Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Walgreens Boots Alliance Inc., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-K (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-30), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-30).
L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant plusieurs ratios financiers clés sur la période considérée.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio présente une augmentation constante et significative sur la majorité de la période. Il passe de 6,41 à 10,61, indiquant une utilisation de plus en plus efficace des actifs immobilisés pour générer des revenus. Cependant, une baisse notable est observée à partir du 30 novembre 2019, avec des valeurs de 3,89, 3,94 et 4 au cours des trimestres suivants, suggérant un changement dans l'efficacité de l'utilisation des actifs ou une modification de la composition des actifs.
- Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
- Ce ratio suit une trajectoire similaire au ratio précédent jusqu'au 30 novembre 2019, avec une augmentation progressive de 6,41 à 10,61. La forte diminution observée par la suite, avec des valeurs de 3,89, 3,94 et 4, est plus prononcée que pour le ratio précédent, ce qui pourrait indiquer un impact significatif des contrats de location-exploitation sur l'utilisation des actifs.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio montre une fluctuation plus modérée. Il débute à 1,6, diminue à 1,19, puis connaît une augmentation progressive jusqu'à atteindre 2,02. Une baisse est ensuite observée à 1,51, 1,54 et 1,61, suggérant une possible diminution de l'efficacité de l'utilisation de l'ensemble des actifs de l'entreprise. L'évolution globale indique une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des actifs totaux, bien que cette tendance ne soit pas linéaire.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio affiche une augmentation constante et marquée sur l'ensemble de la période, passant de 3,76 à 6,69. Cette évolution suggère une amélioration de la capacité de l'entreprise à générer des revenus à partir de ses capitaux propres. L'augmentation est particulièrement notable à partir du 31 mai 2018, indiquant une accélération de la rentabilité des capitaux propres.
En résumé, l'entreprise a globalement amélioré son efficacité dans l'utilisation de ses actifs et de ses capitaux propres sur la période analysée, à l'exception d'une baisse significative des ratios de rotation des immobilisations et de l'actif total à partir de la fin de l'exercice 2019, qui nécessite une investigation plus approfondie.
Ratio de rotation net des immobilisations
Walgreens Boots Alliance Inc., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | 28 févr. 2017 | 30 nov. 2016 | 31 août 2016 | 31 mai 2016 | 29 févr. 2016 | 30 nov. 2015 | 31 août 2015 | 31 mai 2015 | 28 févr. 2015 | 30 nov. 2014 | ||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ventes | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-K (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-30), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-30).
1 Q3 2020 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (VentesQ3 2020
+ VentesQ2 2020
+ VentesQ1 2020
+ VentesQ4 2019)
÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une tendance générale à la hausse des ventes sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre novembre 2014 et février 2015, suivie d’une stabilisation relative avant une nouvelle croissance progressive jusqu’en août 2017. Les ventes continuent ensuite d’augmenter de manière plus marquée, atteignant un pic en novembre 2017, puis connaissent une légère fluctuation avant de repartir à la hausse jusqu’en mai 2020, avec une légère baisse en mai 2020.
Concernant les immobilisations corporelles, le montant net a connu une augmentation notable entre novembre 2014 et février 2015. Par la suite, une tendance à la stabilisation, voire à une légère diminution, est perceptible jusqu’en novembre 2016. Une légère remontée est ensuite observée jusqu’en août 2017, suivie d’une stabilisation relative et d’une diminution progressive à partir de novembre 2018, qui se poursuit jusqu’en mai 2020.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations présente une tendance à la hausse constante sur l’ensemble de la période. Il passe de 6,41 en novembre 2014 à 10,61 en août 2018, puis à 10,29 en mai 2020. Cette augmentation indique une utilisation de plus en plus efficace des immobilisations corporelles pour générer des ventes. L’augmentation du ratio suggère que l’entreprise génère davantage de revenus pour chaque dollar investi dans ses immobilisations.
En résumé, l’entreprise démontre une capacité croissante à générer des ventes, tandis que l’investissement dans les immobilisations corporelles semble se stabiliser, voire diminuer légèrement, tout en étant utilisé de manière plus efficace, comme l’indique l’augmentation du ratio de rotation des immobilisations.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Walgreens Boots Alliance Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation), calcul (données trimestrielles)
| 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | 28 févr. 2017 | 30 nov. 2016 | 31 août 2016 | 31 mai 2016 | 29 févr. 2016 | 30 nov. 2015 | 31 août 2015 | 31 mai 2015 | 28 févr. 2015 | 30 nov. 2014 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ventes | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-K (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-30), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-30).
1 Q3 2020 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = (VentesQ3 2020
+ VentesQ2 2020
+ VentesQ1 2020
+ VentesQ4 2019)
÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une tendance générale à la hausse des ventes sur la période considérée. Les ventes ont progressé de 19 554 millions de dollars américains au 30 novembre 2014 à 35 820 millions de dollars américains au 31 mai 2020, avec des fluctuations trimestrielles. Une légère diminution est observée au 31 mai 2020, mais les ventes restent globalement supérieures à celles des périodes précédentes.
Concernant les immobilisations corporelles nettes, une augmentation est constatée entre le 30 novembre 2014 et le 28 février 2016, passant de 12 103 millions de dollars américains à 14 552 millions de dollars américains. Par la suite, une tendance à la diminution est observée jusqu'au 30 novembre 2016, atteignant 13 709 millions de dollars américains. Une légère remontée est ensuite visible jusqu'au 31 mai 2018, avant de se stabiliser autour de 13 800 millions de dollars américains jusqu'au 29 février 2020. Une augmentation significative est ensuite observée au 31 mai 2020, atteignant 35 294 millions de dollars américains.
Le ratio de rotation nette des immobilisations a connu une progression constante entre le 30 novembre 2014 et le 31 mai 2020. Il est passé de 6,41 à 10,15. Cette augmentation indique une utilisation plus efficace des actifs immobilisés pour générer des ventes. Cependant, une forte diminution est observée au 31 mai 2020, le ratio retombant à 3,89 et 3,94, ce qui pourrait indiquer une sous-utilisation des actifs immobilisés ou une augmentation significative de la valeur de ces actifs.
- Ventes
- Croissance globale sur la période, avec des variations trimestrielles. Légère baisse au 31 mai 2020, mais niveau globalement élevé.
- Immobilisations corporelles nettes
- Augmentation initiale suivie d'une diminution, puis stabilisation et forte augmentation au 31 mai 2020.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Augmentation constante jusqu'au 31 mai 2020, suivie d'une forte diminution, suggérant un changement dans l'efficacité de l'utilisation des actifs.
Ratio de rotation de l’actif total
Walgreens Boots Alliance Inc., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | 28 févr. 2017 | 30 nov. 2016 | 31 août 2016 | 31 mai 2016 | 29 févr. 2016 | 30 nov. 2015 | 31 août 2015 | 31 mai 2015 | 28 févr. 2015 | 30 nov. 2014 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ventes | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-K (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-30), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-30).
1 Q3 2020 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (VentesQ3 2020
+ VentesQ2 2020
+ VentesQ1 2020
+ VentesQ4 2019)
÷ Total de l’actif
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative des ventes au fil des trimestres. On observe une augmentation notable des ventes entre novembre 2014 et février 2015, suivie d’une stabilisation relative puis d’une croissance continue jusqu’en août 2019. Les ventes atteignent un pic en août 2019 avant de connaître une légère fluctuation, puis une nouvelle augmentation en mai 2020.
Le total de l’actif présente une trajectoire plus complexe. Après une forte augmentation entre novembre 2014 et février 2015, l’actif diminue progressivement jusqu’en novembre 2015. Il connaît ensuite une nouvelle hausse jusqu’en février 2016, suivie d’une période de stabilisation relative. Une augmentation significative est observée en février 2020, suivie d’une diminution en mai 2020.
- Ventes
- Les ventes présentent une tendance générale à la hausse sur la période analysée, avec des variations trimestrielles. L’augmentation la plus marquée se produit entre novembre 2014 et février 2015, et une croissance continue est observée jusqu’en août 2019. Les ventes de mai 2020 sont supérieures à celles de novembre 2019.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif fluctue considérablement au cours de la période. Après une forte augmentation initiale, il connaît des périodes de diminution et de stabilisation, avec une augmentation notable en février 2020, suivie d’une baisse en mai 2020. L’actif semble plus volatil que les ventes.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total montre une tendance générale à l’augmentation sur la période. Il oscille initialement autour de 1.6, puis augmente progressivement pour atteindre des valeurs supérieures à 1.9 à partir de novembre 2018. Une diminution est observée en mai 2020, suggérant une utilisation moins efficace de l’actif pour générer des ventes.
Le ratio de rotation de l’actif total indique une amélioration de l’efficacité avec laquelle l’actif est utilisé pour générer des ventes. L’augmentation de ce ratio suggère que l’entreprise est capable de générer davantage de ventes avec le même niveau d’actif. La diminution observée en mai 2020 pourrait indiquer une baisse de l’efficacité ou une augmentation de l’actif sans augmentation proportionnelle des ventes.
Ratio de rotation des capitaux propres
Walgreens Boots Alliance Inc., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | 28 févr. 2017 | 30 nov. 2016 | 31 août 2016 | 31 mai 2016 | 29 févr. 2016 | 30 nov. 2015 | 31 août 2015 | 31 mai 2015 | 28 févr. 2015 | 30 nov. 2014 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ventes | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de Walgreens Boots Alliance, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Target Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Walmart Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-K (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-30), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-30).
1 Q3 2020 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (VentesQ3 2020
+ VentesQ2 2020
+ VentesQ1 2020
+ VentesQ4 2019)
÷ Total des capitaux propres de Walgreens Boots Alliance, Inc.
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative des ventes au fil des trimestres. On observe une augmentation notable des ventes entre novembre 2014 et février 2015, suivie d’une stabilisation relative puis d’une croissance continue jusqu’en août 2019. Les ventes atteignent un pic en août 2019 avant de connaître une légère fluctuation, puis une nouvelle augmentation en mai 2020.
Concernant le total des capitaux propres, une tendance à la hausse est perceptible entre novembre 2014 et mai 2016. Par la suite, une diminution est observée, culminant en mai 2020, bien que des variations trimestrielles soient présentes. La valeur la plus basse est enregistrée en mai 2020.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres présente une augmentation constante sur la période analysée. Initialement à 3.76 en novembre 2014, il progresse de manière régulière pour atteindre 6.69 en mai 2020. Cette évolution indique une amélioration de l'efficacité avec laquelle les capitaux propres sont utilisés pour générer des ventes. L'augmentation du ratio suggère que l'entreprise génère de plus en plus de ventes pour chaque dollar d'investissement en capitaux propres.
En résumé, les données indiquent une croissance des ventes, une fluctuation des capitaux propres et une amélioration continue de l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres, mesurée par le ratio de rotation des capitaux propres.