Bilan : passif et capitaux propres
Données trimestrielles

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.

Amphenol Corp., Bilan consolidé : passif et capitaux propres (données trimestrielles)

US$ en milliers

	31 mars 2024	31 déc. 2023	30 sept. 2023	30 juin 2023	31 mars 2023	31 déc. 2022	30 sept. 2022	30 juin 2022	31 mars 2022	31 déc. 2021	30 sept. 2021	30 juin 2021	31 mars 2021	31 déc. 2020	30 sept. 2020	30 juin 2020	31 mars 2020	31 déc. 2019	30 sept. 2019	30 juin 2019	31 mars 2019
Comptes créditeurs	1,264,700)	1,350,900)	1,248,900)	1,116,800)	1,182,100)	1,309,100)	1,393,600)	1,372,900)	1,275,900)	1,312,000)	1,300,000)	1,204,700)	1,070,700)	1,120,700)	1,075,900)	928,000)	817,200)	866,800)	830,700)	814,600)	797,100)
Salaires, traitements et avantages sociaux accumulés	351,200)	412,800)	360,900)	336,400)	305,800)	416,700)	369,000)	319,800)	272,300)	366,200)	224,900)	226,400)	191,900)	195,400)	189,100)	179,000)	160,300)	171,800)	160,400)	159,700)	151,000)
Impôts sur les comptes de régularisation	150,900)	166,000)	113,600)	100,100)	144,600)	169,500)	124,500)	123,600)	116,600)	88,800)	101,200)	94,700)	129,400)	112,600)	117,400)	119,100)	119,400)	127,900)	168,800)	155,200)	177,700)
Dividendes courus	132,100)	131,700)	125,600)	125,100)	125,000)	124,900)	119,000)	119,100)	119,500)	119,800)	86,700)	86,600)	86,600)	86,800)	74,700)	74,600)	74,000)	74,400)	74,000)	68,300)	68,500)
Autres charges à payer	771,700)	737,500)	704,200)	679,500)	665,800)	653,200)	645,900)	617,200)	589,200)	556,300)	666,100)	634,400)	542,900)	558,500)	528,700)	482,200)	498,400)	488,500)	485,000)	452,000)	448,900)
Portion à court terme de la dette à long terme	752,500)	353,800)	355,600)	351,800)	2,900)	2,700)	2,900)	28,100)	23,700)	4,000)	298,700)	526,100)	526,400)	230,300)	229,200)	2,300)	500,900)	403,300)	403,700)	403,100)	6,000)
Passif à court terme détenu en vue de la vente	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	207,400)	223,600)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Passif à court terme	3,423,100)	3,152,700)	2,908,800)	2,709,700)	2,426,200)	2,676,100)	2,654,900)	2,580,700)	2,397,200)	2,447,100)	2,885,000)	2,996,500)	2,547,900)	2,304,300)	2,215,000)	1,785,200)	2,170,200)	2,132,700)	2,122,600)	2,052,900)	1,649,200)
Dette à long terme, moins la partie à court terme	3,556,900)	3,983,500)	3,936,400)	3,967,400)	4,561,000)	4,575,000)	4,750,300)	4,834,200)	4,908,800)	4,795,900)	4,950,000)	4,710,200)	4,110,300)	3,636,200)	3,586,000)	3,763,800)	4,591,500)	3,203,400)	3,545,400)	3,569,400)	3,554,800)
Obligations au titre des prestations constituées au titre des prestations de retraite et après le départ à la retraite	142,100)	143,000)	129,100)	132,900)	131,500)	127,900)	165,300)	176,000)	187,800)	193,400)	221,600)	227,100)	224,800)	228,600)	189,400)	187,300)	187,900)	198,800)	176,000)	184,800)	186,100)
Impôts différés	371,000)	367,000)	413,000)	407,300)	412,100)	409,800)	442,400)	432,100)	421,700)	424,200)	452,200)	436,800)	314,800)	299,100)	253,500)	270,700)	271,400)	260,400)	231,200)	237,500)	255,800)
Autres passifs à long terme	464,800)	453,700)	433,400)	428,300)	464,200)	443,300)	436,100)	421,200)	454,600)	438,700)	408,600)	410,200)	414,000)	407,200)	404,800)	396,600)	411,000)	424,000)	397,300)	386,200)	391,800)
Passifs à long terme	4,534,800)	4,947,200)	4,911,900)	4,935,900)	5,568,800)	5,556,000)	5,794,100)	5,863,500)	5,972,900)	5,852,200)	6,032,400)	5,784,300)	5,063,900)	4,571,100)	4,433,700)	4,618,400)	5,461,800)	4,086,600)	4,349,900)	4,377,900)	4,388,500)
Total du passif	7,957,900)	8,099,900)	7,820,700)	7,645,600)	7,995,000)	8,232,100)	8,449,000)	8,444,200)	8,370,100)	8,299,300)	8,917,400)	8,780,800)	7,611,800)	6,875,400)	6,648,700)	6,403,600)	7,632,000)	6,219,300)	6,472,500)	6,430,800)	6,037,700)
Participations ne donnant pas le contrôle rachetables	30,900)	30,700)	21,800)	21,400)	20,900)	20,600)	20,200)	19,900)	19,500)	19,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Action ordinaire	600)	600)	600)	600)	600)	600)	600)	600)	600)	600)	600)	600)	600)	300)	300)	300)	300)	300)	300)	300)	300)
Capital versé supplémentaire	3,224,100)	3,101,200)	3,015,000)	2,860,400)	2,748,500)	2,650,400)	2,565,100)	2,477,800)	2,438,500)	2,409,000)	2,289,500)	2,198,900)	2,105,700)	2,068,400)	1,938,100)	1,834,500)	1,720,600)	1,683,300)	1,585,600)	1,541,800)	1,485,200)
Bénéfices non répartis	6,163,500)	5,921,100)	5,669,700)	5,294,800)	5,121,300)	4,979,400)	4,775,100)	4,553,800)	4,391,500)	4,278,900)	4,080,600)	3,916,400)	3,807,100)	3,705,400)	3,587,100)	3,419,400)	3,248,500)	3,348,400)	3,158,700)	3,104,600)	3,142,100)
Stock de trésorerie, au prix coûtant	(103,800)	(142,800)	(170,600)	(49,600)	(69,700)	(79,800)	(97,500)	(92,000)	(101,000)	(100,000)	(89,300)	(100,100)	(117,400)	(111,100)	(96,900)	(21,000)	(58,500)	(70,800)	(95,600)	(101,500)	(119,700)
Cumul des autres éléments du résultat global	(602,900)	(533,600)	(657,900)	(592,500)	(492,600)	(535,000)	(672,400)	(475,900)	(303,500)	(286,500)	(335,500)	(300,300)	(335,000)	(278,100)	(388,400)	(494,600)	(525,100)	(430,900)	(493,700)	(396,900)	(384,800)
Capitaux propres attribuables à Amphenol Corporation	8,681,500)	8,346,500)	7,856,800)	7,513,700)	7,308,100)	7,015,600)	6,570,900)	6,464,300)	6,426,100)	6,302,000)	5,945,900)	5,715,500)	5,461,000)	5,384,900)	5,040,200)	4,738,600)	4,385,800)	4,530,300)	4,155,300)	4,148,300)	4,123,100)
Participations ne donnant pas le contrôle	52,200)	49,300)	59,700)	57,200)	57,500)	57,900)	57,800)	57,700)	57,900)	58,100)	62,800)	62,800)	60,700)	67,000)	65,000)	61,700)	59,900)	65,900)	55,800)	54,900)	47,300)
Total des capitaux propres	8,733,700)	8,395,800)	7,916,500)	7,570,900)	7,365,600)	7,073,500)	6,628,700)	6,522,000)	6,484,000)	6,360,100)	6,008,700)	5,778,300)	5,521,700)	5,451,900)	5,105,200)	4,800,300)	4,445,700)	4,596,200)	4,211,100)	4,203,200)	4,170,400)
Total du passif, des participations ne donnant pas le contrôle rachetables et des capitaux propres	16,722,500)	16,526,400)	15,759,000)	15,237,900)	15,381,500)	15,326,200)	15,097,900)	14,986,100)	14,873,600)	14,678,400)	14,926,100)	14,559,100)	13,133,500)	12,327,300)	11,753,900)	11,203,900)	12,077,700)	10,815,500)	10,683,600)	10,634,000)	10,208,100)

Tendances générales: Au cours de la période analysée, une croissance notable des capitaux propres attribuables à l'entreprise est observée, passant d'environ 4,1 milliards de dollars en mars 2019 à plus de 8,7 milliards en mars 2024. Cette augmentation indique une accumulation continue de bénéfices non répartis ainsi qu'une expansion du capital social. Par conséquent, la solidité financière de l'entreprise semble renforcée à travers l'accroissement de ses fonds propres.
Évolution du passif: Le total du passif, y compris les passifs à court et long terme, enregistre une progression significative, passant d'environ 6 milliards de dollars en mars 2019 à près de 16,7 milliards en mars 2024. Le comporte un accroissement du passif à long terme, notamment dû à une augmentation des emprunts et autres dettes financières, en particulier lors du troisième trimestre 2023. La dette à court terme connaît également des fluctuations importantes, avec une augmentation notable en juin 2022 et septembre 2023, ce qui pourrait refléter des stratégies de financement à court terme ou des besoins de liquidités temporaires.
Comptes créditeurs et autres passifs: Les comptes créditeurs présentent une tendance à la hausse, témoignant d'une augmentation des obligations liées aux fournisseurs et partenaires, notamment à partir de la fin 2021. Les autres charges à payer connaissent également une croissance régulière, atteignant des niveaux élevés en fin de période. Ces éléments indiquent une augmentation générale des obligations à court terme, s'accompagnant d'une gestion potentielle des dettes fournisseurs et autres passifs courants.
Salaires, traitements et avantages sociaux accumulés: Ce poste a connu une croissance constante, passant notamment de 151 millions de dollars en mars 2019 à plus de 351 millions en mars 2024. Cette évolution pourrait refléter une augmentation de la masse salariale ou un accroissement des avantages sociaux accordés, avec des variations saisonnières et économiques au fil des trimestres.
Passifs liés aux prestations de retraite et impôts différés: Les obligations en matière de prestations de retraite ont connu une légère diminution de 186 millions en mars 2019 à 142 millions en septembre 2023. Les impôts différés ont connu des fluctuations, mais restent à des niveaux proches de 370 millions de dollars à la fin de la période, indiquant une gestion fiscale soutenue et une volatilité modérée dans ces éléments.
Participations sans contrôle: Les participations ne donnant pas le contrôle présentent une croissance progressive, passant d’environ 19 000 dollars en mars 2022 à plus de 30 000 dollars en mars 2024. Cela peut indiquer un développement des investissements dans des filiales ou des entités associées.
Statut des ressources financières: Les stocks de trésorerie, en prix coûtant, sont majoritairement négatifs, signalant des encaissements négatifs ou une utilisation importante de la trésorerie pour des opérations ou investissements. La situation s’est nettement détériorée entre 2022 et 2023, avec une réduction du stock de trésorerie positif, avant une nouvelle baisse en 2023. La situation financière en termes de liquidités reste donc tendue ou en évolution, nécessitant une gestion attentive.
Résumé global: Dans l’ensemble, l’entreprise affiche une croissance soutenue de ses capitaux propres et de ses engagements totaux, avec une augmentation notable de ses dettes à long terme. La structure financière s’est profondément modifiée, avec une augmentation significative de l’endettement. La gestion de la liquidité semble complexe, avec des flux de trésorerie négatifs et des niveaux élevés de passifs courants. La croissance des obligations à court terme et à long terme est cohérente avec une stratégie d’expansion, mais la nécessité d’une maîtrise de la liquidité apparaît primordiale. La progression du capital social et des bénéfices non répartis indique une rentabilité durable, mais la gestion des dettes et des obligations financières reste critique pour assurer la stabilité financière à long terme.

Amphenol Corp. (NYSE:APH)

Bilan : passif et capitaux propres Données trimestrielles

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