Ratio de rendement du capital (ROC)
Le ratio de rendement du capital correspond au taux de rendement après impôt de l’actif net de l’entreprise. Le ratio de rendement du capital investi n’est pas affecté par les variations des taux d’intérêt ou de la structure de l’endettement et des capitaux propres des entreprises. Il mesure les performances de productivité de l’entreprise.
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Ratio de rendement du capital investi (ROIC)
Chipotle Mexican Grill Inc., ROICcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROICConcurrents4 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2024 calcul
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)
- Le NOPAT a connu une progression constante sur la période analysée, passant de 613 981 milliers de dollars en 2020 à 1 705 003 milliers de dollars en 2024. Cette croissance soutenue indique une amélioration significative de la rentabilité opérationnelle de l’entreprise, avec une augmentation annuelle continue. La croissance la plus marquée semble s'être produite entre 2022 et 2023, avec une hausse notable de plus de 370 000 milliers de dollars.
- Tendance du capital investi
- Le capital investi a augmenté globalement au fil des années, passant de 4 937 915 milliers de dollars en 2020 à 6 827 838 milliers de dollars en 2024. Après une légère diminution en 2022, cette tendance à la hausse suggère une augmentation des investissements dans les actifs de l’entreprise, probablement pour soutenir sa croissance opérationnelle et ses expansions futures.
- Tendance du ratio de rendement du capital investi (ROIC)
- Le ROIC a connu une amélioration constante, passant de 12,43% en 2020 à 24,99% en 2024. Ce ratio, qui mesure l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise son capital pour générer des bénéfices, a presque doublé sur la période. La progression régulière du ROIC reflète une augmentation de la rentabilité opérationnelle relative au capital investi, indiquant une gestion de plus en plus efficace des ressources financières. La croissance de ce ratio atteste d’une valorisation accrue de la capacité de l’entreprise à générer des profits à partir de ses investissements.
Décomposition du ROIC
Chipotle Mexican Grill Inc., la décomposition du rendement du capital investi
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 déc. 2024 | = | × | × | ||||
| 31 déc. 2023 | = | × | × | ||||
| 31 déc. 2022 | = | × | × | ||||
| 31 déc. 2021 | = | × | × | ||||
| 31 déc. 2020 | = | × | × |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM). Voir les calculs »
2 Taux de rotation du capital (TO). Voir les calculs »
3 Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR). Voir les calculs »
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a connu une progression constante sur la période, passant de 8,03 % en 2020 à 20,1 % en 2024. Cette augmentation indique une amélioration significative de la rentabilité opérationnelle de l’entreprise, traduisant une meilleure gestion des coûts opérationnels et une augmentation de la rentabilité des activités principales.
- Tendance du taux de rotation du capital (TO)
- Le taux de rotation du capital a montré une croissance régulière, passant de 1,22 en 2020 à 1,66 en 2024. Cela suggère une efficacité accrue dans l’utilisation du capital, avec une génération de revenus plus importante par unité de capital investi, témoignant d’une gestion plus efficace des ressources financières.
- Évolution du taux effectif de l’impôt en espèces (CTR)
- Le taux effectif de l’impôt en espèces a diminué de manière notable, de 127,06 % en 2020 à environ 74,82 % en 2024. La baisse du CTR indique une réduction de la charge fiscale effective, ce qui pourrait résulter de stratégies d’optimisation fiscale ou de changements dans la fiscalité applicable. La baisse de ce taux pourrait également refléter une diminution des impôts liquides payés par rapport aux bénéfices comptables, ou des variations dans la nature des bénéfices imposables.
- Tendance du rendement du capital investi (ROIC)
- Le rendement du capital investi a connu une amélioration significative, passant de 12,43 % en 2020 à près de 24,99 % en 2024. Cette croissance indique une utilisation de plus en plus efficace du capital pour générer des bénéfices, renforçant la perspective d’une gestion de l’investissement particulièrement performante au cours de la période étudiée.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)
Chipotle Mexican Grill Inc., OPMcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1 | ||||||
| Plus: Impôts d’exploitation décaissés2 | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des revenus non gagnés | ||||||
| Chiffre d’affaires ajusté | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Repères | ||||||
| OPMConcurrents4 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Impôts d’exploitation décaissés. Voir les détails »
3 2024 calcul
OPM = 100 × NOPBT ÷ Chiffre d’affaires ajusté
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net d'exploitation avant impôts (NOPBT)
- Entre 2020 et 2024, le NOPBT a connu une croissance soutenue, passant de 483 214 US$ en milliers en 2020 à 2 279 991 US$ en milliers en 2024. Cette progression indique une amélioration significative de la rentabilité opérationnelle de l'entreprise sur cette période. La tendance annuelle montre une augmentation régulière, avec une croissance particulièrement notable entre 2021 et 2022, suivie d'une accélération continue jusqu'en 2024.
- Évolution du chiffre d'affaires ajusté
- Le chiffre d'affaires ajusté a également enregistré une croissance constante, passant de 6 017 189 US$ en milliers en 2020 à 11 342 750 US$ en milliers en 2024. La progression annuelle est régulière, avec une augmentation progressive chaque année, témoignant d’une expansion soutenue de l’activité et d’une augmentation des ventes ou de la base de clients. La croissance en valeur absolue montre une tendance à l’accélération au fil des années, en cohérence avec l’augmentation du bénéfice net d’exploitation.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation s’est amélioré de 8,03 % en 2020 à 20,1 % en 2024. Cette augmentation indique une amélioration progressive de la rentabilité opérationnelle relative, suggérant une meilleure gestion des coûts ou une augmentation des marges sur les ventes. La progression est régulière, renforçant l’idée d’une gestion efficace des opérations et d’une optimisation de la rentabilité au fil du temps. La tendance vers une marge plus élevée traduit également une meilleure maîtrise des coûts ou une amélioration des prix de vente.
Taux de rotation du capital (TO)
Chipotle Mexican Grill Inc., TOcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des revenus non gagnés | ||||||
| Chiffre d’affaires ajusté | ||||||
| Capital investi1 | ||||||
| Ratio d’efficacité | ||||||
| TO2 | ||||||
| Repères | ||||||
| TOConcurrents3 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Capital investi. Voir les détails »
2 2024 calcul
TO = Chiffre d’affaires ajusté ÷ Capital investi
= ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du chiffre d'affaires ajusté
- Entre 2020 et 2024, le chiffre d'affaires ajusté de l'entreprise a connu une croissance constante. En 2020, il s'élevait à environ 6,02 milliards de dollars et a augmenté chaque année pour atteindre près de 11,34 milliards de dollars en 2024. Cette progression indique une évolution favorable des ventes, suggérant une expansion des activités ou une augmentation de la demande pour les produits de l'entreprise.
- Évolution du capital investi
- Le capital investi a augmenté globalement sur la même période, passant d'environ 4,94 milliards de dollars en 2020 à environ 6,83 milliards de dollars en 2024. Cependant, la valeur a connu une légère baisse en 2022, passant de 5,50 milliards de dollars en 2021 à 5,39 milliards de dollars, avant de repartir à la hausse en 2023 et 2024. Cela peut refléter des investissements additionnels ou des désinvestissements temporaires mais dans l'ensemble, l'investissement en capital a augmenté, soutenant la croissance de l'entreprise.
- Évolution du taux de rotation du capital (TO)
- Le taux de rotation du capital a connu une hausse régulière, passant de 1,22 en 2020 à 1,66 en 2024. La croissance de ce ratio indique une amélioration de l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise son capital pour générer du chiffre d'affaires. La tendance suggère une gestion plus efficiente des ressources, permettant de produire davantage de ventes par unité de capital investi au fil du temps.
Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR)
Chipotle Mexican Grill Inc., CTRcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1 | ||||||
| Plus: Impôts d’exploitation décaissés2 | ||||||
| Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT) | ||||||
| Taux d’imposition | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Repères | ||||||
| CTRConcurrents3 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Impôts d’exploitation décaissés. Voir les détails »
3 2024 calcul
CTR = 100 × Impôts d’exploitation décaissés ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Impôts d’exploitation décaissés
- Une tendance à la hausse est observable dans les impôts d’exploitation décaissés, passant d’environ 130,8 millions de dollars en 2020 à près de 574 millions de dollars en 2024. Cette augmentation indique une croissance substantielle des paiements d'impôts en espèces, reflétant probablement une expansion ou une augmentation des bénéfices imposables au fil des années.
- Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT)
- Le bénéfice net d’exploitation avant impôts montre une progression importante sur la période étudiée, passant de 483 millions de dollars en 2020 à environ 2,28 milliards de dollars en 2024. La croissance est régulière et significative, témoignant d'une amélioration continue de la rentabilité opérationnelle de l’entreprise au cours de ces années.
- Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR)
- Le taux effectif d'impôt en espèces a fluctué au fil des années, débutant à -27,06 % en 2020, indiquant une situation atypique ou une phase de récupération fiscale, puis retrouvant une valeur positive à 21,28 % en 2021. Par la suite, il a connu une légère augmentation, culminant à 25,95 % en 2022, avant une légère baisse à 24,38 % en 2023, et une nouvelle hausse à 25,18 % en 2024. La tendance générale suggère une stabilisation autour d’un taux effectif positif, ce qui indique une gestion fiscale cohérente par rapport à la croissance de l'activité.