Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
Walgreens Boots Alliance Inc., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-K (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-30), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-30), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-11-30).
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a montré une tendance fluctuante au cours de la période, avec une augmentation notable à partir du deuxième trimestre 2017, atteignant un sommet supérieur à 11,5 en 2018, avant de repartir à la hausse. Cette évolution indique une amélioration progressive de la gestion des stocks, avec un taux plus élevé reflétant une rotation plus rapide, ce qui pourrait indiquer une meilleure gestion des inventaires ou une augmentation des ventes par rapport aux stocks détenus.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio a globalement connu une progression sur l'ensemble de la période, passant d'environ 23,7 en fin 2014 à un peu plus de 19 en début 2020. Après un pic à 23,74 en fin 2014, le ratio a tendance à diminuer, atteignant notamment des niveaux proches de 18-19 à partir de 2018. Cela pourrait suggérer un allongement du délai de recouvrement ou une gestion plus prudente des créances, ou encore une modification des conditions de paiement accordées aux clients.
- Ratio de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a montré une tendance à la baisse depuis 2014, passant d'un niveau élevé de plus de 12,7 pour atteindre autour de 6,7 en 2019. La diminution indique que l'entreprise prend davantage de temps pour régler ses fournisseurs, ce qui pourrait refléter une stratégie d'optimisation de la gestion de la trésorerie ou un allongement des délais de paiement négociés avec les fournisseurs.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce taux a connu une forte volatilité, avec un pic exceptionnel en 2018 à près de 98,02, puis une baisse marquée par la suite. La valeur extrême en 2018 pourrait indiquer une particularité dans la gestion du fonds de roulement lors de cette période, nécessitant une analyse complémentaire. La tendance globale vers une baisse après 2018 suggère une réduction de la fréquence ou de l'efficacité de la rotation du fonds de roulement, ou un changement dans la structure financière.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation ont oscillé entre 32 et 56 jours, avec une tendance générale à la stabilisation vers une fourchette de 32-40 jours à partir de 2016. La diminution progressive des jours indique une gestion plus efficace des stocks, permettant une réduction du délai entre l’achat et la vente, favorable à la liquidité.
- Jours de rotation des comptes clients
- Le cycle a évolué entre 15 et 30 jours, avec une tendance à la stabilisation autour de 18-21 jours à partir de 2016. Cela reflète une politique de crédit clients plus stricte ou une amélioration des processus de recouvrement, ce qui contribue à une rotation plus rapide des créances.
- Cycle de fonctionnement
- Ce cycle a fluctué entre 51 et 86 jours, avec une réduction notable à partir de 2016, atteignant autour de 50-52 jours. La diminution significative marque une gestion plus efficiente du cycle d’exploitation, réduisant le délai total entre approvisionnement et encaissement.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de paiement fournisseurs ont varié entre 46 et 54 jours, avec une légère tendance à la stabilité en fin de période, autour de 46-52 jours. La stabilité relative indique une politique cohérente en matière de délais de paiement, équilibrant la gestion de la trésorerie et les relations avec les fournisseurs.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle a diminué de manière conséquente, passant d’environ 26 jours à seulement 2-4 jours en fin de période, montrant une accélération de la rotation de la trésorerie. La réduction du cycle de conversion indique une optimisation notable, permettant une gestion plus fluide des liquidités et une amélioration de la trésorerie globale.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Walgreens Boots Alliance Inc., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | 28 févr. 2017 | 30 nov. 2016 | 31 août 2016 | 31 mai 2016 | 29 févr. 2016 | 30 nov. 2015 | 31 août 2015 | 31 mai 2015 | 28 févr. 2015 | 30 nov. 2014 | 31 août 2014 | 31 mai 2014 | 28 févr. 2014 | 30 nov. 2013 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des ventes | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Inventaires | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-K (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-30), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-30), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-11-30).
1 Q3 2020 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût des ventesQ3 2020
+ Coût des ventesQ2 2020
+ Coût des ventesQ1 2020
+ Coût des ventesQ4 2019)
÷ Inventaires
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du coût des ventes
- Au cours de la période considérée, le coût des ventes a connu une augmentation globale, passant d'environ 13,177 millions de dollars à la fin de la période à environ 28,193 millions de dollars. Cette croissance témoigne d'une augmentation continue des ventes ou d'une évolution des coûts unitaires. La progression est régulière, avec une hausse marquée à partir du troisième trimestre 2014, atteignant un pic autour de 2018, avant de se stabiliser légèrement vers la fin de la période. Cette tendance indique une croissance soutenue des opérations commerciales, nécessitant potentiellement une gestion stricte des marges pour maintenir la rentabilité.
- Évolution des inventaires
- Les inventaires ont fluctué au cours de la période, passant de 7,729 millions de dollars en novembre 2013 à un maximum d'environ 10,536 millions de dollars en février 2019. Après cette période, une légère baisse a été observée, terminant à environ 9,563 millions de dollars en mai 2020. La tendance générale montre une augmentation avec des périodes de stabilisation ou de légers détériorations. La croissance des inventaires pourrait indiquer une anticipation de la demande ou une gestion proactive pour éviter les ruptures, tandis que la réduction récente peut refléter une optimisation des stocks ou une baisse de la demande momentanée.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a montré une tendance à la hausse, passant d'un seuil non spécifié au départ (en raison de données manquantes) à une valeur maximale de 11.53 au deuxième trimestre 2017. Après cette période, il s’est maintenu à un niveau élevé, oscillant entre 9.1 et 11.53. Cette augmentation indique une efficacité accrue dans la gestion des stocks, avec une fréquence accrue de renouvellement. Une rotation élevée peut signifier une gestion efficace des stocks, réduisant les coûts liés à l'inventaire tout en maintenant une disponibilité optimale des produits pour répondre à la demande.
Ratio de rotation des créances
Walgreens Boots Alliance Inc., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | 28 févr. 2017 | 30 nov. 2016 | 31 août 2016 | 31 mai 2016 | 29 févr. 2016 | 30 nov. 2015 | 31 août 2015 | 31 mai 2015 | 28 févr. 2015 | 30 nov. 2014 | 31 août 2014 | 31 mai 2014 | 28 févr. 2014 | 30 nov. 2013 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ventes | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-K (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-30), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-30), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-11-30).
1 Q3 2020 calcul
Ratio de rotation des créances = (VentesQ3 2020
+ VentesQ2 2020
+ VentesQ1 2020
+ VentesQ4 2019)
÷ Débiteurs, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances des ventes
- Les ventes ont connu une croissance progressive sur la période analysée. Après une légère baisse entre novembre 2013 et août 2014, les ventes ont retrouvé une hausse significative à partir du troisième trimestre 2014. La tendance à la croissance s'est accentuée à partir de 2015, atteignant un sommet en 2018 avec des ventes supérieures à 34 milliards de dollars. La stabilité relative des ventes est observée à partir de 2017, avec une légère hausse poursuivie jusqu'au troisième trimestre 2018, suivie d'une stagnation en 2019 et une légère baisse début 2020.
- Évolution des débits clients (créances clients)
- Les débits clients ont connu une augmentation constante, passant de 2 727 millions de dollars en novembre 2013 à un pic de 7 572 millions de dollars en février 2017. Après ce pic, les débits ont fluctué, atteignant un maximum de 7 828 millions de dollars en mai 2019, avant de revenir à un niveau plus stable autour de 7 000 millions de dollars en février 2020. La tendance indique une croissance permanente des créances client tout au long de la période, avec une tendance à la hausse» soutenue par la croissance des ventes.
- Ratios de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a montré une évolution variable mais tend à augmenter à partir du deuxième semestre 2014, passant de niveaux faibles jusqu’à environ 12,05 en août 2014 à un pic de 20,46 en mai 2016. Par la suite, le ratio montre une stabilité oscillant généralement entre 17 et 19, ce qui indique une amélioration graduelle dans la gestion du recouvrement des créances. La dernière valeur observée en novembre 2019 est de 18,48, ce qui témoigne d'un maintien d’un bon niveau d’efficacité dans la rotation des créances, malgré une croissance importante des débits clients.
- Remarques générales
- Les données révèlent une croissance soutenue du chiffre d'affaires, souvent accompagnée d’une augmentation des créances clients. La stabilité relative du ratio de rotation des créances suggère une gestion efficace ou améliorée des comptes clients malgré leur augmentation. La tendance globale indique une entreprise en expansion, avec une capacité à maintenir un cycle de crédit acceptable face à l'augmentation du volume des ventes et des créances.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Walgreens Boots Alliance Inc., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | 28 févr. 2017 | 30 nov. 2016 | 31 août 2016 | 31 mai 2016 | 29 févr. 2016 | 30 nov. 2015 | 31 août 2015 | 31 mai 2015 | 28 févr. 2015 | 30 nov. 2014 | 31 août 2014 | 31 mai 2014 | 28 févr. 2014 | 30 nov. 2013 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des ventes | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Comptes fournisseurs commerciaux | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-K (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-30), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-30), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-11-30).
1 Q3 2020 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût des ventesQ3 2020
+ Coût des ventesQ2 2020
+ Coût des ventesQ1 2020
+ Coût des ventesQ4 2019)
÷ Comptes fournisseurs commerciaux
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances des coûts des ventes
- Les coûts des ventes ont connu une augmentation progressive sur la période analysée, passant d'environ 13 177 millions de dollars en novembre 2013 à environ 28 193 millions de dollars en février 2020. Cette croissance témoigne d'une hausse constante des coûts opérationnels liés aux ventes, avec notamment une accélération à partir de 2015. La croissance des coûts peut refléter une expansion des activités, une augmentation des prix ou une modification de la structure des coûts.
- Évolution des comptes fournisseurs commerciaux
- Les comptes fournisseurs ont évolué de manière fluctuante, avec une tendance générale à la hausse. Ils sont passés de 4 762 millions de dollars en novembre 2013 à environ 15 401 millions de dollars en février 2020. On observe ainsi une augmentation significative, notamment à partir de 2015, suggérant un accroissement des achats à crédit ou un élargissement des relations avec les fournisseurs. La croissance des comptes fournisseurs indique une stratégie d'approvisionnement ou de gestion du fonds de roulement en lien avec le développement de l'entreprise.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a connu une baisse notable de 12,71 en février 2014 à un minimum de 5,99 en août 2014, puis il a fluctué entre environ 6 et 8, jusqu'en 2017. À partir de 2017, le taux a repris une tendance légèrement à la hausse pour atteindre environ 7,86 en février 2020. La baisse initiale du ratio peut signifier un étalement plus long des paiements aux fournisseurs, tandis que la hausse subséquente pourrait indiquer une amélioration dans la rapidité de paiement ou une modification de la politique commerciale concernant les délais de paiement. La fluctuation de ce ratio reflète la gestion dynamique des relations fournisseurs et des conditions de paiement au fil du temps.
- Analyses complémentaires
- La progression constante des coûts des ventes couplée à une augmentation des comptes fournisseurs suggère que l'entreprise pourrait opérer dans un environnement où le financement fournisseur est de plus en plus sollicité, ou qu'elle investit dans une croissance nécessitant un approvisionnement accru. La réduction initiale du taux de rotation des comptes fournisseurs indique une période de rallongement des délais de paiement, qui pourrait avoir été une stratégie pour améliorer la liquidité. La reprise du ratio à partir de 2017 indique une possible stabilisation ou optimisation des conditions de paiement.
Taux de rotation du fonds de roulement
Walgreens Boots Alliance Inc., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | 28 févr. 2017 | 30 nov. 2016 | 31 août 2016 | 31 mai 2016 | 29 févr. 2016 | 30 nov. 2015 | 31 août 2015 | 31 mai 2015 | 28 févr. 2015 | 30 nov. 2014 | 31 août 2014 | 31 mai 2014 | 28 févr. 2014 | 30 nov. 2013 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Moins: Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fonds de roulement | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ventes | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-K (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-30), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-30), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-11-30).
1 Q3 2020 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (VentesQ3 2020
+ VentesQ2 2020
+ VentesQ1 2020
+ VentesQ4 2019)
÷ Fonds de roulement
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances générales du fonds de roulement
- Le fonds de roulement présente une évolution significative au cours de la période analysée, avec une croissance notable entre novembre 2013 et novembre 2016, passant d'environ 2,9 milliards de dollars à près de 8,9 milliards de dollars. Cependant, à partir de fin 2016, une tendance de réduction progressive est observée, jusqu'à atteindre une valeur négative de -8323 millions de dollars en février 2018. Cette inversion indique une détérioration de la liquidité à court terme, suggérant que l'entreprise pourrait rencontrer des difficultés à couvrir ses obligations à court terme à partir de cette période.
- Évolution du niveau de ventes
- Les ventes connaissent une croissance régulière sur la période, passant d'environ 18,3 milliards de dollars en novembre 2013 à plus de 35,8 milliards de dollars en mai 2019. Cette progression indique une expansion soutenue de l'activité commerciale. Après cette phase de croissance, les ventes atteignent un plafond autour de 34 à 35 milliards de dollars en 2018 et 2019, avec une légère variance, mais sans tendance claire de déclin ou de croissance significative à partir de cette période. La stabilité relative des ventes suggère une gestion efficace du portefeuille de produits ou un marché mature.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio, qui mesure l'efficience de l'utilisation du fonds de roulement pour générer des ventes, présente une volatilité importante avec une valeur record à 98.02 en août 2017. Avant cette date, le ratio fluctue dans une fourchette généralement comprise entre environ 11 et 33, témoignant d'une certaines stabilité des modalités de gestion. La valeur exceptionnelle de 98.02 pourrait refléter un ajustement exceptionnel ou une anomalie dans la mesure, mais dans l'ensemble, indique que la gestion du fonds de roulement a connu des phases d'efficacité variable. La forte fluctuation suggère une adaptation des stratégies de gestion en réponse aux conditions du marché ou aux décisions internes.
- Résumé
- Dans l'ensemble, la période analysée montre une croissance solide des ventes sur plusieurs années, accompagnée d'une évolution contrastée du fonds de roulement, qui a d'abord été renforcé avant de se dégrader nettement à partir de 2016, culminant en une position négative en 2018. La volatilité du taux de rotation du fonds de roulement indique une gestion incertaine ou adaptative dans l'utilisation des ressources à court terme pour soutenir la croissance. Ces tendances reflètent une entreprise ayant connu une expansion significative, suivie d'une période d'ajustement ou de difficultés liées à la gestion de ses liquidités à court terme, nécessitant probablement une révision stratégique pour assurer une stabilité financière à long terme.
Jours de rotation de l’inventaire
Walgreens Boots Alliance Inc., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | 28 févr. 2017 | 30 nov. 2016 | 31 août 2016 | 31 mai 2016 | 29 févr. 2016 | 30 nov. 2015 | 31 août 2015 | 31 mai 2015 | 28 févr. 2015 | 30 nov. 2014 | 31 août 2014 | 31 mai 2014 | 28 févr. 2014 | 30 nov. 2013 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-K (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-30), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-30), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-11-30).
1 Q3 2020 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a présenté une tendance globalement fluctuant au cours de la période considérée. Après une absence de données initiales, l’indicateur a été mesuré à partir de la fin de l’année 2013. Entre cette date et le début de 2015, il a connu une légère diminution, atteignant un point plus bas vers début 2015, avec une valeur autour de 8,49. À partir de cette période, le ratio a retrouvé un niveau plus élevé, oscillant entre environ 9,1 et 11,53, avec une augmentation progressive notable vers la fin de la période, notamment à partir de 2016, où il a dépassé 10, puis atteint un pic à 11,53 au début de 2017. En somme, cette évolution indique une amélioration de la fréquence de rotation des stocks au fil du temps, suggérant une gestion plus efficace ou une augmentation de la rotation des inventaires.
- Jours de rotation de l’inventaire
- L’indicateur exprimant le nombre de jours nécessaires pour renouveler l’inventaire a montré une tendance de diminution sur la période. Après avoir atteint un maximum de 56 jours vers mi-2014, il s’est progressivement réduit, passant à 43 jours début 2015, puis à des valeurs oscillant généralement entre 32 et 40 jours jusqu’à la fin de la période. La réduction la plus significative s’est observée à partir de 2018, où le nombre de jours est resté constant ou a légèrement diminué, atteignant notamment une valeur de 32 jours à plusieurs reprises en 2019 et début 2020. Cette contraction du délai indique une accélération du cycle d'inventaire, ce qui peut refléter une gestion plus efficiente ou une rotation accrue des stocks.
Jours de rotation des comptes clients
Walgreens Boots Alliance Inc., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | 28 févr. 2017 | 30 nov. 2016 | 31 août 2016 | 31 mai 2016 | 29 févr. 2016 | 30 nov. 2015 | 31 août 2015 | 31 mai 2015 | 28 févr. 2015 | 30 nov. 2014 | 31 août 2014 | 31 mai 2014 | 28 févr. 2014 | 30 nov. 2013 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-K (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-30), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-30), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-11-30).
1 Q3 2020 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a montré une tendance à la hausse à partir de la période de novembre 2013, atteignant un pic en septembre 2014 avec 20,46. Après cette période, le ratio a connu une certaine fluctuation, oscillant entre 18 et 19 jusqu’en novembre 2016, puis s’est maintenu autour de ces niveaux jusqu’à la fin de la période analysée. Cela indique une amélioration progressive de la gestion des créances, avec une rotation plus rapide des créances clients, notamment après 2014. La stabilisation autour de 18-19 suggère une gestion relative constante des comptes clients à partir de cette période, après une phase d’amélioration significative.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont connu une certaine stabilité avec des fluctuations mineures. Au début de la période, ils oscillent autour de 15 à 17 jours, avec un pic à 30 jours en mai 2014. Par la suite, ils se maintiennent généralement dans une fourchette comprise entre 18 et 21 jours. La tendance vers la consolidation à ces niveaux indique une constance dans la gestion du délai de recouvrement des créances, malgré une légère augmentation en mai 2014. En fin de période, ces journées se stabilisent à environ 18 à 20 jours, témoignant d’une gestion relativement stable des délais de paiement des clients.
- Interprétation générale
- La relation inverse entre le ratio de rotation des créances et le nombre de jours de rotation des comptes clients est perceptible : lorsque le ratio augmente, le nombre de jours diminue, reflétant une récupération plus rapide des créances. La période comprise entre 2013 et 2014 a marqué une nette amélioration dans la gestion des comptes clients, avec un ratio en hausse et un nombre de jours en baisse. La stabilité rencontrée après 2014 indique un équilibrage dans la politique de crédit. La gestion semble donc efficace, avec un contrôle régulier des délais de paiement et une réduction progressive de l’effort nécessaire pour recouvrer les créances.
Cycle de fonctionnement
Walgreens Boots Alliance Inc., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | 28 févr. 2017 | 30 nov. 2016 | 31 août 2016 | 31 mai 2016 | 29 févr. 2016 | 30 nov. 2015 | 31 août 2015 | 31 mai 2015 | 28 févr. 2015 | 30 nov. 2014 | 31 août 2014 | 31 mai 2014 | 28 févr. 2014 | 30 nov. 2013 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-K (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-30), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-30), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-11-30).
1 Q3 2020 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l'inventaire ont montré des fluctuations modérées au cours de la période analysée. Après une absence de données jusqu'en février 2014, où la valeur était de 40 jours, une tendance à la hausse s'est confirmée, culminant à 56 jours en août 2014. Par la suite, une réduction progressive a été observée, atteignant environ 32 à 36 jours à partir de février 2017, indiquant une accélération dans la gestion des stocks. Cette tendance à la baisse s'est maintenue jusqu'en mai 2020, suggérant une amélioration de l'efficacité dans la gestion de l'inventaire.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les données relatives aux jours de rotation des comptes clients montrent une tendance générale à la stabilisation après une augmentation initiale. Après un pic à 30 jours en mai 2014, la majorité des périodes suivantes ont oscillé entre 18 et 21 jours, avec une faiblesse notable autour de 15 à 17 jours en février 2015, avant de revenir à une fourchette de 18 à 21 jours jusqu'en mai 2019. À partir de cette date, une stabilité relative a été observée, avec rarement plus de 21 jours, ce qui peut indiquer une gestion constante du crédit clients et une efficacité dans le recouvrement des créances.
- Évolution du cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement a connu des fluctuations plus importantes, avec une tendance globale à la réduction de la durée. Après avoir atteint un pic à 86 jours en mai 2014, une tendance à la baisse s'est dessinée, passant à environ 53 à 61 jours entre 2016 et 2018, puis diminuant encore pour atteindre une fourchette comprise entre 50 et 56 jours jusqu'en mai 2020. Cette réduction indique probablement une optimisation des processus opérationnels, notamment une gestion plus efficace des stocks, des comptes clients et des délais de paiement, contribuant à une amélioration de la rotation du fonds de roulement.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Walgreens Boots Alliance Inc., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | 28 févr. 2017 | 30 nov. 2016 | 31 août 2016 | 31 mai 2016 | 29 févr. 2016 | 30 nov. 2015 | 31 août 2015 | 31 mai 2015 | 28 févr. 2015 | 30 nov. 2014 | 31 août 2014 | 31 mai 2014 | 28 févr. 2014 | 30 nov. 2013 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-K (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-30), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-30), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-11-30).
1 Q3 2020 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Une tendance générale à la baisse est observable dans le taux de rotation des comptes fournisseurs sur la période considérée. Après une absence de données initiale, le ratio commence à apparaître en février 2014 et montre une réduction progressive jusqu'à atteindre un minimum d'environ 6,71 en mai 2018. Par la suite, une légère hausse est constatée, atteignant un pic de 7,86 en février 2017, puis oscillant autour de ce niveau jusqu'en août 2019. Cette évolution suggère qu'au fil du temps, l'entreprise a peut-être modifié ses politiques de paiement envers ses fournisseurs, réduisant la fréquence de rotation initiale, puis stabilisant ses pratiques. La baisse du ratio peut indiquer une période où l'entreprise retardait davantage ses paiements, ce qui pourrait avoir des implications sur ses relations fournisseurs ou sa gestion de la trésorerie.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les données quantitatives en jours confirment la tendance à une augmentation successive. Après une valeur de 29 jours en mai 2014, la durée moyenne de paiement à ses fournisseurs a atteint une valeur maximale de 54 jours en août 2017. Par la suite, une stabilisation s’est instaurée, oscillant entre 46 et 52 jours, avec une moyenne approximative autour de 49 à 52 jours. Cette augmentation du nombre de jours de rotation indique que l'entreprise a prolongé ses délais de paiement avec ses fournisseurs sur la période, ce qui pourrait refléter des stratégies de gestion de la trésorerie ou des négociations plus favorables. La stabilité relative à partir de 2017 pourrait indiquer une nouvelle politique de gestion du cycle de paiement ou une adaptation aux conditions commerciales.
Cycle de conversion de trésorerie
Walgreens Boots Alliance Inc., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | 28 févr. 2017 | 30 nov. 2016 | 31 août 2016 | 31 mai 2016 | 29 févr. 2016 | 30 nov. 2015 | 31 août 2015 | 31 mai 2015 | 28 févr. 2015 | 30 nov. 2014 | 31 août 2014 | 31 mai 2014 | 28 févr. 2014 | 30 nov. 2013 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-K (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-30), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-30), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-11-30).
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Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des jours de rotation de l’inventaire
- Initialement, les données pour cette métrique commencent à partir d’un seuil de 40 jours autour de la fin 2013. Entre fin 2014 et début 2015, on observe une tendance à la baisse progressive, atteignant environ 35-37 jours puis stabilisant autour de cette fourchette jusqu’au début de 2017. À partir de cette période, la rotation de l’inventaire montre une stabilité relative, oscillant entre 32 et 40 jours, suggérant une gestion plus efficace de l’inventaire ou une modification dans la politique d’approvisionnement.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- La métrique commence en fin 2013 et enregistre une augmentation significative jusqu’en mai 2014, passant d’environ 15 à 30 jours. Ensuite, on observe une stabilisation autour de 20 à 21 jours, avec quelques variations mineures. La tendance indique une période de gestion plus efficace du recouvrement des créances à partir de 2015, où le nombre de jours diminue et se stabilise à un niveau relativement constant, généralement en dessous de 20 jours, ce qui reflète une gestion optimisée des comptes clients.
- Évolution des jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cette métrique affiche des fluctuations notables au cours de la période considérée. Après une période initiale d’environ 29 à 34 jours en 2014, le nombre de jours augmente considérablement à la fin 2014 et début 2015, atteignant jusqu’à 61 jours. Ensuite, une tendance à la baisse s’engage, avec une stabilisation autour de 49 à 52 jours à partir de 2016. Ce mouvement peut indiquer un allongement de la délai de paiement fournisseur initialement, puis une réduction progressive, peut-être en réponse à des changements dans la négociation des conditions de paiement ou dans la gestion des flux de trésorerie.
- Évolution du cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle, qui mesure la durée entre le paiement des fournisseurs et l’encaissement des clients, montre une tendance à la réduction continue. Il débute autour de 26-27 jours en fin 2013 puis diminue rapidement pour atteindre des valeurs très faibles, souvent comprises entre 2 et 10 jours à partir de 2016. La réduction constante de cette métrique indique une amélioration significative de l’efficacité du cycle d’exploitation, résultant possiblement d’une meilleure gestion des liquidités, d’optimisations dans la gestion de l’inventaire, ou d’un raccourcissement des délais de paiement tant aux fournisseurs qu’aux clients.