Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
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CVS Health Corp., MVAcalcul
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1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
- Valeur marchande
- La valeur marchande de l'entreprise a connu une augmentation notable entre 2020 et 2021, passant de 165 325 millions de dollars à 195 682 millions de dollars, soit une croissance significative. Cependant, cette tendance à la hausse s'inverse en 2022, où la valeur chute à 156 775 millions de dollars. La tendance à la baisse se confirme en 2023, avec une valeur de 146 028 millions de dollars, puis une nouvelle diminution en 2024, atteignant 126 029 millions de dollars. Ces variations indiquent une volatilité de la valorisation marchande sur la période, avec une tendance globale à la dépréciation à partir de 2022.
- Capital investi
- Le capital investi a connu une baisse initiale de 2020 à 2021, passant de 136 669 millions de dollars à 130 882 millions de dollars. Ensuite, une baisse plus importante est observée en 2022, atteignant 123 703 millions de dollars. En 2023, une augmentation légère est notée, avec le capital investi s’élevant à 134 694 millions de dollars. En 2024, une légère diminution est constatée, portant le capital à 131 642 millions de dollars. Ces mouvements suggèrent une gestion variable des investissements, avec notamment une baisse du capital investi lors de la période de 2020 à 2022, suivie d'une phase de stabilisation ou de légère croissance.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une croissance spectaculaire en 2021, atteignant 64 800 millions de dollars contre 28 656 millions en 2020, représentant une augmentation significative. Cependant, cette tendance n’est pas maintenue, puisque la valeur décroit fortement en 2022, revenant à 33 072 millions de dollars. La baisse se poursuit en 2023, où la MVA chute à 11 334 millions, et la tendance négative se poursuit en 2024, avec une valeur de -5 613 millions de dollars. Ce déclin continu indique une détérioration notable de la valeur ajoutée par rapport à la valorisation marchande, reflétant une dégradation de la performance économique ou une diminution de la valeur perçue de l’entreprise au fil du temps.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
CVS Health Corp., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2024 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
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- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une forte augmentation en 2021, passant de 28 656 millions de dollars en 2020 à 64 800 millions, ce qui témoigne d'une croissance significative. Cependant, cette valeur a rapidement diminué en 2022, s'établissant à 33 072 millions, puis a considérablement chuté en 2023, atteignant 11 334 millions. En 2024, la valeur est devenue négative à -5 613 millions, indiquant probablement une détérioration importante de la performance de l'entreprise ou une dépréciation majeure.
- Capital investi
- Le capital investi a fluctué de manière modérée au cours des années. Après une baisse progressive de 136 669 millions en 2020 à 123 703 millions en 2022, on observe une légère augmentation en 2023 à 134 694 millions, avant une légère baisse en 2024 à 131 642 millions. Ces variations suggèrent une gestion relativement stable des investissements dans l'entreprise, malgré quelques ajustements peut-être liés à des investissements ou désinvestissements stratégiques.
- Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Ce ratio a connu une augmentation marquée en 2021, passant de 20,97 % en 2020 à 49,51 %, ce qui indique une amélioration de la rentabilité ou de l'efficience par rapport à la valeur ajoutée. En 2022, ce ratio a diminué à 26,73 %, signant une détérioration relative, puis il a continué à se réduire en 2023 à 8,41 %. En 2024, le ratio est devenu négatif à -4,26 %, ce qui pourrait refléter une perte de valeur ou une érosion de la rentabilité, correspondant à la chute de la valeur ajoutée marchande mentionnée précédemment.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
CVS Health Corp., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Revenus des clients | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 2024 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Revenus des clients
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une croissance significative entre 2020 et 2021, passant de 28 656 millions de dollars à 64 800 millions, ce qui témoigne d'une expansion importante de l'activité ou de la valeur créée par l'entreprise durant cette période. Cependant, à compter de 2022, cette tendance s'est inversée, avec une diminution progressive, atteignant une valeur négative de -5 613 millions en 2024. Cette évolution indique une détérioration notable de la capacité à générer de la valeur marchande ou une dépréciation importante de certains actifs ou investissements.
- Revenus des clients
- Les revenus issus des clients ont affiché une croissance continue sur toute la période considérée. Après une augmentation régulière entre 2020 et 2023, passant de 267 908 millions à 356 623 millions de dollars, ils ont atteint 370 656 millions en 2024. Cette tendance suggère une augmentation stable de la base de clients ou une croissance de l'activité commerciale liée aux clients au fil des années, même si cette croissance semble ralentir légèrement en 2024 par rapport à 2023.
- Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Ce ratio a montré une forte fluctuation, avec une augmentation notable en 2021 (22,27%) par rapport à 2020 (10,7%), indiquant une amélioration temporaire de la rentabilité relative ou une augmentation de la marge bénéficiaire sur la valeur ajoutée. Ensuite, il a fortement chuté en 2022 (10,28%) et de nouveau en 2023 (3,18%), jusqu'à devenir négatif en 2024 (-1,51%). La tendance à la baisse, culminant dans une valeur négative, reflète une dégradation significative de la rentabilité relative, ce qui pourrait être lié à une hausse des coûts, une pression concurrentielle accrue, ou une dépréciation des actifs ou investissements liés à la valeur ajoutée marchande.