Tableau des flux de trésorerie

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

UnitedHealth Group Inc., tableau des flux de trésorerie consolidé

en millions de dollars américains

12 mois terminés le	31 déc. 2024	31 déc. 2023	31 déc. 2022	31 déc. 2021	31 déc. 2020
Bénéfice net	15,242)	23,144)	20,639)	17,732)	15,769)
Dotations aux amortissements	4,099)	3,972)	3,400)	3,103)	2,891)
Impôts différés	(296)	(245)	(673)	130)	(8)
Rémunération à base d’actions	1,018)	1,059)	925)	800)	679)
Perte sur la vente de filiales et de filiales détenues en vue de la vente	8,310)	—)	—)	—)	—)
Gains sur cessions et autres opérations stratégiques	(3,333)	(489)	(588)	—)	—)
Autres, montant net	(28)	(16)	257)	(944)	(52)
Éléments hors trésorerie	9,770)	4,281)	3,321)	3,089)	3,510)
Comptes débiteurs	(1,437)	(3,114)	(2,523)	(1,000)	(688)
Autres actifs	(4,140)	(2,444)	(1,374)	(1,031)	(2,195)
Frais médicaux à payer	2,503)	3,482)	4,053)	2,701)	152)
Créditeurs et autres passifs	2,463)	3,516)	1,964)	1,162)	5,348)
Revenus non gagnés	(197)	203)	126)	(310)	278)
Variation nette des autres éléments d’exploitation, déduction faite des effets des acquisitions et cessions	(808)	1,643)	2,246)	1,522)	2,895)
Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation	24,204)	29,068)	26,206)	22,343)	22,174)
Achats de placements	(27,308)	(18,314)	(18,825)	(17,139)	(16,577)
Ventes d’investissements	18,514)	7,307)	5,907)	7,045)	6,489)
Échéances des investissements	9,319)	9,230)	6,081)	8,251)	7,252)
Trésorerie versée au titre des acquisitions et autres transactions, déduction faite de la trésorerie prise en charge	(13,408)	(10,136)	(21,458)	(4,821)	(7,139)
Achats d’immobilisations corporelles, d’équipement et de logiciels capitalisés	(3,499)	(3,386)	(2,802)	(2,454)	(2,051)
Prêts aux prestataires de soins, cyberattaque	(9,033)	—)	—)	—)	—)
Remboursements de prêts aux prestataires de soins, cyberattaque	4,514)	—)	—)	—)	—)
Enflux de trésorerie provenant de cessions et d’autres opérations stratégiques, montant net	2,041)	685)	3,414)	15)	221)
Autres, montant net	(1,667)	(960)	(793)	(1,269)	(727)
Flux de trésorerie utilisés pour les activités d’investissement	(20,527)	(15,574)	(28,476)	(10,372)	(12,532)
Rachats d’actions ordinaires	(9,000)	(8,000)	(7,000)	(5,000)	(4,250)
Dividendes en espèces versés	(7,533)	(6,761)	(5,991)	(5,280)	(4,584)
Produit de l’émission d’actions ordinaires	1,846)	1,353)	1,253)	1,355)	1,440)
Remboursement de la dette à long terme	(3,000)	(2,125)	(3,015)	(3,150)	(3,150)
Produit des emprunts à court terme (remboursements d’emprunts à court terme), montant net	(151)	11)	732)	(1,302)	872)
Produit de l’émission de titres de créance à long terme	17,811)	6,394)	14,819)	6,933)	4,864)
Fonds des clients administrés	(1,560)	(521)	5,548)	622)	1,677)
Achats de participations ne donnant pas le contrôle rachetables	(280)	(730)	(176)	(1,338)	—)
Autres, montant net	(1,645)	(1,150)	(1,944)	(295)	(459)
Flux de trésorerie provenant des activités de financement (utilisées pour)	(3,512)	(11,529)	4,226)	(7,455)	(3,590)
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie	(61)	97)	34)	(62)	(116)
Augmentation (diminution) de la trésorerie et des équivalents de trésorerie, y compris la trésorerie au sein des activités détenues en vue de la vente	104)	2,062)	1,990)	4,454)	5,936)
Encaisse des entreprises détenues en vue de la vente	(219)	—)	—)	—)	—)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie	(115)	2,062)	1,990)	4,454)	5,936)
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période	25,427)	23,365)	21,375)	16,921)	10,985)
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de la période	25,312)	25,427)	23,365)	21,375)	16,921)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).

Composante de l’état des flux de trésorerie	Description	L’entreprise
Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation	Montant des entrées (sorties) de trésorerie provenant des activités opérationnelles, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie des activités d’exploitation comprennent les transactions, les ajustements et les variations de valeur qui ne sont pas définis comme des activités d’investissement ou de financement.	Les flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation de UnitedHealth Group Inc. ont augmenté de 2022 à 2023, puis ont diminué de façon significative de 2023 à 2024.
Flux de trésorerie utilisés pour les activités d’investissement	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités d’investissement, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie liés aux activités d’investissement comprennent l’octroi et le recouvrement de prêts, ainsi que l’acquisition et la cession de titres de créance ou de capitaux propres, d’immobilisations corporelles et d’autres actifs productifs.	Les flux de trésorerie utilisés pour les activités d’investissement de UnitedHealth Group Inc. ont augmenté de 2022 à 2023, puis ont légèrement diminué de 2023 à 2024.
Flux de trésorerie provenant des activités de financement (utilisées pour)	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités de financement, hors activités abandonnées. Les flux de trésorerie de l’activité de financement comprennent l’obtention de ressources auprès des propriétaires et leur fournir un rendement sur leur investissement ; emprunter de l’argent et rembourser les sommes empruntées, ou régler l’obligation ; et l’obtention et le paiement d’autres ressources obtenues auprès de créanciers sur le crédit à long terme.	Les flux de trésorerie provenant des activités de financement (utilisés pour) de UnitedHealth Group Inc. diminué de 2022 à 2023, puis ont augmenté de 2023 à 2024, n’atteignant pas leur niveau de 2022.

UnitedHealth Group Inc. (NYSE:UNH)

Tableau des flux de trésorerie