Bilan : actif
Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.
Les actifs sont des ressources contrôlées par la société à la suite d’événements passés et dont l’entité devrait tirer des avantages économiques futurs.
Shockwave Medical Inc., bilan consolidé : actifs
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Trésorerie et équivalents de trésorerie
- La trésorerie et les équivalents de trésorerie ont connu une baisse significative entre 2019 et 2020, passant d'environ 139 millions de dollars à 50 millions de dollars, avant de se redresser en 2021 à près de 89 millions de dollars. À partir de 2022, cette position a connu une croissance importante, atteignant environ 157 millions de dollars, puis une augmentation majeure en 2023 à plus de 328 millions de dollars. Cela indique une gestion très prudente en 2020, suivie d’une stratégie de renforcement de la liquidité en années ultérieures.
- Placements à court terme
- Les placements à court terme ont connu une croissance marquée, passant d’environ 56 millions de dollars en 2019 à plus de 151 millions en 2020. Après une diminution en 2021, ils ont repris leur progression en 2022 (environ 148 millions) pour atteindre plus de 662 millions en 2023, ce qui témoigne d’une augmentation stratégique des investissements de court terme sur la période.
- Débiteurs, montant net
- Le montant des débiteurs a augmenté de manière régulière, passant de 7,4 millions en 2019 à 11,7 millions en 2020, puis à 37,4 millions en 2021. La croissance s’est accélérée en 2022 et 2023, atteignant respectivement 71,4 millions et 114,6 millions, indiquant une augmentation des ventes à crédit ou une extension des délais accordés aux clients.
- Inventaire
- L’inventaire a connu une croissance significative chaque année, passant de 12 millions en 2019 à 107,6 millions en 2023. La progression rapide reflète probablement une augmentation de la production ou une expansion des activités opérationnelles nécessitant un stock plus important.
- Charges payées d’avance et autres actifs circulants
- Ce poste, bien que de montant inférieur, a également augmenté de façon continue, passant d’environ 1,9 million en 2019 à 12,6 millions en 2023, ce qui traduit une hausse des dépenses payées d'avance ou autres actifs à court terme.
- Actif circulant
- Le total des actifs circulants a été en forte croissance, passant de 216,7 millions en 2019 à 1,226 milliard de dollars en 2023, reflétant une augmentation globale de la liquidité et des investissements à court terme.
- Actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation
- Ce poste a connu une hausse significative, en particulier entre 2020 et 2021, en passant de 7,6 millions à 27,5 millions. La valeur a escaladé à plus de 29,7 millions en 2023, témoignant d’une augmentation des contrats de location ou de la reconnaissance de droits liés à ces contrats.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles ont augmenté de manière régulière, de 4,9 millions en 2019 à 68,9 millions en 2023, indiquant des investissements continus dans des actifs physiques.
- Investissement selon la méthode de la mise en équivalence
- Ce poste apparaissant à partir de 2021, a connu une baisse après une valeur de 5,987 millions en 2021 à 3,512 millions en 2022, puis à 1,643 million en 2023, suggérant une désinvestissement ou une diminution du contrôle sur certaines participations.
- Immobilisations incorporelles, montant net
- La présence de ce poste à partir de 2022, avec une valeur de près de 92,9 millions en 2023, indique probablement des investissements significatifs en propriété intellectuelle ou autres actifs incorporels liés à la croissance ou à la stratégie d’innovation.
- Survaleur
- Apparue en 2023, cette valeur s’élève à 39,6 millions, ce qui indique la reconnaissance d’une plus-value d’acquisition ou d’un fonds de commerce en lien avec la croissance de l’entreprise.
- Actifs d’impôts différés
- Ce poste a été enregistré en 2022 avec environ 97,6 millions, puis peu modifié en 2023, reflétant une gestion fiscale anticipée ou d’éventuelles différences temporaires de revenus et de déductions fiscales.
- Autres actifs
- Ce poste a augmenté régulièrement, passant de 1,5 million en 2019 à près de 9,4 millions en 2023, témoignant d’un accroissement diversifié d’actifs non spécifiés.
- Actifs non courants
- Ce poste a connu une croissance exponentielle, passant de 15,2 millions en 2019 à 341,3 millions en 2023, signalant une intensification des investissements à long terme ou des actifs non courants liés à la croissance stratégique.
- Total de l’actif
- La valeur totale des actifs a augmenté de façon remarquable, passant de 231,9 millions en 2019 à plus de 1,566 milliard de dollars en 2023, illustrant une expansion significative de la structure patrimoniale de l’entreprise sur cette période.