Structure du bilan : passif et capitaux propres
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Shockwave Medical Inc., structure du bilan consolidé : passif et capitaux propres
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Évolution du passif total en pourcentage des capitaux propres
- Le pourcentage du passif total et des capitaux propres a connu une croissance significative, passant de 16,94 % en 2019 à 57,32 % en 2023. Cette augmentation indique une hausse de l'endettement global relative aux capitaux propres, avec une forte contribution des passifs non courants, qui ont augmenté de manière notable, passant de 6,59 % à 50,66 % sur la même période. Ce déplacement suggère une stratégie de financement plus axée sur des sources de dette à long terme ou autres formes de passifs non courants.
- Comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont diminué en pourcentage du passif total, passant de 1,2 % en 2019 à 0,57 % en 2023. Cette tendance pourrait refléter une gestion plus efficace des dettes fournisseurs ou une réduction des achats à crédit par rapport à la structure globale du passif.
- Dette à court terme
- La proportion de dette à court terme par rapport au passif total a diminué de 2,87 % en 2019 à 1,21 % en 2020, puis a augmenté à 1,59 % en 2021, avant de disparaître des données en 2022 et 2023. La réduction de cette composante pourrait indiquer une restructuration des échéances de dettes ou une diminution de l'endettement à court terme au fil du temps.
- Rémunération des employés
- Le pourcentage relatif a augmenté de 3,51 % en 2019 à un pic de 7,45 % en 2021, avant de se réduire à 5,09 % en 2022 et 3,17 % en 2023. La hausse en 2021 peut correspondre à une augmentation des rémunérations ou à des modifications dans la classification des coûts, puis la diminution suggère une optimisation ou une réduction des charges de personnel relatives.
- Achats d’actifs et services professionnels
- Les achats d’actifs ont fluctué, passant de l'absence de données en 2019 à 0,93 % en 2020, puis ont atteint 1,19 % en 2021, avant de diminuer à 0,71 % en 2022 et 0,50 % en 2023. De même, les services professionnels ont suivi une tendance volatile, culminant à 0,76 % en 2021, puis en diminuant à 0,63 % en 2022 et 0,4 % en 2023. Ces évolutions indiquent une baisse de l’investissement et des services professionnels en proportion du passif.
- Coûts de recherche et développement
- Ce poste a représenté une part relativement stable autour de 1,33 % en 2019 et 2021, avec une baisse notable à 0,62 % en 2022 et 0,52 % en 2023. La réduction des coûts de R&D en pourcentage pourrait refléter une diminution dans l’intensité ou la priorité des investissements en innovation.
- Taxes et autres passifs
- Les taxes et autres passifs ont été absents jusqu’en 2021, où ils apparaissent pour atteindre 0,36 %, puis ont progressé à 0,62 % en 2022 et à 0,79 % en 2023, indiquant une augmentation des obligations fiscales ou réglementaires. Par ailleurs, les autres passifs ont connu une baisse significative, passant de 0,75 % en 2019 à 0,26 % en 2023, ce qui peut signaler une simplification ou une réduction des passifs divers.
- Courus et passifs spécifiques
- Les courus ont connu une augmentation importante, passant de 5,94 % en 2019 à un pic de 11,82 % en 2021, puis une diminution à 5,85 % en 2023. La variabilité indique une fluctuation dans les dettes à court échéance ou autres obligations courantes. Quant au passif au titre des contrats de location-exploitation, il présente une tendance à la baisse en partie non courante, avec notamment une réduction significative à 2,24 % en 2023 par rapport à 8,19 % en 2021.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont présenté une baisse continue en pourcentage du passif total, passant de 83,06 % en 2019 à 42,68 % en 2023. La diminution notable du capital versé supplémentaire, qui est passé de 159,77 % en 2019 à 35,61 % en 2023, ainsi que la remontée de la perte non répartie en fin de période, indiquent une dilution potentielle ou une réduction des fonds propres, accentuée par la montée importante des passifs dans la structure financière.
- Résumé général
- Globalement, la structure financière montre une augmentation progressive de l’endettement, principalement par le biais des passifs non courants, au détriment des capitaux propres. La baisse des coûts liés à la rémunération, aux achats d’actifs et aux services professionnels ainsi que la réduction des passifs divers reflètent une stratégie de stabilisation. La variation importante des passifs non courants et la diminution du ratio de capitaux propres traduisent une transformation de la structure financière, potentiellement orientée vers un financement à long terme ou une restructuration de la dette.