Analyse des investissements
- Ajustement du résultat net : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché
- Ratios de rentabilité ajustés : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché (sommaire)
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
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Ajustement du résultat net : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché
Shockwave Medical Inc., ajustement du bénéfice net (perte nette)
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle une évolution significative de la performance nette sur la période considérée. Initialement, l'entreprise a enregistré des pertes nettes substantielles en 2019 et 2020, atteignant respectivement -51 109 milliers de dollars américains et -65 699 milliers de dollars américains.
En 2021, la perte nette a diminué à -9 136 milliers de dollars américains, indiquant une amélioration progressive de la rentabilité. Cette tendance positive s'est confirmée en 2022, avec un bénéfice net de 215 996 milliers de dollars américains, marquant un tournant majeur.
Le bénéfice net a continué d'être positif en 2023, bien qu'il ait légèrement diminué pour s'établir à 147 278 milliers de dollars américains. Cette légère baisse ne remet pas en question la trajectoire de croissance globale observée sur les dernières années.
- Bénéfice net (perte nette)
- La progression du bénéfice net, passant d'une perte significative à un bénéfice substantiel, suggère une amélioration de l'efficacité opérationnelle, une augmentation des revenus, ou une combinaison des deux. La stabilisation autour de 147 millions de dollars en 2023 indique une phase de maturation.
- Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée)
- L'évolution du bénéfice net ajusté suit une tendance similaire à celle du bénéfice net non ajusté. Les valeurs sont très proches, ce qui suggère que les ajustements comptables ont un impact limité sur la performance financière globale. La cohérence entre les deux mesures renforce la crédibilité des résultats financiers.
En résumé, l'entreprise a connu une transformation notable, passant d'une phase de pertes importantes à une période de rentabilité croissante, avec une stabilisation récente. L'analyse des données suggère une amélioration continue de la performance financière, malgré une légère diminution du bénéfice net en 2023.
Ratios de rentabilité ajustés : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché (sommaire)
Shockwave Medical Inc., les ratios de rentabilité ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité et d'efficacité de l'utilisation des capitaux. Initialement, les ratios de marge bénéficiaire nette et de rendement des capitaux propres présentent des valeurs négatives substantielles, indiquant des pertes importantes et une utilisation inefficace des capitaux propres. Ces valeurs négatives persistent en 2020, bien qu'avec une légère amélioration.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio passe de -119.06% en 2019 à -96.92% en 2020, puis à -3.85% en 2021, avant de devenir positif avec 44.1% en 2022 et 20.17% en 2023. Cette évolution suggère une amélioration progressive de la rentabilité.
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- L'évolution de ce ratio est très similaire à celle du ratio de marge bénéficiaire nette, avec des valeurs de -118.98%, -96.96%, -3.94%, 43.97% et 20.33% pour les années respectives. La concordance entre les deux ratios indique que les ajustements effectués n'ont pas d'impact majeur sur la tendance globale.
- Rendement des capitaux propres
- Ce ratio suit une trajectoire similaire, passant de -26.53% en 2019 à -29.11% en 2020, puis à -3.78% en 2021, et enfin à 42.24% en 2022 et 22.03% en 2023. L'amélioration significative en 2022 et 2023 témoigne d'une utilisation plus efficace des capitaux propres pour générer des bénéfices.
- Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)
- Ce ratio présente une évolution parallèle à celle du rendement des capitaux propres, avec des valeurs de -26.51%, -29.13%, -3.87%, 42.11% et 22.2% pour les années respectives. La cohérence entre les deux ratios suggère que les ajustements n'altèrent pas significativement la performance des capitaux propres.
- Ratio de rendement de l’actif
- Ce ratio évolue de -22.04% en 2019 à -24.15% en 2020, puis à -2.64% en 2021, et enfin à 33.43% en 2022 et 9.4% en 2023. L'amélioration en 2022 est notable, mais le ratio diminue en 2023, indiquant une efficacité moindre dans l'utilisation des actifs pour générer des bénéfices.
- Ratio de rendement de l’actif (ajusté)
- Ce ratio suit une tendance similaire à celle du ratio de rendement de l’actif, avec des valeurs de -22.02%, -24.16%, -2.7%, 33.33% et 9.48% pour les années respectives. La similitude entre les deux ratios suggère que les ajustements n'ont pas d'impact majeur sur l'efficacité de l'utilisation des actifs.
En résumé, les données indiquent une amélioration significative de la rentabilité et de l'efficacité de l'utilisation des capitaux entre 2019 et 2022. Cependant, une légère diminution de l'efficacité de l'utilisation des actifs est observée en 2023. Les ratios ajustés présentent des tendances cohérentes avec les ratios non ajustés, suggérant que les ajustements n'affectent pas fondamentalement l'interprétation des performances financières.
Shockwave Medical Inc., ratios de rentabilité : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
2023 Calculs
1 Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net (perte nette) ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) = 100 × Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle une évolution significative de la performance. Initialement, l'entreprise a enregistré des pertes nettes substantielles sur la période 2019-2021.
- Bénéfice net (perte nette)
- En 2019 et 2020, les pertes nettes se sont accrues, passant de -51 109 milliers de dollars à -65 699 milliers de dollars. En 2021, la perte nette a diminué à -9 136 milliers de dollars, signalant une amélioration relative. Cependant, une transformation notable s'est produite en 2022, avec un bénéfice net de 215 996 milliers de dollars, suivi d'un bénéfice de 147 278 milliers de dollars en 2023. Cette trajectoire indique un retour à la rentabilité et une croissance des bénéfices.
- Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée)
- L'évolution du bénéfice net ajusté suit une tendance similaire à celle du bénéfice net. Les pertes ajustées ont diminué progressivement de -51 074 milliers de dollars en 2019 à -9 347 milliers de dollars en 2021. En 2022, le bénéfice net ajusté a atteint 215 331 milliers de dollars, puis 148 438 milliers de dollars en 2023, confirmant l'amélioration de la performance sous-jacente.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a initialement été fortement négatif, atteignant -119,06 % en 2019 et -96,92 % en 2020, reflétant les pertes importantes. En 2021, le ratio s'est amélioré à -3,85 %. L'année 2022 a marqué un tournant avec un ratio de 44,1 %, suivi d'une légère diminution à 20,17 % en 2023, indiquant une rentabilité significative, bien que fluctuante.
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Le ratio de marge bénéficiaire nette ajustée présente une évolution parallèle au ratio non ajusté. Les valeurs négatives élevées en 2019 et 2020 se sont atténuées en 2021 (-3,94 %). En 2022, le ratio ajusté a atteint 43,97 %, puis 20,33 % en 2023, confirmant la tendance à l'amélioration de la rentabilité ajustée.
En résumé, les données indiquent une transition marquée d'une période de pertes substantielles à une période de rentabilité croissante. Les ratios de marge bénéficiaire nette, tant ajustés que non ajustés, confirment cette tendance positive, bien qu'une certaine volatilité soit observée en 2023.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
2023 Calculs
1 ROE = 100 × Bénéfice net (perte nette) ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle une évolution significative de la performance au cours de la période considérée. Initialement, l'entreprise a enregistré des pertes nettes substantielles en 2019 et 2020, qui se sont poursuivies, bien que réduites, en 2021.
Un tournant majeur s'est produit en 2022, avec un passage à un bénéfice net positif et important. Cette tendance positive s'est maintenue en 2023, bien que le bénéfice net ait légèrement diminué par rapport à l'année précédente. Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire, confirmant l'amélioration de la rentabilité sous-jacente.
- Bénéfice net (perte nette)
- Les pertes nettes de 2019 (-51 109 US$) et 2020 (-65 699 US$) ont cédé la place à une perte réduite en 2021 (-9 136 US$). Le bénéfice net a explosé en 2022 (215 996 US$) et est resté positif en 2023 (147 278 US$).
- Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée)
- Les pertes nettes ajustées ont suivi une tendance similaire à celles du bénéfice net non ajusté, passant de -51 074 US$ en 2019 à -65 725 US$ en 2020, puis à -9 347 US$ en 2021. Le bénéfice net ajusté a atteint 215 331 US$ en 2022 et 148 438 US$ en 2023.
Le rendement des capitaux propres a connu une progression parallèle. Initialement négatif et en baisse (-26,53 % en 2019, -29,11 % en 2020), il s'est amélioré en 2021 (-3,78 %) avant de connaître une forte augmentation en 2022 (42,24 %). Le rendement des capitaux propres a légèrement diminué en 2023, mais est resté à un niveau élevé (22,03 %).
- Rendement des capitaux propres
- Le rendement des capitaux propres est passé de -26,53 % en 2019 à -29,11 % en 2020, puis à -3,78 % en 2021. Il a augmenté de manière significative en 2022 (42,24 %) et est resté positif en 2023 (22,03 %).
- Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)
- Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté a suivi une tendance similaire, passant de -26,51 % en 2019 à -29,13 % en 2020, puis à -3,87 % en 2021. Il a augmenté à 42,11 % en 2022 et est resté à 22,2 % en 2023.
La convergence entre le rendement des capitaux propres et son ratio ajusté suggère que les ajustements apportés au bénéfice net n'ont pas d'impact majeur sur la mesure de la rentabilité des capitaux propres. L'amélioration globale des ratios indique une augmentation de l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses capitaux propres pour générer des bénéfices.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
2023 Calculs
1 ROA = 100 × Bénéfice net (perte nette) ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle une évolution significative de la performance au cours de la période considérée. Initialement, l'entreprise a enregistré des pertes nettes substantielles en 2019 et 2020, qui se sont poursuivies, bien que réduites, en 2021.
Un tournant majeur s'est produit en 2022, avec un passage à un bénéfice net significatif. Cette tendance positive s'est maintenue en 2023, bien que le bénéfice net ait légèrement diminué par rapport à l'année précédente. Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire, confirmant l'amélioration de la rentabilité sous-jacente.
- Bénéfice net (perte nette)
- Les pertes nettes de 2019 (-51 109 US$) et 2020 (-65 699 US$) ont été remplacées par un bénéfice net de 215 996 US$ en 2022 et de 147 278 US$ en 2023. Cette progression indique une amélioration notable de la performance financière.
- Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée)
- Le bénéfice net ajusté présente une évolution parallèle au bénéfice net, passant de pertes en 2019 et 2020 à des bénéfices substantiels en 2022 et 2023. Les valeurs sont très proches de celles du bénéfice net, suggérant que les ajustements n'ont pas un impact majeur sur le résultat final.
- Ratio de rendement de l’actif
- Le ratio de rendement de l’actif a connu une amélioration spectaculaire. Initialement négatif (-22,04% en 2019 et -24,15% en 2020), il est resté faible en 2021 (-2,64%) avant de bondir à 33,43% en 2022 et de se stabiliser à 9,4% en 2023. Cette évolution reflète une utilisation plus efficace des actifs pour générer des bénéfices.
- Ratio de rendement de l’actif (ajusté)
- Le ratio de rendement de l’actif ajusté suit une tendance similaire au ratio non ajusté, avec une amélioration significative à partir de 2022. Les valeurs sont très proches, indiquant une cohérence dans l'évaluation de la rentabilité des actifs.
En résumé, les données indiquent une transformation significative de la situation financière, passant de pertes substantielles à une rentabilité croissante, accompagnée d'une amélioration notable de l'efficacité de l'utilisation des actifs. La légère diminution du bénéfice net et du ratio de rendement de l’actif en 2023, par rapport à 2022, mérite une attention particulière pour identifier les facteurs sous-jacents.