Chipotle Mexican Grill Inc. (NYSE:CMG)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio de rotation de l’actif total, ainsi que sa version ajustée, présentent une légère augmentation entre 2020 et 2022, stabilisant ensuite à un niveau constant en 2023 et 2024.

Liquidité

Le ratio de liquidité actuel connaît une diminution entre 2020 et 2022, avant de remonter en 2023, puis de se stabiliser légèrement en 2024. Le ratio de liquidité actuel ajusté suit une tendance similaire, mais avec des valeurs globalement plus élevées.

Les ratios d’endettement présentent des évolutions contrastées. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres n’est disponible que pour une partie de la période, mais montre une tendance à la baisse entre 2021 et 2024. Le ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté) diminue progressivement sur l’ensemble de la période. Les ratios d’endettement financier, tant non ajustés qu’ajustés, affichent une diminution constante entre 2020 et 2024.

Rentabilité

Le ratio de marge bénéficiaire nette, ainsi que sa version ajustée, connaissent une augmentation significative et continue entre 2020 et 2024, indiquant une amélioration de la rentabilité. Le rendement des capitaux propres, et sa version ajustée, suivent une tendance similaire, avec une croissance soutenue sur l’ensemble de la période. Le ratio de rendement de l’actif, et sa version ajustée, présentent également une augmentation constante, reflétant une utilisation plus efficace des actifs pour générer des bénéfices.

Dans l’ensemble, les données suggèrent une amélioration de la rentabilité et une gestion de la dette plus prudente au fil du temps, tout en maintenant une rotation de l’actif stable.

L'analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance du revenu sur la période considérée. Le revenu a augmenté de manière significative entre 2020 et 2021, puis a continué à croître, bien qu'à un rythme plus modéré, jusqu'en 2024. Le revenu de 2024 est substantiellement plus élevé que celui de 2020.

Le total de l'actif a également augmenté sur la période, mais à un rythme plus lent que le revenu. L'augmentation la plus notable s'observe entre 2022 et 2023, suivie d'une augmentation plus modérée entre 2023 et 2024.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l'actif total a connu une amélioration entre 2020 et 2022, indiquant une utilisation plus efficace des actifs pour générer des revenus. Cependant, ce ratio s'est stabilisé en 2023 et 2024, suggérant que l'efficacité de l'utilisation des actifs a atteint un plateau.

L'examen des données ajustées révèle des tendances similaires à celles observées avec les données non ajustées. Le chiffre d'affaires ajusté suit la même trajectoire de croissance que le revenu, et le total de l'actif ajusté présente une augmentation comparable à celle du total de l'actif.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Le ratio de rotation de l'actif total ajusté présente une évolution similaire à celle du ratio non ajusté, avec une amélioration initiale suivie d'une stabilisation en 2023 et 2024. La convergence des deux ratios en 2023 et 2024 indique que les ajustements apportés n'ont pas eu d'impact significatif sur l'efficacité de l'utilisation des actifs.

En résumé, les données suggèrent une croissance soutenue du revenu, accompagnée d'une augmentation plus lente de l'actif total. L'efficacité de l'utilisation des actifs semble s'être améliorée initialement, mais a atteint un plateau au cours des deux dernières périodes analysées.

L’analyse des données financières révèle des tendances notables concernant la liquidité de l’entité sur la période considérée.

Actif circulant

L’actif circulant a connu une diminution entre 2020 et 2022, passant de 1 420 237 unités monétaires à 1 175 837 unités monétaires. Une reprise significative est observée en 2023, atteignant 1 620 713 unités monétaires, et cette tendance à la hausse se poursuit en 2024 avec 1 780 587 unités monétaires.

Passif à court terme

Le passif à court terme a augmenté de manière constante de 2020 à 2023, passant de 822 199 unités monétaires à 1 030 625 unités monétaires. L’augmentation se poursuit en 2024, atteignant 1 168 768 unités monétaires, mais à un rythme plus modéré.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel a diminué de 1,73 en 2020 à 1,28 en 2022, indiquant une détérioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants. Une amélioration est ensuite constatée en 2023 (1,57), suivie d’une légère diminution en 2024 (1,52).

Actifs à court terme ajustés

Les actifs à court terme ajustés suivent une trajectoire similaire à l’actif circulant, avec une baisse jusqu’en 2022 (de 1 421 825 à 1 177 017 unités monétaires) puis une augmentation en 2023 et 2024 (1 623 455 et 1 783 540 unités monétaires respectivement).

Passif à court terme ajusté

Le passif à court terme ajusté a augmenté de manière plus régulière que le passif à court terme, passant de 694 449 unités monétaires en 2020 à 930 191 unités monétaires en 2024.

Ratio de liquidité actuel (ajusté)

Le ratio de liquidité actuel ajusté est globalement plus élevé que le ratio de liquidité actuel non ajusté. Il a diminué de 2,05 en 2020 à 1,59 en 2022, puis a augmenté à 1,98 en 2023 avant de légèrement diminuer à 1,92 en 2024. Ce ratio suggère une meilleure capacité à couvrir les obligations à court terme lorsqu’il est calculé avec les valeurs ajustées.

En résumé, bien qu’une amélioration de la liquidité soit observée en 2023 et 2024, la tendance générale sur la période indique une augmentation du passif à court terme et une volatilité du ratio de liquidité actuel. L’utilisation des valeurs ajustées fournit une image plus favorable de la liquidité, mais une surveillance continue est recommandée.

L'analyse des données financières annuelles révèle une évolution constante des capitaux propres sur la période considérée. On observe une augmentation progressive des capitaux propres, passant de 2 020 135 unités monétaires en 2020 à 3 655 546 unités monétaires en 2024.

La dette totale ajustée a également connu une augmentation au cours de la période, bien que moins prononcée que celle des capitaux propres. Elle est passée de 3 157 052 unités monétaires en 2020 à 4 540 618 unités monétaires en 2024.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté)

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté) a fluctué au cours de la période. En 2020, ce ratio s'élevait à 1,37. Il a légèrement diminué en 2021 à 1,36, puis a augmenté en 2022 à 1,41. Une diminution est ensuite observée en 2023 (1,2) et en 2024 (1,15). Cette tendance indique une amélioration de la structure financière, avec une diminution relative de l'endettement par rapport aux capitaux propres.

Les capitaux propres ajustés suivent une trajectoire similaire à celle des capitaux propres non ajustés, avec une augmentation constante sur la période, passant de 2 298 895 unités monétaires en 2020 à 3 943 284 unités monétaires en 2024.

En résumé, l'entreprise a connu une croissance à la fois de sa dette et de ses capitaux propres, mais la croissance des capitaux propres a été plus rapide, ce qui a entraîné une amélioration du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté) au fil du temps.

L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance à la hausse du total du capital, passant de 2 020 135 unités monétaires en 2020 à 3 655 546 unités monétaires en 2024. Cette augmentation n'est pas linéaire, avec une accélération notable entre 2022 et 2024.

La dette totale ajustée a également connu une augmentation constante sur la période analysée, évoluant de 3 157 052 unités monétaires en 2020 à 4 540 618 unités monétaires en 2024. Comme pour le total du capital, l'augmentation est plus prononcée entre 2022 et 2024.

Le total des fonds propres ajustés a progressé de 5 455 947 unités monétaires en 2020 à 8 483 902 unités monétaires en 2024. Cette croissance, bien que constante, est inférieure à celle de la dette totale ajustée en termes de pourcentage.

Le ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté) s'est maintenu relativement stable autour de 0.58 entre 2020 et 2022. Cependant, une légère diminution est observable en 2023 (0.55) et en 2024 (0.54), indiquant une amélioration de la structure financière, bien que modeste.

Total du capital

Croissance constante avec accélération entre 2022 et 2024.

Dette totale ajustée

Augmentation continue sur la période, plus rapide entre 2022 et 2024.

Total des fonds propres ajustés

Croissance constante, mais inférieure à celle de la dette en pourcentage.

Ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté)

Stabilité initiale suivie d'une légère diminution, suggérant une amélioration modeste de la structure financière.

L’analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance du total de l’actif sur la période considérée. Celui-ci passe de 5 982 896 unités monétaires en 2020 à 9 204 374 unités monétaires en 2024, indiquant une expansion des ressources contrôlées par l’entité.

Les capitaux propres suivent également une trajectoire ascendante, augmentant de 2 020 135 unités monétaires en 2020 à 3 655 546 unités monétaires en 2024. Cette progression suggère une amélioration de la valeur nette de l’entité et une augmentation de sa capacité à financer ses opérations.

Le ratio d’endettement financier présente une diminution progressive sur l’ensemble de la période. Il évolue de 2,96 en 2020 à 2,52 en 2024. Cette baisse indique une réduction du recours à l’endettement pour financer l’actif, ce qui peut être interprété comme une amélioration de la structure financière.

L’examen du total de l’actif ajusté et des capitaux propres ajustés confirme les tendances observées avec les données non ajustées. Le total de l’actif ajusté croît de 5 984 484 unités monétaires en 2020 à 9 207 327 unités monétaires en 2024, tandis que les capitaux propres ajustés augmentent de 2 298 895 unités monétaires en 2020 à 3 943 284 unités monétaires en 2024.

Le ratio d’endettement financier ajusté suit une tendance similaire à celle du ratio non ajusté, diminuant de 2,6 en 2020 à 2,33 en 2024. Cette convergence des deux ratios d’endettement suggère que les ajustements apportés n’ont pas d’impact significatif sur l’évaluation du niveau d’endettement.

Tendances principales

Croissance du total de l’actif et des capitaux propres.

Endettement

Diminution progressive du ratio d’endettement financier, indiquant une amélioration de la structure financière.

Ajustements

Les ajustements n’altèrent pas significativement les tendances observées.

L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance sur la période considérée. Le revenu net a connu une augmentation significative, passant de 355 766 unités monétaires en 2020 à 1 534 110 unités monétaires en 2024. Cette progression est soutenue par une augmentation parallèle du revenu total, qui a évolué de 5 984 634 unités monétaires en 2020 à 11 313 853 unités monétaires en 2024.

Le ratio de marge bénéficiaire nette a également affiché une amélioration constante. Il est passé de 5,94 % en 2020 à 13,56 % en 2024, indiquant une meilleure rentabilité des revenus.

L'examen du bénéfice net ajusté et du chiffre d'affaires ajusté confirme cette tendance positive. Le bénéfice net ajusté a progressé de 492 407 unités monétaires en 2020 à 1 512 262 unités monétaires en 2024, tandis que le chiffre d'affaires ajusté est passé de 6 017 189 unités monétaires à 11 342 750 unités monétaires sur la même période.

Le ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) suit une trajectoire similaire à celle du ratio de marge bénéficiaire nette non ajusté, augmentant de 8,18 % en 2020 à 13,33 % en 2024. Cette convergence suggère que les ajustements apportés n'ont pas fondamentalement modifié la tendance de la rentabilité.

Tendances générales

Croissance constante du revenu net et du revenu total sur la période.

Rentabilité

Amélioration continue des ratios de marge bénéficiaire nette, tant ajustés que non ajustés.

Bénéfice ajusté

Augmentation significative du bénéfice net ajusté, en parallèle avec le chiffre d'affaires ajusté.

Cohérence

Les tendances observées dans les ratios ajustés et non ajustés sont globalement cohérentes.

L'analyse des données financières révèle une progression constante des revenus nets sur la période considérée. On observe une augmentation significative entre 2020 et 2021, suivie d'une croissance plus modérée mais continue jusqu'en 2024. Le revenu net a plus que quadruplé entre 2020 et 2024.

Les capitaux propres présentent également une tendance à la hausse, bien que moins prononcée que celle des revenus nets. L'augmentation est notable entre 2020 et 2021, puis se stabilise avant de repartir à la hausse entre 2022 et 2024. Les capitaux propres ont presque doublé entre 2020 et 2024.

Rendement des capitaux propres

Le rendement des capitaux propres a connu une augmentation soutenue tout au long de la période. Il est passé de 17,61% en 2020 à 41,97% en 2024, indiquant une amélioration de l'efficacité avec laquelle les capitaux propres sont utilisés pour générer des bénéfices.

Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire à celle du revenu net, avec une forte croissance initiale et une progression continue. L'augmentation est plus importante que celle du revenu net, suggérant une amélioration de la rentabilité opérationnelle ou des éléments non récurrents favorables.

Les capitaux propres ajustés montrent une tendance à la hausse, comparable à celle des capitaux propres non ajustés. L'augmentation est plus importante que celle des capitaux propres non ajustés, ce qui peut indiquer des ajustements comptables significatifs.

Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)

Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté a également augmenté de manière constante, passant de 21,42% en 2020 à 38,35% en 2024. Ce ratio, plus élevé que le rendement des capitaux propres non ajusté, suggère que les ajustements comptables ont un impact positif sur la rentabilité des capitaux propres.

En résumé, les données financières indiquent une amélioration continue de la performance financière, caractérisée par une croissance des revenus nets, des capitaux propres et des bénéfices nets ajustés, ainsi qu'une augmentation du rendement des capitaux propres, tant ajusté que non ajusté. L'entreprise semble améliorer son efficacité et sa rentabilité au fil du temps.

L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance sur la période considérée. Le revenu net a connu une augmentation significative, passant de 355 766 unités monétaires en 2020 à 1 534 110 unités monétaires en 2024. Cette croissance n'a pas été linéaire, avec une accélération notable entre 2020 et 2021, puis entre 2022 et 2023.

Le total de l'actif a également augmenté de manière constante, évoluant de 5 982 896 unités monétaires en 2020 à 9 204 374 unités monétaires en 2024. L'augmentation de l'actif a été plus modérée que celle du revenu net, ce qui a eu un impact sur les ratios de rentabilité.

Ratio de rendement de l’actif

Le ratio de rendement de l'actif a progressé de 5,95 % en 2020 à 16,67 % en 2024. Cette augmentation indique une amélioration de l'efficacité avec laquelle l'actif est utilisé pour générer des revenus. La progression a été particulièrement marquée entre 2021 et 2022, puis entre 2023 et 2024.

Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire à celle du revenu net, avec une augmentation de 492 407 unités monétaires en 2020 à 1 512 262 unités monétaires en 2024. Les variations annuelles du bénéfice net ajusté sont comparables à celles du revenu net.

Le total de l'actif ajusté a également augmenté, passant de 5 984 484 unités monétaires en 2020 à 9 207 327 unités monétaires en 2024. L'évolution du total de l'actif ajusté est très proche de celle du total de l'actif.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Le ratio de rendement de l'actif ajusté a augmenté de 8,23 % en 2020 à 16,42 % en 2024. Cette progression est légèrement moins prononcée que celle du ratio de rendement de l'actif non ajusté, mais reste significative. L'amélioration de ce ratio suggère une meilleure rentabilité des actifs après ajustement.

En résumé, les données financières annuelles indiquent une croissance soutenue du revenu net et du total de l'actif, accompagnée d'une amélioration de la rentabilité des actifs, tant au niveau non ajusté qu'ajusté. Les tendances observées suggèrent une performance financière positive et une efficacité accrue dans l'utilisation des ressources.