Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
Shockwave Medical Inc., bilan : immobilisations corporelles
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
L’analyse des données révèle une progression significative des actifs immobilisés au cours de la période considérée. L’équipement représente la composante la plus importante de ces actifs et affiche une croissance constante, passant de 5 254 unités monétaires en 2019 à 19 687 unités monétaires en 2023. Cette augmentation suggère un investissement continu dans le matériel nécessaire aux opérations.
Les améliorations locatives connaissent également une augmentation notable, évoluant de 1 329 unités monétaires en 2019 à 38 168 unités monétaires en 2023. Cette tendance pourrait indiquer une expansion des locaux ou des rénovations importantes.
La construction en cours présente une croissance plus modérée, mais constante, passant de 553 unités monétaires en 2019 à 11 016 unités monétaires en 2023. L’apparition des postes "Bâtiment" et "Terre" en 2023, avec des valeurs respectives de 12 166 et 2 268 unités monétaires, indique l’acquisition ou la construction de nouvelles infrastructures.
Le poste "Immobilisations corporelles, brutes" suit une tendance à la hausse, reflétant l’accumulation d’actifs. Cependant, la "Dépréciation et amortissement cumulés" augmente également de manière significative, passant de -2 399 unités monétaires en 2019 à -17 069 unités monétaires en 2023. Cette augmentation est cohérente avec l’âge croissant des actifs et l’application des méthodes d’amortissement.
En conséquence, le "Immobilisations corporelles, montant net" augmente globalement, passant de 4 910 unités monétaires en 2019 à 68 923 unités monétaires en 2023. Cette progression témoigne d’une augmentation de la valeur nette des actifs immobilisés, malgré la dépréciation accumulée.
- Équipement
- Croissance constante et significative sur la période.
- Mobilier de bureau
- Augmentation modérée, mais régulière.
- Logiciel
- Croissance initiale suivie d’une stabilisation relative.
- Bâtiment et Terre
- Apparition en 2023, indiquant de nouveaux investissements.
- Améliorations locatives
- Forte augmentation, suggérant une expansion ou des rénovations.
- Construction en cours
- Croissance constante, mais moins prononcée que d’autres postes.
- Dépréciation et amortissement cumulés
- Augmentation significative, reflétant l’usure des actifs.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Croissance globale, malgré la dépréciation.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Shockwave Medical Inc., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant l'âge moyen des actifs, leur durée de vie utile estimée et la durée de vie restante.
- Ratio moyen d’âge
- Le ratio moyen d’âge a connu une diminution significative entre 2019 et 2020, passant de 32,82% à 16,05%. Il a ensuite fluctué, augmentant légèrement en 2021 à 20,19%, puis diminuant en 2022 à 17,44%, avant de remonter à 20,39% en 2023. Cette évolution suggère une possible rotation des actifs ou une modification de la composition des actifs au fil du temps.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée a augmenté de 6 ans en 2019 à 10 ans en 2020. Elle a ensuite diminué à 8 ans en 2021, puis a augmenté à nouveau à 12 ans en 2022, pour se stabiliser à 11 ans en 2023. Cette variation peut indiquer des révisions des estimations de durée de vie en fonction de l'expérience ou de l'évolution des technologies.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- L'estimation de l'âge, mesurée comme le temps écoulé depuis l'achat, est restée constante à 2 ans sur toute la période analysée. Cela suggère une politique d'acquisition d'actifs relativement stable.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée a augmenté de 4 ans en 2019 à 9 ans en 2020, suivant l'augmentation de la durée de vie utile totale. Elle a ensuite fluctué, atteignant 7 ans en 2021, puis 10 ans en 2022, et se stabilisant à 9 ans en 2023. Cette évolution est cohérente avec les variations observées dans la durée de vie utile totale estimée.
Dans l'ensemble, les données indiquent une gestion active de la durée de vie des actifs, avec des ajustements réguliers des estimations et une possible rotation des actifs, comme le suggère l'évolution du ratio moyen d'âge.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
2023 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Dépréciation et amortissement cumulés ÷ (Immobilisations corporelles, brutes – Terre)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant l'évolution des immobilisations et de leur amortissement. L'amortissement et la dépréciation cumulés ont connu une augmentation constante sur la période étudiée, passant de 2 399 unités monétaires en 2019 à 17 069 unités monétaires en 2023. Cette progression indique une accumulation d'immobilisations amortissables au fil du temps.
Parallèlement, les immobilisations corporelles brutes ont enregistré une croissance substantielle, notamment entre 2019 et 2020, passant de 7 309 unités monétaires à 19 490 unités monétaires. Cette augmentation suggère des investissements importants dans de nouvelles immobilisations. La croissance, bien que plus modérée par la suite, se poursuit jusqu'à atteindre 85 992 unités monétaires en 2023. L'apparition de la ligne "Terre" en 2023, avec une valeur de 2 268 unités monétaires, indique l'acquisition d'un terrain durant cette période.
Le ratio moyen d’âge des immobilisations a fluctué au cours de la période. Après une diminution notable entre 2019 et 2020, passant de 32,82% à 16,05%, il a connu une légère augmentation en 2021, puis une nouvelle diminution en 2022. En 2023, le ratio se stabilise autour de 20,39%, suggérant un renouvellement continu du parc d'immobilisations, mais avec une proportion d'actifs plus anciens qui reste significative.
- Dépréciation et amortissement cumulés
- Augmentation constante sur la période, reflétant l'accumulation d'immobilisations amortissables.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Croissance importante, particulièrement entre 2019 et 2020, indiquant des investissements significatifs.
- Terre
- Acquisition d'un terrain en 2023.
- Ratio moyen d’âge
- Fluctuations avec une stabilisation en 2023, suggérant un renouvellement continu des actifs.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
2023 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Immobilisations corporelles, brutes – Terre) ÷ Dotation aux amortissements
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle une évolution significative des immobilisations corporelles brutes au cours de la période considérée. Une augmentation substantielle est observée entre 2019 et 2020, suivie d'une croissance continue, bien que plus modérée, jusqu'en 2023. L'acquisition de terrain est enregistrée en 2023, représentant une valeur notable.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Les immobilisations corporelles brutes ont connu une progression constante, passant de 7 309 unités monétaires en 2019 à 85 992 unités monétaires en 2023. L'augmentation la plus importante se situe entre 2019 et 2020, suggérant un investissement significatif dans les actifs corporels durant cette période.
Parallèlement à l'augmentation des immobilisations brutes, la dotation aux amortissements a également augmenté de manière régulière. Cette progression est cohérente avec l'accroissement des actifs amortissables et l'application des méthodes d'amortissement.
- Dotation aux amortissements
- La dotation aux amortissements a progressé de 1 300 unités monétaires en 2019 à 7 700 unités monétaires en 2023. Cette augmentation reflète l'utilisation et la dépréciation des actifs corporels au fil du temps.
La durée de vie utile totale estimée des actifs a fluctué au cours de la période. Initialement fixée à 6 ans en 2019, elle a été revue à la hausse pour atteindre 10 ans en 2020, puis a connu des ajustements successifs pour se stabiliser à 11 ans en 2023. Ces variations peuvent indiquer une réévaluation des estimations de la durée d'utilisation des actifs, potentiellement en fonction de leur nature ou de leur utilisation.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile estimée a connu des variations, passant de 6 ans à 10 ans, puis à 8 ans, 12 ans et finalement 11 ans. Ces changements suggèrent une adaptation continue des estimations en fonction de l'expérience et des conditions d'utilisation des actifs.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
2023 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Dépréciation et amortissement cumulés ÷ Dotation aux amortissements
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant les immobilisations et leur amortissement.
- Dépréciation et amortissement cumulés
- La dépréciation et l'amortissement cumulés ont connu une augmentation constante sur la période analysée. Ils sont passés de 2 399 unités en 2019 à 17 069 unités en 2023, ce qui indique une accumulation progressive de la dépréciation des actifs immobilisés. L'augmentation est particulièrement marquée entre 2021 et 2023.
- Dotation aux amortissements
- La dotation aux amortissements a également augmenté de manière régulière, passant de 1 300 unités en 2019 à 7 700 unités en 2023. Cette progression est cohérente avec l'augmentation de la dépréciation et de l'amortissement cumulés, suggérant une politique d'amortissement stable et une potentielle acquisition d'actifs supplémentaires au fil du temps. L'augmentation annuelle est plus importante à partir de 2020.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- L'estimation de l'âge des actifs, mesurée par le temps écoulé depuis l'achat, est restée constante à 2 ans sur toute la période analysée. Cela suggère que les actifs immobilisés sont renouvelés ou acquis à un rythme régulier, ou que la durée de vie utile des actifs est relativement courte et constante. La constance de cette valeur, combinée à l'augmentation de la dépréciation, pourrait indiquer une politique d'investissement dans des actifs qui se déprécient rapidement.
En résumé, les données indiquent une augmentation continue de la dépréciation et de l'amortissement, associée à une durée de vie utile des actifs relativement stable. Cette combinaison suggère une activité d'investissement soutenue dans des actifs qui sont amortis sur une période relativement courte.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
2023 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Immobilisations corporelles, montant net – Terre) ÷ Dotation aux amortissements
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle une évolution significative des immobilisations corporelles nettes sur la période considérée. Une augmentation substantielle est observée entre 2019 et 2022, suivie d'une croissance plus modérée en 2023.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Le montant net des immobilisations corporelles a connu une progression marquée, passant de 4 910 unités monétaires en 2019 à 68 923 unités monétaires en 2023. L'accroissement le plus important s'est produit entre 2020 et 2022, suggérant des investissements importants dans des actifs corporels durant cette période. L'ajout de la ligne "Terre" en 2023, avec une valeur de 2 268 unités monétaires, indique une acquisition foncière.
Parallèlement à l'augmentation des immobilisations corporelles, la dotation aux amortissements a également augmenté de manière constante.
- Dotation aux amortissements
- La dotation aux amortissements a progressé de 1 300 unités monétaires en 2019 à 7 700 unités monétaires en 2023. Cette augmentation est cohérente avec l'accroissement des immobilisations corporelles, reflétant l'usure et la dépréciation des actifs au fil du temps.
La durée de vie restante estimée des actifs a fluctué au cours de la période.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée a commencé à 4 ans en 2019, puis a augmenté pour atteindre 10 ans en 2022, avant de redescendre à 9 ans en 2023. Cette variation pourrait indiquer des changements dans la composition des actifs, des réévaluations des durées de vie utiles, ou des ajustements des méthodes d'amortissement.
Dans l'ensemble, les données suggèrent une phase d'investissement et de croissance des actifs corporels, accompagnée d'une augmentation correspondante de la dotation aux amortissements. La fluctuation de la durée de vie restante estimée mérite une attention particulière pour comprendre son impact sur les charges d'amortissement futures.