux propres en 2023, suggérant une augmentation du levier financier à cette date.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Ce ratio a connu une stabilité autour de 0,11-0,12 jusqu’en 2021, avant de descendre à 0,12 en 2022, puis a fortement augmenté à 1,15 en 2023. La croissance de ce ratio confirme une augmentation du niveau d’endettement total, y compris les obligations de location, en 2023.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Initialement constant à 0,07 jusqu’en 2021, puis a diminué à 0,05 en 2022 avant de connaître une hausse marquée à 0,52 en 2023. Cette tendance reflète une augmentation significative de l’endettement total en proportion des fonds propres dans la dernière année de la période observée.
- Évolution du ratio de la dette sur le total du capital (avec passif de location)
- Ce ratio a suivi une tendance similaire, restant stable à 0,11-0,12 jusqu’en 2021, puis diminuant à 0,11 en 2022. En 2023, il a bondi à 0,54, indiquant une augmentation considérable de l’endettement total par rapport au capital.
- Évolution du ratio d’endettement général
- Ce ratio a été stable à 0,06-0,05 jusqu’en 2021, avec une légère baisse à 0,04 en 2022, puis a fortement augmenté à 0,47 en 2023. Cette hausse témoigne d’un transfert vers un profil de risque plus levé, en raison de l’accroissement du poids de la dette.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport à l’actif (incluant le passif de location)
- Ce ratio a maintenu une stabilité à 0,10-0,09 jusqu’en 2021, pour ensuite s’accroître à 0,14 en 2022 et atteindre 0,49 en 2023. La forte augmentation en 2023 indique une augmentation de la part de l’endettement dans la composition de l’actif total.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Ce ratio demeure à des niveaux proches de 1,2-1,4 jusqu’en 2021, puis augmente à 1,26 en 2022, avant de bondir à 2,34 en 2023. La croissance substantielle en 2023 indique une dépendance accrue à la dette financière, ce qui pourrait influencer la solvabilité de l’entreprise.
- Évolution du ratio de couverture des intérêts
- Une très forte dégradation est observée entre 2019 et 2021, où le ratio est négatif à environ -53, avant de s’améliorer considérablement en 2022 à 65,07. En 2023, il se maintient à un niveau positif de 26,24. La position négative initiale indique des difficultés pour couvrir les intérêts, mais la tendance s'inverse en 2022 et 2023 avec une capacité accrue à couvrir ces coûts.
- Évolution du taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio est également négatif en 2019 et 2020, à environ -22,81 et -18,19, respectivement. La situation s’améliore rapidement en 2021, où il dépasse -1, puis devient positif en 2022 à 19,44 et maintenu à 15,51 en 2023. Cela reflète une amélioration notable de la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges fixes.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Shockwave Medical Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dette à court terme | —) | —) | 5,500) | 3,300) | 6,667) | |
| Dette convertible, partie non courante | 731,863) | —) | —) | —) | —) | |
| Dette, partie non courante | —) | 24,198) | 11,630) | 13,319) | 7,152) | |
| Total de la dette | 731,863) | 24,198) | 17,130) | 16,619) | 13,819) | |
| Capitaux propres | 668,677) | 511,316) | 241,830) | 225,654) | 192,653) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | 1.09 | 0.05 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.38 | 0.46 | 0.50 | 0.57 | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.64 | 0.66 | 0.64 | 0.60 | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | |
| Medtronic PLC | 0.47 | 0.46 | 0.51 | 0.49 | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.70 | 0.74 | 0.64 | 0.66 | — | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | 0.55 | 0.57 | 0.55 | 0.56 | — | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Soins de santé | 0.82 | 0.72 | 0.80 | 0.92 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= 731,863 ÷ 668,677 = 1.09
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- Total de la dette
- Les données indiquent une augmentation significative de la dette totale au cours de la période analysée. Après une stabilisation relative entre 2019 et 2021, la dette augmente fortement en 2022, puis connaît une croissance exceptionnelle en 2023, passant de 24 198 milliers de dollars à 731 863 milliers de dollars.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres de l'entreprise connaissent une croissance constante tout au long de la période. De 192 653 milliers de dollars en 2019, ils passent à 225 654 en 2020, puis à 241 830 en 2021. La progression s'accélère en 2022, atteignant 511 316, et se poursuit en 2023 avec un total de 668 677 milliers de dollars.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio indique une stabilité relative entre 2019 et 2021, avec une valeur constante de 0,07, suggérant que la proportion de dette par rapport aux capitaux propres était faible. Cependant, en 2022, ce ratio diminue à 0,05, ce qui pourrait indiquer une augmentation des capitaux propres ou une augmentation modérée de la dette. En 2023, le ratio explose à 1.09, reflétant une augmentation dramatique de la dette en comparaison avec les capitaux propres, ou une croissance moindre des capitaux propres par rapport à la dette totale.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Shockwave Medical Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dette à court terme | —) | —) | 5,500) | 3,300) | 6,667) | |
| Dette convertible, partie non courante | 731,863) | —) | —) | —) | —) | |
| Dette, partie non courante | —) | 24,198) | 11,630) | 13,319) | 7,152) | |
| Total de la dette | 731,863) | 24,198) | 17,130) | 16,619) | 13,819) | |
| Passif au titre des contrats de location-exploitation, partie à court terme | 3,641) | 1,278) | 1,738) | 873) | 774) | |
| Passif lié aux contrats de location-exploitation, partie non courante | 35,103) | 34,928) | 28,321) | 7,488) | 8,125) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 770,607) | 60,404) | 47,189) | 24,980) | 22,718) | |
| Capitaux propres | 668,677) | 511,316) | 241,830) | 225,654) | 192,653) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 1.15 | 0.12 | 0.20 | 0.11 | 0.12 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.41 | 0.49 | 0.54 | 0.61 | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.66 | 0.69 | 0.67 | 0.63 | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | — | |
| Medtronic PLC | 0.49 | 0.48 | 0.53 | 0.51 | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.76 | 0.80 | 0.70 | 0.73 | — | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | 0.58 | 0.61 | 0.58 | 0.60 | — | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Soins de santé | 0.85 | 0.76 | 0.83 | 0.95 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= 770,607 ÷ 668,677 = 1.15
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Les valeurs de la dette totale montrent une tendance à la hausse sur la période. En 2019, la dette s’élevait à 22 718 milliers de dollars américains, augmentant régulièrement jusqu’en 2022 pour atteindre 60 404 milliers de dollars. Une croissance significative est observable en 2023, la dette atteignant 770 607 milliers de dollars américains, ce qui représente une augmentation dramatique par rapport à l’année précédente. Cette évolution indique une augmentation substantielle de l’endettement de l’entreprise au cours de la période.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres de l’entreprise présentent une croissance continue au fil des années. En 2019, ils s’élevaient à 192 653 milliers de dollars, puis ont progressivement augmenté pour atteindre 225 654 milliers en 2020, 241 830 milliers en 2021, et surtout une hausse importante en 2022 avec une valeur de 511 316 milliers. En 2023, une nouvelle progression est observée, atteignant 668 677 milliers de dollars. La croissance des capitaux propres indique une augmentation de la valeur nette de l’entreprise, malgré la hausse considérable de la dette à partir de 2022.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement a connu des fluctuations sur la période. En 2019 et 2020, il se situait autour de 0.11-0.12, témoignant d’un faible niveau d’endettement relatif aux capitaux propres. En 2021, ce ratio double pour atteindre 0.2, indiquant une augmentation de l’endettement par rapport aux capitaux propres mais restant à un niveau modéré. En 2022, il redescend à 0.12, proche du niveau initial, avant de connaître une hausse spectaculaire en 2023 à 1.15. Cette dernière valeur reflète une augmentation significative du ratio d’endettement, résultant probablement de la croissance exceptionnelle de la dette totale, qui dépasse désormais largement la valeur des capitaux propres, soulignant une structure financière plus risquée à cette date.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Shockwave Medical Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dette à court terme | —) | —) | 5,500) | 3,300) | 6,667) | |
| Dette convertible, partie non courante | 731,863) | —) | —) | —) | —) | |
| Dette, partie non courante | —) | 24,198) | 11,630) | 13,319) | 7,152) | |
| Total de la dette | 731,863) | 24,198) | 17,130) | 16,619) | 13,819) | |
| Capitaux propres | 668,677) | 511,316) | 241,830) | 225,654) | 192,653) | |
| Total du capital | 1,400,540) | 535,514) | 258,960) | 242,273) | 206,472) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 0.52 | 0.05 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.28 | 0.31 | 0.34 | 0.36 | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.39 | 0.40 | 0.39 | 0.38 | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | |
| Medtronic PLC | 0.32 | 0.31 | 0.34 | 0.33 | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.41 | 0.43 | 0.39 | 0.40 | — | |
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | 0.35 | 0.36 | 0.35 | 0.36 | — | |
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Soins de santé | 0.45 | 0.42 | 0.44 | 0.48 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 731,863 ÷ 1,400,540 = 0.52
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
-
Une augmentation significative du total de la dette est observée entre 2022 et 2023, passant d'environ 24,2 millions de dollars à près de 732 millions de dollars. Cette augmentation marquée indique une acquisition importante de dettes ou une augmentation substantielle de financement par emprunt au cours de cette période, ce qui pourrait refléter un changement stratégique ou une expansion financière importante.
Avant cette période, la dette avait montré une tendance croissante régulière mais modérée, passant de 13,8 millions de dollars en 2019 à 17,1 millions en 2021, puis à 24,2 millions en 2022. La forte hausse en 2023 marque un point de basculement notable dans la structure financière.
- Total du capital
-
Le total du capital a connu une croissance continue et soutenue sur l'ensemble de la période, passant d'environ 206 millions de dollars en 2019 à plus de 1,4 milliard de dollars en 2023. La progression est régulière, avec une accélération importante entre 2022 et 2023, ce qui pourrait indiquer des levées de fonds importantes ou une augmentation de la valeur nette dans le cadre des activités de l'entreprise.
Cette hausse substantielle du capital contribue à renforcer la structure financière globale de l'entreprise, lui permettant potentiellement de soutenir la croissance rapide observée dans ses dettes en 2023.
Ce ratio est resté stable à 0,07 de 2019 à 2021, indiquant une proportion stable entre la dette et les fonds propres pendant cette période. En 2022, il diminue à 0,05, ce qui peut indiquer une amélioration de la solvabilité ou une gestion prudente du levier financier dans cette période.
Cependant, en 2023, le ratio connaît une augmentation spectaculaire à 0,52. Cette hausse traduit une forte augmentation de la dette par rapport aux fonds propres, illustrant une augmentation du levier financier qui pourrait entraîner des enjeux de solvabilité ou de risque financier accru. Cela correspond à la forte croissance de la dette observée la même année, reflétant probablement une politique de financement orientée vers l’endettement massif.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Shockwave Medical Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dette à court terme | —) | —) | 5,500) | 3,300) | 6,667) | |
| Dette convertible, partie non courante | 731,863) | —) | —) | —) | —) | |
| Dette, partie non courante | —) | 24,198) | 11,630) | 13,319) | 7,152) | |
| Total de la dette | 731,863) | 24,198) | 17,130) | 16,619) | 13,819) | |
| Passif au titre des contrats de location-exploitation, partie à court terme | 3,641) | 1,278) | 1,738) | 873) | 774) | |
| Passif lié aux contrats de location-exploitation, partie non courante | 35,103) | 34,928) | 28,321) | 7,488) | 8,125) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 770,607) | 60,404) | 47,189) | 24,980) | 22,718) | |
| Capitaux propres | 668,677) | 511,316) | 241,830) | 225,654) | 192,653) | |
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 1,439,284) | 571,720) | 289,019) | 250,634) | 215,371) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.54 | 0.11 | 0.16 | 0.10 | 0.11 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.29 | 0.33 | 0.35 | 0.38 | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.40 | 0.41 | 0.40 | 0.39 | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | — | |
| Medtronic PLC | 0.33 | 0.32 | 0.35 | 0.34 | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.43 | 0.45 | 0.41 | 0.42 | — | |
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | 0.37 | 0.38 | 0.37 | 0.37 | — | |
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Soins de santé | 0.46 | 0.43 | 0.45 | 0.49 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= 770,607 ÷ 1,439,284 = 0.54
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale a connu une croissance significative au cours de la période analysée. Elle est passée d’environ 22,7 millions de dollars en 2019 à près de 770,6 millions de dollars en 2023, représentant une augmentation substantielle sur cette période. La progression est relativement stable entre 2019 et 2022, avec une légère augmentation annuelle, mais en 2023, la dette a connu une hausse remarquable, indiquant probablement une levée importante de financement ou un endettement accru pour soutenir la croissance ou des investissements majeurs.
- Capitaux propres (Total du capital)
- Les capitaux propres ont également connu une croissance considérable, passant de 215,4 millions de dollars en 2019 à environ 1,44 milliard de dollars en 2023. La croissance est régulière, avec des augmentations importantes lors de chaque année, notamment entre 2022 et 2023, correspondant à une augmentation substantielle dans la valeur totale des capitaux. Cette tendance traduit une augmentation de la valeur des actifs ou des apports de capitaux, renforçant la position financière globale de l’entreprise.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio a connu des fluctuations durant la période. Il est resté faible et relativement stable aux alentours de 0,10 à 0,16 entre 2019 et 2022, ce qui indique un niveau d'endettement modéré par rapport aux capitaux propres. Cependant, en 2023, ce ratio a fortement augmenté à 0,54, ce qui témoigne d’un accroissement notable de l’endettement par rapport aux capitaux propres. Cette hausse pourrait refléter une stratégie de financement plus agressive ou une augmentation des besoins en liquidités pour soutenir la croissance rapide de l'entreprise, tout en indiquant un niveau d’endettement plus élevé, susceptible d’impacter la structure financière à moyen terme.
Ratio d’endettement
Shockwave Medical Inc., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dette à court terme | —) | —) | 5,500) | 3,300) | 6,667) | |
| Dette convertible, partie non courante | 731,863) | —) | —) | —) | —) | |
| Dette, partie non courante | —) | 24,198) | 11,630) | 13,319) | 7,152) | |
| Total de la dette | 731,863) | 24,198) | 17,130) | 16,619) | 13,819) | |
| Total de l’actif | 1,566,563) | 646,089) | 345,682) | 272,042) | 231,938) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.47 | 0.04 | 0.05 | 0.06 | 0.06 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.20 | 0.23 | 0.24 | 0.26 | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.23 | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | |
| Medtronic PLC | 0.27 | 0.27 | 0.28 | 0.27 | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.23 | 0.23 | 0.22 | 0.22 | — | |
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | — | |
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Soins de santé | 0.30 | 0.28 | 0.30 | 0.32 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 731,863 ÷ 1,566,563 = 0.47
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de la dette
- Le total de la dette de l'entreprise a connu une augmentation significative entre 2019 et 2023. Après une hausse progressive jusqu’en 2022, où il atteint environ 24,2 millions de dollars, la dette explose en 2023 pour atteindre environ 731,9 millions de dollars. Cette croissance rapide indique une augmentation importante de l’endettement au cours de la dernière année, suggérant potentiellement des levées de fonds importantes ou des financements pour des investissements majeurs.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une croissance constante sur la période, passant d’environ 231,9 millions de dollars en 2019 àplus de 1,57 milliard de dollars en 2023. Cette progression reflète une expansion notable de la taille de l’entreprise, avec notamment une accélération importante entre 2022 et 2023, conformément à la montée en masse de la dette. La croissance des actifs indique une augmentation des investissements ou des acquisitions d’actifs pour soutenir la croissance de l’activité.
- Évolution du ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a maintenu une faible valeur et une stabilité relative autour de 0,05-0,06 jusqu’en 2022, témoignant d’une gestion prudentielle de l’endettement par l’entreprise durant cette période. Cependant, en 2023, ce ratio bondit à 0,47, ce qui indique une forte augmentation de l’endettement par rapport aux actifs totaux, traduisant une stratégie de financement plus agressive ou une dépendance accrue à l’endettement pour financer sa croissance exponentielle.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Shockwave Medical Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Dette à court terme | —) | —) | 5,500) | 3,300) | 6,667) | |
| Dette convertible, partie non courante | 731,863) | —) | —) | —) | —) | |
| Dette, partie non courante | —) | 24,198) | 11,630) | 13,319) | 7,152) | |
| Total de la dette | 731,863) | 24,198) | 17,130) | 16,619) | 13,819) | |
| Passif au titre des contrats de location-exploitation, partie à court terme | 3,641) | 1,278) | 1,738) | 873) | 774) | |
| Passif lié aux contrats de location-exploitation, partie non courante | 35,103) | 34,928) | 28,321) | 7,488) | 8,125) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 770,607) | 60,404) | 47,189) | 24,980) | 22,718) | |
| Total de l’actif | 1,566,563) | 646,089) | 345,682) | 272,042) | 231,938) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.49 | 0.09 | 0.14 | 0.09 | 0.10 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.22 | 0.24 | 0.26 | 0.27 | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.24 | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | — | |
| Medtronic PLC | 0.28 | 0.27 | 0.29 | 0.28 | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.25 | 0.25 | 0.24 | 0.24 | — | |
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | 0.24 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | — | |
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Soins de santé | 0.32 | 0.29 | 0.31 | 0.33 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= 770,607 ÷ 1,566,563 = 0.49
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- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- La dette totale de l'entreprise a montré une croissance significative sur la période analysée. Elle est passée de 22 718 milliers de dollars en décembre 2019 à 77 060,7 milliers en décembre 2023. Cette augmentation indique une augmentation substantielle de l'endettement, surtout entre 2022 et 2023, où la dette a quasiment été multipliée par 12, passant de 60 404 à plus de 770 607 milliers de dollars. Cette évolution peut suggérer un recours accru à l'endettement pour financer la croissance ou des investissements importants au cours de la dernière année.
- Total de l’actif
- Le total de l'actif de l'entreprise a connu une croissance importante au cours de la période, passant de 231 938 milliers de dollars en 2019 à 1 566 563 milliers de dollars en 2023. Cette augmentation reflète une expansion substantielle de la taille et des ressources de l'entreprise, accompagnée probablement de nouveaux investissements et de l'acquisition d'actifs pour soutenir ses activités croissantes.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Ce ratio a été relativement stable entre 2019 et 2022, oscillant autour de 0,09 à 0,14, témoignant d'une gestion de la dette en proportion de l'actif relativement modérée. Cependant, en 2023, ce ratio a fortement augmenté à 0,49, correspondant à l'augmentation significative de la dette totale par rapport à la croissance de l'actif. Cette évolution marque une modification notable dans la structure financière de l'entreprise, avec une dépendance accrue à l'endettement par rapport à ses ressources totales. Cela peut indiquer une stratégie de financement de croissance plus agressive ou une augmentation des risques financiers liés à un levier élevé.
Ratio d’endettement financier
Shockwave Medical Inc., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Total de l’actif | 1,566,563) | 646,089) | 345,682) | 272,042) | 231,938) | |
| Capitaux propres | 668,677) | 511,316) | 241,830) | 225,654) | 192,653) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | 2.34 | 1.26 | 1.43 | 1.21 | 1.20 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 1.90 | 2.03 | 2.10 | 2.21 | — | |
| Elevance Health Inc. | 2.77 | 2.83 | 2.70 | 2.61 | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 1.16 | 1.17 | 1.14 | 1.15 | — | |
| Medtronic PLC | 1.77 | 1.73 | 1.81 | 1.79 | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 3.08 | 3.16 | 2.96 | 3.01 | — | |
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | 2.43 | 2.46 | 2.37 | 2.39 | — | |
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Soins de santé | 2.70 | 2.57 | 2.69 | 2.87 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= 1,566,563 ÷ 668,677 = 2.34
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- Total de l’actif
- Les données montrent une croissance constante du total de l’actif sur la période analysée. Entre le 31 décembre 2019 et le 31 décembre 2023, l’actif a augmenté de manière significative, passant d’environ 232 millions de dollars à plus de 1,56 milliard de dollars. Cette augmentation témoigne d’une expansion importante de la structure financière de l’entreprise, probablement liée à une croissance des investissements, des acquisitions ou du développement de l’activité.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu également une tendance à la hausse, passant d’environ 193 millions de dollars en 2019 à près de 669 millions de dollars en 2023. La progression est régulière, ce qui indique une consolidation de la valeur nette de l’entreprise ainsi qu’une accumulation de bénéfices ou d’apports supplémentaires. La croissance de ces fonds propres reflète une situation financière améliorée sur la période considérée, renforçant la stabilité financière de l’organisation.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a montré une évolution plus volatile. Il était en moyenne stable autour de 1,2 en 2019 et 2020, puis a augmenté à 1,43 en 2021, ce qui peut indiquer une augmentation de l’endettement relatif aux capitaux propres. En 2022, le ratio baisse à 1,26, probablement en lien avec une croissance plus rapide des capitaux propres ou une réduction de l’endettement. Cependant, en 2023, le ratio connaît une forte hausse à 2,34, suggérant une augmentation significative de l’endettement ou une stagnation des capitaux propres, ce qui pourrait signaler une dépendance accrue aux financements externes ou une stratégie d’expansion par endettement. La tendance en 2023 mérite une analyse plus approfondie pour comprendre les implications sur la solvabilité et la gestion financière de l’entreprise.
Ratio de couverture des intérêts
Shockwave Medical Inc., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) | 147,278) | 215,996) | (9,136) | (65,699) | (51,109) | |
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 27,003) | (95,168) | 301) | 80) | 62) | |
| Plus: Charges d’intérêts | 6,905) | 1,886) | 1,096) | 1,212) | 944) | |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 181,186) | 122,714) | (7,739) | (64,407) | (50,103) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | 26.24 | 65.07 | -7.06 | -53.14 | -53.08 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 11.46 | 15.89 | 16.41 | 10.10 | — | |
| Elevance Health Inc. | 8.49 | 10.13 | 10.93 | 8.96 | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 9.43 | 10.98 | 5.21 | 4.71 | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 9.97 | 13.59 | 14.44 | 13.47 | — | |
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | 10.16 | 13.22 | 12.30 | 10.11 | — | |
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Soins de santé | 7.51 | 14.75 | 14.14 | 8.31 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= 181,186 ÷ 6,905 = 26.24
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- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Une tendance notable est observable dans l’EBIT sur la période analysée. Entre 2019 et 2021, l’entreprise affiche une perte significative, avec un EBIT négatif atteignant environ -50 millions de dollars en 2019 et 2020, puis une amélioration significative en 2021 avec une perte réduite à environ -7,7 millions de dollars. Cependant, à partir de 2022, une inversion de la tendance se produit, avec un EBIT positif atteignant environ 122,7 millions de dollars, suivi d’une croissance encore plus importante en 2023, atteint environ 181,2 millions de dollars. Cela indique une amélioration substantielle de la performance opérationnelle de l’entreprise, passant d’une situation déficitaire à une rentabilité significative.
- Charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts sont relativement faibles et stables entre 2019 et 2021, oscillant autour de 1 à 1,2 million de dollars. En 2022, elles augmentent légèrement, puis connaissent une hausse importante en 2023, atteignant environ 6,9 millions de dollars. La croissance marquée des charges d’intérêts en 2023 pourrait refléter la diversification ou l’accroissement de l’endettement de l’entreprise ou de nouveaux emprunts contractés, ce qui pourrait avoir une incidence sur la structure financière ou la stratégie de financement de la société.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, qui mesure la capacité à couvrir les charges d’intérêts par le résultat opérationnel, révèle une évolution significative. En 2019 et 2020, il est extrêmement bas, autour de -53, ce qui indique que l’entreprise ne générait pas suffisamment de bénéfices pour couvrir ses intérêts, et était probablement dans une situation de forte pression financière ou en phase de développement initial. En 2021, ce ratio s’améliore de manière drastique, passant à environ -7, ce qui, malgré une amélioration, indique encore une capacité limitée à couvrir les intérêts. En 2022, le ratio devient positif à environ 65, marquant la transition vers une situation financière plus saine et une capacité appréciable à couvrir ses charges d’intérêt. En 2023, le ratio reste élevé à environ 26, ce qui confirme une capacité encore robuste à faire face à ses obligations d’intérêt, même si le ratio diminue légèrement par rapport à l’année précédente. Cela reflète une amélioration continue de la solvabilité de l’entreprise et de la stabilité de ses résultats financiers.
Taux de couverture des charges fixes
Shockwave Medical Inc., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) | 147,278) | 215,996) | (9,136) | (65,699) | (51,109) | |
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 27,003) | (95,168) | 301) | 80) | 62) | |
| Plus: Charges d’intérêts | 6,905) | 1,886) | 1,096) | 1,212) | 944) | |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 181,186) | 122,714) | (7,739) | (64,407) | (50,103) | |
| Plus: Coût de la location-exploitation | 5,110) | 4,667) | 2,891) | 2,208) | 1,200) | |
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | 186,296) | 127,381) | (4,848) | (62,199) | (48,903) | |
| Charges d’intérêts | 6,905) | 1,886) | 1,096) | 1,212) | 944) | |
| Coût de la location-exploitation | 5,110) | 4,667) | 2,891) | 2,208) | 1,200) | |
| Charges fixes | 12,015) | 6,553) | 3,987) | 3,420) | 2,144) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | 15.51 | 19.44 | -1.22 | -18.19 | -22.81 | |
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 7.71 | 10.10 | 10.21 | 6.68 | — | |
| Elevance Health Inc. | 7.51 | 8.82 | 8.48 | 6.10 | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 74.09 | 63.52 | 93.66 | 58.48 | — | |
| Medtronic PLC | 6.90 | 7.79 | 4.31 | 3.98 | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 7.27 | 8.77 | 8.80 | 8.51 | — | |
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | 7.55 | 9.07 | 8.36 | 6.96 | — | |
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Soins de santé | 6.08 | 10.95 | 10.48 | 6.39 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= 186,296 ÷ 12,015 = 15.51
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- Évolution du bénéfice avant charges fixes et impôts
- Le bénéfice avant charges fixes et impôts a connu une tendance particulièrement volatile au cours de la période analysée. Après une perte importante en 2019 et 2020, la société a enregistré une amélioration significative en 2021, passant d'une perte de près de 48,4 millions de dollars à un bénéfice de 127,4 millions de dollars en 2022, puis à 186,3 millions de dollars en 2023. Cette croissance indique une forte progression de la rentabilité opérationnelle sur la période récente.
- Charges fixes
- Les charges fixes ont augmenté de manière régulière au fil des années, passant de 2,1 millions de dollars en 2019 à 12 millions en 2023. Cette augmentation reflète probablement une expansion des activités ou des coûts fixes liés à la croissance de l’entreprise. La progression est continue, sans périodes de diminution ou stagnation.
- Taux de couverture des charges fixes
- Le taux de couverture des charges fixes a connu une évolution notable. En 2019 et 2020, il affichait des valeurs négatives significatives, respectivement -22,81 et -18,19, indiquant une incapacité à couvrir les charges fixes avec le bénéfice d’exploitation ou les résultats bruts, probablement en raison de pertes importantes. En 2021, ce ratio s’est amélioré de façon spectaculaire, atteignant -1,22, ce qui marque une réduction probable des pertes ou une amélioration de la capacité à couvrir ces coûts. En 2022, le ratio devient positif à 19,44, témoignant d’une capacité nette à couvrir les charges fixes, ce qui indique une situation financière nettement plus saine et une rentabilité opérationnelle accrue. En 2023, le ratio se maintient à un niveau élevé de 15,51, confirmant la stabilité de cette amélioration.