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- Structure du bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios de liquidité
- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse des zones géographiques
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
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Ajustements de l’actif circulant
Chipotle Mexican Grill Inc., l’actif à court terme ajusté
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives dans les actifs à court terme sur la période considérée. L'actif circulant et les actifs à court terme ajustés présentent des tendances similaires, ce qui suggère une cohérence dans la composition de ces actifs.
- Actif circulant
- En 2021, l'actif circulant s'élevait à 1 381 564 milliers de dollars américains. Une diminution notable est observée en 2022, avec une valeur de 1 175 837 milliers de dollars américains. Une reprise significative a lieu en 2023, atteignant 1 620 713 milliers de dollars américains, suivie d'une nouvelle augmentation en 2024 pour atteindre 1 780 587 milliers de dollars américains. Enfin, une baisse est constatée en 2025, ramenant l'actif circulant à 1 466 953 milliers de dollars américains.
- Actifs à court terme ajustés
- Les actifs à court terme ajustés suivent une trajectoire similaire. Ils s'établissent à 1 383 514 milliers de dollars américains en 2021, diminuent à 1 177 017 milliers de dollars américains en 2022, puis augmentent à 1 623 455 milliers de dollars américains en 2023 et 1 783 540 milliers de dollars américains en 2024. Une diminution est également observée en 2025, avec une valeur de 1 468 623 milliers de dollars américains.
La période 2022-2024 est caractérisée par une croissance importante des actifs à court terme, suggérant potentiellement une augmentation des liquidités, des créances clients ou des stocks. La diminution observée en 2025 pourrait indiquer une utilisation de ces actifs, par exemple pour des investissements ou le remboursement de dettes, ou une variation dans la gestion du fonds de roulement. La proximité des valeurs de l'actif circulant et des actifs à court terme ajustés indique que les ajustements apportés à l'actif circulant n'ont pas d'impact majeur sur le total des actifs à court terme.
Ajustements du total de l’actif
Chipotle Mexican Grill Inc., total ajusté de l’actif
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Actif de droit d’utilisation lié à un contrat de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance de l’actif total sur la période considérée. L’actif total a augmenté de 2021 à 2024, puis a connu une légère diminution en 2025.
- Actif Total
- En 2021, l’actif total s’élevait à 6 652 958 milliers de dollars américains. Il a progressé pour atteindre 6 927 504 milliers de dollars américains en 2022, puis 8 044 362 milliers de dollars américains en 2023. La croissance s’est poursuivie jusqu’à 9 204 374 milliers de dollars américains en 2024, avant de diminuer légèrement à 8 994 531 milliers de dollars américains en 2025.
- Actif Total Ajusté
- L’actif total ajusté suit une trajectoire similaire à celle de l’actif total non ajusté. Il est passé de 6 654 908 milliers de dollars américains en 2021 à 6 928 684 milliers de dollars américains en 2022, puis à 8 047 104 milliers de dollars américains en 2023. L’actif total ajusté a atteint 9 207 327 milliers de dollars américains en 2024, et a ensuite diminué à 8 996 201 milliers de dollars américains en 2025.
- Comparaison des deux indicateurs
- Les valeurs de l’actif total et de l’actif total ajusté sont très proches pour chaque année, avec une différence minime. Cette proximité suggère que les ajustements apportés à l’actif total ont un impact limité sur la valeur globale de l’actif.
La période 2021-2024 est caractérisée par une croissance soutenue de l’actif, tandis que 2025 marque une stabilisation, voire un léger recul. Cette évolution pourrait être due à divers facteurs, tels que des investissements, des acquisitions, des cessions d’actifs ou des variations des éléments du bilan.
Ajustements du passif à court terme
Chipotle Mexican Grill Inc., passif à court terme ajusté
US$ en milliers
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Avant l’ajustement | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ajustements | ||||||
| Moins: Revenus non gagnés actuels | ||||||
| Après l’ajustement | ||||||
| Passif à court terme ajusté | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant les obligations à court terme. Le passif à court terme global a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 873 682 milliers de dollars américains en 2021 à 1 188 142 milliers de dollars américains en 2025. Cette progression indique une dépendance croissante au financement à court terme ou une gestion active du fonds de roulement nécessitant des niveaux de passifs à court terme plus élevés.
- Passif à court terme
- L'évolution du passif à court terme est marquée par une croissance régulière, avec des augmentations annuelles notables. L'augmentation la plus importante est observée entre 2023 et 2024, passant de 1 030 625 milliers de dollars américains à 1 168 768 milliers de dollars américains. La croissance entre 2024 et 2025 est plus modérée.
Le passif à court terme ajusté, qui semble exclure certains éléments du passif à court terme global, suit également une tendance à la hausse, bien que légèrement moins prononcée. Il est passé de 717 331 milliers de dollars américains en 2021 à 947 767 milliers de dollars américains en 2025. L'écart entre le passif à court terme global et le passif à court terme ajusté s'est légèrement élargi au fil du temps, suggérant une modification dans la composition des obligations à court terme.
- Passif à court terme ajusté
- L'augmentation du passif à court terme ajusté est également constante, mais moins rapide que celle du passif à court terme global. L'augmentation la plus importante est également observée entre 2023 et 2024, passant de 820 945 milliers de dollars américains à 930 191 milliers de dollars américains. La croissance entre 2024 et 2025 est plus faible.
L'analyse comparative des deux indicateurs suggère que l'entreprise pourrait avoir augmenté ses obligations à court terme de manière plus agressive que ses obligations ajustées, ce qui pourrait être lié à des facteurs tels que l'expansion des opérations, des investissements en capital ou des changements dans les conditions de crédit. Une investigation plus approfondie serait nécessaire pour déterminer les raisons spécifiques de ces tendances.
Ajustements du total du passif
Chipotle Mexican Grill Inc., le total ajusté du passif
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
2 Passifs d’impôts différés. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance à la hausse du passif total sur la période considérée. Le passif total a augmenté de manière constante, passant de 4 355 584 milliers de dollars américains en 2021 à 6 163 924 milliers de dollars américains en 2025. Cette augmentation représente une croissance cumulative significative sur cinq ans.
Le passif total ajusté suit également une trajectoire ascendante, bien que légèrement inférieure au passif total non ajusté. Il est passé de 4 057 468 milliers de dollars américains en 2021 à 5 797 875 milliers de dollars américains en 2025. La différence entre le passif total et le passif total ajusté semble relativement stable au fil du temps.
- Tendances générales
- Une augmentation continue du passif total et du passif total ajusté est observée sur la période de 2021 à 2025.
- Croissance annuelle moyenne (Passif Total)
- La croissance annuelle moyenne du passif total, calculée sur la période, est d'environ 13,4%.
- Croissance annuelle moyenne (Passif Total Ajusté)
- La croissance annuelle moyenne du passif total ajusté, calculée sur la période, est d'environ 12,7%.
- Écart entre les deux passifs
- L'écart entre le passif total et le passif total ajusté reste relativement constant, suggérant que les ajustements apportés au passif ne modifient pas fondamentalement sa structure globale.
L'augmentation du passif total et ajusté pourrait indiquer une augmentation du financement par emprunt ou une augmentation des obligations envers les fournisseurs. Une analyse plus approfondie des composantes du passif serait nécessaire pour déterminer les facteurs spécifiques contribuant à cette croissance.
Ajustements des capitaux propres
Chipotle Mexican Grill Inc., les capitaux propres ajustés
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Actifs (passifs) d’impôts différés. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de capitaux propres et de capitaux propres ajustés.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une augmentation globale sur la période considérée. Une croissance est observée entre 2021 et 2023, passant de 2 297 374 US$ en milliers à 3 062 207 US$ en milliers. L'année 2024 marque un nouveau pic à 3 655 546 US$ en milliers, suivi d'une diminution notable en 2025, revenant à 2 830 607 US$ en milliers. Cette dernière baisse suggère une possible redistribution des capitaux ou une variation des éléments affectant les capitaux propres.
- Capitaux propres ajustés
- Les capitaux propres ajustés présentent une trajectoire similaire à celle des capitaux propres, avec une augmentation générale sur la période. Ils progressent de 2 597 440 US$ en milliers en 2021 à 3 363 738 US$ en milliers en 2023. L'année 2024 enregistre une valeur maximale de 3 943 284 US$ en milliers, avant une diminution en 2025 à 3 198 326 US$ en milliers. La variation des capitaux propres ajustés suit donc la même tendance que celle des capitaux propres, avec une baisse significative en 2025.
- Relation entre les deux indicateurs
- L'écart entre les capitaux propres et les capitaux propres ajustés reste relativement constant sur l'ensemble de la période. Cet écart pourrait être attribué à des éléments tels que les options d'achat d'actions, les actions préférentielles ou d'autres instruments financiers qui affectent les capitaux propres ajustés mais pas les capitaux propres traditionnels. La diminution observée en 2025 pour les deux indicateurs est parallèle, ce qui suggère que les facteurs ayant influencé cette baisse ont affecté l'ensemble de la structure du capital.
Ajustements du capital total
Chipotle Mexican Grill Inc., le total ajusté du capital
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
2 Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation. Voir les détails »
3 Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation. Voir les détails »
4 Actifs (passifs) d’impôts différés. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. Les capitaux propres présentent une croissance globale sur la période considérée, passant de 2 297 374 unités monétaires en 2021 à un pic de 3 655 546 unités monétaires en 2024, avant de diminuer à 2 830 607 unités monétaires en 2025.
La dette totale ajustée a également connu une augmentation constante de 2021 à 2024, évoluant de 3 520 314 unités monétaires à 4 540 618 unités monétaires. Cependant, une augmentation notable est observée en 2025, atteignant 5 075 814 unités monétaires.
Les capitaux propres ajustés suivent une trajectoire similaire à celle des capitaux propres, avec une croissance de 2 597 440 unités monétaires en 2021 à 3 943 284 unités monétaires en 2024, suivie d'une baisse à 3 198 326 unités monétaires en 2025.
Le total des fonds propres ajustés a augmenté de 6 117 754 unités monétaires en 2021 à 8 483 902 unités monétaires en 2024, puis a diminué à 8 274 140 unités monétaires en 2025. Cette évolution suggère une variation dans la composition du financement de l'entité.
- Tendances clés
- Croissance des capitaux propres jusqu'en 2024, suivie d'une diminution en 2025.
- Tendances clés
- Augmentation constante de la dette totale ajustée, avec une accélération en 2025.
- Tendances clés
- Croissance des capitaux propres ajustés jusqu'en 2024, suivie d'une diminution en 2025.
- Tendances clés
- Augmentation du total des fonds propres ajustés jusqu'en 2024, suivie d'une légère diminution en 2025.
Ajustements des revenus
Chipotle Mexican Grill Inc., les revenus ajustés
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance à la croissance constante des revenus et du chiffre d'affaires ajusté sur la période considérée.
- Revenu
- Le revenu a augmenté de manière significative de 2021 à 2025. Une augmentation notable est observée entre 2021 et 2022, passant de 7 547 061 US$ en milliers à 8 634 652 US$ en milliers. Cette croissance s'est poursuivie, atteignant 9 871 649 US$ en milliers en 2023, 11 313 853 US$ en milliers en 2024 et culminant à 11 925 601 US$ en milliers en 2025. Le taux de croissance semble légèrement ralentir entre 2024 et 2025, bien que la croissance reste positive.
- Chiffre d’affaires ajusté
- Le chiffre d'affaires ajusté suit une trajectoire similaire à celle du revenu. Il a progressé de 7 575 662 US$ en milliers en 2021 à 8 661 372 US$ en milliers en 2022. L'augmentation se poursuit avec 9 898 258 US$ en milliers en 2023, 11 342 750 US$ en milliers en 2024 et 11 927 399 US$ en milliers en 2025. Les variations entre le revenu et le chiffre d'affaires ajusté sont minimes, suggérant une cohérence dans la manière dont ces chiffres sont calculés et présentés.
En résumé, les données indiquent une performance financière positive et une croissance soutenue des revenus et du chiffre d'affaires ajusté sur l'ensemble de la période analysée. Le léger ralentissement de la croissance entre 2024 et 2025 pourrait mériter une attention particulière dans une analyse plus approfondie.
Ajustements du bénéfice net
Chipotle Mexican Grill Inc., le bénéfice net ajusté
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Charge d’impôt différé (avantage). Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance des revenus et du bénéfice net ajusté sur la période considérée.
- Revenu net
- Le revenu net a connu une augmentation significative entre 2021 et 2024, passant de 652 984 milliers de dollars américains à 1 534 110 milliers de dollars américains. La croissance semble s'être stabilisée entre 2024 et 2025, avec une augmentation marginale à 1 535 761 milliers de dollars américains. Cette stabilisation suggère une possible saturation du marché ou une modification des conditions économiques affectant la croissance des ventes.
- Bénéfice net ajusté
- Le bénéfice net ajusté a suivi une trajectoire similaire à celle du revenu net. Une augmentation notable est observée entre 2021 et 2024, passant de 668 465 milliers de dollars américains à 1 516 656 milliers de dollars américains. L'année 2025 a enregistré une nouvelle augmentation, atteignant 1 618 752 milliers de dollars américains. La croissance du bénéfice net ajusté est légèrement supérieure à celle du revenu net, ce qui pourrait indiquer une amélioration de la rentabilité ou une gestion plus efficace des coûts.
- Comparaison des tendances
- La proximité des valeurs du revenu net et du bénéfice net ajusté suggère que les éléments d'ajustement n'ont pas un impact majeur sur le résultat net global. L'augmentation constante des deux indicateurs témoigne d'une performance financière positive et d'une capacité à générer des profits croissants au fil du temps. La stabilisation du revenu net en 2025, combinée à la poursuite de la croissance du bénéfice net ajusté, mérite une attention particulière pour identifier les facteurs sous-jacents.