Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
CVS Health Corp., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations a connu une progression constante sur la période, passant de 21,25 en 2020 à 28,53 en 2024. Cette tendance indique une amélioration de l’efficacité avec laquelle l’entreprise utilise ses immobilisations pour générer du chiffre d'affaires.
- Variation du ratio de rotation nette des immobilisations, incluant les contrats de location-exploitation
- Ce ratio, qui tient compte des actifs de droit d’utilisation issus des contrats de location, a également augmenté, passant de 8,04 en 2020 à 12,81 en 2024. La croissance de cette métrique suggère une meilleure utilisation globale des actifs de location dans la génération de revenus, renforçant la capacité de l'entreprise à optimiser ses ressources opérationnelles.
- Développement du ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total a connu une tendance à la hausse, s'élevant de 1,16 en 2020 à 1,46 en 2024. Cela reflète une augmentation de l'efficacité de l’utilisation des actifs dans la création de chiffre d'affaires, indiquant une gestion plus efficiente du total des investissements de l’entreprise.
- Progression du ratio de rotation des capitaux propres
- De 3,86 en 2020 à 4,91 en 2024, le ratio de rotation des capitaux propres a également augmenté, ce qui indique une amélioration de la rentabilité relative des capitaux propres. L’entreprise semble générer davantage de revenus par unité de capitaux propres, témoignant d’une gestion plus efficiente de cette composante du financement.
- Synthèse des tendances
- Dans l’ensemble, tous les ratios financiers analysés présentent une tendance positive, illustrant une amélioration constante de l’efficacité des usages des actifs, des immobilisations, des ressources de location et des capitaux propres. Ces évolutions permettent d’observer une gestion plus efficiente et une meilleure utilisation des ressources disponibles pour générer du chiffre d'affaires et, potentiellement, optimiser la rentabilité générale de l’entreprise sur la période considérée.
Ratio de rotation net des immobilisations
CVS Health Corp., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenus des clients | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenus des clients ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenus des clients
- Le chiffre d'affaires a connu une croissance constante sur la période analysée. En passant de 267 908 millions de dollars en 2020, il a augmenté chaque année pour atteindre 370 656 millions de dollars en 2024. Cette progression indique une augmentation progressive des revenus, soulignant l'expansion de l'activité et une croissance soutenue des flux financiers générés par l'entreprise.
- Immobilisations corporelles, montant net
- La valeur nette des immobilisations corporelles a connu une légère fluctuation au cours de la période. Elle s'établissait à 12 606 millions de dollars en 2020, augmentant légèrement pour atteindre 12 896 millions de dollars en 2021, puis diminuant à 12 873 millions en 2022. Une nouvelle hausse a été observée en 2023, avec un total de 13 183 millions de dollars, avant de diminuer à 12 993 millions en 2024. Ces variations semblent modérées, indiquant une gestion prudente des actifs immobilisés ou des investissements maîtrisés dans ce domaine.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a connu une tendance à la hausse tout au long de la période, passant de 21,25 en 2020 à 28,53 en 2024. La croissance régulière de ce ratio suggère une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des immobilisations corporelles pour générer des revenus. La progression indique que l'entreprise a optimisé la gestion de ses actifs, en maximisant la productivité de ses immobilisations tout en maintenant une croissance stable de ses revenus.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
CVS Health Corp., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenus des clients | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||
| Actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Revenus des clients ÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenus des clients
- Les revenus annuels ont montré une croissance constante sur la période analysée. En 2020, les revenus s’élevaient à 267,908 millions de dollars, atteignant 290,912 millions en 2021. La progression s’est poursuivie en 2022 avec une valeur de 321,629 millions, puis a continué d’augmenter en 2023 pour atteindre 356,623 millions. En 2024, cette tendance haussière s’est maintenue avec un revenu de 370,656 millions de dollars, illustrant une croissance continue et soutenue sur quatre années.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles nettes ont enregistré une diminution progressive au cours de la période. En 2020, elles s’élevaient à 33 335 millions de dollars, puis ont reculé à 32 018 millions en 2021. La tendance de baisse s’est maintenue en 2022, avec une valeur de 30 745 millions, puis en 2023, avec 30 435 millions. En 2024, les immobilisations corporelles ont encore diminué pour atteindre 28 937 millions de dollars, témoignant d’une réduction continue de ces actifs physiques sur la période concernée.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Ce ratio a présenté une tendance à la hausse, indiquant une meilleure utilisation des immobilisations corporelles. En 2020, il s’élevait à 8.04, puis a connu une augmentation progressive à 9.09 en 2021, poursuivant sa croissance en 2022 pour atteindre 10.46. En 2023, il a encore augmenté pour atteindre 11.72, et en 2024, il s’est accru de façon notable pour culminer à 12.81. Cette évolution reflète une efficacité croissante dans l’utilisation des immobilisations malgré leur réduction en valeur absolue, suggérant une optimisation de l’actif en relation avec le chiffre d’affaires.
Ratio de rotation de l’actif total
CVS Health Corp., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenus des clients | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenus des clients ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenus des clients
- Les revenus des clients ont connu une croissance constante sur la période analysée. Ils sont passés de 267 908 millions de dollars en 2020 à 370 656 millions de dollars en 2024, soit une augmentation cumulative d’environ 38.5 %. La progression annuelle est régulière, témoignant d’une croissance soutenue de l’activité et d’une performance commerciale positive tout au long des cinq années. Cette tendance indique une expansion des opérations commerciales et une capacité à attirer et à fidéliser une clientèle croissante.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a fluctué légèrement entre 2020 et 2022, passant de 230 715 millions de dollars à 228 275 millions de dollars, ce qui représente une stabilité relative avec une légère diminution. Toutefois, à partir de 2022, l’actif a augmenté de façon significative pour atteindre 249 728 millions de dollars en 2023, puis continue à croître pour atteindre 253 215 millions de dollars en 2024. La tendance indique une expansion des ressources et des investissements, notamment après 2022, ce qui peut refléter une stratégie d’acquisitions, d’investissements ou d’augmentation des actifs pour soutenir la croissance commerciale.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total, qui mesure l’efficacité avec laquelle l’entreprise utilise ses actifs pour générer des revenus, a connu une amélioration notable. Il est passé de 1,16 en 2020 à 1,25 en 2021, puis a augmenté de manière continue jusqu’à atteindre 1,41 en 2022, 1,43 en 2023, et enfin 1,46 en 2024. Cette progression indique une amélioration constante de l’efficacité opérationnelle et une capacité accrue à générer des revenus à partir des actifs existants, même si l’actif total a connu des fluctuations sur la période.
Ratio de rotation des capitaux propres
CVS Health Corp., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenus des clients | ||||||
| Total des capitaux propres de CVS Health | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenus des clients ÷ Total des capitaux propres de CVS Health
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenus des clients
- Une tendance à la hausse est observée dans les revenus des clients sur la période analysée, avec une croissance constante annuelle. Les revenus sont passés de 267 908 millions de dollars en 2020 à 370 656 millions de dollars en 2024, ce qui représente une augmentation significative au fil des années. Cette croissance reflète une performance commerciale soutenue, probablement motivée par une expansion des activités ou une augmentation de la clientèle.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres ont fluctué au cours de la période. Après une croissance initiale entre 2020 (69 389 millions de dollars) et 2021 (75 075 millions de dollars), une baisse est apparue en 2022, atteignant 71 015 millions de dollars. Par la suite, une nouvelle augmentation est constatée en 2023, avec un pic à 76 461 millions de dollars, avant une légère baisse en 2024 à 75 560 millions de dollars. Cette évolution indique une certaine volatilité, mais une tendance générale à un niveau élevé, témoignant d’une stabilité relative des fonds propres de l’entreprise malgré les fluctuations annuelles.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres pour générer des revenus, a montré une progression continue. Il est passé de 3,86 en 2020 à 4,91 en 2024. La croissance progressive de ce ratio indique une amélioration de la rentabilité des capitaux propres, suggérant une gestion plus efficace des ressources financières et une capacité accrue à générer des revenus à partir des fonds propres investis.