Starbucks Corp. (NASDAQ:SBUX)

L’analyse des données révèle des tendances significatives en matière de rotation des actifs. Le ratio de rotation de l’actif total a connu une augmentation progressive entre 2020 et 2023, passant de 0.8 à 1.22, avant de se stabiliser à 1.15 et 1.16 pour les deux dernières périodes. Le ratio de rotation de l’actif total ajusté suit une tendance similaire, avec une progression de 0.85 à 1.29 en 2023, puis une stabilisation à 1.22 et 1.23.

Les ratios de liquidité actuelle présentent une évolution contrastée. Le ratio de liquidité actuel a diminué de manière constante entre 2020 et 2025, passant de 1.06 à 0.72. Le ratio de liquidité actuel ajusté suit également une tendance à la baisse, bien que moins prononcée, passant de 1.33 à 0.88.

Concernant l’endettement, le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a fluctué au cours de la période analysée, passant de 1.96 en 2020 à 1.57 en 2021, puis à 2.41 en 2022, avant de revenir à 2.08 en 2023 et de se stabiliser à 1.92 et 2.01. Le ratio de la dette sur le total des fonds propres ajusté a montré une relative stabilité, oscillant entre 0.96 et 1.11.

Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une forte augmentation entre 2020 et 2021, passant de 3.95% à 14.45%, avant de diminuer à 10.18% en 2022, puis de remonter à 11.46% en 2023 et de se stabiliser à 10.4% avant de chuter à 4.99% en 2025. Le ratio de la marge bénéficiaire nette ajustée suit une tendance similaire, avec une forte augmentation initiale suivie d’une stabilisation et d’une baisse finale.

Le ratio de rendement de l’actif a augmenté de 3.16% en 2020 à 14.01% en 2023, puis a diminué à 12% et 5.8%. Le ratio de rendement de l’actif ajusté a suivi une tendance similaire, passant de 3.96% à 13.09% en 2023, puis à 13.65% et 5.58%.

Ratio de rotation de l’actif total

Tendance à la hausse jusqu’en 2023, puis stabilisation.

Ratio de liquidité actuelle

Diminution constante sur la période.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Fluctuations significatives sans tendance claire.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Forte augmentation initiale, suivie d’une stabilisation et d’une baisse finale.

Ratio de rendement de l’actif

Augmentation significative jusqu’en 2023, puis diminution.

L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance du chiffre d’affaires net sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre 2020 et 2021, suivie d’une croissance plus modérée les années suivantes. Le chiffre d’affaires net semble se stabiliser entre 2023 et 2025, avec des augmentations annuelles marginales.

Le total de l’actif présente une fluctuation au cours de la période. Une diminution est constatée entre 2021 et 2022, suivie d’une reprise progressive. Le total de l’actif semble converger vers un plateau à partir de 2023.

Ratio de rotation de l’actif total

Ce ratio affiche une augmentation constante entre 2020 et 2022, indiquant une amélioration de l’efficacité avec laquelle l’entreprise utilise ses actifs pour générer des revenus. Une légère diminution est observée en 2023, suivie d’une stabilisation relative en 2024 et 2025. L’entreprise semble maintenir une capacité stable à transformer ses actifs en ventes.

Les revenus nets ajustés suivent une trajectoire similaire à celle du chiffre d’affaires net, avec une forte croissance initiale suivie d’une stabilisation. La progression des revenus nets ajustés est cohérente avec celle du chiffre d’affaires net.

Le total de l’actif ajusté présente des variations similaires à celles du total de l’actif non ajusté, avec une diminution entre 2021 et 2022 et une reprise ultérieure. Les fluctuations du total de l’actif ajusté semblent refléter les changements dans la structure du capital de l’entreprise.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Ce ratio suit une tendance similaire au ratio de rotation de l’actif total non ajusté, avec une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs jusqu’en 2022. Une légère diminution est observée en 2023, suivie d’une stabilisation. Les valeurs ajustées du ratio de rotation de l’actif total sont légèrement supérieures à celles non ajustées, suggérant que les ajustements apportés à l’actif ont un impact positif sur l’efficacité de l’utilisation des actifs.

En résumé, les données indiquent une croissance soutenue du chiffre d’affaires et des revenus nets, ainsi qu’une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs jusqu’en 2022, suivie d’une stabilisation relative. Les fluctuations du total de l’actif suggèrent des changements dans la structure du capital de l’entreprise.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la liquidité de l’entité sur une période de six ans.

Actif circulant

L’actif circulant a connu une augmentation notable entre 2020 et 2021, passant de 7 806 400 US$ à 9 756 400 US$. Cependant, il a ensuite diminué en 2022 pour atteindre 7 018 700 US$, puis a fluctué autour de ce niveau jusqu’en 2024 (6 847 400 US$). Une légère augmentation est observée en 2025, atteignant 7 382 300 US$.

Passif à court terme

Le passif à court terme a augmenté de manière constante de 2020 à 2023, passant de 7 346 800 US$ à 9 345 300 US$. En 2024, il a légèrement diminué à 9 070 000 US$, mais a connu une augmentation significative en 2025, atteignant 10 210 400 US$.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel a initialement augmenté de 1,06 en 2020 à 1,2 en 2021. Il a ensuite connu une baisse significative, atteignant 0,77 en 2022 et restant relativement stable autour de 0,78 en 2023 et 0,75 en 2024. Une nouvelle diminution est observée en 2025, avec un ratio de 0,72. Cette tendance indique une détérioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants.

Actifs à court terme ajustés

Les actifs à court terme ajustés suivent une tendance similaire à l’actif circulant, avec une augmentation initiale de 2020 à 2021, suivie d’une diminution en 2022 et de fluctuations autour de ce niveau jusqu’en 2024. Une légère augmentation est également observée en 2025.

Passif à court terme ajusté

Le passif à court terme ajusté a augmenté de 2020 à 2023, mais à un rythme plus rapide que l’actif circulant ajusté. Il a légèrement diminué en 2024, mais a connu une augmentation notable en 2025.

Ratio de liquidité actuel (ajusté)

Le ratio de liquidité actuel ajusté a montré une amélioration initiale, passant de 1,33 en 2020 à 1,49 en 2021. Il a ensuite diminué à 0,94 en 2022 et est resté relativement stable à 0,96 en 2023 et 0,94 en 2024. Une nouvelle baisse est observée en 2025, avec un ratio de 0,88. Bien que plus élevé que le ratio de liquidité actuel non ajusté, ce ratio indique également une tendance à la détérioration de la liquidité à court terme.

En résumé, les données suggèrent une pression croissante sur la liquidité de l’entité, caractérisée par une augmentation du passif à court terme et une diminution relative des actifs courants, ce qui se traduit par une baisse des ratios de liquidité, tant ajustés que non ajustés.

L'analyse des données financières révèle des tendances notables concernant la structure du capital et la situation financière globale. Le total de la dette, exprimé en milliers de dollars américains, a globalement augmenté sur la période considérée. Une diminution est observée entre 2020 et 2021, suivie d'une augmentation progressive jusqu'en 2025, avec une accélération entre 2023 et 2025.

Le déficit des actionnaires, également exprimé en milliers de dollars américains, présente une volatilité significative. Il est négatif sur toute la période, indiquant une accumulation de pertes non réalisées ou de distributions excédant les bénéfices. On observe une amélioration entre 2020 et 2021, suivie d'une détérioration en 2022, puis d'une légère amélioration en 2023 et 2024 avant une nouvelle détérioration en 2025.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Les données disponibles pour ce ratio sont limitées. Une valeur de 22.61 est enregistrée pour l'année 2021. L'absence de données pour les autres années rend impossible l'analyse de l'évolution de ce ratio.

La dette totale ajustée, en milliers de dollars américains, suit une tendance similaire au total de la dette non ajustée, avec une augmentation globale sur la période. Une légère diminution est observée entre 2020 et 2021, suivie d'une augmentation progressive jusqu'en 2025.

Le déficit total ajusté, en milliers de dollars américains, présente également une volatilité importante. Il passe d'une valeur négative en 2020 à une valeur positive en 2021, puis redevient négatif en 2022 et reste négatif jusqu'en 2025, avec une détérioration notable en 2025.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté)

Une seule valeur est disponible pour ce ratio, à savoir 22.61 pour l'année 2021. Cette valeur indique un niveau d'endettement relativement élevé par rapport aux capitaux propres à cette date. L'absence de données pour les autres années empêche toute analyse comparative.

En résumé, la structure du capital semble s'être progressivement alourdie en termes de dette, tandis que la situation financière globale, telle que reflétée par les déficits, a connu des fluctuations importantes. L'analyse est limitée par la disponibilité incomplète des données relatives aux ratios d'endettement.

L’analyse des données financières révèle des tendances notables concernant la structure du capital et l’endettement. Le total de la dette, exprimé en milliers de dollars américains, a globalement augmenté sur la période considérée, passant d’environ 15 909 500 en 2020 à environ 16 074 800 en 2025, avec des fluctuations intermédiaires.

Le total du capital a connu une évolution plus variable. Après une augmentation significative entre 2020 et 2021, il a diminué en 2022 avant de remonter en 2023 et 2024, puis de diminuer légèrement en 2025. Cette volatilité du capital influence directement le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Ce ratio a montré une diminution initiale de 1,96 en 2020 à 1,57 en 2021, suivie d’une augmentation marquée à 2,41 en 2022. Il a ensuite diminué à 2,08 en 2023 et 1,92 en 2024, avant de remonter légèrement à 2,01 en 2025. Cette évolution suggère une variabilité dans la proportion de dette par rapport aux fonds propres.

L’examen de la dette totale ajustée et du total des fonds propres ajustés présente une image similaire. La dette totale ajustée a augmenté de manière constante, bien que modérée, sur l’ensemble de la période, passant d’environ 24 820 000 en 2020 à environ 26 611 500 en 2025.

Le total des fonds propres ajustés a également fluctué, avec une augmentation initiale suivie d’une diminution en 2022, puis d’une reprise. En 2025, le total des fonds propres ajustés est resté stable par rapport à 2024.

Ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté)

Ce ratio a évolué de 1,06 en 2020 à 0,96 en 2021, indiquant une amélioration de la structure du capital. Il a ensuite augmenté à 1,11 en 2022, puis s’est stabilisé autour de 1,08-1,09 en 2023, 2024 et 2025. Cette stabilisation suggère une certaine constance dans la proportion de dette par rapport aux fonds propres ajustés sur les dernières années.

En résumé, l’entreprise a maintenu un niveau d’endettement globalement stable, avec des fluctuations dans la composition de son capital. Le ratio de la dette sur le total des fonds propres ajustés indique une structure de capital relativement stable sur les dernières périodes observées.

L'analyse des données financières révèle des tendances notables concernant l'actif et le déficit de l'entité. L'actif total a connu une fluctuation sur la période observée. Après une augmentation entre 2020 et 2021, il a diminué en 2022, avant de remonter en 2023 et 2024, et de continuer à croître en 2025, bien que de manière plus modérée.

Le déficit des actionnaires présente une situation plus stable, oscillant autour d'un niveau négatif significatif. Il a diminué entre 2020 et 2021, puis augmenté en 2022, avant de se réduire légèrement en 2023 et 2024, puis de remonter en 2025.

L'actif total ajusté suit une trajectoire similaire à l'actif total non ajusté, avec une augmentation initiale suivie d'une diminution et d'une reprise progressive. Le déficit total ajusté, quant à lui, a connu une amélioration notable entre 2020 et 2021, passant d'une valeur négative importante à une valeur positive. Cependant, il est redevenu négatif en 2022 et est resté négatif jusqu'en 2025, bien que son ampleur ait diminué par rapport à 2022.

Le ratio d'endettement financier n'est disponible qu'en 2021 avec une valeur de 28.3. L'absence de données pour les autres périodes rend difficile l'évaluation de l'évolution de l'endettement de l'entité.

Tendances de l'actif total

Augmentation initiale (2020-2021), diminution (2021-2022), reprise progressive (2022-2025).

Tendances du déficit des actionnaires

Oscillation autour d'un niveau négatif significatif, avec des fluctuations modérées.

Tendances de l'actif total ajusté

Similaire à l'actif total, avec une augmentation initiale, une diminution et une reprise progressive.

Tendances du déficit total ajusté

Amélioration notable en 2021, puis retour à une situation négative et stable jusqu'en 2025.

Ratio d'endettement financier

Disponible uniquement pour 2021 (28.3), ce qui limite l'analyse de l'endettement.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à Starbucks a connu une forte augmentation entre 2020 et 2021, passant de 928 300 milliers de dollars américains à 4 199 300 milliers de dollars américains. Cette croissance s'est ensuite stabilisée, avec une diminution en 2022, suivie d'une reprise en 2023, avant de diminuer significativement en 2024 et 2025.

Le chiffre d’affaires net a affiché une croissance constante sur l’ensemble de la période, passant de 23 518 000 milliers de dollars américains en 2020 à 37 184 400 milliers de dollars américains en 2025. Cette croissance, bien que régulière, semble ralentir vers la fin de la période.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une fluctuation importante. Il a augmenté de manière significative entre 2020 et 2021, passant de 3,95 % à 14,45 %. Il a ensuite diminué en 2022, puis a connu une légère reprise en 2023, avant de chuter à 4,99 % en 2025. Cette évolution suggère une volatilité dans la rentabilité par rapport au chiffre d'affaires.

Le bénéfice net ajusté, y compris les participations ne donnant pas le contrôle, suit une tendance similaire au bénéfice net attribuable à Starbucks, avec une forte augmentation initiale suivie d'une stabilisation et d'une diminution récente. Les revenus nets ajustés présentent également une croissance constante, parallèle à celle du chiffre d’affaires net.

Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)

Le ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) présente une évolution comparable à celle du ratio de marge bénéficiaire nette non ajustée. Une forte augmentation entre 2020 et 2021 est suivie d'une diminution en 2022, d'une reprise en 2023, et d'une chute significative en 2025, atteignant 4,55 %. Cette tendance indique que la rentabilité ajustée, bien que plus élevée que la rentabilité non ajustée, est également soumise à des fluctuations.

En résumé, les données indiquent une croissance soutenue du chiffre d’affaires, mais une rentabilité variable, avec une diminution notable des marges bénéficiaires en 2024 et 2025. Cette évolution pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des facteurs influençant les coûts et les prix.

L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives dans les bénéfices nets et les déficits des actionnaires sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à Starbucks a connu une augmentation substantielle entre 2020 et 2021, passant de 928 300 milliers de dollars américains à 4 199 300 milliers de dollars américains. Cependant, ce bénéfice a ensuite diminué en 2022 pour atteindre 3 281 600 milliers de dollars américains, avant de remonter en 2023 à 4 124 500 milliers de dollars américains. En 2024, une nouvelle baisse est observée, avec un bénéfice net de 3 760 900 milliers de dollars américains, suivie d'une diminution plus marquée en 2025, atteignant 1 856 400 milliers de dollars américains.

Parallèlement, le déficit des actionnaires a présenté une tendance inverse, bien que variable. Il a diminué entre 2020 et 2021, passant de -7 805 100 milliers de dollars américains à -5 321 200 milliers de dollars américains, puis a augmenté en 2022 pour atteindre -8 706 600 milliers de dollars américains. Les années suivantes ont vu une légère diminution du déficit en 2023 (-7 994 800 milliers de dollars américains) et en 2024 (-7 448 900 milliers de dollars américains), avant de remonter en 2025 à -8 096 600 milliers de dollars américains.

Le bénéfice net ajusté, y compris les participations ne donnant pas le contrôle, suit une trajectoire similaire à celle du bénéfice net attribuable à Starbucks, avec une forte augmentation entre 2020 et 2021, une diminution en 2022, une reprise en 2023 et une nouvelle baisse en 2024 et 2025. Le déficit total ajusté a également connu des variations, passant d'un déficit de -1 349 100 milliers de dollars américains en 2020 à un excédent de 1 043 900 milliers de dollars américains en 2021, avant de redevenir déficitaire en 2022 et les années suivantes.

Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) est disponible uniquement pour 2021, s'élevant à 439,67 %. L'absence de données pour les autres années rend impossible l'analyse de l'évolution de ce ratio sur la période complète. Le rendement des capitaux propres n'est pas renseigné.

Bénéfice net attribuable à Starbucks

Présente une forte volatilité, avec une augmentation initiale suivie de fluctuations et d'une baisse significative en 2025.

Déficit des actionnaires

Varie de manière significative, mais reste globalement déficitaire sur l'ensemble de la période.

Bénéfice net ajusté

Suit une tendance similaire au bénéfice net attribuable, avec des fluctuations notables.

Déficit total ajusté

Passe d'un déficit à un excédent en 2021, puis redevient déficitaire.

Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)

Disponible uniquement pour 2021, indiquant un rendement élevé, mais l'absence de données pour les autres années limite l'analyse.

L’analyse des données financières révèle des fluctuations significatives dans les indicateurs clés de performance sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à Starbucks a connu une augmentation substantielle entre 2020 et 2021, suivie d’une diminution en 2022, puis d’une reprise en 2023. Une nouvelle baisse est observée en 2024 et se poursuit en 2025.

Le total de l’actif a globalement augmenté sur l’ensemble de la période, bien que des variations annuelles soient notables. Une augmentation est observée entre 2020 et 2021, suivie d’une diminution en 2022. Les années 2023, 2024 et 2025 montrent une tendance à la hausse, mais à un rythme plus modéré.

Ratio de rendement de l’actif

Ce ratio a connu une forte progression entre 2020 et 2021, atteignant un pic en 2021. Il a ensuite fluctué, avec une diminution en 2022, une nouvelle augmentation en 2023, puis une baisse en 2024 et 2025, revenant à un niveau proche de celui de 2020.

En considérant le bénéfice net ajusté, y compris les participations ne donnant pas le contrôle, une tendance similaire à celle du bénéfice net attribuable est observée. Une forte croissance entre 2020 et 2021 est suivie de baisses et de reprises successives. Le total de l’actif ajusté suit une évolution comparable à celle du total de l’actif.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Ce ratio présente également une augmentation significative entre 2020 et 2021, suivie de fluctuations. Il atteint un niveau élevé en 2021, diminue en 2022, puis augmente à nouveau en 2023 et 2024 avant de baisser en 2025. Les valeurs ajustées du ratio de rendement de l’actif sont généralement supérieures à celles non ajustées.

L’ensemble de ces données suggère une certaine volatilité dans la rentabilité, malgré une croissance globale de l’actif. Les ratios de rendement de l’actif, tant ajustés que non ajustés, indiquent une efficacité variable dans l’utilisation des actifs pour générer des bénéfices au cours de la période analysée. La baisse observée en 2024 et 2025 pour les bénéfices et les ratios de rendement mérite une attention particulière.