Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
depuis 2005
Calcul
CVS Health Corp., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, tendances à long termecalcul
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres | = | Total de la dette1 | ÷ | Total des capitaux propres de CVS Health1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 31 déc. 2024 | 0.88 | = | 66,270) | ÷ | 75,560) |
| 31 déc. 2023 | 0.81 | = | 61,610) | ÷ | 76,461) |
| 31 déc. 2022 | 0.74 | = | 52,254) | ÷ | 71,015) |
| 31 déc. 2021 | 0.75 | = | 56,176) | ÷ | 75,075) |
| 31 déc. 2020 | 0.93 | = | 64,647) | ÷ | 69,389) |
| 31 déc. 2019 | 1.07 | = | 68,480) | ÷ | 63,864) |
| 31 déc. 2018 | 1.26 | = | 73,429) | ÷ | 58,225) |
| 31 déc. 2017 | 0.72 | = | 27,002) | ÷ | 37,691) |
| 31 déc. 2016 | 0.75 | = | 27,531) | ÷ | 36,830) |
| 31 déc. 2015 | 0.74 | = | 27,464) | ÷ | 37,196) |
| 31 déc. 2014 | 0.34 | = | 12,955) | ÷ | 37,958) |
| 31 déc. 2013 | 0.35 | = | 13,402) | ÷ | 37,938) |
| 31 déc. 2012 | 0.26 | = | 9,828) | ÷ | 37,704) |
| 31 déc. 2011 | 0.26 | = | 10,014) | ÷ | 38,051) |
| 31 déc. 2010 | 0.27 | = | 10,057) | ÷ | 37,700) |
| 31 déc. 2009 | 0.31 | = | 11,175) | ÷ | 35,768) |
| 31 déc. 2008 | 0.34 | = | 11,755) | ÷ | 34,574) |
| 29 déc. 2007 | 0.33 | = | 10,482) | ÷ | 31,322) |
| 30 déc. 2006 | 0.51 | = | 5,057) | ÷ | 9,918) |
| 31 déc. 2005 | 0.26 | = | 2,189) | ÷ | 8,331) |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-31), 10-K (Date du rapport : 2007-12-29), 10-K (Date du rapport : 2006-12-30), 10-K (Date du rapport : 2005-12-31).
1 en millions de dollars américains
- Résumé des tendances observées
- Les séries présentent des dynamiques distinctes entre la dette totale et les capitaux propres, avec des élévations marquées de l’endettement à certaines périodes et des hausses importantes des capitaux propres à d’autres. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres reflète ces mouvements, affichant une stabilité relative jusqu’au milieu de la période, puis une augmentation significative à partir de 2015, suivie d’une consolidation partielle mais restant au niveau élevé par rapport au début de la période.
- Dette totale
- La dette totale évolue de manière volatile avec deux pics majeurs. Entre 2005 et 2009, elle passe d’environ 2 189 millions de dollars à 11 175 millions, puis fluctue autour de 9 828 à 13 402 millions jusqu’en 2013. En 2015 et 2016, elle connaît une accélération importante, passant à environ 27 464 et 27 531 millions, avant une légère correction en 2017 (≈ 27 002 millions). Un saut nettement plus prononcé survient en 2018, à environ 73 429 millions, suivi d’un déclin relatif jusqu’en 2022 (≈ 52 254 millions). Elle remonte ensuite, avec environ 61 610 millions en 2023 et 66 270 millions en 2024. Globalement, deux périodes de forte hausse apparaissent (2015–2016 et 2018), ponctuées de fluctuations substantielles par la suite.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres affichent une croissance plus soutenue et une relative stabilité dans la majeure partie de la période, avec un premier saut marqué autour de 2007–2008 (≈ 31 322 à 34 574 millions) puis une progression modérée entre 2009 et 2014 (dans la plage de 35 768 à 37 958 millions). Une légère baisse apparaît en 2015–2016 (≈ 37 196 à 36 830 millions), suivie d’une reprise et d’un fort accroissement à partir de 2018 (≈ 58 225 millions) jusqu’en 2021 (≈ 75 075 millions). Une légère détente est observable en 2022 (≈ 71 015 millions), puis une hausse se confirme en 2023 (≈ 76 461 millions) et se stabilise autour de 75 560 millions en 2024. Dans l’ensemble, la croissance des capitaux propres est plus régulière que celle de la dette, avec un saut significatif en 2018 et un plateau élevé post-2018.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio présente une stabilité initiale autour de 0,26–0,34 jusqu’en 2014, avec quelques fluctuations (0,26 en 2011 et 2012, 0,35 en 2013). À partir de 2015, le ratio s’accroît nettement, passant à 0,74 en 2015, puis à 0,75 en 2016 et à 0,72 en 2017. Un pic plus élevé est enregistré en 2018 à 1,26, suivi d’un retrait progressif jusqu’en 2020 (≈ 0,93) et une poursuite de la réduction jusqu’en 2022 (≈ 0,74). Le ratio se maintient ensuite à des niveaux autour de 0,8–0,9 en 2023–2024 (0,81 en 2023 et 0,88 en 2024). Ces évolutions indiquent une intensification du levier financier à partir de 2015, atteignant un maximum en 2018, puis une consolidation partielle qui demeure toutefois au-dessus des niveaux pré-2015.
Comparaison avec les concurrents
CVS Health Corp., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, tendances à long terme, comparaison avec les concurrents
| CVS Health Corp. | Abbott Laboratories | Elevance Health Inc. | Intuitive Surgical Inc. | Medtronic PLC | UnitedHealth Group Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 déc. 2024 | 0.88 | 0.30 | 0.76 | 0.00 | 0.50 | 0.83 |
| 31 déc. 2023 | 0.81 | 0.38 | 0.64 | 0.00 | 0.47 | 0.70 |
| 31 déc. 2022 | 0.74 | 0.46 | 0.66 | 0.00 | 0.46 | 0.74 |
| 31 déc. 2021 | 0.75 | 0.50 | 0.64 | 0.00 | 0.51 | 0.64 |
| 31 déc. 2020 | 0.93 | 0.57 | 0.60 | 0.00 | 0.49 | 0.66 |
| 31 déc. 2019 | 1.07 | 0.58 | 0.63 | 0.00 | 0.51 | 0.71 |
| 31 déc. 2018 | 1.26 | 0.64 | 0.67 | 0.00 | 0.51 | 0.71 |
| 31 déc. 2017 | 0.72 | 0.90 | 0.75 | 0.00 | 0.66 | 0.66 |
| 31 déc. 2016 | 0.75 | 1.07 | 0.63 | 0.00 | 0.60 | 0.86 |
| 31 déc. 2015 | 0.74 | 0.42 | 0.69 | 0.00 | 0.68 | 0.95 |
| 31 déc. 2014 | 0.34 | 0.36 | 0.62 | 0.00 | 0.61 | 0.54 |
| 31 déc. 2013 | 0.35 | 0.26 | 0.59 | 0.00 | 0.57 | 0.52 |
| 31 déc. 2012 | 0.26 | 0.77 | 0.63 | 0.00 | 0.62 | 0.54 |
| 31 déc. 2011 | 0.26 | 0.63 | 0.42 | 0.00 | 0.62 | 0.41 |
| 31 déc. 2010 | 0.27 | 0.85 | 0.38 | 0.00 | 0.65 | 0.43 |
| 31 déc. 2009 | 0.31 | 0.72 | 0.34 | 0.00 | 0.57 | 0.47 |
| 31 déc. 2008 | 0.34 | 0.65 | 0.41 | 0.00 | 0.60 | 0.62 |
| 29 déc. 2007 | 0.33 | 0.69 | 0.39 | 0.00 | 0.55 | 0.55 |
| 30 déc. 2006 | 0.51 | 0.88 | 0.29 | 0.00 | 0.84 | 0.36 |
| 31 déc. 2005 | 0.26 | 0.46 | 0.27 | 0.00 | 0.23 | 0.40 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-31), 10-K (Date du rapport : 2007-12-29), 10-K (Date du rapport : 2006-12-30), 10-K (Date du rapport : 2005-12-31).
Comparaison avec le secteur industriel : Équipements et services de soins de santé
CVS Health Corp., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, tendances à long terme, comparaison avec le secteur industriel : équipements et services de soins de santé
| CVS Health Corp. | Équipements et services de soins de santé | |
|---|---|---|
| 31 déc. 2024 | 0.88 | 0.59 |
| 31 déc. 2023 | 0.81 | 0.55 |
| 31 déc. 2022 | 0.74 | 0.57 |
| 31 déc. 2021 | 0.75 | 0.55 |
| 31 déc. 2020 | 0.93 | 0.56 |
| 31 déc. 2019 | 1.07 | 0.58 |
| 31 déc. 2018 | 1.26 | 0.60 |
| 31 déc. 2017 | 0.72 | 0.71 |
| 31 déc. 2016 | 0.75 | 0.72 |
| 31 déc. 2015 | 0.74 | 0.69 |
| 31 déc. 2014 | 0.34 | 0.52 |
| 31 déc. 2013 | 0.35 | 0.47 |
| 31 déc. 2012 | 0.26 | 0.61 |
| 31 déc. 2011 | 0.26 | 0.49 |
| 31 déc. 2010 | 0.27 | 0.55 |
| 31 déc. 2009 | 0.31 | 0.51 |
| 31 déc. 2008 | 0.34 | 0.55 |
| 29 déc. 2007 | 0.33 | 0.53 |
| 30 déc. 2006 | 0.51 | 0.50 |
| 31 déc. 2005 | 0.26 | 0.34 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-31), 10-K (Date du rapport : 2007-12-29), 10-K (Date du rapport : 2006-12-30), 10-K (Date du rapport : 2005-12-31).
Comparaison avec l’industrie : Soins de santé
CVS Health Corp., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, tendances à long terme, par rapport à l’industrie : soins de santé
| CVS Health Corp. | Soins de santé | |
|---|---|---|
| 31 déc. 2024 | 0.88 | 0.87 |
| 31 déc. 2023 | 0.81 | 0.82 |
| 31 déc. 2022 | 0.74 | 0.72 |
| 31 déc. 2021 | 0.75 | 0.80 |
| 31 déc. 2020 | 0.93 | 0.92 |
| 31 déc. 2019 | 1.07 | 0.90 |
| 31 déc. 2018 | 1.26 | 0.80 |
| 31 déc. 2017 | 0.72 | 0.82 |
| 31 déc. 2016 | 0.75 | 0.77 |
| 31 déc. 2015 | 0.74 | 0.69 |
| 31 déc. 2014 | 0.34 | 0.54 |
| 31 déc. 2013 | 0.35 | 0.50 |
| 31 déc. 2012 | 0.26 | 0.54 |
| 31 déc. 2011 | 0.26 | 0.47 |
| 31 déc. 2010 | 0.27 | 0.43 |
| 31 déc. 2009 | 0.31 | 0.42 |
| 31 déc. 2008 | 0.34 | 0.42 |
| 29 déc. 2007 | 0.33 | 0.36 |
| 30 déc. 2006 | 0.51 | 0.32 |
| 31 déc. 2005 | 0.26 | 0.30 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-31), 10-K (Date du rapport : 2007-12-29), 10-K (Date du rapport : 2006-12-30), 10-K (Date du rapport : 2005-12-31).