Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
Ratios de solvabilité (résumé)
CVS Health Corp., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a diminué de 0,93 en 2020 à 0,74 en 2022, indiquant une réduction de la dépendance de l'entreprise envers ses capitaux propres. Cependant, il a enregistré une hausse progressive pour atteindre 0,88 en 2024, suggérant une augmentation récente de l’endettement par rapport aux capitaux propres. La présence d’un ratio supérieur à 1, lorsqu’on inclut le passif lié aux contrats de location-exploitation, indique une intensification de l’usage de dettes dans la structure financière de l'entreprise.
- Ratio d’endettement global (y compris les contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a suivi une tendance similaire, passant de 1,23 en 2020 à 1,01 en 2021, puis restant stable jusqu’en 2022, avant de remonter à 1,10 en 2024. La croissance récente montre une tendance à l’augmentation du niveau d’endettement total, notamment en intégrant les passifs locatifs, ce qui pourrait refléter une restructuration ou une stratégie de financement accrue.
- Ratio d’endettement par rapport aux fonds propres totaux
- Ce ratio a connu une légère baisse de 0,48 en 2020 à 0,42 en 2022, puis une augmentation à 0,47 en 2024. La stabilité entre 2021 et 2022 indique une gestion équilibrée, mais la tendance à la hausse en 2024 signale une augmentation modérée de l’endettement relatif par rapport aux fonds propres, renforçant le poids de la dette dans la structure financière.
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif de location)
- Ce ratio est resté stable autour de 0,50 jusqu’en 2022, puis a légèrement augmenté pour atteindre 0,52 en 2024, indiquant une proportion stable de dettes dans le financement global de l'entreprise, avec une légère tendance à la hausse, traduisant peut-être une volonté de financement par emprunt ou de levier financier accru.
- Ratio d’endettement général et endettement par rapport à l’actif
- Le ratio d’endettement a diminué de 0,28 en 2020 à 0,23 en 2022, puis s’est légèrement accru à 0,26 en 2024. Le ratio d’endettement par rapport à l’actif a suivi une tendance similaire, passant de 0,37 en 2020 à 0,31 en 2022, avant d’atteindre 0,33 en 2024. Ces évolutions indiquent une réduction de la part des dettes dans l’actif total, suivie d’une tendance à la reconsolidation lors des dernières années.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio est resté relativement stable, oscillant autour de 3,1 à 3,35, ce qui reflète une constance dans le niveau de levier financier lié aux financements financiers, sans variations majeures durant la période.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a connu une fluctuation importante, passant de 4,36 en 2020 à 5,16 en 2021, puis redescendant à 3,46 en 2022, avant de remonter à 5,2 en 2023, et redescendre à 3,08 en 2024. La variation de cet indicateur indique une gestion fluctuante de la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges d’intérêt, avec une période de meilleure couverture en 2021 et 2023, et une baisse en 2022 et 2024, ce qui peut signaler des changements dans la structure de la dette ou dans la rentabilité.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce taux a augmenté de 2,75 en 2020 à 3,15 en 2023, puis est légèrement retombé à 2,14 en 2024. La tendance à l’augmentation montre une amélioration dans la capacité à couvrir les charges fixes, mais la baisse récente pourrait signifier une réduction de cette capacité ou une augmentation des charges fixes.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
CVS Health Corp., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette à court terme | 2,119) | 200) | —) | —) | —) | |
| Portion à court terme de la dette à long terme | 3,624) | 2,772) | 1,778) | 4,205) | 5,440) | |
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 60,527) | 58,638) | 50,476) | 51,971) | 59,207) | |
| Total de la dette | 66,270) | 61,610) | 52,254) | 56,176) | 64,647) | |
| Total des capitaux propres de CVS Health | 75,560) | 76,461) | 71,015) | 75,075) | 69,389) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | 0.88 | 0.81 | 0.74 | 0.75 | 0.93 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.30 | 0.38 | 0.46 | 0.50 | 0.57 | |
| Elevance Health Inc. | 0.76 | 0.64 | 0.66 | 0.64 | 0.60 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| Medtronic PLC | 0.50 | 0.47 | 0.46 | 0.51 | 0.49 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.83 | 0.70 | 0.74 | 0.64 | 0.66 | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | 0.59 | 0.55 | 0.57 | 0.55 | 0.56 | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Soins de santé | 0.87 | 0.82 | 0.72 | 0.80 | 0.92 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres de CVS Health
= 66,270 ÷ 75,560 = 0.88
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- Total de la dette
- Les données montrent une diminution de la dette totale de 2020 à 2022, passant de 64 647 millions de dollars en 2020 à 52 254 millions de dollars en 2022. Cependant, à partir de cette année, la dette repart à la hausse, atteignant 61 610 millions de dollars en 2023, puis 66 270 millions de dollars en 2024. Cette tendance indique une réduction initiale de l'endettement suivie d'une augmentation progressive, suggérant peut-être une stratégie de désendettement puis un recours accru à l'endettement ou des investissements financés par la dette dans la période récente.
- Total des capitaux propres de CVS Health
- Les capitaux propres ont connu une croissance de 2020 à 2021, passant de 69 389 millions de dollars à 75 075 millions de dollars. Ensuite, une légère baisse est observée en 2022 avec 71 015 millions de dollars. Une nouvelle augmentation est constatée en 2023 avec 76 461 millions de dollars, avant une légère diminution à 75 560 millions de dollars en 2024. Globalement, la tendance montre une stabilité avec des fluctuations mineures, signalant une gestion appropriée du capital et une capacité à maintenir ou augmenter ses fonds propres dans le temps.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une réduction notable de 0,93 en 2020 à 0,75 en 2021, puis une stabilité relative en 2022 avec une valeur de 0,74. En 2023, il augmente à 0,81, et en 2024, il atteint 0,88, indiquant une hausse de la dette par rapport aux capitaux propres. La tendance reflète un accroissement relatif de l'endettement par rapport aux fonds propres dans la période récente, ce qui pourrait entraîner une augmentation du risque financier ou une stratégie visant à financer des projets ou opérations par l'emprunt.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
CVS Health Corp., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette à court terme | 2,119) | 200) | —) | —) | —) | |
| Portion à court terme de la dette à long terme | 3,624) | 2,772) | 1,778) | 4,205) | 5,440) | |
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 60,527) | 58,638) | 50,476) | 51,971) | 59,207) | |
| Total de la dette | 66,270) | 61,610) | 52,254) | 56,176) | 64,647) | |
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation | 1,751) | 1,741) | 1,678) | 1,646) | 1,638) | |
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | 14,899) | 16,034) | 16,800) | 18,177) | 18,757) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 82,920) | 79,385) | 70,732) | 75,999) | 85,042) | |
| Total des capitaux propres de CVS Health | 75,560) | 76,461) | 71,015) | 75,075) | 69,389) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 1.10 | 1.04 | 1.00 | 1.01 | 1.23 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.32 | 0.41 | 0.49 | 0.54 | 0.61 | |
| Elevance Health Inc. | 0.78 | 0.66 | 0.69 | 0.67 | 0.63 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | |
| Medtronic PLC | 0.52 | 0.49 | 0.48 | 0.53 | 0.51 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.88 | 0.76 | 0.80 | 0.70 | 0.73 | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | 0.63 | 0.58 | 0.61 | 0.58 | 0.60 | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Soins de santé | 0.90 | 0.85 | 0.76 | 0.83 | 0.95 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total des capitaux propres de CVS Health
= 82,920 ÷ 75,560 = 1.10
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- Entre 2020 et 2022, la dette totale de l'entreprise affiche une tendance à la baisse, passant de 85 042 millions de dollars en 2020 à 70 732 millions de dollars en 2022. Cette réduction indique probablement une stratégie de désendettement ou une gestion efficace des passifs. Cependant, à partir de 2023, la dette totale connaît une recrudescence, atteignant 79 385 millions de dollars, puis en 2024, elle augmente légèrement à 82 920 millions de dollars. Cette hausse peut refléter un recours accru à l'endettement pour financer des investissements ou faire face à des besoins de liquidités accrus.
- Total des capitaux propres
- Au cours de la période, les capitaux propres ont connu des fluctuations, passant de 69 389 millions de dollars en 2020 à un pic de 75 075 millions en 2021, puis diminuant à 71 015 millions en 2022. Par la suite, ils remontent à 76 461 millions en 2023 avant de diminuer légèrement à 75 560 millions en 2024. Ces variations suggèrent une certaine stabilité relative des fonds propres, malgré une certaine volatilité annuelle. La croissance en 2021 pourrait résulter de profits ou d’émissions de capitaux, tandis que la baisse en 2022 peut indiquer une distribution de dividendes ou une perte comptable.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio, indicateur de la structure financière, présente une tendance à la baisse en 2021, passant de 1.23 à 1.01, ce qui indique une réduction relative de la dette par rapport aux fonds propres, renforçant la solvabilité de l’entreprise. En 2022, il se stabilise à 1, puis remonte à 1.04 en 2023, et atteint 1.10 en 2024. La progression à partir de 2022 vers 2024 indique une augmentation progressive du poids de la dette dans la structure financière, suggérant éventuellement un recours accru à l'endettement ou une augmentation des passifs par rapport aux fonds propres.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
CVS Health Corp., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette à court terme | 2,119) | 200) | —) | —) | —) | |
| Portion à court terme de la dette à long terme | 3,624) | 2,772) | 1,778) | 4,205) | 5,440) | |
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 60,527) | 58,638) | 50,476) | 51,971) | 59,207) | |
| Total de la dette | 66,270) | 61,610) | 52,254) | 56,176) | 64,647) | |
| Total des capitaux propres de CVS Health | 75,560) | 76,461) | 71,015) | 75,075) | 69,389) | |
| Total du capital | 141,830) | 138,071) | 123,269) | 131,251) | 134,036) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 0.47 | 0.45 | 0.42 | 0.43 | 0.48 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.23 | 0.28 | 0.31 | 0.34 | 0.36 | |
| Elevance Health Inc. | 0.43 | 0.39 | 0.40 | 0.39 | 0.38 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| Medtronic PLC | 0.33 | 0.32 | 0.31 | 0.34 | 0.33 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.45 | 0.41 | 0.43 | 0.39 | 0.40 | |
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | 0.37 | 0.35 | 0.36 | 0.35 | 0.36 | |
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Soins de santé | 0.47 | 0.45 | 0.42 | 0.44 | 0.48 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 66,270 ÷ 141,830 = 0.47
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale a connu une baisse significative entre 2020 et 2022, passant de 64 647 millions de dollars américains à 52 254 millions. Cependant, à partir de 2023, cette tendance s'inverse, avec une augmentation progressive jusqu'à 66 270 millions de dollars en 2024. Cette évolution indique une gestion de la dette qui a initialement permis une réduction, puis une reprise de l'endettement en fin de période.
- Évolution du capital social
- Le capital social a diminué légèrement entre 2020 et 2022, passant de 134 036 millions à 123 269 millions de dollars. À partir de 2023, une croissance est observée, atteignant 141 830 millions de dollars en 2024. Cette progression suggère une augmentation du capital ou une réévaluation favorable des fonds propres durant cette période.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a montré une tendance à la baisse entre 2020 et 2022, passant de 0,48 à 0,42, ce qui indique une réduction relative de l'endettement par rapport aux fonds propres, renforçant la position financière en termes de solvabilité. Toutefois, à partir de 2023, il reprend une légère hausse, atteignant 0,47 en 2024, ce qui reflète une augmentation relative de l'endettement ou une diminution des fonds propres par rapport à la dette.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
CVS Health Corp., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette à court terme | 2,119) | 200) | —) | —) | —) | |
| Portion à court terme de la dette à long terme | 3,624) | 2,772) | 1,778) | 4,205) | 5,440) | |
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 60,527) | 58,638) | 50,476) | 51,971) | 59,207) | |
| Total de la dette | 66,270) | 61,610) | 52,254) | 56,176) | 64,647) | |
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation | 1,751) | 1,741) | 1,678) | 1,646) | 1,638) | |
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | 14,899) | 16,034) | 16,800) | 18,177) | 18,757) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 82,920) | 79,385) | 70,732) | 75,999) | 85,042) | |
| Total des capitaux propres de CVS Health | 75,560) | 76,461) | 71,015) | 75,075) | 69,389) | |
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 158,480) | 155,846) | 141,747) | 151,074) | 154,431) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.52 | 0.51 | 0.50 | 0.50 | 0.55 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.24 | 0.29 | 0.33 | 0.35 | 0.38 | |
| Elevance Health Inc. | 0.44 | 0.40 | 0.41 | 0.40 | 0.39 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | |
| Medtronic PLC | 0.34 | 0.33 | 0.32 | 0.35 | 0.34 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.47 | 0.43 | 0.45 | 0.41 | 0.42 | |
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | 0.38 | 0.37 | 0.38 | 0.37 | 0.37 | |
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Soins de santé | 0.47 | 0.46 | 0.43 | 0.45 | 0.49 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= 82,920 ÷ 158,480 = 0.52
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une baisse significative entre 2020 et 2022, passant d'environ 85,0 milliards de dollars à 70,7 milliards de dollars, ce qui indique une réduction de l'endettement sur cette période. Cependant, à partir de 2023, on observe une légère augmentation, avec une dette de 79,4 milliards de dollars, puis une nouvelle hausse en 2024, atteignant 82,9 milliards de dollars. Cette dynamique pourrait refléter une stratégie de refinancement ou une augmentation des besoins en financement pour des investissements ou autres obligations financières.
- Total du capital
- Le total du capital, comprenant également le passif lié aux contrats de location, montre une tendance à la baisse jusqu'en 2022, passant de 154,4 milliards de dollars à 141,7 milliards de dollars. Ensuite, cette valeur augmente à nouveau en 2023, atteignant 155,8 milliards de dollars, puis continue de croître en 2024 à 158,5 milliards de dollars. Ces variations indiquent probablement des changements dans la structure du passif et du capital, avec une reprise ou une croissance du capital total après une période de diminution.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Le ratio de la dette par rapport au total du capital a été stable à 0,5 en 2021 et 2022, suggérant une proportion équilibrée de l'endettement par rapport à la structure du capital. En 2020, le ratio était plus élevé à 0,55, indiquant une proportion plus importante de la dette. En 2023, il augmente légèrement à 0,51, puis à 0,52 en 2024, ce qui reflète une légère augmentation du poids de la dette dans la structure du capital, correspondant aux hausses de la dette totale observées durant cette période.
Ratio d’endettement
CVS Health Corp., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette à court terme | 2,119) | 200) | —) | —) | —) | |
| Portion à court terme de la dette à long terme | 3,624) | 2,772) | 1,778) | 4,205) | 5,440) | |
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 60,527) | 58,638) | 50,476) | 51,971) | 59,207) | |
| Total de la dette | 66,270) | 61,610) | 52,254) | 56,176) | 64,647) | |
| Total de l’actif | 253,215) | 249,728) | 228,275) | 232,999) | 230,715) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.26 | 0.25 | 0.23 | 0.24 | 0.28 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.17 | 0.20 | 0.23 | 0.24 | 0.26 | |
| Elevance Health Inc. | 0.27 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.23 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| Medtronic PLC | 0.28 | 0.27 | 0.27 | 0.28 | 0.27 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.26 | 0.23 | 0.23 | 0.22 | 0.22 | |
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | 0.24 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | |
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Soins de santé | 0.32 | 0.30 | 0.28 | 0.30 | 0.32 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 66,270 ÷ 253,215 = 0.26
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale a connu une réduction significative depuis 2020, passant de 64 647 millions de dollars à 52 254 millions de dollars en 2022. Cependant, cette tendance à la baisse s’est arrêtée en 2023, où la dette a augmenté pour atteindre 61 610 millions de dollars, puis continue à croître en 2024 pour atteindre 66 270 millions de dollars. Cela indique une tendance récente à l’accroissement de l’endettement de l’entreprise après une période de réduction continue.
- Total de l’actif
- Les actifs totaux ont montré une tendance à la hausse au fil des ans, passant de 230 715 millions de dollars en 2020 à 253 215 millions de dollars en 2024. La croissance a été relativement régulière, avec une progression notable en 2021, suivie d'une stabilisation en 2022, puis d’une nouvelle expansion en 2023 et 2024, témoignant d’une capacité à accroître la taille globale de l’entreprise.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a fluctué légèrement, passant de 0,28 en 2020 à 0,24 en 2021, puis à 0,23 en 2022, ce qui indique une réduction progressive du niveau d’endettement par rapport aux actifs totaux durant cette période. En 2023, ce ratio augmente légèrement à 0,25, puis à 0,26 en 2024, reflétant une augmentation relative de la dette par rapport aux actifs, concomitante à l’augmentation de la dette totale observée ces dernières années. Ces fluctuations suggèrent une gestion prudentielle du levier financier, avec une tendance à la stabilité récente.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
CVS Health Corp., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette à court terme | 2,119) | 200) | —) | —) | —) | |
| Portion à court terme de la dette à long terme | 3,624) | 2,772) | 1,778) | 4,205) | 5,440) | |
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 60,527) | 58,638) | 50,476) | 51,971) | 59,207) | |
| Total de la dette | 66,270) | 61,610) | 52,254) | 56,176) | 64,647) | |
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation | 1,751) | 1,741) | 1,678) | 1,646) | 1,638) | |
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | 14,899) | 16,034) | 16,800) | 18,177) | 18,757) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 82,920) | 79,385) | 70,732) | 75,999) | 85,042) | |
| Total de l’actif | 253,215) | 249,728) | 228,275) | 232,999) | 230,715) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.33 | 0.32 | 0.31 | 0.33 | 0.37 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.19 | 0.22 | 0.24 | 0.26 | 0.27 | |
| Elevance Health Inc. | 0.27 | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.24 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | |
| Medtronic PLC | 0.29 | 0.28 | 0.27 | 0.29 | 0.28 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.27 | 0.25 | 0.25 | 0.24 | 0.24 | |
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | 0.26 | 0.24 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | |
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Soins de santé | 0.33 | 0.32 | 0.29 | 0.31 | 0.33 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= 82,920 ÷ 253,215 = 0.33
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale de l'entreprise a montré une tendance à la baisse entre 2020 et 2022, passant de 85,042 millions de dollars à 70,732 millions de dollars, ce qui indique une réduction de l'endettement. Cependant, à partir de 2023, cette tendance s'inverse avec une augmentation pour atteindre 79,385 millions de dollars, puis 82,920 millions de dollars en 2024, signalant une reprise de l'endettement ou une nouvelle stratégie de levée de fonds.
- Total de l’actif
- Le total de l'actif a connu une croissance régulière au cours de la période, augmentant de 230,715 millions de dollars en 2020 à 253,215 millions en 2024. Cette tendance suggère une expansion de la société, pouvant résulter d'investissements, d'acquisitions ou d'une augmentation de ses opérations.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Ce ratio, qui représente la proportion de l'actif financée par la dette, a diminué de 0,37 en 2020 à 0,31 en 2022, témoignant d'une réduction relative de l'endettement par rapport à l'actif total. Ensuite, il a augmenté légèrement pour atteindre 0,33 en 2024, ce qui pourrait indiquer une stabilisation ou une légère augmentation de l'endettement en proportion de l'actif, en accord avec la hausse de la dette totale observée à partir de 2023.
Ratio d’endettement financier
CVS Health Corp., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Total de l’actif | 253,215) | 249,728) | 228,275) | 232,999) | 230,715) | |
| Total des capitaux propres de CVS Health | 75,560) | 76,461) | 71,015) | 75,075) | 69,389) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | 3.35 | 3.27 | 3.21 | 3.10 | 3.32 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 1.71 | 1.90 | 2.03 | 2.10 | 2.21 | |
| Elevance Health Inc. | 2.83 | 2.77 | 2.83 | 2.70 | 2.61 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 1.14 | 1.16 | 1.17 | 1.14 | 1.15 | |
| Medtronic PLC | 1.79 | 1.77 | 1.73 | 1.81 | 1.79 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 3.22 | 3.08 | 3.16 | 2.96 | 3.01 | |
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | 2.44 | 2.43 | 2.46 | 2.37 | 2.39 | |
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Soins de santé | 2.75 | 2.70 | 2.57 | 2.69 | 2.87 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres de CVS Health
= 253,215 ÷ 75,560 = 3.35
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif a connu des fluctuations au cours de la période analysée. Après une augmentation de 2,9 % entre 2020 et 2021, passant de 230,715 millions à 232,999 millions de dollars, une légère baisse a été observée en 2022 pour atteindre 228,275 millions, marquant une diminution d'environ 2 %. Cependant, cette tendance s’inverse en 2023 avec une forte croissance, portant la total de l’actif à 249,728 millions de dollars, soit une progression de près de 9 %. En 2024, la croissance se poursuit, atteignant 253,215 millions de dollars, soit une augmentation d'environ 1,4 % par rapport à l'année précédente. Cette évolution indique une croissance globale du total des actifs sur cette période, avec une période de consolidation en 2022 avant une reprise significative à partir de 2023.
- Total des capitaux propres de CVS Health
- Les capitaux propres ont augmenté de manière continue en 2021 pour atteindre 75 075 millions de dollars, soit une hausse d’environ 8,1 % par rapport à 2020. Cette dynamique s’est inversée en 2022, avec une baisse à 71 015 millions, indiquant une diminution d’environ 5,4 %. En 2023, une nouvelle progression est observée, portant les capitaux propres à 76 461 millions de dollars, soit une augmentation d’environ 7,7 %. En 2024, ils diminuent légèrement à 75 560 millions, représentant une baisse marginale de 1,1 %. La tendance générale montre une croissance entre 2020 et 2023 avec une stabilisation ou une légère réduction en 2024.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio a montré une tendance à la hausse sur l’ensemble de la période, passant de 3,32 en 2020 à 3,35 en 2024, avec une légère baisse à 3,1 en 2021 par rapport à 2020. La fluctuation indique une gestion de l’endettement avec une stabilité relative, mais une tendance générale à l’augmentation du ratio d’endettement, ce qui pourrait refléter une augmentation de l’endettement financier ou une réduction des capitaux propres ou des deux. La progression de 3,1 à 3,35 sur la période suggère une intensification de la dépendance à l’endettement dans la structure financière globale.
Ratio de couverture des intérêts
CVS Health Corp., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat net attribuable à CVS Health | 4,614) | 8,344) | 4,149) | 7,910) | 7,179) | |
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | (28) | 24) | 16) | (12) | 13) | |
| Moins: Perte liée aux activités abandonnées, nette d’impôt | —) | —) | —) | —) | (9) | |
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 1,562) | 2,805) | 1,463) | 2,522) | 2,569) | |
| Plus: Charges d’intérêts | 2,958) | 2,658) | 2,287) | 2,503) | 2,907) | |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 9,106) | 13,831) | 7,915) | 12,923) | 12,677) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | 3.08 | 5.20 | 3.46 | 5.16 | 4.36 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 13.55 | 11.46 | 15.89 | 16.41 | 10.10 | |
| Elevance Health Inc. | 7.67 | 8.49 | 10.13 | 10.93 | 8.96 | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 7.73 | 9.43 | 10.98 | 5.21 | 4.71 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 6.14 | 9.97 | 13.59 | 14.44 | 13.47 | |
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | 7.67 | 10.16 | 13.22 | 12.30 | 10.11 | |
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Soins de santé | 6.11 | 7.51 | 14.75 | 14.14 | 8.31 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= 9,106 ÷ 2,958 = 3.08
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Une tendance globale de l’EBIT montre une diminution significative entre 2021 et 2022, passant d’environ 12,9 milliards de dollars à moins de 8 milliards. Cependant, cette baisse est suivie d’une reprise remarquable en 2023, avec un EBIT atteignant près de 13,8 milliards de dollars, supérieur aux niveaux observés en 2020 et 2021. En 2024, l’EBIT chute à environ 9,1 milliards, mais reste supérieur au niveau de 2022, indiquant une certaine volatilité dans la rentabilité opérationnelle.
- Charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts ont connu une baisse progressive de 2020 à 2022, passant de 2,9 milliards de dollars à environ 2,3 milliards. Ensuite, en 2023, elles augmentent légèrement à 2,7 milliards, puis continuent à croître légèrement en 2024 pour atteindre près de 3 milliards. Cette évolution peut refléter une gestion du levier financier ou des changements dans la structure de la dette au fil du temps.
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts affiche une tendance volatile, passant de 4,36 en 2020 à 5,16 en 2021, ce qui indique une amélioration de la capacité à couvrir les charges d’intérêt. En 2022, ce ratio chute à 3,46, suggérant une diminution de la marge de sécurité financière, et en 2023, il rebondit à 5,2, retrouvant un niveau élevé. Cependant, en 2024, le ratio redescend à 3,08, ce qui pourrait indiquer une détérioration de la capacité à couvrir les intérêts si cette tendance se poursuit.
Taux de couverture des charges fixes
CVS Health Corp., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat net attribuable à CVS Health | 4,614) | 8,344) | 4,149) | 7,910) | 7,179) | |
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | (28) | 24) | 16) | (12) | 13) | |
| Moins: Perte liée aux activités abandonnées, nette d’impôt | —) | —) | —) | —) | (9) | |
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 1,562) | 2,805) | 1,463) | 2,522) | 2,569) | |
| Plus: Charges d’intérêts | 2,958) | 2,658) | 2,287) | 2,503) | 2,907) | |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 9,106) | 13,831) | 7,915) | 12,923) | 12,677) | |
| Plus: Coût de la location-exploitation | 2,423) | 2,532) | 2,579) | 2,633) | 2,670) | |
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | 11,529) | 16,363) | 10,494) | 15,556) | 15,347) | |
| Charges d’intérêts | 2,958) | 2,658) | 2,287) | 2,503) | 2,907) | |
| Coût de la location-exploitation | 2,423) | 2,532) | 2,579) | 2,633) | 2,670) | |
| Charges fixes | 5,381) | 5,190) | 4,866) | 5,136) | 5,577) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | 2.14 | 3.15 | 2.16 | 3.03 | 2.75 | |
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 8.58 | 7.71 | 10.10 | 10.21 | 6.68 | |
| Elevance Health Inc. | 6.93 | 7.51 | 8.82 | 8.48 | 6.10 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 79.87 | 74.09 | 63.52 | 93.66 | 58.48 | |
| Medtronic PLC | 5.88 | 6.90 | 7.79 | 4.31 | 3.98 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 4.78 | 7.27 | 8.77 | 8.80 | 8.51 | |
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | 5.95 | 7.55 | 9.07 | 8.36 | 6.96 | |
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Soins de santé | 5.15 | 6.08 | 10.95 | 10.48 | 6.39 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= 11,529 ÷ 5,381 = 2.14
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice avant charges fixes et impôts
- Le bénéfice avant charges fixes et impôts a connu une croissance modérée entre 2020 et 2021, passant de 15 347 millions de dollars à 15 556 millions de dollars. Une baisse significative a été observée en 2022, avec une chute à 10 494 millions de dollars, marquant une baisse d'environ 32,5 % par rapport à l'année précédente. Cette diminution pourrait indiquer des pressions opérationnelles ou exceptionnelles rencontrées cette année. Cependant, une récupération partielle s'est produite en 2023, avec une augmentation à 16 363 millions de dollars, dépassant ainsi le niveau de 2021. En 2024, le bénéfice a diminué à nouveau pour atteindre 11 529 millions de dollars, ce qui suggère une certaine volatilité ou des défis persistants dans la génération de bénéfices avant charges fixes et impôts.
- Charges fixes
- Les charges fixes ont suivi une tendance relativement stable, diminuant légèrement de 5 577 millions de dollars en 2020 à 4 866 millions en 2022, puis augmentant légèrement à 5 190 millions en 2023. En 2024, ces charges ont continué leur progression, atteignant 5 381 millions. La stabilité relative de ces charges, avec des fluctuations modérées, indique une gestion maîtrisée ou une structure de coûts fixe relativement stable, malgré les variations possibles dans le bénéfice global.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio financier a augmenté de 2,75 en 2020 à 3,03 en 2021, reflétant une amélioration de la capacité à couvrir les charges fixes avec le bénéfice avant charges fixes et impôts. En 2022, le ratio a chuté à 2,16, indiquant une diminution de la marge de sécurité ou une dégradation de la profitabilité par rapport à ces charges. Par la suite, en 2023, ce ratio est repassé à 3,15, ce qui suggère une amélioration de la couverture des charges fixes, potentiellement liée à la rebond du bénéfice cette année. En 2024, une nouvelle baisse à 2,14 indique une nouvelle réduction de la capacité à couvrir ces charges, soulignant une certaine instabilité ou pression sur la rentabilité opérationnelle.