Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
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Calcul
CVS Health Corp., P/OP, tendances à long termecalcul
| P/OP | = | Cours de l’action1, 2, 3 | ÷ | Résultat d’exploitation par action1 | Résultat d’exploitation par action1 | = | Résultat d’exploitation1 (en millions) |
÷ | Nombre d’actions ordinaires en circulation2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 12 févr. 2025 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 7 févr. 2024 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 8 févr. 2023 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 9 févr. 2022 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 16 févr. 2021 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 18 févr. 2020 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 28 févr. 2019 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 14 févr. 2018 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 9 févr. 2017 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 9 févr. 2016 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 10 févr. 2015 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 11 févr. 2014 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 15 févr. 2013 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 17 févr. 2012 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 18 févr. 2011 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 26 févr. 2010 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 27 févr. 2009 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 27 févr. 2008 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 27 févr. 2007 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 14 mars 2006 | = | ÷ | = | ÷ |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-31), 10-K (Date du rapport : 2007-12-29), 10-K (Date du rapport : 2006-12-30), 10-K (Date du rapport : 2005-12-31).
1 US$
2 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de CVS Health Corp.
- Résumé des tendances générales
- Les séries présentent une volatilité marquée et des cycles observables sur l’ensemble de la période. Le cours de l’action affiche une phase d’appréciation soutenue jusqu’au milieu des années 2010, suivie d’un repli puis d’un rebond important au cours de la dernière décennie, avec des pics notables autour de 2015 et en 2022. Le résultat d’exploitation par action (EPS) suit une trajectoire similaire par intermittence, avec une progression jusqu’en 2017, une chute marquée en 2019, puis une reprise en 2020-2021 et des oscillations substantielles par la suite. Le ratio P/OP évolue dans une plage relativement large (approximativement 6 à 12 la plupart du temps), ponctuellement porté à des niveaux supérieurs lorsque les cours et les EPS présentent des mouvements asymétriques, notamment en 2019 et 2023.
- Évolution du cours de l’action
- La série montre une forte volatilité avec une augmentation notable entre 2006 et 2015, culminant autour de 101,68 en 2015. Après ce pic, le cours recule de manière soutenue jusqu’en 2019 (≈57,83). Un rebond prononcé est observé en 2020 (≈72,00) et en 2022 (≈104,79), mais le niveau retombe ensuite, se situant autour de 63,22 en 2025. Dans l’ensemble, le parcours présente des phases d’appréciation rapide suivies de corrections importantes et des respirations plus fortes sur les deux dernières périodes, sans tendance linéaire claire.
- Évolution du résultat d’exploitation par action (EPS)
- Le EPS montre une hausse générale jusqu’en 2017, passant de 2,47 en 2006 à 10,11 en 2017. Puis survient une chute marquée en 2019 à 3,10, suivie d’une reprise robuste en 2020 (≈9,19) et 2021 (≈10,61). Par la suite, il s’observe une nouvelle volatilité avec 2022 à ≈10,05, 2023 à ≈6,03, puis une forte reprise en 2024 à ≈10,92 et une nouvelle diminution en 2025 à ≈6,75. L’évolution indique une cyclicité notable des bénéfices par action autour de chocs temporaires ou d’événements exceptionnels, avec des périodes de croissance soutenue et des périodes de repli important.
- Évolution du ratio P/OP
- Le ratio oscille autour d’une plage générale de 6 à 12 durant la plupart de la période, avec des pics ponctuels. Il atteint 18,65 en 2019, reflétant une valorisation élevée par rapport au niveau des bénéfices opérationnels à ce moment-là, et 14,75 en 2023. Des creux autour de 6,65 en 2021 indiquent des périodes où le marché valorisait moins le prix relatif par rapport aux résultats opérationnels. Dans l’ensemble, les fluctuations du P/OP traduisent des mouvements de cours et des variations d’EPS qui ne se déplacent pas toujours dans la même direction sur les mêmes périodes.
Comparaison avec les concurrents
CVS Health Corp., P/OP, tendances à long terme, comparaison avec les concurrents
| CVS Health Corp. | Abbott Laboratories | Intuitive Surgical Inc. | Medtronic PLC | UnitedHealth Group Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 12 févr. 2025 | |||||
| 7 févr. 2024 | |||||
| 8 févr. 2023 | |||||
| 9 févr. 2022 | |||||
| 16 févr. 2021 | |||||
| 18 févr. 2020 | |||||
| 28 févr. 2019 | |||||
| 14 févr. 2018 | |||||
| 9 févr. 2017 | |||||
| 9 févr. 2016 | |||||
| 10 févr. 2015 | |||||
| 11 févr. 2014 | |||||
| 15 févr. 2013 | |||||
| 17 févr. 2012 | |||||
| 18 févr. 2011 | |||||
| 26 févr. 2010 | |||||
| 27 févr. 2009 | |||||
| 27 févr. 2008 | |||||
| 27 févr. 2007 | |||||
| 14 mars 2006 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-31), 10-K (Date du rapport : 2007-12-29), 10-K (Date du rapport : 2006-12-30), 10-K (Date du rapport : 2005-12-31).