Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
Ratios d’activité à court terme (résumé)
Walgreens Boots Alliance Inc., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-K (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-30), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-30).
L’analyse des données révèle des tendances notables concernant l’efficacité opérationnelle et la gestion du fonds de roulement.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks présente une volatilité significative sur la période analysée. Après une baisse initiale, il tend à augmenter progressivement, atteignant des niveaux plus élevés entre 2017 et 2020. Une légère diminution est observée en 2016 et 2018, mais la tendance générale est à l’amélioration de la rotation des stocks, suggérant une meilleure gestion des niveaux d’inventaire.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances montre une augmentation constante de 2014 à 2017, indiquant une accélération de la collecte des créances clients. Après 2017, le ratio se stabilise autour de 18-20, avec des fluctuations mineures. Cette stabilisation suggère une politique de crédit client cohérente et une efficacité de recouvrement maintenue.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs reste relativement stable tout au long de la période, oscillant entre 6 et 11. Il n’y a pas de tendance claire à la hausse ou à la baisse, ce qui indique une gestion des paiements aux fournisseurs relativement constante.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement présente une forte volatilité, avec une valeur exceptionnellement élevée en 2017. Les données antérieures et postérieures à 2017 sont incomplètes, ce qui rend difficile l’analyse de la tendance à long terme. La valeur anormale en 2017 pourrait indiquer un événement spécifique affectant la gestion du fonds de roulement.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Le nombre de jours de rotation de l’inventaire diminue globalement, passant de 43 jours en 2014 à 32 jours en 2020. Cette diminution est cohérente avec l’augmentation du taux de rotation des stocks et suggère une réduction du temps nécessaire pour vendre l’inventaire.
- Jours de rotation des comptes clients
- Le nombre de jours de rotation des comptes clients diminue également, passant de 17 jours en 2014 à 18 jours en 2020. Cette diminution est cohérente avec l’augmentation du ratio de rotation des créances et indique une accélération de la collecte des paiements clients.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement diminue progressivement, passant de 60 jours en 2014 à 50 jours en 2020. Cette diminution indique une amélioration de l’efficacité globale du cycle opérationnel, avec une réduction du temps nécessaire pour convertir les investissements en stocks et les créances clients en trésorerie.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Le nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs reste relativement stable, oscillant autour de 46-54 jours. Il n’y a pas de tendance claire à la hausse ou à la baisse.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie diminue de manière significative, passant de 26 jours en 2014 à 2 jours en 2020. Cette diminution indique une amélioration de la capacité à convertir rapidement les investissements en trésorerie, ce qui est un signe positif de gestion financière.
En résumé, les données suggèrent une amélioration continue de l’efficacité opérationnelle et de la gestion du fonds de roulement, notamment en ce qui concerne la rotation des stocks, la collecte des créances clients et la conversion de trésorerie. La volatilité du taux de rotation du fonds de roulement en 2017 nécessite une investigation plus approfondie.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Walgreens Boots Alliance Inc., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | 28 févr. 2017 | 30 nov. 2016 | 31 août 2016 | 31 mai 2016 | 29 févr. 2016 | 30 nov. 2015 | 31 août 2015 | 31 mai 2015 | 28 févr. 2015 | 30 nov. 2014 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des ventes | 28,193) | 28,307) | 27,076) | 26,726) | 27,138) | 26,774) | 26,152) | 25,867) | 26,554) | 24,925) | 23,399) | 22,809) | 22,973) | 21,885) | 21,385) | 21,481) | 22,065) | 22,317) | 21,614) | 21,257) | 21,314) | 19,691) | 14,258) | |||||||
| Inventaires | 9,563) | 9,652) | 10,536) | 9,333) | 9,874) | 10,188) | 10,976) | 9,565) | 9,889) | 10,316) | 10,010) | 8,899) | 8,681) | 9,230) | 10,039) | 8,956) | 8,931) | 9,025) | 9,884) | 8,678) | 8,764) | 9,379) | 6,518) | |||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | 11.53 | 11.32 | 10.22 | 11.44 | 10.73 | 10.34 | 9.43 | 10.53 | 9.88 | 9.12 | 9.10 | 10.01 | 10.11 | 9.41 | 8.69 | 9.77 | 9.77 | 9.58 | 8.49 | 8.82 | 7.87 | 6.57 | 8.58 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Target Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Walmart Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-K (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-30), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-30).
1 Q3 2020 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût des ventesQ3 2020
+ Coût des ventesQ2 2020
+ Coût des ventesQ1 2020
+ Coût des ventesQ4 2019)
÷ Inventaires
= (28,193 + 28,307 + 27,076 + 26,726)
÷ 9,563 = 11.53
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une tendance générale à la hausse du coût des ventes sur la période considérée. Une augmentation significative est observée dès février 2015, suivie d’une stabilisation relative avant une nouvelle accélération à partir de novembre 2017. Cette progression s’intensifie au cours des trimestres suivants, atteignant des niveaux plus élevés en 2019 et 2020.
Concernant les inventaires, on constate une fluctuation importante. Après une forte augmentation initiale jusqu’en février 2015, les niveaux d’inventaires diminuent avant de remonter progressivement. Une nouvelle hausse est perceptible à partir de mai 2016, suivie d’une certaine volatilité. Les inventaires semblent atteindre un pic en 2018 avant de connaître une baisse, puis une remontée en 2020.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks présente une évolution variable. Initialement élevé, il diminue en 2015 avant de remonter progressivement. Une tendance à la hausse se confirme à partir de 2016, avec des fluctuations trimestrielles. Le taux atteint son point culminant en 2020, indiquant une gestion plus efficace des stocks et une conversion plus rapide des inventaires en ventes. Cependant, une légère diminution est observée au dernier trimestre analysé.
Il est à noter que l’augmentation du coût des ventes n’est pas toujours proportionnelle à l’évolution des inventaires. La hausse du taux de rotation des stocks suggère une amélioration de l’efficacité de la gestion des stocks, mais l’augmentation continue du coût des ventes pourrait indiquer une pression sur les marges ou une évolution de la structure des coûts.
Ratio de rotation des créances
Walgreens Boots Alliance Inc., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | 28 févr. 2017 | 30 nov. 2016 | 31 août 2016 | 31 mai 2016 | 29 févr. 2016 | 30 nov. 2015 | 31 août 2015 | 31 mai 2015 | 28 févr. 2015 | 30 nov. 2014 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ventes | 34,631) | 35,820) | 34,339) | 33,954) | 34,591) | 34,528) | 33,793) | 33,442) | 34,334) | 33,021) | 30,740) | 30,149) | 30,118) | 29,446) | 28,501) | 28,636) | 29,498) | 30,184) | 29,033) | 28,522) | 28,795) | 26,573) | 19,554) | |||||||
| Débiteurs, montant net | 6,982) | 7,572) | 7,435) | 7,226) | 7,239) | 7,828) | 7,144) | 6,573) | 7,159) | 7,281) | 6,858) | 6,528) | 6,339) | 5,674) | 6,138) | 6,260) | 6,508) | 6,733) | 6,821) | 6,849) | 6,899) | 7,017) | 3,579) | |||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | 19.87 | 18.32 | 18.48 | 18.94 | 18.84 | 17.39 | 18.84 | 20.01 | 17.91 | 17.03 | 17.56 | 18.11 | 18.41 | 20.46 | 19.03 | 18.75 | 18.01 | 17.31 | 16.56 | 15.10 | 13.62 | 12.05 | 21.69 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Walmart Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-K (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-30), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-30).
1 Q3 2020 calcul
Ratio de rotation des créances = (VentesQ3 2020
+ VentesQ2 2020
+ VentesQ1 2020
+ VentesQ4 2019)
÷ Débiteurs, montant net
= (34,631 + 35,820 + 34,339 + 33,954)
÷ 6,982 = 19.87
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une tendance générale à la hausse des ventes sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre novembre 2014 et février 2015, suivie d’une stabilisation relative avant une nouvelle croissance progressive jusqu’en août 2019. Les ventes connaissent un pic en août 2017, puis en novembre 2019, avant de diminuer légèrement en février 2020.
- Ventes
- Les ventes présentent une croissance globale, bien que fluctuante, sur l’ensemble de la période. L’évolution suggère une certaine saisonnalité, avec des pics observés à la fin de l’année civile et au début de l’année suivante.
Le montant net des débiteurs a également évolué au cours de la période. Après une augmentation notable entre novembre 2014 et février 2015, il tend à diminuer jusqu’en février 2016, puis à augmenter de nouveau jusqu’en août 2018. Une diminution est ensuite observée jusqu’en mai 2020.
- Débiteurs, montant net
- Le montant des débiteurs montre une volatilité plus importante que les ventes, ce qui peut indiquer des variations dans les conditions de crédit ou les délais de paiement.
Le ratio de rotation des créances a globalement augmenté sur la période. Une amélioration significative est constatée entre novembre 2014 et février 2016. Le ratio fluctue ensuite, mais reste généralement supérieur à son niveau initial. Une augmentation notable est observée en février 2020.
- Ratio de rotation des créances
- L’augmentation du ratio de rotation des créances suggère une amélioration de l’efficacité de la gestion des créances et une réduction des délais de recouvrement. Cela peut être dû à des politiques de crédit plus strictes ou à une amélioration des procédures de recouvrement. La fluctuation du ratio indique une certaine instabilité dans la gestion des créances.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Walgreens Boots Alliance Inc., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | 28 févr. 2017 | 30 nov. 2016 | 31 août 2016 | 31 mai 2016 | 29 févr. 2016 | 30 nov. 2015 | 31 août 2015 | 31 mai 2015 | 28 févr. 2015 | 30 nov. 2014 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des ventes | 28,193) | 28,307) | 27,076) | 26,726) | 27,138) | 26,774) | 26,152) | 25,867) | 26,554) | 24,925) | 23,399) | 22,809) | 22,973) | 21,885) | 21,385) | 21,481) | 22,065) | 22,317) | 21,614) | 21,257) | 21,314) | 19,691) | 14,258) | |||||||
| Comptes fournisseurs commerciaux | 14,033) | 14,968) | 15,401) | 14,341) | 14,130) | 14,348) | 14,660) | 13,566) | 13,089) | 13,301) | 13,570) | 12,494) | 11,528) | 11,264) | 11,372) | 11,000) | 10,337) | 9,873) | 10,643) | 10,088) | 9,932) | 10,293) | 5,189) | |||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | 7.86 | 7.30 | 6.99 | 7.45 | 7.50 | 7.34 | 7.06 | 7.43 | 7.46 | 7.08 | 6.71 | 7.13 | 7.61 | 7.71 | 7.67 | 7.95 | 8.44 | 8.76 | 7.88 | 7.59 | 6.95 | 5.99 | 10.77 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Target Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Walmart Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-K (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-30), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-30).
1 Q3 2020 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût des ventesQ3 2020
+ Coût des ventesQ2 2020
+ Coût des ventesQ1 2020
+ Coût des ventesQ4 2019)
÷ Comptes fournisseurs commerciaux
= (28,193 + 28,307 + 27,076 + 26,726)
÷ 14,033 = 7.86
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une tendance générale à la hausse du coût des ventes sur la période considérée. Une augmentation significative est observée dès février 2015, suivie d’une stabilisation relative avant une nouvelle accélération à partir de novembre 2017. Cette progression se poursuit jusqu’en mai 2020, avec des fluctuations trimestrielles.
Les comptes fournisseurs commerciaux présentent également une tendance à la hausse, bien que plus irrégulière. On note une forte augmentation initiale entre novembre 2014 et février 2015, suivie de variations trimestrielles. Une nouvelle phase de croissance plus soutenue s’amorce à partir de novembre 2016 et se poursuit jusqu’en février 2020, avec un pic en février 2020.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs montre une volatilité significative. Il diminue fortement entre novembre 2014 et février 2015, puis connaît une amélioration progressive jusqu’en février 2016. Par la suite, le ratio oscille autour de 7, avec des fluctuations trimestrielles. Une légère amélioration est observée en novembre 2018, suivie d’une nouvelle baisse avant une remontée en novembre 2019. Enfin, le ratio diminue à nouveau en mai 2020.
L’évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs, en comparaison avec l’augmentation du coût des ventes et des comptes fournisseurs commerciaux, suggère une gestion des délais de paiement qui n’a pas toujours suivi l’évolution des achats. La diminution du taux de rotation pourrait indiquer une augmentation des délais de paiement accordés aux fournisseurs ou une moins bonne gestion des stocks.
Taux de rotation du fonds de roulement
Walgreens Boots Alliance Inc., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | 28 févr. 2017 | 30 nov. 2016 | 31 août 2016 | 31 mai 2016 | 29 févr. 2016 | 30 nov. 2015 | 31 août 2015 | 31 mai 2015 | 28 févr. 2015 | 30 nov. 2014 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 18,326) | 18,909) | 19,604) | 18,700) | 19,021) | 19,851) | 20,083) | 17,846) | 19,988) | 20,358) | 19,681) | 19,753) | 28,152) | 27,509) | 26,668) | 25,883) | 19,713) | 20,378) | 20,231) | 19,657) | 21,029) | 20,715) | 23,280) | |||||||
| Moins: Passif à court terme | 26,649) | 28,662) | 29,494) | 25,769) | 25,060) | 25,303) | 25,099) | 21,667) | 21,482) | 22,559) | 20,517) | 18,547) | 21,713) | 17,678) | 17,729) | 17,013) | 15,811) | 16,272) | 16,874) | 16,557) | 16,157) | 16,690) | 9,877) | |||||||
| Fonds de roulement | (8,323) | (9,753) | (9,890) | (7,069) | (6,039) | (5,452) | (5,016) | (3,821) | (1,494) | (2,201) | (836) | 1,206) | 6,439) | 9,831) | 8,939) | 8,870) | 3,902) | 4,106) | 3,357) | 3,100) | 4,872) | 4,025) | 13,403) | |||||||
| Ventes | 34,631) | 35,820) | 34,339) | 33,954) | 34,591) | 34,528) | 33,793) | 33,442) | 34,334) | 33,021) | 30,740) | 30,149) | 30,118) | 29,446) | 28,501) | 28,636) | 29,498) | 30,184) | 29,033) | 28,522) | 28,795) | 26,573) | 19,554) | |||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 98.02 | 18.12 | 11.81 | 13.07 | 13.23 | 30.05 | 28.38 | 33.64 | 33.37 | 19.29 | 21.01 | 5.79 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Target Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Walmart Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-K (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-30), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-30).
1 Q3 2020 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (VentesQ3 2020
+ VentesQ2 2020
+ VentesQ1 2020
+ VentesQ4 2019)
÷ Fonds de roulement
= (34,631 + 35,820 + 34,339 + 33,954)
÷ -8,323 = —
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L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant le fonds de roulement, les ventes et le taux de rotation du fonds de roulement.
- Fonds de roulement
- Le fonds de roulement présente une volatilité importante sur la période analysée. Initialement élevé, il diminue considérablement à partir de novembre 2014, atteignant des niveaux plus faibles au fil des trimestres suivants. Une légère reprise est observée en 2016, mais une nouvelle tendance à la baisse s'installe à partir de fin 2016, s'accentuant de manière significative en 2019 et 2020. Les valeurs négatives du fonds de roulement à partir de mai 2017 indiquent une situation de financement à court terme potentiellement préoccupante.
- Ventes
- Les ventes montrent une tendance générale à la hausse sur la période. Après un pic initial en février 2015, les ventes se stabilisent autour de 28 à 30 milliards de dollars américains, puis augmentent progressivement à partir de 2017. Les ventes atteignent leur point culminant en 2020, avec des valeurs supérieures à 35 milliards de dollars américains. Cette croissance suggère une performance commerciale positive, malgré les fluctuations du fonds de roulement.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement est initialement faible, puis augmente de manière spectaculaire en 2015, atteignant des valeurs élevées. Il diminue ensuite progressivement, se stabilisant autour de 11 à 13 en 2016 et 2017. Une augmentation notable est observée en février 2017, suivie d'une absence de données pour les périodes suivantes. L'augmentation du taux de rotation en 2015, combinée à la diminution du fonds de roulement, suggère une utilisation plus efficace des actifs à court terme pour générer des ventes, mais pourrait également indiquer une gestion plus agressive du fonds de roulement.
Jours de rotation de l’inventaire
Walgreens Boots Alliance Inc., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | 28 févr. 2017 | 30 nov. 2016 | 31 août 2016 | 31 mai 2016 | 29 févr. 2016 | 30 nov. 2015 | 31 août 2015 | 31 mai 2015 | 28 févr. 2015 | 30 nov. 2014 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | 11.53 | 11.32 | 10.22 | 11.44 | 10.73 | 10.34 | 9.43 | 10.53 | 9.88 | 9.12 | 9.10 | 10.01 | 10.11 | 9.41 | 8.69 | 9.77 | 9.77 | 9.58 | 8.49 | 8.82 | 7.87 | 6.57 | 8.58 | |||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | 32 | 32 | 36 | 32 | 34 | 35 | 39 | 35 | 37 | 40 | 40 | 36 | 36 | 39 | 42 | 37 | 37 | 38 | 43 | 41 | 46 | 56 | 43 | |||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Target Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Walmart Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-K (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-30), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-30).
1 Q3 2020 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ 11.53 = 32
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des stocks. Le taux de rotation des stocks a connu une fluctuation significative sur la période observée.
- Taux de rotation des stocks
- Initialement à 8.58, ce taux a diminué à 6.57 avant de remonter progressivement pour atteindre un pic à 11.53. Une volatilité est notable, avec des périodes de croissance suivies de légères baisses. Globalement, une tendance à l'augmentation est perceptible sur l'ensemble de la période, suggérant une amélioration de l'efficacité de la gestion des stocks.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Inversement proportionnel au taux de rotation, le nombre de jours de rotation de l’inventaire a diminué globalement. Partant de 43 jours, il a augmenté à 56 avant de redescendre à 32 jours. Cette diminution indique une accélération du cycle de vente des stocks. Des fluctuations sont également observées, mais la tendance générale est à la réduction du temps nécessaire pour vendre l'inventaire.
Il est à noter que la période de février 2015 a présenté des valeurs atypiques pour les deux indicateurs, avec un taux de rotation des stocks plus faible et un nombre de jours de rotation de l’inventaire plus élevé. La fin de la période observée montre une stabilisation relative du taux de rotation des stocks autour de 11, tandis que les jours de rotation de l’inventaire se maintiennent autour de 32.
En conclusion, les données suggèrent une amélioration continue de la gestion des stocks, caractérisée par une rotation plus rapide de l'inventaire et une réduction du temps nécessaire pour effectuer une vente. Cependant, des fluctuations périodiques nécessitent une surveillance continue.
Jours de rotation des comptes clients
Walgreens Boots Alliance Inc., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | 28 févr. 2017 | 30 nov. 2016 | 31 août 2016 | 31 mai 2016 | 29 févr. 2016 | 30 nov. 2015 | 31 août 2015 | 31 mai 2015 | 28 févr. 2015 | 30 nov. 2014 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | 19.87 | 18.32 | 18.48 | 18.94 | 18.84 | 17.39 | 18.84 | 20.01 | 17.91 | 17.03 | 17.56 | 18.11 | 18.41 | 20.46 | 19.03 | 18.75 | 18.01 | 17.31 | 16.56 | 15.10 | 13.62 | 12.05 | 21.69 | |||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | 18 | 20 | 20 | 19 | 19 | 21 | 19 | 18 | 20 | 21 | 21 | 20 | 20 | 18 | 19 | 19 | 20 | 21 | 22 | 24 | 27 | 30 | 17 | |||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Walmart Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-K (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-30), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-30).
1 Q3 2020 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ 19.87 = 18
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des créances. Le ratio de rotation des créances présente une volatilité significative sur la période observée.
- Ratio de rotation des créances
- Initialement élevé à 21,69, ce ratio diminue considérablement pour atteindre 12,05 avant de remonter progressivement. Une augmentation constante est observée jusqu'à 19,03, suivie d'une fluctuation avec un pic à 20,46. Par la suite, le ratio oscille entre 17 et 20, avec une nouvelle augmentation notable à 20,01 puis 19,87 à la fin de la période.
- Jours de rotation des comptes clients
- Inversement proportionnel au ratio de rotation, le nombre de jours de rotation des comptes clients montre une tendance à la baisse initiale, passant de 17 jours à 30 jours. Il se stabilise ensuite autour de 20-22 jours, avec des variations mineures. Une légère augmentation est perceptible vers la fin de la période, atteignant 20 et 20 jours avant de revenir à 18 jours.
L'évolution du ratio de rotation des créances suggère des changements dans l'efficacité de la collecte des créances ou dans les conditions de crédit accordées aux clients. La diminution initiale du ratio, suivie d'une remontée, pourrait indiquer une amélioration des pratiques de recouvrement ou une modification de la politique de crédit. Les fluctuations ultérieures pourraient être liées à des facteurs saisonniers ou à des événements spécifiques affectant les ventes et les paiements des clients. Le nombre de jours de rotation des comptes clients confirme cette interprétation, montrant une augmentation initiale des délais de recouvrement, suivie d'une stabilisation et d'une légère amélioration à la fin de la période.
En résumé, l'entreprise a démontré une capacité à améliorer son cycle de recouvrement des créances au fil du temps, bien que des fluctuations persistent. Une surveillance continue de ces indicateurs est recommandée pour identifier les tendances à long terme et ajuster les stratégies de gestion des créances en conséquence.
Cycle de fonctionnement
Walgreens Boots Alliance Inc., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | 28 févr. 2017 | 30 nov. 2016 | 31 août 2016 | 31 mai 2016 | 29 févr. 2016 | 30 nov. 2015 | 31 août 2015 | 31 mai 2015 | 28 févr. 2015 | 30 nov. 2014 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 32 | 32 | 36 | 32 | 34 | 35 | 39 | 35 | 37 | 40 | 40 | 36 | 36 | 39 | 42 | 37 | 37 | 38 | 43 | 41 | 46 | 56 | 43 | |||||||
| Jours de rotation des comptes clients | 18 | 20 | 20 | 19 | 19 | 21 | 19 | 18 | 20 | 21 | 21 | 20 | 20 | 18 | 19 | 19 | 20 | 21 | 22 | 24 | 27 | 30 | 17 | |||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | 50 | 52 | 56 | 51 | 53 | 56 | 58 | 53 | 57 | 61 | 61 | 56 | 56 | 57 | 61 | 56 | 57 | 59 | 65 | 65 | 73 | 86 | 60 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Walmart Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-K (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-30), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-30).
1 Q3 2020 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= 32 + 18 = 50
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L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion de l'inventaire, des créances clients et du cycle de fonctionnement.
- Jours de rotation de l’inventaire
- On observe une fluctuation significative des jours de rotation de l’inventaire sur la période analysée. Initialement à 43 jours en novembre 2014, la valeur augmente à 56 jours en février 2015, puis diminue à 41 jours en août 2015. Une tendance générale à la baisse est perceptible à partir de 2016, avec des valeurs oscillant entre 35 et 43 jours. Les derniers relevés, en mai et août 2020, indiquent une stabilisation autour de 32 jours, suggérant une amélioration de l'efficacité de la gestion des stocks.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients présentent une diminution constante sur la majeure partie de la période. Partant de 17 jours en novembre 2014, la valeur atteint un pic de 30 jours en février 2015, avant de décliner progressivement pour atteindre un minimum de 18 jours en février 2018 et en novembre 2019. Une légère augmentation est observée en 2020, avec des valeurs se situant entre 18 et 20 jours. Cette évolution indique une accélération de la collecte des créances.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement suit une tendance globale à la baisse, bien que présentant des variations. Il débute à 60 jours en novembre 2014, atteint un maximum de 86 jours en février 2015, puis diminue progressivement. À partir de 2016, les valeurs se stabilisent généralement entre 50 et 61 jours. Les derniers relevés, en mai et août 2020, montrent une stabilisation autour de 50 à 52 jours, ce qui suggère une amélioration de l'efficacité globale de la gestion du fonds de roulement.
En résumé, les données suggèrent une amélioration continue de l'efficacité de la gestion des stocks et des créances clients, ce qui se traduit par une réduction du cycle de fonctionnement global sur la période analysée.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Walgreens Boots Alliance Inc., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | 28 févr. 2017 | 30 nov. 2016 | 31 août 2016 | 31 mai 2016 | 29 févr. 2016 | 30 nov. 2015 | 31 août 2015 | 31 mai 2015 | 28 févr. 2015 | 30 nov. 2014 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | 7.86 | 7.30 | 6.99 | 7.45 | 7.50 | 7.34 | 7.06 | 7.43 | 7.46 | 7.08 | 6.71 | 7.13 | 7.61 | 7.71 | 7.67 | 7.95 | 8.44 | 8.76 | 7.88 | 7.59 | 6.95 | 5.99 | 10.77 | |||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | 46 | 50 | 52 | 49 | 49 | 50 | 52 | 49 | 49 | 52 | 54 | 51 | 48 | 47 | 48 | 46 | 43 | 42 | 46 | 48 | 53 | 61 | 34 | |||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Target Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Walmart Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-K (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-30), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-30).
1 Q3 2020 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ 7.86 = 46
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L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion des comptes fournisseurs. Le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu une fluctuation significative sur la période observée.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Initialement élevé à 10.77, ce taux a diminué de manière notable pour atteindre 5.99, avant de remonter progressivement pour se stabiliser autour de 7 à 8. Une légère augmentation est observée vers la fin de la période, atteignant 7.86. Cette variation suggère des changements dans les pratiques d'achat ou de paiement.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- En parallèle, le nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs a évolué en sens inverse. Après un niveau initial de 34 jours, il a augmenté pour atteindre 61 jours, puis a diminué progressivement pour se situer entre 42 et 54 jours. Une légère diminution est constatée vers la fin de la période, atteignant 46 jours. Cette évolution corrobore les observations concernant le taux de rotation, indiquant une gestion plus ou moins efficace des délais de paiement.
Il est à noter que les fluctuations observées pourraient être influencées par des facteurs saisonniers, des changements dans les conditions de crédit accordées par les fournisseurs, ou des modifications dans la politique d'achat. L'analyse suggère une certaine volatilité dans la gestion des comptes fournisseurs, avec une tendance à une stabilisation relative vers la fin de la période considérée. Une investigation plus approfondie serait nécessaire pour identifier les causes précises de ces variations et évaluer leur impact sur la trésorerie et la rentabilité.
Cycle de conversion de trésorerie
Walgreens Boots Alliance Inc., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | 28 févr. 2017 | 30 nov. 2016 | 31 août 2016 | 31 mai 2016 | 29 févr. 2016 | 30 nov. 2015 | 31 août 2015 | 31 mai 2015 | 28 févr. 2015 | 30 nov. 2014 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 32 | 32 | 36 | 32 | 34 | 35 | 39 | 35 | 37 | 40 | 40 | 36 | 36 | 39 | 42 | 37 | 37 | 38 | 43 | 41 | 46 | 56 | 43 | |||||||
| Jours de rotation des comptes clients | 18 | 20 | 20 | 19 | 19 | 21 | 19 | 18 | 20 | 21 | 21 | 20 | 20 | 18 | 19 | 19 | 20 | 21 | 22 | 24 | 27 | 30 | 17 | |||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | 46 | 50 | 52 | 49 | 49 | 50 | 52 | 49 | 49 | 52 | 54 | 51 | 48 | 47 | 48 | 46 | 43 | 42 | 46 | 48 | 53 | 61 | 34 | |||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | 4 | 2 | 4 | 2 | 4 | 6 | 6 | 4 | 8 | 9 | 7 | 5 | 8 | 10 | 13 | 10 | 14 | 17 | 19 | 17 | 20 | 25 | 26 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Walmart Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-K (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-30), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-30).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= 32 + 18 – 46 = 4
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L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion du fonds de roulement. Le nombre de jours de rotation de l’inventaire présente une certaine volatilité, oscillant entre 32 et 56 jours sur la période analysée. On observe une tendance générale à la diminution au cours des années 2016 et 2017, suivie d'une stabilisation autour de 35-40 jours.
Les jours de rotation des comptes clients montrent une amélioration constante entre 2014 et 2016, passant de 17 à 18 jours. Cette tendance s'estompe ensuite, avec des fluctuations autour de 19-20 jours, et une légère remontée à 21 jours à certaines périodes.
Concernant les jours de rotation des comptes fournisseurs, une tendance à la hausse est perceptible entre 2014 et 2016, passant de 34 à 48 jours. Les périodes suivantes montrent une stabilisation autour de 46-52 jours, avec des variations saisonnières.
Le cycle de conversion de trésorerie a connu une diminution significative entre 2014 et 2017, passant de 26 à 2 jours. Cette amélioration suggère une gestion plus efficace du fonds de roulement. Après 2017, le cycle de conversion de trésorerie a fluctué entre 2 et 9 jours, avec une tendance à la stabilisation autour de 4 jours.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Indique la vitesse à laquelle l'inventaire est vendu. Une diminution peut signaler une accumulation d'inventaire ou une demande plus faible.
- Jours de rotation des comptes clients
- Mesure la rapidité avec laquelle les créances clients sont encaissées. Une diminution indique une collecte plus rapide des paiements.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Indique la rapidité avec laquelle les dettes fournisseurs sont payées. Une augmentation peut signaler une gestion plus prudente de la trésorerie ou des difficultés de paiement.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Représente le temps nécessaire pour convertir les investissements en inventaire et autres ressources en flux de trésorerie. Une diminution est généralement favorable, indiquant une meilleure efficacité opérationnelle.