Tableau des flux de trésorerie

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

CVS Health Corp., tableau des flux de trésorerie consolidé

en millions de dollars américains

12 mois terminés le	31 déc. 2023	31 déc. 2022	31 déc. 2021	31 déc. 2020	31 déc. 2019
Revenu net	8,368)	4,165)	7,898)	7,192)	6,631)
Dotations aux amortissements	4,366)	4,247)	4,512)	4,441)	4,371)
Perte sur les actifs détenus en vue de la vente	349)	2,533)	—)	—)	—)
Dépréciations des magasins	—)	—)	1,358)	—)	—)
Dépréciation de l’écart d’acquisition	—)	—)	431)	—)	—)
Rémunération à base d’actions	588)	447)	484)	400)	453)
(Gain) perte sur la vente de filiales	—)	(475)	—)	(269)	205)
Perte en cas d’extinction anticipée de la dette	—)	—)	452)	1,440)	79)
Impôts différés	(676)	(2,075)	(428)	(570)	(654)
Autres éléments hors trésorerie	416)	332)	(390)	72)	264)
Débiteurs, montant net	(6,260)	(2,971)	(2,703)	(1,510)	(2,158)
Inventaires	1,233)	(1,435)	735)	(973)	(1,075)
Autres actifs	(510)	(566)	(3)	364)	(614)
Comptes créditeurs et demandes de règlement et escomptes pour frais de pharmacie	3,618)	4,260)	2,898)	2,769)	3,550)
Frais de soins de santé à payer et autres passifs d’assurance	394)	1,247)	169)	(231)	320)
Autres passifs	1,540)	6,468)	2,852)	2,740)	1,476)
Variation de l’actif et du passif d’exploitation, déduction faite des effets des acquisitions	15)	7,003)	3,948)	3,159)	1,499)
Ajustements nécessaires pour rapprocher le bénéfice net et les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation	5,058)	12,012)	10,367)	8,673)	6,217)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	13,426)	16,177)	18,265)	15,865)	12,848)
Produit de la vente et échéance des placements	7,729)	6,729)	7,246)	6,467)	7,049)
Achats de placements	(9,043)	(7,746)	(9,963)	(9,639)	(7,534)
Achats d’immobilisations corporelles	(3,031)	(2,727)	(2,520)	(2,437)	(2,457)
Produit d’opérations de cession-bail	—)	—)	—)	101)	5)
Acquisitions, déduction faite de la trésorerie et de la trésorerie affectée acquises	(16,612)	(139)	(146)	(866)	(444)
Produit de la vente de filiales, déduction faite de la trésorerie et de la cession de trésorerie soumise à restrictions	—)	(1,249)	—)	840)	—)
Autre	68)	85)	122)	—)	42)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement	(20,889)	(5,047)	(5,261)	(5,534)	(3,339)
Emprunts (remboursements) de billets de trésorerie, montant net	200)	—)	—)	—)	—)
Produit de l’émission d’un prêt à court terme	5,000)	—)	—)	—)	—)
Remboursement du prêt à court terme	(5,000)	—)	—)	—)	(720)
Produit de l’émission de titres de créance à long terme	10,898)	—)	987)	9,958)	3,736)
Remboursement de la dette à long terme	(3,166)	(4,211)	(10,254)	(15,631)	(8,336)
Règlements dérivés	—)	—)	—)	(7)	(25)
Rachat d’actions ordinaires	(2,012)	(3,500)	—)	—)	—)
Dividendes versés	(3,132)	(2,907)	(2,625)	(2,624)	(2,603)
Produit de l’exercice d’options d’achat d’actions	277)	551)	549)	264)	210)
Paiements d’impôts liés au règlement net des attributions d’actions	(181)	(370)	(168)	(88)	(112)
Autre	(201)	(79)	155)	(27)	—)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)	2,683)	(10,516)	(11,356)	(8,155)	(7,850)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et de la trésorerie soumise à restrictions	(4,780)	614)	1,648)	2,176)	1,659)
Trésorerie, équivalents de trésorerie et trésorerie soumise à restrictions au début de la période	13,305)	12,691)	11,043)	5,954)	4,295)
Trésorerie, équivalents de trésorerie et trésorerie soumise à restrictions à la fin de la période	8,525)	13,305)	12,691)	8,130)	5,954)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).

Composante de l’état des flux de trésorerie	Description	L’entreprise
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	Montant des entrées (sorties) de trésorerie provenant des activités opérationnelles, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie des activités d’exploitation comprennent les transactions, les ajustements et les variations de valeur qui ne sont pas définis comme des activités d’investissement ou de financement.	Les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation de CVS Health Corp. ont diminué de 2021 à 2022 et de 2022 à 2023.
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités d’investissement, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie liés aux activités d’investissement comprennent l’octroi et le recouvrement de prêts, ainsi que l’acquisition et la cession de titres de créance ou de capitaux propres, d’immobilisations corporelles et d’autres actifs productifs.	Les flux de trésorerie nets utilisés dans les activités d’investissement de CVS Health Corp. ont augmenté de 2021 à 2022, mais ont ensuite diminué considérablement de 2022 à 2023.
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités de financement, hors activités abandonnées. Les flux de trésorerie de l’activité de financement comprennent l’obtention de ressources auprès des propriétaires et leur fournir un rendement sur leur investissement ; emprunter de l’argent et rembourser les sommes empruntées, ou régler l’obligation ; et l’obtention et le paiement d’autres ressources obtenues auprès de créanciers sur le crédit à long terme.	Les flux de trésorerie nets provenant des activités de financement de CVS Health Corp. ont augmenté de 2021 à 2022 et de 2022 à 2023.

CVS Health Corp. (NYSE:CVS)

Tableau des flux de trésorerie