Bilan : passif et capitaux propres
Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.
Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.
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lululemon athletica inc., Bilan consolidé : passif et capitaux propres
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-02-02), 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02).
- Comptes créditeurs
- Une tendance à la hausse est observable, avec une augmentation importante entre 2020 et 2022, passant de 79 997 US$ en milliers à 289 728 US$ en milliers. Ensuite, une baisse notable se produit en 2023, mais la valeur augmente de nouveau en 2024 et 2025, atteignant 348 441 US$ en milliers et 271 406 US$ en milliers respectivement. Cela indique une gestion plus active des dettes à court terme liées aux fournisseurs.
- Charges d’exploitation à payer
- Une croissance constante de cette ligne de 43 225 US$, en milliers en 2020, à 116 822 US$, en milliers en 2022, puis une augmentation en 2023 à 169 429 US$, en milliers. La valeur diminue légèrement en 2024 mais remonte en 2025, indiquant une augmentation des charges à payer liées à l’exploitation au fil du temps.
- Passifs contractuels en devises à terme
- Une augmentation significative est constatée à partir de 2021, atteignant 18 985 US$, en milliers, puis une nouvelle hausse notable en 2023 à 25 625 US$, en milliers. En 2025, cette ligne atteint 74 638 US$, en milliers, indiquant une augmentation des engagements en devises à terme, potentiellement liée à des opérations en devises étrangères.
- Indemnités de retour des ventes
- Une croissance régulière tout au long de la période, passant de 12 897 US$, en milliers, en 2020 à 41 690 US$, en milliers en 2022, puis à plus de 73 892 US$, en milliers en 2025. Cela reflète une augmentation prévue des coûts liés aux retours clients ou aux garanties associées aux ventes.
- Frais de port accumulés
- Une absence de données en 2020, puis une hausse importante en 2021 à 25 687 US$, en milliers, avec une poursuite de la tendance jusqu’en 2023, atteignant 57 692 US$, en milliers. La valeur fluctue légèrement en 2024 mais reste élevée, témoignant d’un accroissement des coûts logistiques liés aux expéditions.
- Droit à payer
- Une augmentation continue de cette ligne, passant de 16 178 US$ en milliers en 2020 à 45 400 US$, en milliers en 2025, indiquant des dettes relatives aux droits ou taxes dues ou à d’autres obligations correspondant à cette catégorie.
- Marketing numérique accumulé
- Absent avant 2024, cette charge connaît une croissance exponentielle en 2024 et 2025, atteignant respectivement 45 392 US$, en milliers, révélant un investissement accru dans le marketing digital au cours de ces années.
- Dépenses en immobilisations à payer
- Une progression régulière, de 5 457 US$, en milliers en 2020, à 36 690 US$, en milliers en 2025, reflétant des investissements continus en immobilisations différées, probablement liés à la croissance des activités ou à de nouveaux investissements.
- Loyers courus
- Une croissance progressive, passant de 8 356 US$, en milliers, en 2020 à 17 962 US$, en milliers en 2025, indiquant une augmentation des obligations locatives courantes, en lien avec l’expansion du parc immobilier ou de l’utilisation de contrats de location.
- Taxe de vente perçue
- Une fluctuation notable, avec une baisse en 2022 à 13 540 US$, en milliers, puis une forte augmentation en 2023 à 20 183 US$, en milliers, suivi d’une chute en 2024 à 3 088 US$, en milliers, avant de remonter en 2025 à 16 967 US$, en milliers, suggérant une variabilité dans la perception ou la collecte de taxes.
- Autre
- Une croissance continue de 13 582 US$, en milliers en 2020 à 28 656 US$, en milliers en 2025, indiquant diverses autres obligations ou passifs qui évoluent à la hausse.
- Charges à payer et autres
- Une tendance à la hausse notable, passant de 118 985 US$, en milliers, en 2020 à 559 463 US$, en milliers en 2025. Cette ligne représente une accumulation importante de charges à régler à court terme.
- Charges à payer et charges connexes
- Une croissance continue avec une augmentation significative en 2025, atteignant 204 543 US$, en milliers, indiquant une forte accumulation de charges liées à des activités ou passifs connexes spécifiques.
- Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation
- Une progression constante, de 128 497 US$, en milliers, en 2020 à 275 154 US$, en milliers en 2025, illustrant une gestion active des obligations locatives à court terme.
- Impôts sur les bénéfices courants à payer
- Une fluctuation importante, avec une baisse en 2021, puis une augmentation en 2022 et 2023, suivie d'une importante chute en 2024, avant un rebond en 2025, indiquant des variations significatives dans la fiscalité courante à payer.
- Responsabilité civile en matière de cartes-cadeaux non utilisées
- Une croissance régulière, passant de 120 413 US$, en milliers, en 2020 à plus de 308 352 US$, en milliers en 2025, témoignant d’une augmentation probable des obligations liées aux cartes-cadeaux non échues ou non utilisées.
- Autres passifs à court terme
- Une tendance à la légère augmentation, de 12 402 US$, en milliers, en 2020 à 37 586 US$, en milliers en 2025, indiquant diverses autres obligations à court terme.
- Passif à court terme
- Une croissance substantielle, passant de 620 418 US$, en milliers, en 2020 à 1 839 630 US$, en milliers en 2025, reflétant une augmentation globale des obligations à court terme.
- Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation
- Une progression soutenue, avec une hausse de 611 464 US$, en milliers en 2020 à 1 300 637 US$, en milliers en 2025, illustrant une augmentation des obligations locatives à long terme.
- Impôts non courants à payer
- Une baisse progressive, de 48 226 US$, en milliers en 2020 à 15 864 US$, en milliers en 2024, indiquant une réduction des impôts différés ou à payer à long terme.
- Passifs d’impôts différés
- Une augmentation régulière, de 43 432 US$, en milliers en 2020 à 98 188 US$, en milliers en 2025, signalant une augmentation des différences temporaires imposables ou déductibles futures.
- Autres passifs non courants
- Une tendance à la hausse, passant de 5 596 US$, en milliers, en 2020 à 40 790 US$, en milliers en 2025, illustrant divers autres passifs de nature non courante en augmentation.
- Passifs non courants
- Une croissance soutenue, et importante, de 708 718 US$, en milliers, en 2020 à 1 439 615 US$, en milliers en 2025, signifiant une augmentation notable des obligations à long terme.
- Total du passif
- Une hausse continue, avec une croissance rapide de 1 329 136 US$, en milliers en 2020 à 3 279 245 US$, en milliers en 2025, reflétant une augmentation globale des dettes et autres obligations de l’entreprise.
- Capitaux propres
- Une évolution positive, avec une croissance significative du capital versé supplémentaire passant de 355 541 US$, en milliers en 2020 à 638 190 US$, en milliers en 2025, tout comme les bénéfices non répartis qui augmentent fortement, indiquant une forte accumulation de gains et une augmentation du capital social.
- Actions ordinaires
- Une stabilité relative, avec une légère baisse du total en nombre d’actions, de 621 000 en 2020 à 581 000 en 2025, ce qui indique une stabilité dans le nombre d’actions sociales ou une légère réduction suite à des rachats.
- Campital versé supplémentaire
- Une croissance constante, passant de 355 541 US$, en milliers en 2020 à 638 190 US$, en milliers en 2025, confirmant l’accroissement des capitaux propres via des apports supplémentaires ou la rétention des bénéfices.
- Bénéfices non répartis
- Une forte augmentation, de 1 820 637 US$, en milliers en 2020 à 4 109 717 US$, en milliers en 2025, indiquant une rentabilité accrue et une forte capacité d’autofinancement de l’entreprise.
- Cumul des autres éléments du résultat global
- Une tendance à la baisse, passant de -224 581 US$, en milliers, en 2020 à -424 441 US$, en milliers en 2025, reflétant des pertes ou des ajustements défavorables dans le résultat global cumulée, mais qui n’affectent pas directement la rentabilité courante.
- Capitaux propres
- Une tendance à la croissance, passant de 1 952 218 US$, en milliers en 2020 à 4 324 047 US$, en milliers en 2025, confirmant une augmentation solide via la rétention de bénéfices et l’émission ou l’apport d’actions.
- Total du passif et des capitaux propres
- Une croissance cohérente, de 3 281 354 US$, en milliers en 2020 à 7 603 292 US$, en milliers en 2025, illustrant la croissance globale de la structure financière de l’entreprise.