Shockwave Medical Inc. (NASDAQ:SWAV)

L'analyse des données financières révèle une progression significative des actifs incorporels au cours de la période observée. La survaleur, initialement absente des données jusqu'en 2023, atteint 39 568 milliers de dollars américains. Parallèlement, la valeur des relations clients s'établit à 2 900 milliers de dollars américains en 2023.

La technologie développée présente une valeur substantielle de 61 200 milliers de dollars américains en 2023. Les recherches et développements en cours de fabrication affichent une valeur de 31 400 milliers de dollars américains la même année.

L'immobilisation incorporelle, valeur comptable brute, s'élève à 95 500 milliers de dollars américains en 2023. L'amortissement cumulé, bien que négatif à -2 643 milliers de dollars américains en 2022, n'est pas disponible pour les autres années. L'immobilisation incorporelle, montant net, atteint 92 857 milliers de dollars américains en 2023.

Enfin, les écarts d’acquisition et immobilisations incorporelles présentent la valeur la plus élevée, à 132 425 milliers de dollars américains en 2023. L'ensemble de ces éléments indique une forte concentration d'actifs incorporels, notamment liés aux acquisitions et au développement technologique.

Survaleur

Apparition en 2023 avec une valeur de 39 568 milliers de dollars américains.

Relation client

Valeur de 2 900 milliers de dollars américains en 2023.

Technologie développée

Valeur de 61 200 milliers de dollars américains en 2023.

Recherche et développement en cours de fabrication

Valeur de 31 400 milliers de dollars américains en 2023.

Immobilisations incorporelles, valeur comptable brute

Valeur de 95 500 milliers de dollars américains en 2023.

Amortissement cumulé

Négatif en 2022 (-2 643 milliers de dollars américains), données manquantes pour les autres années.

Immobilisations incorporelles, montant net

Valeur de 92 857 milliers de dollars américains en 2023.

Écarts d’acquisition et immobilisations incorporelles

Valeur la plus élevée, à 132 425 milliers de dollars américains en 2023.

L’analyse des données financières annuelles révèle une progression significative de l’actif total sur la période considérée. L’actif total a augmenté de 231 938 unités monétaires en 2019 à 1 566 563 unités monétaires en 2023, ce qui représente une croissance substantielle. L’actif total ajusté suit une tendance similaire, passant de 231 938 unités monétaires à 1 526 995 unités monétaires sur la même période.

Croissance de l’actif total

La croissance de l’actif total a été particulièrement marquée entre 2021 et 2023, avec une augmentation notable de 646 089 unités monétaires en 2022 à 1 566 563 unités monétaires en 2023. Cette accélération suggère une expansion rapide des opérations ou des acquisitions.

Les capitaux propres ont également connu une augmentation constante, bien que moins prononcée que celle de l’actif total. Ils sont passés de 192 653 unités monétaires en 2019 à 668 677 unités monétaires en 2023. Les capitaux propres ajustés présentent une évolution similaire, allant de 192 653 unités monétaires à 629 109 unités monétaires sur la même période.

Évolution des capitaux propres

L’augmentation des capitaux propres indique une amélioration de la situation financière de l’entité, mais à un rythme inférieur à celui de l’actif total. Cette divergence pourrait indiquer un recours accru au financement par emprunt ou une réinvestissement important des bénéfices.

Différence entre les valeurs ajustées et non ajustées

La différence entre les valeurs de l’actif total et des capitaux propres ajustés et non ajustés est relativement faible sur toutes les périodes, ce qui suggère que les ajustements effectués n’ont pas un impact significatif sur l’évaluation globale de la situation financière.

En résumé, les données financières annuelles indiquent une croissance importante de l’actif total, accompagnée d’une augmentation plus modérée des capitaux propres. Cette combinaison suggère une expansion rapide de l’entité, potentiellement financée par une combinaison de fonds propres et de dettes.

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio de rotation de l’actif total, ainsi que sa version ajustée, a connu une augmentation notable entre 2019 et 2022, passant de 0.19 à 0.76. Cependant, une diminution est observée en 2023, ramenant le ratio à 0.47.

Ratio de rotation de l’actif total

Une progression initiale suivie d’un recul suggère une efficacité variable dans l’utilisation des actifs pour générer des ventes.

Le ratio d’endettement financier, et sa version ajustée, a également montré une évolution. Il est resté relativement stable entre 2019 et 2022, autour de 1.2 à 1.43, avant d’augmenter significativement en 2023, atteignant 2.34 et 2.43 respectivement. Cette augmentation indique un recours accru au financement par emprunt.

Ratio d’endettement financier

L’augmentation du ratio d’endettement financier en 2023 pourrait signaler un risque financier accru, nécessitant une surveillance attentive.

Le rendement des capitaux propres a connu une transformation radicale. Initialement négatif, avec des valeurs de -26.53% en 2019 et -29.11% en 2020, il est devenu positif en 2021 (-3.78%), puis a affiché une forte croissance en 2022 (42.24%), se stabilisant ensuite à 22.03% en 2023. Le ratio ajusté suit une tendance similaire.

Rendement des capitaux propres

L’amélioration du rendement des capitaux propres indique une rentabilité accrue pour les actionnaires, bien qu’une légère diminution soit visible en 2023.

Le ratio de rendement de l’actif a suivi une trajectoire similaire à celle du rendement des capitaux propres, passant de valeurs négatives en 2019 et 2020 à des valeurs positives en 2021, 2022 et 2023 (9.4%). Le ratio ajusté présente des valeurs comparables.

Ratio de rendement de l’actif

L’augmentation du ratio de rendement de l’actif suggère une amélioration de l’efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des bénéfices.

L’analyse des données financières révèle une évolution significative du total de l’actif au cours de la période considérée. On observe une augmentation constante de 2019 à 2022, suivie d’une diminution notable en 2023.

Total de l’actif

Le total de l’actif a progressé de 231 938 unités en 2019 à 646 089 unités en 2022, représentant une croissance substantielle. En 2023, il a diminué pour atteindre 1 566 563 unités.

Le total de l’actif ajusté suit une tendance similaire, avec une croissance de 2019 à 2022 et une baisse en 2023. La différence entre le total de l’actif et le total de l’actif ajusté est relativement faible, suggérant que les ajustements n’ont pas un impact majeur sur la valeur globale de l’actif.

Total de l’actif ajusté

Le total de l’actif ajusté a augmenté de 231 938 unités en 2019 à 646 089 unités en 2022, puis a diminué à 1 526 995 unités en 2023.

Le ratio de rotation de l’actif total présente une augmentation significative entre 2019 et 2021, suivie d’une stabilisation en 2022 et d’une diminution en 2023. Cette évolution indique une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer des revenus jusqu’en 2022, puis une baisse de cette efficacité en 2023.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio est passé de 0,19 en 2019 à 0,69 en 2021, puis à 0,76 en 2022 et enfin à 0,47 en 2023.

Le ratio de rotation de l’actif total ajusté suit une trajectoire similaire à celle du ratio non ajusté, ce qui confirme que les ajustements apportés à l’actif n’affectent pas de manière significative l’interprétation de l’efficacité de son utilisation.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Le ratio a évolué de 0,19 en 2019 à 0,69 en 2021, puis à 0,76 en 2022 et enfin à 0,48 en 2023.

L’analyse des données financières annuelles révèle une progression significative du total de l’actif sur la période considérée. Une augmentation constante est observée de 2019 à 2022, avec une accélération notable en 2022. En 2023, bien que le total de l’actif reste élevé, une diminution est constatée, mais demeure supérieure aux niveaux de 2020 et 2021.

Le total de l’actif ajusté suit une tendance similaire à celle du total de l’actif non ajusté, avec une croissance soutenue jusqu’en 2022 et une légère baisse en 2023. La différence entre les deux valeurs reste relativement faible sur l’ensemble de la période.

Les capitaux propres présentent également une tendance à la hausse, bien que moins prononcée que celle de l’actif. La croissance est régulière de 2019 à 2022, suivie d’une augmentation plus modérée en 2023. Les capitaux propres ajustés suivent une évolution similaire, avec des valeurs légèrement inférieures à celles des capitaux propres non ajustés.

Le ratio d’endettement financier affiche une certaine volatilité. Il reste relativement stable entre 2019 et 2021, puis diminue légèrement en 2022. Cependant, une augmentation significative est observée en 2023, indiquant une plus grande proportion d’endettement par rapport aux capitaux propres.

Le ratio d’endettement financier ajusté présente une évolution parallèle à celle du ratio d’endettement financier non ajusté, avec une augmentation plus marquée en 2023. Les valeurs ajustées sont légèrement supérieures aux valeurs non ajustées, suggérant que les ajustements effectués ont un impact sur l’évaluation de l’endettement.

Tendances principales

Croissance significative de l’actif jusqu’en 2022, suivie d’une légère diminution en 2023.

Croissance des capitaux propres

Augmentation régulière, mais moins rapide que celle de l’actif.

Évolution de l’endettement

Augmentation notable du ratio d’endettement en 2023, indiquant un niveau d’endettement plus élevé.

L'analyse des données financières annuelles révèle une évolution significative des capitaux propres au cours de la période considérée. On observe une augmentation constante des capitaux propres, passant de 192 653 milliers de dollars américains en 2019 à 668 677 milliers de dollars américains en 2023. Cette croissance s'accélère particulièrement entre 2021 et 2023.

Les capitaux propres ajustés suivent une tendance similaire, avec une progression de 192 653 milliers de dollars américains en 2019 à 629 109 milliers de dollars américains en 2023. La différence entre les capitaux propres et les capitaux propres ajustés diminue au fil du temps, suggérant une convergence des deux mesures.

Le rendement des capitaux propres présente une trajectoire contrastée. Initialement négatif, avec -26,53 % en 2019 et -29,11 % en 2020, il s'améliore considérablement pour atteindre 42,24 % en 2022, puis se stabilise à 22,03 % en 2023. Cette amélioration indique une rentabilité accrue des capitaux propres investis.

Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté reflète une évolution similaire à celle du rendement des capitaux propres non ajusté. Il passe d'une valeur négative en 2019 et 2020 à des valeurs positives et élevées en 2022 et 2023, atteignant 42,24 % et 23,41 % respectivement. La légère différence entre les deux ratios suggère que les ajustements apportés aux capitaux propres ont un impact limité sur le rendement global.

Capitaux propres

Augmentation constante sur la période, avec une accélération de la croissance entre 2021 et 2023.

Capitaux propres ajustés

Tendance similaire aux capitaux propres, avec une convergence progressive des deux mesures.

Rendement des capitaux propres

Passage d'une rentabilité négative à une rentabilité positive et élevée, avec une stabilisation en 2023.

Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)

Évolution parallèle au rendement des capitaux propres, avec un impact limité des ajustements sur le rendement global.

L’analyse des données financières annuelles révèle une évolution significative de la structure de l’actif et de sa rentabilité sur la période considérée.

Total de l’actif et Total de l’actif ajusté

Le total de l’actif a connu une augmentation constante de 2019 à 2022, passant de 231 938 unités monétaires à 646 089 unités monétaires. Une croissance substantielle est observée en 2023, atteignant 1 566 563 unités monétaires, bien que le total de l’actif ajusté soit légèrement inférieur, à 1 526 995 unités monétaires. La différence entre les deux valeurs, bien que faible, suggère un ajustement potentiel de la valorisation de certains actifs en 2023.

Ratio de rendement de l’actif

Le ratio de rendement de l’actif a initialement affiché des valeurs négatives en 2019 et 2020, indiquant une perte sur l’actif. Une amélioration notable est constatée en 2021, avec un ratio de -2,64%, suivi d’une forte augmentation en 2022, atteignant 33,43%. Cette tendance positive se poursuit en 2023, bien que le ratio diminue légèrement pour s’établir à 9,4%.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Le ratio de rendement de l’actif ajusté suit une trajectoire similaire à celle du ratio non ajusté, avec des valeurs négatives en 2019 et 2020, une amélioration en 2021, et une forte augmentation en 2022 (33,43%). En 2023, le ratio ajusté s’élève à 9,64%, légèrement supérieur au ratio non ajusté. Cette divergence suggère que les ajustements apportés à l’actif ont un impact positif sur la rentabilité.

En résumé, l’entreprise a démontré une croissance significative de son actif total, accompagnée d’une amélioration progressive de sa rentabilité, mesurée par le ratio de rendement de l’actif. La légère différence entre les ratios ajustés et non ajustés indique que les ajustements de valorisation de l’actif peuvent influencer la perception de la performance financière.