Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Données trimestrielles
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
DuPont de Nemours Inc., ratios d’évaluation historiques (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
- Évolution du ratio cours/bénéfice net (P/E)
- Le ratio P/E a connu une augmentation significative de 2017 à 2019, passant d'environ 20-38 à des valeurs supérieures à 55, atteignant jusqu'à 78. Cette hausse indique une appréciation du prix de l'action par rapport au bénéfice net, suggérant une perception accrue de croissance ou de valorisation par le marché. À l'inverse, entre 2015 et 2016, le ratio était relativement stable, oscillant entre 2.33 et 3.22, avant de connaître une forte augmentation à partir de 2017.
- Évolution du ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Le ratio P/OP a suivi une tendance semblable, avec une croissance notable à partir de 2017, atteignant un pic exceptionnel de plus de 102 au troisième trimestre 2017. Après cette période, il s'est progressivement réduit pour revenir autour de 29-39 en 2018-2019, indiquant une forte augmentation de la valorisation relative par rapport au résultat opérationnel, puis une correction. La période 2015-2016 présente une stabilité modérée avec des valeurs comprises entre 3.09 et 4.05.
- Évolution du ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Le ratio P/S a connu une hausse persistante à partir de 2016, passant de 0.35 à plus de 1.83 à la fin de 2019. La croissance est particulièrement marquée entre 2018 et 2019, où il a quasiment triplé, rapportant une valorisation du prix de l'action à la progression du chiffre d'affaires. Cette tendance reflète probablement une augmentation de la confiance des investisseurs dans la croissance future de l'entreprise.
- Évolution du rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Le ratio P/BV a fluctué au cours de la période, mais montre une tendance à l'augmentation globale, notamment en 2019, avec une valeur approchant 1.22. Les années antérieures présentent un ratio inférieur à 1 (par exemple, 0.28 en 2018), indiquant une prime ou une décote relative au patrimoine comptable. La croissance du ratio en 2019 peut signaler une perception accrue de la valeur économique ou de la rentabilité future des actifs de l'entreprise.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
DuPont de Nemours Inc., P/E, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 739,388,462 | 740,806,717 | 745,482,399 | 748,795,953 | 751,587,353 | 764,747,939 | 769,125,625 | 773,595,562 | 776,341,159 | 779,996,754 | 407,814,977 | 407,234,246 | 404,437,193 | 373,793,610 | 375,610,102 | 374,275,974 | 372,370,816 | 386,204,863 | 386,033,978 | 384,293,623 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires ordinaires de DuPont (en millions) | 177) | 372) | (571) | 520) | 475) | 497) | 1,768) | 1,104) | (1,263) | 514) | 1,321) | 888) | (33) | 719) | 3,123) | 169) | 3,527) | 1,290) | 1,135) | 1,393) | ||||||
| Bénéfice par action (EPS)2 | 0.67 | 1.07 | 1.24 | 4.35 | 5.11 | 2.75 | 2.76 | 2.17 | 1.88 | 3.45 | 7.10 | 11.53 | 9.84 | 20.17 | 21.59 | 16.35 | 19.72 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | 53.10 | 65.91 | 68.53 | 34.89 | 52.00 | 57.73 | 66.82 | 64.47 | 71.85 | 70.24 | 66.10 | 63.19 | 60.26 | 54.56 | 53.67 | 52.61 | 46.01 | 50.69 | 47.43 | 51.65 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||||||||||||||||||||||
| P/E4 | 78.84 | 61.34 | 55.47 | 8.01 | 10.17 | 20.96 | 24.21 | 29.76 | 38.21 | 20.37 | 9.31 | 5.48 | 6.13 | 2.71 | 2.49 | 3.22 | 2.33 | — | — | — | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| P/EConcurrents5 | ||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q4 2019 calcul
EPS
= (Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires ordinaires de DuPontQ4 2019
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires ordinaires de DuPontQ3 2019
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires ordinaires de DuPontQ2 2019
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires ordinaires de DuPontQ1 2019)
÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= (177,000,000 + 372,000,000 + -571,000,000 + 520,000,000)
÷ 739,388,462 = 0.67
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de DuPont de Nemours Inc.
4 Q4 2019 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= 53.10 ÷ 0.67 = 78.84
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une volatilité notable sur la période. Après une baisse jusqu’au second trimestre 2015, il a généralement augmenté jusqu’au quatrième trimestre 2017, atteignant un sommet de 70,24 US$ en décembre 2017. Par la suite, une tendance à la baisse est observable jusqu’au début de 2019, avec une nouvelle remontée prudente vers la fin de la période, culminant à 68,53 US$ au troisième trimestre 2019, avant de diminuer à 65,91 US$ au dernier trimestre 2019.
- Bénéfice par action (EPS)
- Les bénéfices par action présentent une dynamique contrastée. Après une période de données manquantes, un pic de 19,72 US$ est enregistré dans le quatrième trimestre 2015, suivi d’une baisse progressive jusqu’à 3,45 US$ au troisième trimestre 2017. Ensuite, on observe une faible remontée en 2017-2018, avant une nouvelle tendance à la baisse début 2019, avec des valeurs proches de 0,67 US$ à la fin de la période. Cet historique indique une certaine volatilité et des variations significatives du résultat par action.
- Ratio P/E (Prix sur bénéfice)
- Le ratio P/E montre une augmentation substantielle à partir de 2017, passant de niveaux relativement faibles autour de 2 à 3 jusqu’à une valeur très élevée de 78,84 en fin de période. La progression témoigne d’une perception accrue du marché quant à la valorisation relative des bénéfices de l’entreprise, ou d’une déconnexion entre le prix de l’action et les bénéfices. La forte fluctuation du ratio, notamment la hausse considérable à la fin de la période, suggère une incertitude accrue ou des attentes de croissance importantes, malgré des bénéfices faibles ou négatifs en fin de période.
- Analyse générale des tendances
- Durant la période étudiée, l’action a présenté une tendance initialement haussière, suivie d’une volatilité accrue et d’une tendance à la baisse à partir de 2018. Les profits par action sont fortement fluctuants, avec des pics notables en 2015, mais une baisse progressive par la suite, culminant en faibles niveaux en 2019. Parallèlement, le ratio P/E a connu une croissance sensible, particulièrement à partir de 2017, ce qui pourrait indiquer une confiance accrue du marché ou une anticipation de futurs bénéfices, même si ces derniers restent faibles. La combinaison de ces éléments suggère une période de transition, marquée par une appréciation du titre basée potentiellement sur des attentes de croissance future ou des facteurs spéculatifs, malgré une rentabilité opérationnelle modérée ou en déclin tangible.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
DuPont de Nemours Inc., P/OP, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 739,388,462 | 740,806,717 | 745,482,399 | 748,795,953 | 751,587,353 | 764,747,939 | 769,125,625 | 773,595,562 | 776,341,159 | 779,996,754 | 407,814,977 | 407,234,246 | 404,437,193 | 373,793,610 | 375,610,102 | 374,275,974 | 372,370,816 | 386,204,863 | 386,033,978 | 384,293,623 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice (perte) d’exploitation (en millions) | (695) | 505) | (813) | 960) | 592) | 992) | 2,300) | 1,520) | (3,609) | 895) | 1,664) | 1,595) | (160) | 1,217) | 915) | 1,548) | 1,352) | 1,511) | 1,078) | 1,598) | ||||||
| Résultat d’exploitation par action2 | -0.06 | 1.68 | 2.32 | 6.47 | 7.19 | 1.57 | 1.44 | 0.61 | 0.70 | 5.12 | 10.58 | 8.76 | 8.70 | 13.46 | 14.18 | 14.67 | 14.87 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | 53.10 | 65.91 | 68.53 | 34.89 | 52.00 | 57.73 | 66.82 | 64.47 | 71.85 | 70.24 | 66.10 | 63.19 | 60.26 | 54.56 | 53.67 | 52.61 | 46.01 | 50.69 | 47.43 | 51.65 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||||||||||||||||||||||
| P/OP4 | — | 39.25 | 29.51 | 5.39 | 7.23 | 36.70 | 46.47 | 106.11 | 102.35 | 13.72 | 6.25 | 7.21 | 6.92 | 4.05 | 3.79 | 3.59 | 3.09 | — | — | — | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| P/OPConcurrents5 | ||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q4 2019 calcul
Résultat d’exploitation par action = (Bénéfice (perte) d’exploitationQ4 2019
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ3 2019
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ2 2019
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ1 2019)
÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= (-695,000,000 + 505,000,000 + -813,000,000 + 960,000,000)
÷ 739,388,462 = -0.06
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de DuPont de Nemours Inc.
4 Q4 2019 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= 53.10 ÷ -0.06 = —
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu des fluctuations significatives sur la période considérée. Après une baisse notable à la fin de 2014 et début 2015, il a rebondi en 2016, atteignant un pic au troisième trimestre 2016 avec une valeur supérieure à 66 USD. Cependant, la tendance générale s’est modérée par la suite, marquée par une baisse notable au quatrième trimestre 2018, atteignant un plancher à 34.89 USD. Un rebond relatif s’est produit en 2019, culminant à 68.53 USD au troisième trimestre, avant une légère diminution à la fin de la période analysée. Les variations semblent susceptibles d’être liées à des facteurs de marché ou à des événements spécifiques internes ou externes à l’entreprise.
- Résultat d’exploitation par action (ROE)
- Les résultats par action indiquent une tendance généralement à la baisse, notamment après le troisième trimestre 2015. Les valeurs atteignent un sommet à 14.87 USD mais déclinent rapidement dans la seconde moitié de 2015 pour atteindre environ 8.7 USD en début 2016. La période suivante voit une certaine stabilité avec des résultats oscillant autour de 0.7 à 10.58 USD jusqu'à mi-2017, suivi d’une forte chute en 2018, culminant à environ 1.44 USD. La moitié de 2019 témoigne d’une baisse continue, culminant à -0.06 USD en fin de période. Ces données suggèrent une dégradation progressive de la rentabilité opérationnelle ou une hausse des coûts et charges exceptionnelles affectant la profitabilité par action.
- Ratio P/OP (Prix sur résultat d’exploitation)
- Ce ratio a connu une augmentation notable à partir de 2015, atteignant un maximum spectaculaire en fin 2017 avec une valeur supérieure à 102, ce qui indique une forte surévaluation ou anticipation positive du marché par rapport aux bénéfices opérationnels. Par la suite, il a fortement diminué en 2018 pour revenir autour de 36, ce qui peutSignal d’une réduction dans la valorisation relative ou d’une correction du marché suite à des attentes excessives. La tendance à la baisse de ce ratio s’inscrit en parallèle avec la baisse du cours de l’action et la diminution du résultat d’exploitation, ce qui pourrait indiquer une baisse de la confiance des investisseurs ou une dégradation des perspectives de croissance.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
DuPont de Nemours Inc., P/S, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 739,388,462 | 740,806,717 | 745,482,399 | 748,795,953 | 751,587,353 | 764,747,939 | 769,125,625 | 773,595,562 | 776,341,159 | 779,996,754 | 407,814,977 | 407,234,246 | 404,437,193 | 373,793,610 | 375,610,102 | 374,275,974 | 372,370,816 | 386,204,863 | 386,033,978 | 384,293,623 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||||||||||||||||||||||
| Revenu (en millions) | (9,031) | 5,426) | 5,468) | 19,649) | 20,099) | 20,123) | 24,245) | 21,510) | 20,066) | 15,354) | 13,834) | 13,230) | 13,020) | 12,483) | 11,952) | 10,703) | 11,462) | 12,036) | 12,910) | 12,370) | ||||||
| Chiffre d’affaires par action2 | 29.09 | 68.36 | 87.65 | 112.34 | 114.39 | 112.38 | 105.54 | 91.47 | 80.49 | 71.07 | 128.90 | 124.46 | 119.07 | 124.67 | 122.87 | 125.87 | 130.99 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | 53.10 | 65.91 | 68.53 | 34.89 | 52.00 | 57.73 | 66.82 | 64.47 | 71.85 | 70.24 | 66.10 | 63.19 | 60.26 | 54.56 | 53.67 | 52.61 | 46.01 | 50.69 | 47.43 | 51.65 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||||||||||||||||||||||
| P/S4 | 1.83 | 0.96 | 0.78 | 0.31 | 0.45 | 0.51 | 0.63 | 0.70 | 0.89 | 0.99 | 0.51 | 0.51 | 0.51 | 0.44 | 0.44 | 0.42 | 0.35 | — | — | — | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| P/SConcurrents5 | ||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q4 2019 calcul
Chiffre d’affaires par action = (RevenuQ4 2019
+ RevenuQ3 2019
+ RevenuQ2 2019
+ RevenuQ1 2019)
÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= (-9,031,000,000 + 5,426,000,000 + 5,468,000,000 + 19,649,000,000)
÷ 739,388,462 = 29.09
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de DuPont de Nemours Inc.
4 Q4 2019 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= 53.10 ÷ 29.09 = 1.83
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Entre le premier trimestre 2015 et le troisième trimestre 2017, le cours de l’action a connu une tendance générale haussière, passant d’environ 51,65 US$ à un pic à 70,24 US$. Cependant, à partir du quatrième trimestre 2017, une baisse notable est observée, atteignant un minimum à 34,89 US$ au premier trimestre 2019. Par la suite, le cours a rebondi, atteignant 68,53 US$ au troisième trimestre 2019, avant de finir à 53,1 US$ à la fin de la période détaillée. Cette fluctuation indique une période de volatilité significative, notamment une forte baisse suivie d’un rebond marqué.
- Niveau du chiffre d’affaires par action
- Le chiffre d’affaires par action, disponible à partir du quatrième trimestre 2015, montre une tendance globale à la stabilité relative, oscillant autour de 87,65 US$ à 130,99 US$. Après un pic à 130,99 US$ au deuxième trimestre 2015, une baisse progressive jusqu’à environ 68,36 US$ au premier trimestre 2019 est observée, avant une nouvelle remontée à 87,65 US$ au premier trimestre 2019. La stabilité autour de ces valeurs suggère une gestion efficace du chiffre d'affaires par action malgré la volatilité des marchés et des prix de l’action.
- Ratios financiers (P/S)
- Le ratio prix/ventes (P/S) illustre également une tendance à la hausse, passant d’un niveau très faible à partir de 0,35 au quatrième trimestre 2015 jusqu'à un pic à 1,83 au quatrième trimestre 2019. Cette augmentation reflète une valorisation financière accrue relative aux ventes, indiquant probablement une perception plus favorable du marché ou une croissance perçue dans la société. La fluctuation de ce ratio montre aussi la sensibilité de la valorisation aux variations de la valeur de l’action et des ventes.
- Résumé général
- La période analysée est marquée par une forte volatilité du cours de l’action, avec une montée initiale suivie d'une chute significative et d’un rebond subséquent. Parallèlement, le chiffre d’affaires par action a montré une tendance à la stabilité relative après une phase de baisse, tandis que le ratio P/S a augmenté de manière progressive, indiquant une valorisation accrue. La relation entre ces indicateurs suggère une dynamique de marché volatile, influencée probablement par des facteurs macroéconomiques ou sectoriels, mais avec une gestion qui a permis de maintenir une certaine stabilité dans le chiffre d’affaires par action en dépit des fluctuations de la valorisation boursière.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
DuPont de Nemours Inc., P/BV, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 739,388,462 | 740,806,717 | 745,482,399 | 748,795,953 | 751,587,353 | 764,747,939 | 769,125,625 | 773,595,562 | 776,341,159 | 779,996,754 | 407,814,977 | 407,234,246 | 404,437,193 | 373,793,610 | 375,610,102 | 374,275,974 | 372,370,816 | 386,204,863 | 386,033,978 | 384,293,623 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de DuPont (en millions) | 40,987) | 41,344) | 42,006) | 92,444) | 94,571) | 98,090) | 98,262) | 101,260) | 100,330) | 102,946) | 28,421) | 27,060) | 25,987) | 29,035) | 28,936) | 25,599) | 25,374) | 24,333) | 23,612) | 22,237) | ||||||
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | 55.43 | 55.81 | 56.35 | 123.46 | 125.83 | 128.26 | 127.76 | 130.90 | 129.23 | 131.98 | 69.69 | 66.45 | 64.25 | 77.68 | 77.04 | 68.40 | 68.14 | 63.01 | 61.17 | 57.86 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | 53.10 | 65.91 | 68.53 | 34.89 | 52.00 | 57.73 | 66.82 | 64.47 | 71.85 | 70.24 | 66.10 | 63.19 | 60.26 | 54.56 | 53.67 | 52.61 | 46.01 | 50.69 | 47.43 | 51.65 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||||||||||||||||||||||
| P/BV4 | 0.96 | 1.18 | 1.22 | 0.28 | 0.41 | 0.45 | 0.52 | 0.49 | 0.56 | 0.53 | 0.95 | 0.95 | 0.94 | 0.70 | 0.70 | 0.77 | 0.68 | 0.80 | 0.78 | 0.89 | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| P/BVConcurrents5 | ||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q4 2019 calcul
BVPS = Total des capitaux propres de DuPont ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 40,987,000,000 ÷ 739,388,462 = 55.43
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de DuPont de Nemours Inc.
4 Q4 2019 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= 53.10 ÷ 55.43 = 0.96
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une volatilité importante au cours de la période, atteignant un maximum en septembre 2018 à 68,53 US$ et un minimum en juin 2019 à 34,89 US$. Après un pic en septembre 2018, le prix a fortement diminué jusqu’au deuxième trimestre 2019, avant de se redresser légèrement à la fin de la période analysée.
- Valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action a principalement fluctué autour de 55 à 130 US$, avec un pic remarquable en décembre 2017 à 131,98 US$. Après cette date, la BVPS a diminué pour atteindre environ 55 US$ à la fin de 2019, indiquant une dégradation de la valeur nette comptable par action sur la période récente.
- Ratio P/BV (Prix sur valeur comptable)
- Ce ratio a présenté une tendance à la baisse jusqu’en septembre 2018, atteignant un minimum de 0,28 en septembre 2018, ce qui pourrait signaler une sous-évaluation ou une perception défavorable du marché à cette période. Par la suite, un rebond notable a été observé, atteignant un pic de 1,22 en décembre 2018. Ensuite, le ratio est redevenu inférieur à 1, avec une valeur de 0,96 à la fin de l’année 2019, ce qui reste inférieur à l’unité, suggérant une valorisation en dessous de la valeur comptable à la fin de la période.
- Analyse synthétique
- Les données indiquent une période de forte volatilité du cours de l’action, avec des fluctuations significatives. La valeur comptable par action, en phase de déclin après un pic en 2017, montre une détérioration de la valeur nette par action, en lien possible avec l’évolution défavorable du marché ou des résultats financiers. Le ratio P/BV a connu des variations importantes, témoignant d’un marché parfois sceptique quant à la valorisation de l’entreprise, notamment lors du creux de septembre 2018. La reprise du ratio à la fin 2018 pourrait refléter une amélioration de la perception, mais le ratio reste globalement inférieur à 1, ce qui pourrait indiquer des valorisations perçues comme faibles par rapport à la valeur comptable.