Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
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Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
CVS Health Corp., EBITDAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution du résultat net attribuable à CVS Health
- Le résultat net attribuable à CVS Health a connu des fluctuations importantes au cours de la période analysée. Après une augmentation de 7 179 millions de dollars en 2020 à 7 910 millions de dollars en 2021, il a fortement chuté à 4 149 millions de dollars en 2022. Par la suite, le résultat net a rebondi pour atteindre 8 344 millions de dollars en 2023, avant de diminuer à nouveau pour atteindre 4 614 millions de dollars en 2024. Ces variations indiquent une instabilité de la rentabilité nette de l'entreprise, avec des pics en 2021 et 2023, suivis de baisses notables, notamment en 2022 et 2024.
- Évolution du bénéfice avant impôt (EBT)
- Le bénéfice avant impôt a également suivi une tendance contrastée. Il a augmenté de 9 770 millions de dollars en 2020 à 10 420 millions de dollars en 2021, avant de connaître une importante baisse à 5 628 millions de dollars en 2022. La valeur est repartie à la hausse pour atteindre 11 173 millions de dollars en 2023 puis a diminué à 6 148 millions de dollars en 2024. La corrélation avec le résultat net indique que la structure fiscale ou d'autres éléments ont pu influencer les résultats nets de manière variable.
- Évolution du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- L'EBIT a connu une croissance modérée de 12 677 millions de dollars en 2020 à 12 923 millions de dollars en 2021. Cependant, il a subi une forte baisse en 2022, passant à 7 915 millions de dollars, avant de retrouver une nouvelle hauteur à 13 831 millions de dollars en 2023. En 2024, l'EBIT a diminué à 9 106 millions de dollars. Cette tendance montre une certaine résilience, bien que la période 2022 ait été marquée par un affaiblissement significatif, suivi d’un rebond substantiel en 2023.
- Évolution de l'EBITDA
- L'EBITDA, indicateur de rentabilité opérationnelle avant amortissements et dépréciations, a affiché une croissance constante de 17 118 millions de dollars en 2020 à 17 435 millions de dollars en 2021. En 2022, il a diminué sensiblement à 12 162 millions de dollars. La reprise s’est traduite par une nouvelle augmentation à 18 197 millions de dollars en 2023, avant de revenir à 13 703 millions de dollars en 2024. La tendance générale reflète une forte volatilité, mais avec une capacité de rebond importante après les baisses, notamment en 2022.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
CVS Health Corp., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Abbott Laboratories | |
| Elevance Health Inc. | |
| Intuitive Surgical Inc. | |
| Medtronic PLC | |
| UnitedHealth Group Inc. | |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Équipements et services de soins de santé | |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Soins de santé | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
CVS Health Corp., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | ||||||
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/EBITDA3 | ||||||
| Repères | ||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| EV/EBITDAsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| EV/EBITDAindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
3 2024 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur d'entreprise (EV)
- La valeur d'entreprise a connu une croissance significative entre 2020 et 2021, passant d'environ 146,6 milliards de dollars à 181,5 milliards, enregistrant ainsi une hausse notable. Cependant, à partir de 2022, cette valeur a diminué de manière notable, atteignant 151 milliards, puis a continué à baisser progressivement pour s'établir à 146 milliards en 2023 et 135 milliards en 2024. Cette tendance indique une réduction progressive de la valeur globale de l'entreprise au fil du temps, après un pic en 2021.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- Le EBITDA a maintenu une croissance modérée de 17,1 milliards de dollars en 2020 à 17,4 milliards en 2021. En 2022, une baisse significative est observée, avec un EBITDA qui chute à 12,2 milliards, indiquant une dégradation de la rentabilité opérationnelle à cette période. Toutefois, en 2023, le EBITDA rebondit notablement pour atteindre près de 18,2 milliards, dépassant même le niveau de 2021, avant de redescendre en 2024 à 13,7 milliards. La fluctuation du EBITDA pourrait refléter des variations dans la performance opérationnelle ou des effets spécifiques liés aux conditions de marché ou à la gestion interne.
- EV/EBITDA (ratio financier)
- Ce ratio a connu une augmentation substantielle, passant de 8,56 en 2020 à 10,41 en 2021, puis à une valeur plus élevée de 12,42 en 2022. Cela indique que la valorisation par rapport au EBITDA a augmenté, traduisant une perception de croissance ou de meilleure rentabilité relative à cette période. Par la suite, le ratio diminue fortement à 8,03 en 2023, avant de remonter légèrement à 9,86 en 2024. La baisse en 2023 est cohérente avec la diminution du EV et le rebond du EBITDA cette année, reflétant une correction dans la valorisation relative de l'entreprise ou une divergence dans la croissance des multiples de marché.