Starbucks Corp. (NASDAQ:SBUX)

L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives dans la composition de l'actif à court terme. L'actif circulant et les actifs à court terme ajustés présentent des tendances similaires sur la période observée.

Actif circulant

L'actif circulant a connu une augmentation notable entre 2019 et 2021, passant de 5 653 900 US$ à 9 756 400 US$. Une diminution significative est ensuite observée en 2022, avec une valeur de 7 018 700 US$. Cette tendance se stabilise légèrement en 2023 (7 303 400 US$), avant de connaître une nouvelle baisse en 2024, atteignant 6 847 400 US$.

Actifs à court terme ajustés

Les actifs à court terme ajustés suivent une trajectoire similaire à celle de l'actif circulant. Une croissance est constatée entre 2019 et 2021, passant de 5 660 600 US$ à 9 782 000 US$. Une baisse importante est également enregistrée en 2022 (7 045 900 US$), suivie d'une stabilisation relative en 2023 (7 327 200 US$) et d'une nouvelle diminution en 2024 (6 868 600 US$).

Observations générales

La différence entre l'actif circulant et les actifs à court terme ajustés reste relativement faible sur l'ensemble de la période, suggérant que les ajustements apportés à l'actif circulant n'ont pas d'impact majeur sur le total des actifs à court terme. La période 2019-2021 est caractérisée par une croissance, tandis que les années 2022-2024 montrent une tendance à la diminution. Il est important de noter que les données disponibles se limitent à ces deux éléments de l'actif, ce qui restreint l'analyse globale de la situation financière.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l’actif de l’entreprise. Le total de l’actif a connu une augmentation notable entre 2019 et 2020, passant de 19 219 600 US$ en milliers à 29 374 500 US$ en milliers. Cette croissance s’est poursuivie, bien que de manière plus modérée, jusqu’en 2021, atteignant 31 392 600 US$ en milliers.

L’année 2022 a marqué un recul du total de l’actif, avec une valeur de 27 978 400 US$ en milliers. Cependant, une reprise a été observée en 2023, avec un total de l’actif de 29 445 500 US$ en milliers. Cette tendance à la hausse s’est confirmée en 2024, atteignant 31 339 300 US$ en milliers.

Concernant le total de l’actif ajusté, une progression similaire est perceptible. Une augmentation significative est observée entre 2019 et 2020, passant de 26 260 137 US$ en milliers à 27 611 700 US$ en milliers. L’actif ajusté a continué de croître jusqu’en 2021, atteignant 29 543 400 US$ en milliers.

Comme pour le total de l’actif, l’année 2022 a vu une diminution de l’actif ajusté, tombant à 26 205 900 US$ en milliers. Une remontée est ensuite constatée en 2023 (27 699 500 US$ en milliers) et se poursuit en 2024, atteignant 29 593 800 US$ en milliers.

Tendances générales

Les deux indicateurs, total de l’actif et total de l’actif ajusté, présentent des trajectoires similaires, avec une croissance initiale suivie d’un recul en 2022, puis d’une reprise en 2023 et 2024.

Variations notables

La diminution de l’actif en 2022 mérite une attention particulière, suggérant potentiellement des cessions d’actifs, des dépréciations ou des ajustements comptables.

Croissance à long terme

Sur la période analysée, une tendance générale à la croissance de l’actif est observable, bien qu’elle soit ponctuée de fluctuations annuelles.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant les obligations à court terme. Le passif à court terme a connu une augmentation globale sur la période considérée, passant de 6 168 700 unités monétaires en 2019 à 9 345 300 unités monétaires en 2023. Cependant, l'année 2024 marque un léger recul, avec une valeur de 9 070 000 unités monétaires.

Passif à court terme

Une croissance constante est observée de 2019 à 2023, indiquant une augmentation des obligations financières à court terme. La diminution en 2024 suggère une possible gestion proactive de la dette ou une modification des besoins de financement à court terme.

Le passif à court terme ajusté suit une tendance similaire, bien que les montants soient inférieurs à ceux du passif à court terme total. Il a progressé de 4 899 700 unités monétaires en 2019 à 7 645 100 unités monétaires en 2023, puis a diminué à 7 288 800 unités monétaires en 2024.

Passif à court terme ajusté

L'évolution du passif à court terme ajusté reflète également une augmentation des obligations à court terme jusqu'en 2023, suivie d'une réduction en 2024. La différence entre le passif à court terme total et le passif à court terme ajusté suggère l'existence de certains éléments de passif à court terme qui ne sont pas inclus dans le calcul ajusté.

La convergence des tendances observées pour les deux indicateurs, avec une croissance suivie d'une légère diminution en 2024, pourrait indiquer une stabilisation des obligations financières à court terme. Une analyse plus approfondie des composantes de ces passifs serait nécessaire pour déterminer les facteurs spécifiques contribuant à ces évolutions.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du passif. Le total du passif a connu une augmentation notable entre 2019 et 2020, passant de 25 450 600 US$ à 37 173 900 US$.

Après cette forte croissance, le total du passif a affiché une relative stabilité entre 2020 et 2022, fluctuant légèrement autour de 36 677 100 US$. Une légère augmentation est observée en 2023, atteignant 37 433 300 US$, suivie d'une nouvelle augmentation en 2024, pour atteindre 38 780 900 US$.

Le total du passif ajusté suit une tendance similaire. Une augmentation importante est constatée entre 2019 et 2020, passant de 26 050 437 US$ à 28 960 800 US$.

Entre 2020 et 2022, le total du passif ajusté a également montré une stabilisation relative, avec des valeurs oscillant autour de 28 636 900 US$. Une augmentation est ensuite observée en 2023, atteignant 29 616 700 US$, et se poursuit en 2024, pour atteindre 31 015 000 US$.

Tendances générales

Une augmentation significative du passif entre 2019 et 2020, suivie d'une période de stabilisation relative entre 2020 et 2022, puis une reprise de la croissance en 2023 et 2024.

Évolution du passif ajusté

Le passif ajusté présente une évolution parallèle au passif total, avec les mêmes phases de croissance et de stabilisation.

Observations

La croissance du passif ajusté est légèrement inférieure à celle du passif total, suggérant une possible variation dans la composition des éléments ajustés.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la situation financière de l'entité. Le déficit des actionnaires a connu des fluctuations importantes sur la période considérée.

Déficit des actionnaires

En 2019, le déficit des actionnaires s'élevait à -6 232 200 milliers de dollars américains. Il a augmenté en 2020 pour atteindre -7 805 100 milliers de dollars américains, avant de diminuer en 2021 à -5 321 200 milliers de dollars américains. Une nouvelle augmentation a été observée en 2022, avec un déficit de -8 706 600 milliers de dollars américains. En 2023, le déficit a légèrement diminué à -7 994 800 milliers de dollars américains, et cette tendance à la baisse s'est poursuivie en 2024, atteignant -7 448 900 milliers de dollars américains. Bien que fluctuant, le déficit des actionnaires reste négatif sur l'ensemble de la période.

Déficit total ajusté

Le déficit total ajusté a présenté une évolution plus variable. En 2019, il était positif, s'élevant à 209 700 milliers de dollars américains. Il est devenu négatif en 2020, atteignant -1 349 100 milliers de dollars américains, puis a connu une amélioration significative en 2021, avec un déficit de -1 043 900 milliers de dollars américains. En 2022, le déficit total ajusté a fortement augmenté pour atteindre -2 431 000 milliers de dollars américains. Il a ensuite diminué en 2023 à -1 917 200 milliers de dollars américains, et cette diminution s'est confirmée en 2024, avec un déficit de -1 421 200 milliers de dollars américains. L'évolution du déficit total ajusté suggère une volatilité accrue de la rentabilité ajustée.

L'observation conjointe de ces deux indicateurs révèle une complexité dans la situation financière. La diminution du déficit des actionnaires en 2024, combinée à la diminution du déficit total ajusté, pourrait indiquer une amélioration progressive de la performance, bien que les deux restent négatifs. Une analyse plus approfondie des facteurs contribuant à ces déficits serait nécessaire pour une évaluation complète.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital et les fonds propres. La dette totale a connu une augmentation notable entre 2019 et 2020, passant de 11,17 milliards à 15,91 milliards de dollars américains. Bien qu'une diminution ait été observée en 2021, elle est restée élevée, fluctuant autour de 14,62 à 15,37 milliards de dollars américains jusqu'en 2024, atteignant 15,57 milliards de dollars américains. La dette totale ajustée suit une tendance similaire, avec une augmentation initiale suivie d'une stabilisation relative, culminant à 25,80 milliards de dollars américains en 2024.

Dette et capitaux propres

Le déficit des actionnaires a présenté une volatilité importante, passant d'un solde négatif de 6,23 milliards de dollars américains en 2019 à -7,81 milliards en 2020, puis à -5,32 milliards en 2021. Une nouvelle baisse est observée en 2022 (-8,71 milliards), suivie d'une amélioration en 2023 (-7,99 milliards) et en 2024 (-7,45 milliards). Le total du capital a augmenté de 2019 à 2021, passant de 4,93 milliards à 9,29 milliards de dollars américains, avant de diminuer en 2022 (6,16 milliards) et de remonter en 2023 et 2024 (7,37 et 8,12 milliards respectivement).

Fonds propres ajustés

Le déficit total ajusté a également fluctué, passant d'un solde positif de 209,7 millions de dollars américains en 2019 à un solde négatif de -1,35 milliard en 2020, puis à 1,04 milliard en 2021. Il est redevenu négatif en 2022 (-2,43 milliards) et est resté négatif en 2023 et 2024 (-1,92 et -1,42 milliards respectivement). Le total des fonds propres ajustés a augmenté de 2019 à 2021, atteignant 24,65 milliards de dollars américains, avant de diminuer en 2022 (21,20 milliards) et de se stabiliser en 2023 et 2024 (22,65 et 24,38 milliards respectivement).

Observations générales

L’entreprise a maintenu un niveau d’endettement significatif tout au long de la période analysée. Les fonds propres ajustés ont connu une croissance globale, mais ont été affectés par les fluctuations du déficit total ajusté. La structure du capital semble avoir évolué, avec une augmentation de la dette totale ajustée et une stabilisation relative des fonds propres ajustés au cours des dernières années.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant le chiffre d'affaires net et les revenus nets ajustés.

Chiffre d’affaires net

Le chiffre d'affaires net a connu une diminution entre 2019 et 2020, passant de 26 508 600 US$ en milliers à 23 518 000 US$ en milliers. Une reprise notable s'est ensuite observée, avec une augmentation constante sur les années suivantes, atteignant 29 060 600 US$ en milliers en 2021, puis 32 250 300 US$ en milliers en 2022 et 35 975 600 US$ en milliers en 2023. La croissance s'est ralentie entre 2023 et 2024, avec une augmentation marginale à 36 176 200 US$ en milliers.

Revenus nets ajustés

Les revenus nets ajustés suivent une trajectoire similaire à celle du chiffre d'affaires net. Une baisse est constatée entre 2019 (26 103 400 US$ en milliers) et 2020 (23 559 600 US$ en milliers). Une augmentation progressive est ensuite observée, atteignant 29 064 700 US$ en milliers en 2021, 32 112 800 US$ en milliers en 2022 et 35 856 000 US$ en milliers en 2023. Comme pour le chiffre d'affaires net, la croissance entre 2023 et 2024 est limitée, avec une valeur de 36 119 000 US$ en milliers.

Relation entre les deux indicateurs

Il est à noter que les revenus nets ajustés restent très proches du chiffre d'affaires net sur l'ensemble de la période analysée, suggérant une structure de coûts relativement stable. La différence entre les deux indicateurs est minime et ne présente pas de variation significative au fil des années.

En conclusion, les données indiquent une période de perturbation en 2020 suivie d'une reprise et d'une croissance soutenue jusqu'en 2023, avec un ralentissement de la croissance en 2024. La stabilité de la relation entre le chiffre d'affaires net et les revenus nets ajustés suggère une gestion efficace des coûts.

L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives dans les bénéfices nets. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une augmentation notable entre 2019 et 2020, suivie d'une forte croissance en 2021. Une diminution est ensuite observée en 2022, avant un rebond en 2023. En 2024, une légère baisse est constatée par rapport à 2023.

Bénéfice net attribuable à Starbucks

En 2019, le bénéfice net attribuable s'élevait à 3 599 200 US$. Il a augmenté à 928 300 US$ en 2020, puis a connu une croissance substantielle pour atteindre 4 199 300 US$ en 2021. En 2022, ce chiffre a diminué à 3 281 600 US$, avant de remonter à 4 124 500 US$ en 2023. Enfin, en 2024, le bénéfice net attribuable s'établit à 3 760 900 US$.

Le bénéfice net ajusté, incluant les participations ne donnant pas le contrôle, présente également une trajectoire variable. Après une augmentation initiale en 2020, il a connu une forte progression en 2021, suivie d'une baisse en 2022. Une reprise est observée en 2023, et cette tendance se poursuit en 2024, avec une augmentation par rapport à l'année précédente.

Bénéfice net ajusté, y compris les participations ne donnant pas le contrôle

Le bénéfice net ajusté était de 1 566 300 US$ en 2019, puis de 1 092 100 US$ en 2020. Il a fortement augmenté en 2021 pour atteindre 4 589 700 US$, avant de diminuer à 2 560 200 US$ en 2022. En 2023, il s'est établi à 3 626 700 US$, et a continué à croître en 2024 pour atteindre 4 038 700 US$.

Il est à noter que le bénéfice net ajusté a dépassé le bénéfice net attribuable en 2021 et 2024, ce qui suggère une contribution significative des participations ne donnant pas le contrôle à la performance globale de l'entreprise durant ces périodes. Les variations observées dans les deux indicateurs soulignent la sensibilité de la rentabilité aux conditions économiques et aux facteurs spécifiques à l'entreprise.