Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
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Ratios d’évaluation actuels
CVS Health Corp., les ratios d’évaluation actuels
| CVS Health Corp. | Abbott Laboratories | Elevance Health Inc. | Intuitive Surgical Inc. | Medtronic PLC | UnitedHealth Group Inc. | Équipements et services de soins de santé | Soins de santé | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||
| Cours actuel de l’action (P) | |||||||||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | |||||||||||
| Taux de croissance (g) | |||||||||||
| Bénéfice par action (EPS) | |||||||||||
| BPA attendu pour l’année prochaine | |||||||||||
| Résultat d’exploitation par action | |||||||||||
| Chiffre d’affaires par action | |||||||||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | |||||||||||
| Ratios d’évaluation | |||||||||||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | |||||||||||
| Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine | |||||||||||
| Ratio cours-bénéfices-croissance (PEG) | |||||||||||
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | |||||||||||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | |||||||||||
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | |||||||||||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
CVS Health Corp., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution du ratio cours/bénéfice net (P/E)
- Le ratio P/E a connu une augmentation significative entre 2020 et 2022, passant de 12,88 à 27,53, témoignant d'une augmentation du prix de l'action par rapport au bénéfice net, ou d'une amélioration des bénéfices perçus par le marché. Cependant, en 2023, le ratio chute à 11,47, indiquant une baisse du prix de l'action ou une dégradation perçue des bénéfices. En 2024, une reprise est observée avec une valeur de 17,28, bien qu'elle reste inférieure au sommet atteint en 2022.
- Évolution du ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Ce ratio présente une trajectoire semblable à celle du P/E, avec une augmentation progressive de 6,65 en 2020 à 14,75 en 2022. La baisse en 2023 à 6,96 correspond à une réduction du prix relatif à l’exploitation, suivie d'une remontée en 2024 à 9,36, traduisant une certaine stabilisation ou une perception améliorée de la performance opérationnelle.
- Évolution du ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Le ratio P/S est en déclin continu depuis 2021, passant de 0,47 à 0,36, puis à 0,27 en 2023, avant de diminuer encore à 0,22 en 2024. Cette tendance indique une valorisation relative moindre de l’entreprise par rapport à son chiffre d’affaires, pouvant suggérer une contraction de la valorisation du marché ou une évolution du rapport entre le prix de l’action et le chiffre d’affaires généré.
- Évolution du rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Le ratio P/BV a connu une croissance entre 2020 (1,33) et 2021 (1,83), puis une baisse en 2022 (1,61), poursuivant en 2023 à 1,25, et atteignant finalement 1,05 en 2024. La tendance à la diminution en fin de période pourrait refléter une réduction de la valorisation du marché par rapport à la valeur comptable de l’entreprise, ou une perception plus prudente de sa solidité financière traditionnelle.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
CVS Health Corp., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Résultat net attribuable à CVS Health (en millions) | ||||||
| Bénéfice par action (EPS)2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/E4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/EConcurrents5 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| P/Esecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| P/Eindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2024 calcul
EPS = Résultat net attribuable à CVS Health ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de CVS Health Corp.
4 2024 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une croissance significative entre 2020 et 2021, passant de 70,53 US$ à 104,79 US$, avant de diminuer en 2022 à 88,96 US$. La tendance à la baisse s’est accentuée en 2023 avec un cours de 76,05 US$, et une nouvelle baisse est observée en 2024, où le cours s’établit à 63,22 US$, indiquant une tendance générale à la baisse sur la période étudiée.
- Évolution du bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action a augmenté de 5,47 US$ en 2020 à 6,03 US$ en 2021. Cependant, une forte baisse intervient en 2022, avec un EPS de 3,23 US$, marquant une contraction significative. En 2023, le bénéfice rebondit à 6,63 US$, mais il redescend à 3,66 US$ en 2024, ce qui indique une certaine volatilité et une absence de tendance claire sur le long terme.
- Évolution du ratio P/E
- Le ratio P/E a suivi une dynamique fluctuante avec une augmentation notable en 2021 à 17,39, contre 12,88 en 2020, suggérant une valorisation relative plus élevée des actions. En 2022, le ratio atteint un pic à 27,53, ce qui peut refléter des attentes de croissance ou une surévaluation. En 2023, le ratio chute à 11,47, indiquant une baisse de la valorisation par rapport aux bénéfices, puis remonte à 17,28 en 2024, retrouvant un niveau similaire à celui de 2021.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
CVS Health Corp., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Résultat d’exploitation (en millions) | ||||||
| Résultat d’exploitation par action2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/OP4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/OPConcurrents5 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| P/OPsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| P/OPindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2024 calcul
Résultat d’exploitation par action = Résultat d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de CVS Health Corp.
4 2024 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une hausse significative entre 2020 et 2021, passant de 70,53 US$ à 104,79 US$, ce qui indique une augmentation notable de la valorisation de l’entreprise durant cette période. Cependant, cette tendance à la hausse n’a pas été maintenue, puisque le cours a ensuite diminué en 2022, s’établissant à 88,96 US$, puis a continué à décroître en 2023 pour atteindre 76,05 US$ et finalement 63,22 US$ en 2024. La tendance générale sur la période est donc caractérisée par une hausse initiale suivie d’un recul progressif du cours de l’action.
- Résultat d’exploitation par action (EPS)
- Le résultat d’exploitation par action a connu une réduction en 2022, passant de 10,05 US$ en 2021 à 6,03 US$, représentant une baisse significative. En 2023, l’EPS est repassé à 10,92 US$, marquant une reprise notable mais une nouvelle baisse à 6,75 US$ en 2024. Ces fluctuations suggèrent une volatilité importante de la rentabilité opérationnelle par action, avec une période de recul en 2022, une récupération en 2023, suivie d’une nouvelle baisse en 2024.
- Ratio P/OP (Price to Operating Profit)
- Ce ratio a beaucoup fluctué au fil des années. Il a diminué de 6,65 en 2020 à 10,43 en 2021, indiquant une augmentation de la valorisation relative par rapport au résultat d’exploitation, puis a fortement augmenté à 14,75 en 2022, traduisant une valorisation plus élevée en relation avec l’exploitation. En 2023, il est repassé à 6,96, indiquant une réduction de la valorisation relative, mais il a de nouveau dépassé la niveau initial en 2024 avec une valeur de 9,36. Ces variations reflètent une instabilité dans la relation entre la valeur du marché et la performance opérationnelle, marquée par une amplification des écarts en 2022, puis un ajustement en 2023 et 2024.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
CVS Health Corp., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Revenus des clients (en millions) | ||||||
| Chiffre d’affaires par action2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/S4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/SConcurrents5 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| P/Ssecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| P/Sindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2024 calcul
Chiffre d’affaires par action = Revenus des clients ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de CVS Health Corp.
4 2024 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une augmentation significative entre la fin 2020 et la fin 2021, passant de 70,53 US$ à 104,79 US$, ce qui représente une hausse notable. Cependant, cette tendance s’est inversée par la suite, avec une baisse de 15,19 US$ en 2022, atteignant 88,96 US$, puis une diminution progressive jusqu’à 76,05 US$ en 2023, et enfin 63,22 US$ en 2024. L’évolution du cours de l’action indique une croissance initiale suivie d’un déclin progressif sur la période considérée.
- Chiffre d’affaires par action
- Le chiffre d’affaires par action a présenté une tendance à la hausse continue tout au long de la période, de 204,3 US$ en 2020 à 293,99 US$ en 2024. Après une augmentation régulière, cette métrique témoigne d’une capacité persistante à accroître la valeur générée par action, malgré la dégradation du cours de l’action à partir de 2022.
- Ratio P/S (Prix/Ventes)
- Le ratio P/S a connu des fluctuations : il est passé de 0,35 en 2020 à un pic de 0,47 en 2021, puis est retombé à 0,36 en 2022, pour atteindre 0,27 en 2023 et 0,22 en 2024. La tendance à la baisse du ratio P/S indique que la valorisation relative par rapport aux ventes a diminué, traduisant une diminution de la valorisation boursière par rapport à l’activité commerciale. Ces évolutions peuvent refléter une perception du marché de plus en plus prudente ou une augmentation des ventes sans allocation proportionnelle de valorisation.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
CVS Health Corp., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Total des capitaux propres de CVS Health (en millions) | ||||||
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/BV4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/BVConcurrents5 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| P/BVsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| P/BVindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2024 calcul
BVPS = Total des capitaux propres de CVS Health ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de CVS Health Corp.
4 2024 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- La valeur du cours de l’action a connu une hausse significative de 70,53 US$ à la fin de l’année 2020 à un pic de 104,79 US$ en 2021. Cependant, cette augmentation n’a pas été durable, puisqu’elle a été suivie d’une baisse en 2022, pour atteindre 88,96 US$, puis une dégradation progressive jusqu’à 63,22 US$ en 2024. La tendance générale indique une forte volatilité du cours de l’action au cours de cette période, avec une tendance à la baisse depuis le sommet de 2021.
- Évolution de la valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action a connu une augmentation modérée de 52,91 US$ en 2020 à 57,2 US$ en 2021, enregistrant ainsi une croissance positive. Ensuite, une légère baisse est observée en 2022, avec une valeur de 55,3 US$, avant une reprise en 2023 avec une augmentation à 60,76 US$. En 2024, la BVPS se stabilise légèrement en diminuant légèrement pour atteindre 59,93 US$, indiquant une certaine stabilité dans la valeur comptable après une période de croissance.
- Ratio prix/valeur comptable (P/BV)
- Le ratio P/BV a connu une évolution notable, passant de 1,33 en 2020 à un pic de 1,83 en 2021. Après cette période, une baisse progressive est observée, avec un ratio de 1,61 en 2022, puis une réduction significative à 1,25 en 2023, et enfin à 1,05 en 2024. Cette tendance suggère une réduction de la valorisation du marché par rapport à la valeur comptable, pouvant indiquer une baisse de la confiance des investisseurs ou une dépréciation relative de l’action par rapport à ses fondamentaux comptables.