Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles
Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.
Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Boston Scientific Corp. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État des résultats
- Bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
- Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Sélection de données financières depuis 2005
Nous acceptons :
Boston Scientific Corp., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
- Tendances générales du bénéfice net
- Le bénéfice net d'entreprise a connu une forte volatilité sur la période examinée. Après une absence de données jusqu'au premier trimestre de 2018, on observe une perte nette significative au troisième trimestre de 2019, suivie d'une reprise notable au premier trimestre de 2020, avec un bénéfice de 341 millions de dollars. Cependant, cette croissance est rapidement volatile, avec des pertes récurrentes au deuxième et troisième trimestres de 2020. La tendance s'inverse au début de 2021, avec une amélioration progressive, culminant à des bénéfices solides dans le second trimestre 2021 avant une baisse continue, aboutissant à une perte au premier trimestre 2023.
- Variations du résultat lié à la cession d’entreprises et d’actifs
- Les gains ou pertes sur cessions ont montré une activité sporadique. Notamment, un gain de 801 millions de dollars en juin 2021 contraste avec des pertes lors d'autres périodes, notamment en septembre 2020 et décembre 2022. Ces fluctuations indiquent une activité intermittente dans cette catégorie.
- Dotations aux amortissements et dépréciations
- Les dotations aux amortissements sont relativement stables, oscillant autour de 270 à 290 millions de dollars. Les charges de dépréciation d’immobilisations incorporelles et d’écarts d’acquisition ont été particulièrement élevées en septembre 2018, septembre 2019 et décembre 2021, ce qui pourrait indiquer des dévaluations occasionnelles d’actifs immobilisés.
- Charges et produits financiers et divers ajustements
- Les charges sur placements, billets à recevoir, et autres actifs actifs présentent une grande volatilité, avec des pertes importantes en septembre 2020 et décembre 2022. Les effets liés aux comptabilisations telles que les ajustements de la trésorerie provenant des activités d’exploitation, sont positifs dans l’ensemble, contribuant à la résilience de la liquidité opérationnelle, notamment durant le premier semestre 2021.
- Comptes clients, inventaires et autres actifs
- Les comptes clients montrent une tendance à la baisse significative, alternant entre hausse et baisse, parfois négative, indiquant des variations dans les encaissements. Les inventaires présentent également une forte volatilité, avec des périodes de déstockage (baisse des stocks) et de reconstitution, suggérant une gestion dynamique de la trésorerie relative aux stocks.
- Passifs et variations des passifs
- Les créditeurs et autres passifs ont fluctué fortement, avec des périodes de hausse significative, notamment en décembre 2018 et septembre 2021, reflétant une gestion active des dettes fournisseurs et passifs à court terme. L’augmentation ou diminution des actifs et passifs d’exploitation semble suivre une tendance à la baisse à partir de 2021, indiquant une réduction globale des éléments de liquidité liés à l’exploitation.
- Flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation
- Les flux de trésorerie issus des activités d’exploitation ont connu une forte instabilité, avec des valeurs positives en 2018-2019, puis une baisse drastique à partir de 2020, culminant en une sortie de cash significative au cours de certains trimestres, notamment au troisième trimestre 2020. La reprise partielle en 2021 et 2022 indique une amélioration progressive de la génération de liquidités opérationnelles, mais le contexte reste volatile.
- Investissements et acquisitions
- Les achats d’immobilisations, notamment d’équipements et logiciels, ont été constants mais avec une tendance à l’augmentation. Les paiements pour acquisitions et investissements présentent des pics importants, notamment en 2021, avec des sorties de cash substantielles, soulignant une stratégie d’expansion ou de restructuration active.
- Activités de financement
- La trésorerie provenant des activités de financement montre une forte variabilité, avec des périodes de flux importants liés à l’émission d’emprunts à court et long terme, ainsi qu’à des activités de rachats d’actions ou de versements de dividendes. Notamment, des émissions d’emprunts à long terme ont permis de financer ces activités, parfois de façon significative, comme en 2021.
- Endettement et gestion de la dette
- Les paiements liés à la dette indiquent une gestion dynamique, avec des remboursements importants d’emprunts, notamment à long terme, en fonction des émissions et des encours. La période de 2021 témoigne d’un effort de refinancement ou de restructuration, avec des flux de dette fluctuant considérablement.
- Variations de la trésorerie globale
- La variation nette de la trésorerie indique des mouvements importants au cours de la période, notamment une augmentation significative en 2021, suivi d’une baisse en 2022. La gestion de la liquidité et des flux de trésorerie reflète une période de forte activité financière, avec un début de désendettement ou de repositionnement des liquidités à partir de 2022.