Analyse des ratios de rentabilité
Données trimestrielles
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Ratios de rentabilité (résumé)
Walgreens Boots Alliance Inc., ratios de rentabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-K (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-30), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-30), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-11-30).
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a montré une tendance globalement à la baisse tout au long de la période analysée. Après avoir été absente pour la première partie de la période, il a débuté à environ 28,23 % en février 2014, avant de diminuer progressivement pour atteindre environ 20,5 % à la fin de la période en mai 2020. Cette tendance suggère une compression des marges brutes, pouvant refléter une pression accrue sur les coûts d'approvisionnement ou une concurrence accrue affectant la capacité à maintenir des marges élevées sur les ventes.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge d’exploitation présente une tendance généralement déclinante, passant de valeurs autour de 5,5 % à ses débuts en février 2014 à environ 1,11 % en février 2020. La majorité de la période est caractérisée par une légère fluctuation, mais avec une tendance à la baisse plus marquée à partir de 2017, indiquant une réduction de la rentabilité opérationnelle. La chute notable vers la fin de la période peut signaler des difficultés accrues dans la gestion opérationnelle ou une baisse des marges d’exploitation.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une évolution fluctuante, avec une tendance à la baisse à partir de 2014, pour atteindre un point faible de 0,55 % en février 2020. Malgré quelques périodes d'amélioration intermédiaire, la tendance générale reflète une diminution de la rentabilité après impôts, ce qui pourrait indiquer une pression accrue sur la rentabilité globale ou des coûts non maîtrisés en fin de période.
- Évolution du rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a connu une augmentation progressive, passant de valeurs proches de 9,44 % en février 2014 à un sommet de plus de 20,8 % en avril 2018. Cependant, après cette phase de croissance, il a diminué à environ 14,73 % en février 2020. La progression initiale indique une amélioration de la rentabilité des capitaux investis, mais la baisse récente pourrait refléter une diminution de la performance patrimoniale ou une augmentation des fonds propres par rapport aux bénéfices réalisés.
- Évolution du ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA a connu une tendance à la hausse, atteignant son pic à environ 7,61 % en août 2018, avant de diminuer pour se stabiliser autour de 3-4 %. Cette évolution indique une amélioration de la rentabilité des actifs jusqu'en 2018, suivie d'une détérioration qui pourrait résulter d’un investissement accru dans des actifs moins rentables ou d’une baisse de l’efficacité opérationnelle. La chute notable à la fin de la période reflète une diminution de la capacité à générer des profits à partir des actifs détenus.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Walgreens Boots Alliance Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brute, calcul (données trimestrielles)
| 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | 28 févr. 2017 | 30 nov. 2016 | 31 août 2016 | 31 mai 2016 | 29 févr. 2016 | 30 nov. 2015 | 31 août 2015 | 31 mai 2015 | 28 févr. 2015 | 30 nov. 2014 | 31 août 2014 | 31 mai 2014 | 28 févr. 2014 | 30 nov. 2013 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Marge brute | 6,438) | 7,513) | 7,263) | 7,228) | 7,453) | 7,754) | 7,641) | 7,575) | 7,780) | 8,096) | 7,341) | 7,340) | 7,145) | 7,561) | 7,116) | 7,155) | 7,433) | 7,867) | 7,419) | 7,265) | 7,481) | 6,882) | 5,296) | 5,327) | 5,440) | 5,650) | 5,152) | ||||||||
| Ventes | 34,631) | 35,820) | 34,339) | 33,954) | 34,591) | 34,528) | 33,793) | 33,442) | 34,334) | 33,021) | 30,740) | 30,149) | 30,118) | 29,446) | 28,501) | 28,636) | 29,498) | 30,184) | 29,033) | 28,522) | 28,795) | 26,573) | 19,554) | 19,057) | 19,401) | 19,605) | 18,329) | ||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | 20.50% | 21.24% | 21.61% | 21.97% | 22.31% | 22.59% | 23.10% | 23.41% | 23.83% | 24.13% | 24.40% | 24.67% | 24.83% | 25.21% | 25.31% | 25.46% | 25.58% | 25.77% | 25.72% | 26.03% | 26.59% | 27.13% | 27.97% | 28.23% | — | — | — | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 11.15% | 11.02% | 11.09% | 11.02% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Target Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Walmart Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-K (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-30), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-30), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-11-30).
1 Q3 2020 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100
× (Marge bruteQ3 2020
+ Marge bruteQ2 2020
+ Marge bruteQ1 2020
+ Marge bruteQ4 2019)
÷ (VentesQ3 2020
+ VentesQ2 2020
+ VentesQ1 2020
+ VentesQ4 2019)
= 100 × (6,438 + 7,513 + 7,263 + 7,228)
÷ (34,631 + 35,820 + 34,339 + 33,954)
= 20.50%
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- Tendances des ventes
- Au cours de la période analysée, les ventes de l'entreprise présentent une tendance générale à la hausse. Après une légère baisse en début de période, les ventes augmentent significativement à partir de mai 2014, atteignant des pic à plus de 34 milliards de dollars en août 2018. Cette croissance se maintient avec des fluctuations modérées, illustrant une expansion continue du chiffre d'affaires sur plusieurs années. En fin de période, les ventes restent proches de leur sommet précédent, témoignant d'une dynamique de croissance soutenue.
- Tendances de la marge brute
- La marge bénéficiaire brute, exprimée en pourcentage, montre une tendance à la baisse progressive au fil du temps. Après une forte valeur autour de 28,2 % en février 2014, elle diminue régulièrement, atteignant environ 20,5 % en mai 2020. Cette baisse suggère une réduction de la rentabilité brute relative, ce qui pourrait être attribué à une augmentation des coûts ou à des pressions sur les prix, malgré la croissance des ventes. La marge brute tend à se stabiliser aux environs de 21 %, mais la tendance à la baisse reste notable sur la période.
- Relations entre les revenus et la rentabilité
- La croissance continue des ventes n'est pas accompagnée d'une augmentation proportionnelle de la marge brute. La diminution progressive de cette dernière indique une pression sur la rentabilité brute, ce qui pourrait avoir des implications sur la rentabilité globale de l'entreprise si cette tendance se poursuit. La constance ou l'amélioration des marges serait une considération à analyser pour évaluer la santé financière à long terme.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Walgreens Boots Alliance Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, calcul (données trimestrielles)
| 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | 28 févr. 2017 | 30 nov. 2016 | 31 août 2016 | 31 mai 2016 | 29 févr. 2016 | 30 nov. 2015 | 31 août 2015 | 31 mai 2015 | 28 févr. 2015 | 30 nov. 2014 | 31 août 2014 | 31 mai 2014 | 28 févr. 2014 | 30 nov. 2013 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice (perte) d’exploitation | (1,584) | 1,233) | 1,013) | 878) | 1,203) | 1,517) | 1,400) | 1,511) | 1,601) | 1,980) | 1,322) | 1,114) | 1,517) | 1,479) | 1,447) | 1,140) | 1,533) | 1,860) | 1,468) | 836) | 1,401) | 1,377) | 1,054) | 969) | 1,026) | 1,275) | 924) | ||||||||
| Ventes | 34,631) | 35,820) | 34,339) | 33,954) | 34,591) | 34,528) | 33,793) | 33,442) | 34,334) | 33,021) | 30,740) | 30,149) | 30,118) | 29,446) | 28,501) | 28,636) | 29,498) | 30,184) | 29,033) | 28,522) | 28,795) | 26,573) | 19,554) | 19,057) | 19,401) | 19,605) | 18,329) | ||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | 1.11% | 3.12% | 3.36% | 3.65% | 4.13% | 4.43% | 4.82% | 4.88% | 4.69% | 4.78% | 4.51% | 4.70% | 4.78% | 4.82% | 5.12% | 5.11% | 4.86% | 4.78% | 4.50% | 4.51% | 5.11% | 5.23% | 5.57% | 5.49% | — | — | — | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 3.16% | 3.17% | 3.21% | 3.17% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Target Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Walmart Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-K (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-30), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-30), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-11-30).
1 Q3 2020 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100
× (Bénéfice (perte) d’exploitationQ3 2020
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ2 2020
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ1 2020
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ4 2019)
÷ (VentesQ3 2020
+ VentesQ2 2020
+ VentesQ1 2020
+ VentesQ4 2019)
= 100 × (-1,584 + 1,233 + 1,013 + 878)
÷ (34,631 + 35,820 + 34,339 + 33,954)
= 1.11%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances générales des ventes
- Les ventes de l'entreprise ont connu une croissance continue sur la période analysée, passant d'environ 18 329 millions de dollars au dernier trimestre de 2013 à un pic de plus de 34 534 millions de dollars au troisième trimestre de 2018. Après cette période de croissance, une stabilisation relative apparaît, avec des chiffres oscillant autour de 33 000 à 34 000 millions de dollars jusqu'en mi-2019, avant une légère baisse à environ 34 200 millions en fin 2019 et une augmentation de nouveau en début 2020, atteignant environ 35 820 millions de dollars. Cette évolution traduit une dynamique commerciale favorable avec une tendance à la hausse jusqu'à mi-2018, suivie d'une stabilisation. La légère baisse en 2019 pourrait indiquer une saturation du marché ou des effets saisonniers, tandis que la reprise en 2020 témoigne d'une résilience ou d'une croissance continue dans l'activité de ventes.
- Évolution du bénéfice d'exploitation
- Le bénéfice d’exploitation a connu une évolution volatile. Après des résultats positifs significatifs en 2013 et 2014 (plus de 900 millions de dollars), on observe une tendance fluctuant autour de 1 000 à 1 500 millions de dollars jusqu’à la fin de 2017, avec un pic à 1 980 millions de dollars au troisième trimestre 2018. Cependant, à partir de ce point, une chute drastique apparaît, culminant avec une perte importante de 1 584 millions de dollars au premier trimestre de 2020. Ce déclin brutal indique probablement des coûts exceptionnels, une dégradation opérationnelle ou des charges hors exploitation, entraînant une réduction considérable de la rentabilité opérationnelle en début 2020.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio a montré une tendance à la baisse progressive, traduisant une diminution de la rentabilité relative de l’activité. Jusqu’à 2017, la marge fluctue autour de 4,5% à 5,5%, témoignant d’une gestion relativement stable de la rentabilité opérationnelle. Après cette période, une réduction notable se manifeste, culminant à un ratio de 1,11% au premier trimestre de 2017, indiquant une effritement important de la marge. La baisse suggère des pressions sur la rentabilité, éventuellement dues à des coûts croissants, une intensification de la concurrence ou des effets négatifs liés à des événements exceptionnels en 2020. La chute du ratio dans la dernière période visible accentue cette dégradation.»
Ratio de marge bénéficiaire nette
Walgreens Boots Alliance Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nette, calcul (données trimestrielles)
| 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | 28 févr. 2017 | 30 nov. 2016 | 31 août 2016 | 31 mai 2016 | 29 févr. 2016 | 30 nov. 2015 | 31 août 2015 | 31 mai 2015 | 28 févr. 2015 | 30 nov. 2014 | 31 août 2014 | 31 mai 2014 | 28 févr. 2014 | 30 nov. 2013 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Walgreens Boots Alliance, Inc. | (1,708) | 946) | 845) | 678) | 1,025) | 1,156) | 1,123) | 1,512) | 1,342) | 1,349) | 821) | 802) | 1,162) | 1,060) | 1,054) | 1,030) | 1,103) | 930) | 1,110) | 26) | 1,302) | 2,042) | 850) | (239) | 722) | 754) | 695) | ||||||||
| Ventes | 34,631) | 35,820) | 34,339) | 33,954) | 34,591) | 34,528) | 33,793) | 33,442) | 34,334) | 33,021) | 30,740) | 30,149) | 30,118) | 29,446) | 28,501) | 28,636) | 29,498) | 30,184) | 29,033) | 28,522) | 28,795) | 26,573) | 19,554) | 19,057) | 19,401) | 19,605) | 18,329) | ||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | 0.55% | 2.52% | 2.70% | 2.91% | 3.53% | 3.77% | 3.96% | 3.82% | 3.36% | 3.33% | 3.19% | 3.45% | 3.69% | 3.66% | 3.52% | 3.56% | 2.70% | 2.89% | 3.97% | 4.08% | 4.21% | 3.99% | 2.69% | 2.53% | — | — | — | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 2.36% | 2.44% | 2.47% | 2.45% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Target Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Walmart Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-K (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-30), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-30), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-11-30).
1 Q3 2020 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100
× (Bénéfice net (perte nette) attribuable à Walgreens Boots Alliance, Inc.Q3 2020
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à Walgreens Boots Alliance, Inc.Q2 2020
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à Walgreens Boots Alliance, Inc.Q1 2020
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à Walgreens Boots Alliance, Inc.Q4 2019)
÷ (VentesQ3 2020
+ VentesQ2 2020
+ VentesQ1 2020
+ VentesQ4 2019)
= 100 × (-1,708 + 946 + 845 + 678)
÷ (34,631 + 35,820 + 34,339 + 33,954)
= 0.55%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net (perte nette) attribuable à l'entreprise
- Au début de la période, le bénéfice net a connu une croissance significative, passant de 695 millions de dollars en novembre 2013 à un sommet de 2 042 millions en février 2015. Après cette phase de croissance, la tendance s'est inversée, avec une baisse progressive jusqu'à atteindre une perte nette de -1 708 millions de dollars en février 2020. Cette dégradation indique une détérioration de la rentabilité sur la période, avec notamment une période de pertes importante en 2020.
- Évolution des ventes
- Les ventes ont connu une croissance régulière sur l'ensemble de la période, passant de 18 329 millions de dollars en novembre 2013 à un pic de 34 631 millions en août 2018. Après cette période de croissance constante, une légère décroissance est observée, avec des ventes se stabilisant autour de 33 000 à 34 000 millions de dollars en 2019 et 2020. La tendance générale indique une expansion des revenus, bien que la croissance semble ralentir ou se stabiliser à partir de 2018.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a montré une amplitude variable au fil du temps. Il a augmenté progressivement pour atteindre un maximum de 4,21 % en août 2014, puis a continué à osciller autour de 3 à 4 % jusqu'en 2018, montrant une période de rentabilité relative stable. En 2019, le ratio a diminué de manière significative à 2,52 %, tandis qu’en février 2020, il a chuté à 0,55 %, ce qui indique une dégradation majeure de la profitabilité nette récemment. La volatilité de ce ratio suggère des défis de rentabilité, notamment à partir de 2018.
- Points clés globaux
- Globalement, l'entreprise a connu une croissance soutenue des ventes sur la période, accompagnée d'une période de rentabilité fluctuant, avec une tendance à la baisse du bénéfice net, surtout à partir de 2018. La forte baisse du bénéfice net en 2020 pourrait être le résultat d'événements exceptionnels ou de difficultés opérationnelles, reflétant une période de pression financière importante. La stabilité relative du ratio de marge bénéficiaire jusqu'en 2018 contraste avec sa chute brutale en 2019 et 2020.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Walgreens Boots Alliance Inc., ROE, calcul (données trimestrielles)
| 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | 28 févr. 2017 | 30 nov. 2016 | 31 août 2016 | 31 mai 2016 | 29 févr. 2016 | 30 nov. 2015 | 31 août 2015 | 31 mai 2015 | 28 févr. 2015 | 30 nov. 2014 | 31 août 2014 | 31 mai 2014 | 28 févr. 2014 | 30 nov. 2013 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Walgreens Boots Alliance, Inc. | (1,708) | 946) | 845) | 678) | 1,025) | 1,156) | 1,123) | 1,512) | 1,342) | 1,349) | 821) | 802) | 1,162) | 1,060) | 1,054) | 1,030) | 1,103) | 930) | 1,110) | 26) | 1,302) | 2,042) | 850) | (239) | 722) | 754) | 695) | ||||||||
| Total des capitaux propres de Walgreens Boots Alliance, Inc. | 20,736) | 23,720) | 23,661) | 23,512) | 24,133) | 24,770) | 25,609) | 26,007) | 27,736) | 27,355) | 25,929) | 27,466) | 30,600) | 30,067) | 29,325) | 29,880) | 30,881) | 29,506) | 30,709) | 30,861) | 31,563) | 30,814) | 20,636) | 20,457) | 21,417) | 20,784) | 20,021) | ||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 3.67% | 14.73% | 15.65% | 16.94% | 19.96% | 20.72% | 20.80% | 19.32% | 15.55% | 15.11% | 14.83% | 14.85% | 14.07% | 14.13% | 14.04% | 13.97% | 10.26% | 11.41% | 14.59% | 13.67% | 12.53% | 10.95% | 10.11% | 9.44% | — | — | — | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROEConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 22.08% | 22.74% | 23.55% | 24.00% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Target Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Walmart Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-K (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-30), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-30), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-11-30).
1 Q3 2020 calcul
ROE = 100
× (Bénéfice net (perte nette) attribuable à Walgreens Boots Alliance, Inc.Q3 2020
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à Walgreens Boots Alliance, Inc.Q2 2020
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à Walgreens Boots Alliance, Inc.Q1 2020
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à Walgreens Boots Alliance, Inc.Q4 2019)
÷ Total des capitaux propres de Walgreens Boots Alliance, Inc.
= 100 × (-1,708 + 946 + 845 + 678)
÷ 20,736 = 3.67%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net
- Le bénéfice net a connu une tendance volatile au cours de la période analysée. Après une augmentation significative passant de 695 millions de dollars en novembre 2013 à un pic de 2 042 millions en février 2015, le bénéfice a connu une baisse notable en août 2015, chutant à 111 millions. Par la suite, il a oscillé entre des valeurs positives et négatives, notamment en février 2018 avec un bénéfice de 1 342 millions, avant une importante dégradation à -1 708 millions en février 2020, indiquant une perte conséquente en fin de période. Cette évolution suggère une forte volatilité et une période de performance contrastée, culminant par une perte importante à la fin du cycle considéré.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont globalement augmenté jusqu’en mai 2015, atteignant un maximum de 31 563 millions de dollars. À partir de cette date, une tendance à la baisse est observée, avec une diminution progressive pour atteindre 20 736 millions en février 2017, puis une stabilité relative autour de cette valeur. Au cours de la période suivante, une tendance à la dégradation s’est manifestée, avec une réduction jusqu’à 20 512 millions en mai 2019, avant une nouvelle baisse en février 2020. La tendance générale indique une diminution des capitaux propres sur la période, notamment après 2015, en lien possiblement avec les fluctuations du bénéfice net, et un recul notable en fin de période.
- ROE (Return on Equity)
- Le taux de rendement des fonds propres a connu une évolution significative durant la période, passant de valeurs faibles non précisées avant 2014 à une progression constante à partir de 2014. Le ROE a atteint son pic à 20,8% en novembre 2018, poursuivant une tendance à la hausse jusqu’à 20,72% en février 2019, avant de reculer légèrement. Cependant, en novembre 2019, le ROE est redevenu faible à 3,67%, ce qui pourrait indiquer une dégradation du rendement des capitaux propres ou un contexte de perte nette impactant la rentabilité. La trajectoire du ROE montre une forte amélioration en 2018, suivie d’une baisse considérable en 2019.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Walgreens Boots Alliance Inc., ROA, calcul (données trimestrielles)
| 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | 28 févr. 2017 | 30 nov. 2016 | 31 août 2016 | 31 mai 2016 | 29 févr. 2016 | 30 nov. 2015 | 31 août 2015 | 31 mai 2015 | 28 févr. 2015 | 30 nov. 2014 | 31 août 2014 | 31 mai 2014 | 28 févr. 2014 | 30 nov. 2013 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Walgreens Boots Alliance, Inc. | (1,708) | 946) | 845) | 678) | 1,025) | 1,156) | 1,123) | 1,512) | 1,342) | 1,349) | 821) | 802) | 1,162) | 1,060) | 1,054) | 1,030) | 1,103) | 930) | 1,110) | 26) | 1,302) | 2,042) | 850) | (239) | 722) | 754) | 695) | ||||||||
| Total de l’actif | 86,444) | 90,003) | 90,807) | 67,598) | 68,586) | 70,434) | 69,941) | 68,124) | 70,152) | 70,816) | 66,618) | 66,009) | 74,173) | 72,505) | 71,912) | 72,688) | 67,333) | 66,385) | 68,657) | 68,782) | 70,644) | 71,357) | 48,612) | 37,182) | 37,391) | 37,081) | 36,481) | ||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 0.88% | 3.88% | 4.08% | 5.89% | 7.02% | 7.29% | 7.61% | 7.37% | 6.15% | 5.84% | 5.77% | 6.18% | 5.81% | 5.86% | 5.73% | 5.74% | 4.71% | 5.07% | 6.53% | 6.14% | 5.60% | 4.73% | 4.29% | 5.20% | — | — | — | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROAConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Costco Wholesale Corp. | 7.17% | 7.74% | 7.26% | 8.06% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Target Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Walmart Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-K (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-K (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-K (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-K (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2015-11-30), 10-K (Date du rapport : 2015-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2014-11-30), 10-K (Date du rapport : 2014-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2013-11-30).
1 Q3 2020 calcul
ROA = 100
× (Bénéfice net (perte nette) attribuable à Walgreens Boots Alliance, Inc.Q3 2020
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à Walgreens Boots Alliance, Inc.Q2 2020
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à Walgreens Boots Alliance, Inc.Q1 2020
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable à Walgreens Boots Alliance, Inc.Q4 2019)
÷ Total de l’actif
= 100 × (-1,708 + 946 + 845 + 678)
÷ 86,444 = 0.88%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du bénéfice net (perte nette) attribuable à l'entreprise
- Le bénéfice net a connu une forte variabilité sur la période. Après une progression notable passant de 695 millions de dollars au troisième trimestre 2013 à un sommet de 2 042 millions au deuxième trimestre 2014, la tendance s'est rapidement inversée avec une chute à -239 millions au quatrième trimestre 2014. Par la suite, l'entreprise a affiché des résultats fluctuants, alternant entre des profits significatifs et des pertes. Notamment, une série de résultats positifs en 2015 et 2016 contraste avec une nouvelle phase de pertes à partir du quatrième trimestre 2019, culminant à -1 708 millions au deuxième trimestre 2020. Cette variation suggère des défis op érationnels ou d'autres facteurs impactant la rentabilité de manière marquée au cours de la période.
- Évolution de l’actif total
- La valeur totale de l’actif a considérablement augmenté, passant d'environ 36 481 millions de dollars à la fin de 2013 à un pic de 90 003 millions de dollars au deuxième trimestre 2020. Cette croissance reflète une expansion significative de l'entreprise, notamment entre 2014 et 2016 où l’actif a augmenté de manière dynamique, probablement en raison d'acquisitions ou d’investissements majeurs. Après 2016, il y a eu une légère réduction, mais l’effectif global de l’actif demeure à un niveau nettement supérieur à celui de 2013, indiquant une consolidation des investissements ou une restructuration de la taille de l’entreprise.
- Tendances du retour sur actifs (ROA)
- Le ROA a présenté une tendance à la hausse entre 2014 et 2017, atteignant environ 7,61 %, témoignant d'une amélioration de la rentabilité des actifs à cette période. Après cette étape culminante, le ROA a proposé une légère baisse, tombant à 5,89 % en 2019, puis a fortement chuté lors du trimestre de référence de 2020, atteignant un niveau très faible de 0,88 %. La chute brutale en 2020 indique une dégradation significative de la rentabilité, alignée avec la période de pertes importantes en bénéfice net. La corrélation entre ces indicateurs souligne la détérioration de la performance financière globale de l'entreprise dans cette période critique.
- Résumé général
- Analytiquement, l'entreprise a connu une croissance notable de ses actifs et des fluctuations marquées dans ses résultats nets sur la période analysée. La période précédente à 2020 s’est caractérisée par une amélioration progressive de la rentabilité, avant de subir un déclin massif en 2020, notamment en raison de pertes financières importantes. Ces observations traduisent une entreprise ayant connu une période d’expansion, suivie d'une période de difficultés financières accrues en 2020, impactant fortement ses indicateurs clés comme le ROA. La tendance générale indique une entreprise ayant investi de manière substantial dans ses actifs en phase d’expansion, mais dont la rentabilité a été mise à mal dans la dernière année analysée.