DuPont de Nemours Inc. (NYSE:DD)

L'analyse des ratios financiers révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio cours/bénéfice net (P/E) a connu une augmentation notable, passant de 3,22 au premier trimestre 2016 à 78,84 au dernier trimestre 2019. Cette progression n'a pas été linéaire, avec des fluctuations importantes, notamment une forte hausse entre le troisième et le quatrième trimestre 2017.

Le ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) a également affiché une tendance à la hausse, bien que plus volatile que le P/E. Il est passé de 3,59 au premier trimestre 2016 à un niveau élevé de 102,35 au troisième trimestre 2017, avant de redescendre à 29,51 au troisième trimestre 2019.

Le ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) a montré une augmentation globale, mais moins prononcée que les deux ratios précédents. Il a évolué de 0,42 au premier trimestre 2016 à 1,83 au dernier trimestre 2019, avec une accélération de la croissance au cours des derniers trimestres de la période.

Le rapport cours/valeur comptable (P/BV) a présenté une trajectoire plus irrégulière. Après une légère augmentation initiale, il a diminué pour atteindre un minimum de 0,28 au premier trimestre 2019, avant de remonter à 0,96 au dernier trimestre 2019.

Observations générales

Les ratios P/E, P/OP et P/S ont globalement augmenté sur la période, suggérant une valorisation croissante de l'entreprise par rapport à ses bénéfices, ses résultats d'exploitation et son chiffre d'affaires. L'augmentation significative du P/E et du P/OP, en particulier, pourrait indiquer une anticipation de croissance future des bénéfices ou une modification de la perception des investisseurs.

Volatilité

La volatilité des ratios, notamment du P/E et du P/OP, est notable, ce qui pourrait refléter des changements dans les conditions du marché, des événements spécifiques à l'entreprise ou des ajustements des attentes des investisseurs.

P/BV

L'évolution du P/BV, avec une baisse initiale suivie d'une remontée, pourrait indiquer des changements dans la perception de la valeur comptable de l'entreprise ou des fluctuations du cours de l'action.

L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l'action, le bénéfice par action (EPS) et le ratio cours/bénéfice (P/E) sur la période considérée.

Cours de l’action

Le cours de l'action a globalement augmenté de mars 2016 à décembre 2017, passant d'environ 52,61 US$ à 71,85 US$. Une baisse significative est ensuite observée en 2018, atteignant un minimum d'environ 52 US$ en juin, avant un rebond partiel à 68,53 US$ en décembre. Cette volatilité se poursuit en 2019, avec une nouvelle diminution notable pour atteindre 53,1 US$ en décembre.

Bénéfice par action (EPS)

Le bénéfice par action a connu une forte croissance entre mars et juin 2016, passant de 16,35 US$ à 21,59 US$. Il a ensuite fluctué, avec une baisse marquée en décembre 2016 (9,84 US$) et en juin 2017 (7,1 US$). Une diminution progressive et plus prononcée est visible en 2018 et 2019, avec des valeurs s'approchant de 1 US$ en décembre 2019.

P/E

Le ratio P/E a initialement été relativement faible, autour de 3,22 en mars 2016. Il a augmenté de manière significative en 2017, atteignant un pic de 38,21 en décembre. Ce ratio a ensuite diminué en 2018, mais est resté relativement élevé par rapport à la période initiale. En 2019, le ratio P/E a connu une augmentation substantielle, culminant à 78,84 en décembre, reflétant potentiellement des anticipations de marché ou une correction suite à la baisse du bénéfice par action.

Il est à noter que la baisse du bénéfice par action en 2018 et 2019 contraste avec l'évolution du ratio P/E en 2019, suggérant un décalage entre la performance financière et la perception du marché. La volatilité du cours de l'action, combinée à la diminution du bénéfice par action, indique une période d'incertitude et de réévaluation potentielle.

L'analyse des données révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le cours de l'action a initialement affiché une progression constante de mars 2016 à décembre 2017, passant de 52.61 à 71.85 US$. Une baisse significative est ensuite observée en mars 2018, atteignant 64.47 US$, suivie d'une nouvelle diminution jusqu'à 52 US$ en juin 2018. Une remontée est constatée en décembre 2018, mais elle est suivie d'une forte baisse en mars 2019, avec une valeur de 34.89 US$. Le cours de l'action se redresse ensuite, atteignant 68.53 US$ en décembre 2019.

Le résultat d’exploitation par action a connu une diminution progressive de mars 2016 à décembre 2016, passant de 14.67 à 8.7 US$. Une légère reprise est observée au premier trimestre 2017, mais le résultat d’exploitation par action diminue ensuite de manière significative, atteignant 0.7 US$ en décembre 2017. Cette tendance à la baisse se poursuit en 2018, avec des valeurs faibles tout au long de l'année. Une amélioration est visible en 2019, mais le résultat d’exploitation par action reste volatil, culminant à 7.19 US$ au premier trimestre, puis diminuant à -0.06 US$ au dernier trimestre.

Le ratio P/OP présente une évolution marquée. Il augmente progressivement de mars 2016 à décembre 2017, atteignant un pic de 102.35 en septembre 2017. Une forte baisse est ensuite observée en mars 2018, avec une valeur de 36.7. Le ratio fluctue ensuite, avec une nouvelle augmentation en 2019, atteignant 39.25 en décembre.

Cours de l’action

Présente une volatilité significative, avec une tendance générale à la baisse sur la période, bien que des périodes de reprise soient observées.

Résultat d’exploitation par action

Affiche une tendance à la baisse globale, avec des fluctuations trimestrielles importantes, indiquant une performance opérationnelle instable.

P/OP

Montre une forte volatilité, corrélée aux variations du cours de l'action et du résultat d'exploitation par action. Les valeurs élevées observées en 2017 suggèrent une surévaluation potentielle, tandis que les valeurs plus faibles en 2018 et 2019 pourraient indiquer une correction.

L'analyse des données révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le cours de l'action a globalement augmenté entre le premier trimestre 2016 et le quatrième trimestre 2017, passant de 52,61 US$ à 71,85 US$. Cependant, une baisse significative est observée au premier trimestre 2018, atteignant 64,47 US$, suivie d'une fluctuation avant de chuter à 34,89 US$ au premier trimestre 2019. Une reprise est ensuite constatée, avec une remontée à 68,53 US$ au quatrième trimestre 2019.

Le chiffre d'affaires par action a montré une certaine stabilité entre le premier trimestre 2016 et le deuxième trimestre 2017, avec des valeurs oscillant autour de 120-130 US$. Une forte diminution est ensuite enregistrée au troisième trimestre 2017, à 71,07 US$, suivie d'une progression jusqu'à 114,39 US$ au deuxième trimestre 2018. Une nouvelle baisse est observée à partir du troisième trimestre 2018, culminant à 29,09 US$ au quatrième trimestre 2019.

Le ratio P/S (Price-to-Sales) a connu une évolution significative. Il est resté relativement stable, autour de 0,42-0,51, entre le premier trimestre 2016 et le deuxième trimestre 2017. Une augmentation notable est ensuite observée, atteignant 0,99 au troisième trimestre 2017, avant de redescendre à 0,63 au quatrième trimestre 2018. Une forte hausse est constatée au quatrième trimestre 2019, avec une valeur de 1,83, indiquant une valorisation plus élevée par rapport aux ventes.

Cours de l’action

Présente une tendance haussière initiale suivie d'une volatilité marquée et d'une baisse significative avant une reprise partielle.

Chiffre d’affaires par action

Affiche une diminution importante à partir du troisième trimestre 2017, avec une forte baisse au quatrième trimestre 2019.

P/S

Indique une valorisation croissante par rapport aux ventes, particulièrement marquée au quatrième trimestre 2019.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l’action, la valeur comptable par action et le ratio cours/valeur comptable.

Cours de l’action

Le cours de l’action a connu une progression générale de mars 2016 à décembre 2017, passant de 52.61 à 71.85. Une baisse significative est ensuite observée en mars 2018, atteignant 64.47, suivie d’une nouvelle diminution jusqu’à 52 en juin 2018. Une remontée est constatée en décembre 2018 (68.53), mais elle est suivie d’une forte baisse en mars 2019 (34.89), avant une reprise partielle à la fin de l’année 2019 (53.1).

Valeur comptable par action (BVPS)

La valeur comptable par action a augmenté de mars 2016 à septembre 2017, culminant à 131.98. Elle a ensuite connu une légère diminution jusqu’en décembre 2018 (127.76). Une chute drastique est observée en mars 2019 (56.35), qui se maintient à un niveau relativement bas jusqu’à la fin de l’année 2019.

P/BV

Le ratio cours/valeur comptable a fluctué entre 0.7 et 0.95 de mars 2016 à décembre 2017. Il a ensuite diminué de manière significative en 2018, atteignant un minimum de 0.41 en juin 2018. Une forte augmentation est observée en décembre 2018 (1.22), suivie d’une baisse en 2019, se stabilisant autour de 0.96 à la fin de l’année.

Il est à noter que la diminution du cours de l’action et de la valeur comptable par action en 2018 et 2019 s’accompagne de fluctuations importantes du ratio P/BV, suggérant une volatilité accrue de la perception du marché concernant la valeur de l’entreprise. La forte baisse de la valeur comptable par action en mars 2019 est particulièrement notable et mérite une investigation plus approfondie.