Valeur ajoutée économique (EVA)
EVA est une marque déposée de Stern Stewart.
La valeur ajoutée économique ou le profit économique est la différence entre les revenus et les coûts, où les coûts comprennent non seulement les dépenses, mais aussi le coût du capital.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Chipotle Mexican Grill Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Bilan : actif
- Tableau des flux de trésorerie
- Analyse des ratios de rentabilité
- Analyse des ratios de liquidité
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
Nous acceptons :
Profit économique
Chipotle Mexican Grill Inc., le bénéfice économiquecalcul
US$ en milliers
| 12 mois terminés le | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1 | ||||||
| Coût du capital2 | ||||||
| Capital investi3 | ||||||
| Profit économique4 | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Coût du capital. Voir les détails »
3 Capital investi. Voir les détails »
4 2024 calcul
Profit économique = NOPAT – Coût du capital × Capital investi
= – × =
Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)
Chipotle Mexican Grill Inc., NOPATcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Élimination de la charge d’impôt différé. Voir les détails »
2 Ajout d’une augmentation (diminution) de la provision pour pertes sur créances.
3 Ajout d’une augmentation (diminution) des revenus non gagnés.
4 Ajout d’une augmentation (diminution) du passif de restructuration.
5 Ajout de l’augmentation (diminution) des équivalents de capitaux propres au bénéfice net.
6 2024 calcul
Charges d’intérêts sur contrats de location-exploitation capitalisés = Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation × Taux d’escompte
= × =
7 2024 calcul
Avantage fiscal des charges d’intérêts = Charges d’intérêts ajustées × Taux légal d’imposition sur le revenu
= × 21.00% =
8 Ajout des charges d’intérêts après impôts au bénéfice net.
- Revenu net
- Une tendance à la croissance continue est observable dans le revenu net de l'entreprise sur la période considérée. Entre 2020 et 2024, le revenu net a augmenté de manière significative, passant de 355 766 milliers de dollars à 1 534 110 milliers de dollars. Cette progression reflète une expansion soutenue des activités ou une augmentation de la performance commerciale de l'entreprise. L'accroissement est relativement réguliers, avec une croissance notable chaque année, témoignant d'une dynamique favorable dans ses opérations financières.
- Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)
- Le bénéfice net d’exploitation après impôts manifeste également une tendance à la croissance constante. Il a doublé approximativement entre 2020 et 2024, passant de 613 981 milliers de dollars à 1 705 003 milliers de dollars. La croissance du NOPAT suit une trajectoire ascendante régulière, indiquant une amélioration durable de la rentabilité opérationnelle après déduction des impôts. Cette évolution suggère que l'entreprise a su augmenter ses profits d'exploitation tout en maîtrisant ses charges fiscales, renforçant ainsi sa performance financière globale.
Impôts d’exploitation décaissés
Chipotle Mexican Grill Inc., impôts d’exploitation en espècescalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Provision (bénéfice) pour impôts sur les bénéfices
- La provision pour impôts sur les bénéfices a connu une évolution significative sur la période, passant d'une valeur négative de 61 985 US$ en milliers en 2020 à une valeur positive de 476 120 US$ en milliers en 2024. Cette progression indique une augmentation importante des bénéfices imposables ou une modification dans la stratégie de provisionnement fiscale de l'entreprise. La tendance générale témoigne d'une croissance constante des obligations fiscales provisionnées, avec une hausse régulière année après année, ce qui peut refléter une amélioration durable de la rentabilité ou une gestion fiscale optimisée.
- Impôts d’exploitation décaissés
- Les impôts d’exploitation décaissés ont également connu une croissance continue au fil des années, passant de 130 767 US$ en milliers en 2020 à 573 988 US$ en milliers en 2024. La progression est régulière, indiquant que l’entreprise a généré une capacité de paiement d’impôts en augmentation, en cohérence avec une croissance de ses résultats opérationnels. La hausse des impôts d’exploitation décaissés reflète probablement une croissance de la rentabilité, bien que la différence persistante entre cette valeur et la provision pour impôts sur les bénéfices laisse entendre que la majorité des impôts provisionnés n’a pas encore été effectivement décaissée à la fin de la période, ou que des ajustements de décalage comptable sont en place.
Capital investi
Chipotle Mexican Grill Inc., capital investicalcul (Approche de financement)
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Ajout de contrats de location-exploitation capitalisés.
2 Élimination des impôts différés sur l’actif et le passif. Voir les détails »
3 Ajout d’une provision pour créances douteuses.
4 Ajout de revenus non gagnés.
5 Ajout d’un passif de restructuration.
6 Ajout d’équivalents de capitaux propres aux capitaux propres.
7 Retrait des autres éléments du résultat global accumulés.
8 Soustraction de construction en cours.
9 Soustraction des placements par emprunt.
- Total de la dette et des contrats de location déclarés
- Entre 2020 et 2024, la dette totale et les contrats de location ont connu une tendance à la hausse. La valeur est passée de 3 157 052 milliers de dollars en 2020 à 4 540 618 milliers de dollars en 2024, enregistrant une augmentation constante chaque année. Cette croissance indique une augmentation de l'endettement global de l'entreprise ou un recours accru aux contrats de location, ce qui pourrait refléter une stratégie d'expansion ou d'investissement financée par la dette.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une progression régulière au cours de la période considérée, passant de 2 020 135 milliers de dollars en 2020 à 3 655 546 milliers de dollars en 2024. La croissance de cette composante indique une augmentation de la valeur nette de l'entreprise, possiblement due à la génération de bénéfices récurrents, à des émissions d'actions ou à une politique de réinvestissement des profits. La progression est significative, surtout entre 2021 et 2024, ce qui reflète une amélioration continue de la situation financière propre de l'entreprise.
- Capital investi
- Le capital investi, qui englobe la somme des fonds investis dans l'entreprise, a également augmenté de manière constante, passant de 4 937 915 milliers de dollars en 2020 à 6 827 838 milliers de dollars en 2024. La hausse indique que l'entreprise a investi davantage dans ses actifs opérationnels ou dans ses investissements stratégiques pour soutenir sa croissance. La croissance du capital investi est supérieure à celle des capitaux propres, suggérant que l'entreprise pourrait s'appuyer davantage sur l'endettement ou ses contrats de location pour financer ses investissements.
Coût du capital
Chipotle Mexican Grill Inc., le coût du capitalCalculs
| Capital (juste valeur)1 | Poids | Coût du capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitaux propres2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
1 US$ en milliers
2 Capitaux propres. Voir les détails »
3 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation. Voir les détails »
| Capital (juste valeur)1 | Poids | Coût du capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitaux propres2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31).
1 US$ en milliers
2 Capitaux propres. Voir les détails »
3 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation. Voir les détails »
| Capital (juste valeur)1 | Poids | Coût du capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitaux propres2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31).
1 US$ en milliers
2 Capitaux propres. Voir les détails »
3 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation. Voir les détails »
| Capital (juste valeur)1 | Poids | Coût du capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitaux propres2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 US$ en milliers
2 Capitaux propres. Voir les détails »
3 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation. Voir les détails »
| Capital (juste valeur)1 | Poids | Coût du capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitaux propres2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 US$ en milliers
2 Capitaux propres. Voir les détails »
3 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation. Voir les détails »
Ratio d’écart économique
Chipotle Mexican Grill Inc., le spread ratio économiquecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Profit économique1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio d’écart économique3 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’écart économiqueConcurrents4 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Profit économique. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2024 calcul
Ratio d’écart économique = 100 × Profit économique ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Ratio de marge bénéficiaire économique
Chipotle Mexican Grill Inc., le ratio de marge bénéficiaire économiquecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Profit économique1 | ||||||
| Revenu | ||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des revenus non gagnés | ||||||
| Chiffre d’affaires ajusté | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire économique2 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire économiqueConcurrents3 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Profit économique. Voir les détails »
2 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire économique = 100 × Profit économique ÷ Chiffre d’affaires ajusté
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.