Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
CVS Health Corp., les ratios de liquidité
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Analyse des ratios de liquidité
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu des fluctuations au cours de la période analysée. Il était de 0,91 à la fin de 2020, puis a diminué légèrement en 2021 à 0,88. Une nouvelle augmentation est observée en 2022, atteignant 0,94, ce qui indique une amélioration de la capacité à couvrir les passifs courants avec les actifs courants. Toutefois, cette tendance positive n'a pas perduré, puisque le ratio a diminué à 0,86 en 2023, puis a continué de diminuer en 2024 pour atteindre 0,81. La baisse progressive en fin de période suggère une réduction de la marge de sécurité à court terme pour honorer les obligations courantes.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a connu une stabilité relativement faible avec une légère tendance à la hausse initiale, passant de 0,53 en 2020 à 0,55 en 2021, puis à 0,62 en 2022. Cela indique une amélioration de la capacité à couvrir les passifs à court terme sans recourir aux stocks. Cependant, en 2023, le ratio a légèrement diminué à 0,59 puis à nouveau en 2024 à 0,56, ce qui reflète une légère détérioration de cette capacité, mais il reste globalement supérieur à ses valeurs initiales.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui mesure la proportion des liquidités immédiates par rapport aux passifs courants, était stable à 0,18 en 2020 et 2021. En 2022, il a connu une augmentation significative à 0,23, témoignant d’une augmentation de la trésorerie disponible pour faire face aux obligations immédiates. Toutefois, en 2023, ce ratio est retombé à 0,14, puis à 0,13 en 2024, indiquant une diminution progressive des liquidités immédiates par rapport aux passifs courants dans la dernière période analysée. La tendance à la baisse suggère une réduction de la liquidité de trésorerie, ce qui pourrait nécessiter une surveillance renforcée pour maintenir une bonne capacité à faire face aux obligations à court terme.
Ratio de liquidité actuel
CVS Health Corp., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de l’actif circulant
- Les actifs circulants ont connu une croissance progressive sur la période analysée, passant de 56 369 millions de dollars en 2020 à 68 645 millions de dollars en 2024. Cette augmentation soutenue indique une amélioration de la liquidité de l’entreprise, permettant de mieux couvrir ses obligations à court terme.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté, passant de 62 017 millions de dollars en 2020 à 84 609 millions de dollars en 2024. La croissance du passif à court terme étant plus rapide que celle de l’actif circulant, cela pourrait indiquer une augmentation des obligations financières à court terme ou une gestion de la structure du passif, qui mérite une analyse plus approfondie pour évaluer la solvabilité à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a fluctué marginalement, passant de 0,91 en 2020 à 0,88 en 2021, puis atteignant un pic de 0,94 en 2022, avant de diminuer à 0,86 en 2023 et à 0,81 en 2024. La tendance à la baisse récente du ratio indique une détérioration progressive de la capacité de l’entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs liquides, ce qui pourrait signaler une pression accrue sur la liquidité à court terme.
Ratio de liquidité rapide
CVS Health Corp., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Investissements | ||||||
| Débiteurs, montant net | ||||||
| Total des actifs rapides | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total des actifs rapides
- Les actifs rapides ont connu une croissance régulière sur la période considérée, passant de 32 596 millions de dollars en 2020 à 47 462 millions de dollars en 2024. Cela reflète une augmentation significative de la liquidité à court terme disponible pour faire face aux obligations immédiates, suggérant une gestion active des liquidités et une augmentation des actifs facilement mobilisables.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté sur la période, passant de 62 017 millions de dollars en 2020 à 84 609 millions de dollars en 2024. La croissance prolongée de ce poste peut indiquer une hausse des obligations à court terme, ce qui pourrait nécessiter une gestion prudente pour maintenir la liquidité. Cependant, la croissance du passif dépasse celle des actifs rapides, ce qui peut avoir des implications sur la liquidité globale.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a connu une légère augmentation de 0,53 en 2020 à 0,62 en 2022, indiquant une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec ses actifs rapides. Toutefois, à partir de 2022, ce ratio a légèrement diminué pour atteindre 0,56 en 2024, ce qui pourrait signaler une légère réduction de la marge de sécurité en termes de liquidité immédiate. La tendance générale reste favorable mais montre une stabilisation après une amélioration initiale.
Ratio de liquidité de trésorerie
CVS Health Corp., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Investissements | ||||||
| Total de la trésorerie | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- Entre 2020 et 2022, le total de la trésorerie a connu une augmentation significative, passant de 10 854 millions de dollars à 15 723 millions de dollars américains, ce qui indique une croissance positive des liquidités de l'entreprise sur cette période. Cependant, cette tendance s'inverse en 2023, où la trésorerie recule à 11 455 millions de dollars, suivie d'une légère baisse en 2024 à 10 993 millions de dollars. La fluctuation de la trésorerie pourrait refléter des variations dans les flux de trésorerie liés aux investissements, financements ou activités opérationnelles, ou une gestion stratégique des liquidités dans un contexte de volatilité.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de manière continue sur la période, en passant de 62 017 millions de dollars en 2020 à 84 609 millions de dollars en 2024. La croissance régulière de cette composante du passif indique une augmentation possible des obligations à court terme, ce qui pourrait refléter une expansion des opérations, de nouveaux emprunts ou une gestion accrue des dettes à rembourser dans l’année. La tendance à la hausse de cette obligation financière nécessite une surveillance pour évaluer l’impact sur la liquidité et la solvabilité à court terme de l'entreprise.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec sa trésorerie, est resté stable à 0,18 en 2020 et 2021. Cependant, en 2022, il a augmenté significativement à 0,23, suggérant une amélioration de la liquidité relative à cette période. Par la suite, le ratio diminue de manière notable pour atteindre 0,14 en 2023, puis de nouveau à 0,13 en 2024. Cette baisse continue indique une détérioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec sa trésorerie disponible, en raison notamment de l'augmentation du passif à court terme et de la diminution relative de la trésorerie.