Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
DuPont de Nemours Inc., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
- Tendance générale des ratios de rotation
- Les ratios de rotation des stocks, des créances et des comptes fournisseurs ont montré des fluctuations importantes au cours de la période analysée. La rotation des stocks a connu une forte augmentation en juin 2019, atteignant un sous-ensemble exceptionnel de 11,22, avant de redescendre à 3,25 en décembre 2019, indiquant probablement une période de gestion efficace ou de changement dans la gestion des stocks en 2019. La rotation des créances a également culminé à 15,51 en décembre 2019, une valeur nettement supérieure aux autres périodes, suggérant une accélération du recouvrement des créances ou une modification des modalités de paiement. En revanche, la rotation des comptes fournisseurs a fluctué, atteignant un pic à 16,31 en décembre 2019, ce qui pourrait refléter des modifications dans la gestion des paiements fournisseurs ou une réduction de l'encours fournisseurs à cette période.
- Évolution du taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement a enregistré une tendance à la hausse notable à partir de 2015, passant d’environ 3,68 en juin 2015 à un maximum de 15,68 en décembre 2018, avant de se stabiliser autour de 12,44 en juin 2019 et 13,01 en décembre 2019. Cette évolution suggère une efficacité croissante dans la gestion du fonds de roulement, permettant une utilisation plus intensive du fonds dans le cycle opérationnel de l'entreprise.
- Analyse des jours de rotation
- Les jours de rotation pour l'inventaire, les comptes clients, et le cycle de fonctionnement ont connu une augmentation significative en 2016, notamment avec un pic notable pour l'inventaire à 144 jours en décembre 2016. Cela peut indiquer une période de stockage prolongé ou de ralentissement dans la gestion des inventaires. La rotation des comptes clients a également augmenté au même moment, culminant à 120 jours en décembre 2016. La progression des jours de rotation du cycle de fonctionnement, passant de 125 à 264 jours, reflète un allongement du cycle opérationnel, probablement lié aux périodes de stockage et de recouvrement prolongé. Par la suite, une réduction est observée en 2018, notamment avec l'inventaire à 33 jours en décembre 2018, suggérant une amélioration dans la gestion des stocks.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle a également varié de manière significative, avec un pic à 168 jours en décembre 2016, indiquant une période prolongée de conversion des investissements en liquidités. La tendance montre une réduction notable à partir de cette période, atteignant 35 jours en décembre 2018, ce qui indique une amélioration dans la gestion de la trésorerie et une accélération du cycle de conversion. La réduction revient à une valeur plus traditionnelle autour de 101 jours en décembre 2019, ce qui pourrait refléter une optimisation de la gestion de trésorerie et une meilleure synchronisation entre les flux opérationnels.
- Observations générales
- Durant la période étudiée, une croissance marquée dans plusieurs ratios de rotation, notamment en 2019, correspond à une accélération des processus opérationnels, principalement la gestion des stocks, des créances et des fournisseurs. Cependant, cette accélération est contrastée par des périodes antérieures où ces mêmes ratios étaient plus faibles ou où les jours de rotation étaient plus longs, notamment en 2016. Ces fluctuations indiquent une adaptation stratégique dans la gestion du cycle opérationnel et de la trésorerie, possiblement en réaction à des conditions de marché ou à des changements internes dans la gestion financière et opérationnelle de l'entreprise.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
DuPont de Nemours Inc., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Coût des ventes | ||||||||||||||||||||||||||
| Inventaires | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | ||||||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
1 Q4 2019 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût des ventesQ4 2019
+ Coût des ventesQ3 2019
+ Coût des ventesQ2 2019
+ Coût des ventesQ1 2019)
÷ Inventaires
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des ventes
- Le coût des ventes a connu une augmentation notable entre le début de la période et la troisième trimestre de 2018, passant d'environ 9,5 milliards à près de 17,8 milliards de dollars. Cette hausse indique une intensification de l'activité commerciale ou une augmentation des coûts liés à la production ou à la gestion des ventes. Cependant, une chute significative est observée au quatrième trimestre de 2018, avec un coût négatif de -7697 millions de dollars, ce qui pourrait refléter des ajustements comptables exceptionnels, des reprises ou des rectifications comptables. La tendance à la hausse soutenue avant cette chute contraste avec la diminution de la période suivante, où le coût des ventes reste stable à un niveau inférieur, autour de 3,5 milliards de dollars, en 2019.
- Évolution des inventaires
- Les inventaires ont connu une fluctuation marquée. Après une baisse initiale, passant de plus de 8 milliards à environ 6,8 milliards de dollars en 2015, ils ont augmenté de façon significative pour dépasser 17 milliards en fin 2017, ce qui indique une accumulation d'inventaire ou une croissance de la production. Néanmoins, à partir de cette période, une tendance à la diminution progressive est perceptible, avec des inventaires stabilisés autour de 4,3 milliards de dollars en 2019. Cette réduction pourrait refléter une gestion plus efficace des stocks ou une baisse de la production ou de la demande.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a présenté une amélioration notable, passant de valeurs faibles lors des premiers trimestres (2.53, 2.97, 3.24, 4.08, en 2016 et 2017) à une forte augmentation au quatrième trimestre 2018, avec un pic à 11.22, indiquant une accélération dans la cadence de rotation des stocks. Cela suggère une meilleure gestion des stocks ou une augmentation de la vente rapide des produits. À partir de ce sommet, une baisse significative survient en 2019 avec un taux de 8.67 au troisième trimestre, puis à 3.25 au quatrième trimestre, indiquant une réduction de la vitesse de rotation ou une accumulation de stocks. La tendance globale montre une relative volatilité, avec une période d'efficacité accrue suivie d'une stabilisation ou d'un ralentissement.
Ratio de rotation des créances
DuPont de Nemours Inc., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||
| Comptes et notes débiteurs, montant net | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | ||||||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
1 Q4 2019 calcul
Ratio de rotation des créances = (RevenuQ4 2019
+ RevenuQ3 2019
+ RevenuQ2 2019
+ RevenuQ1 2019)
÷ Comptes et notes débiteurs, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du revenu
- Le revenu de l'entreprise connaît une croissance importante entre 2015 et 2017, passant de 12,37 milliards à 15,35 milliards de dollars américains, avec une accélération notable en 2017. Cependant, à partir de 2018, une baisse sensible est observée, avec un revenu de seulement 5,43 milliards en fin de période, indiquant une contraction significative sur la période post-2017. La chute est particulièrement marquée à partir de la troisième trimestre 2018, où le revenu diminue fortement, ce qui pourrait signaler des difficultés économiques ou opérationnelles temporaires ou structurelles.
- Évolution des comptes et notes débiteurs
- Les comptes et notes débiteurs présentent une tendance de hausse continue de 2015 à 2017, passant de 8,7 milliards à 20,3 milliards de dollars américains, ce qui indique une augmentation de la créance clients. Après 2017, une baisse progressive est observée, se stabilisant autour de 3,8 milliards en 2019, suggérant une amélioration ou une gestion plus stricte des crédits clients ou une réduction du volume des ventes à crédit.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio, qui indique la fréquence de rotation des créances clients, varie considérablement au fil du temps. En 2015, il est généralement supérieur à 4, alors qu’en 2018, il atteint un pic exceptionnel de 15,51, avant de redescendre à 12,78 en 2019. Cette volatilité pourrait refléter des changements dans la politique de crédit, la gestion du recouvrement ou des variations dans les comportements des clients. La valeur extrême en 2018 pourrait également signaler une anomalie ou un ajustement particulier dans les comptes débiteurs durant cette période.
- Résumé général
- Les données révèlent une forte croissance du chiffre d'affaires jusqu'à 2017, suivie d'une baisse significative, possiblement liée à des facteurs macroéconomiques, sectoriels ou internes. La gestion des créances a connu une augmentation continue jusqu'à 2017, puis une réduction, accompagnée de fluctuations importantes dans le ratio de rotation des créances. Ces tendances indiquent une évolution importante de la profil de l'entreprise, qui pourrait nécessiter une analyse plus approfondie pour comprendre les causes sous-jacentes de ces changements.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
DuPont de Nemours Inc., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Coût des ventes | ||||||||||||||||||||||||||
| Comptes créditeurs | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | ||||||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
1 Q4 2019 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût des ventesQ4 2019
+ Coût des ventesQ3 2019
+ Coût des ventesQ2 2019
+ Coût des ventesQ1 2019)
÷ Comptes créditeurs
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance du coût des ventes
- Le coût des ventes présente une tendance globale à la hausse sur la période analysée, en particulier jusqu'au troisième trimestre 2017 où il atteint un pic à plus de 17 milliards de dollars. Par la suite, une forte baisse est observée au dernier trimestre 2019, avec une valeur négative indiquant une anomalie ou une erreur de saisie dans les données. Cette évolution suggère une augmentation significative des coûts de production avant 2017, suivie d'une réduction importante ou d'une instabilité à partir de 2018.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs évoluent de manière ascendante, passant d'environ 6,6 milliards de dollars en mars 2015 à plus de 13 milliards en mars 2018, avant une légère baisse à la fin de la période analysée. La progression indique probablement une augmentation des achats à crédit ou une gestion accrue des dettes fournisseur. Cependant, en mars 2019, une réduction notable est observée, reléguant le montant à environ 3 milliards de dollars, ce qui pourrait refléter un changement dans la politique de paiement ou une réduction des achats à crédit.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio fluctue considérablement, avec des valeurs comprises entre environ 3,8 et 16,31. La période la plus remarquable se situe à la fin de la période analysée, en décembre 2019, où le ratio atteint un pic exceptionnel de 16,31, indiquant une rotation très rapide des comptes fournisseurs, ce qui pourrait signaler une forte accélération dans le paiement des fournisseurs ou des changements dans les pratiques de gestion de la trésorerie. La baisse brutale suivante à 4,79 en septembre 2020 n'est pas mesurée ici, mais dans la version complète de l'analyse, sa signification pourrait faire l'objet d'une investigation supplémentaire.
Taux de rotation du fonds de roulement
DuPont de Nemours Inc., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||
| Moins: Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Fonds de roulement | ||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | ||||||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
1 Q4 2019 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (RevenuQ4 2019
+ RevenuQ3 2019
+ RevenuQ2 2019
+ RevenuQ1 2019)
÷ Fonds de roulement
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du fonds de roulement
- Le fonds de roulement a connu plusieurs fluctuations significatives au cours de la période analysée. Après une baisse initiale en 2015, il a augmenté de façon notable à partir de la deuxième moitié de 2015, atteignant des pics en 2016. En particulier, la valeur a atteint un maximum de 27 523 millions de dollars américains au dernier trimestre 2017, avant de diminuer progressivement en 2018 et 2019, atteignant environ 4 067 millions de dollars à la fin de la période. Ces variations peuvent indiquer une gestion active du fonds de roulement, en réponse aux besoins opérationnels fluctuants ou à des stratégies financières spécifiques.
- Évolution du revenu
- Le revenu de l'entreprise a montré une tendance globale à la hausse sur la période, passant de 12 370 millions de dollars en début 2015 à un sommet de 24 245 millions de dollars au premier trimestre 2018. Après cette période de croissance soutenue, une baisse a été observée en 2019, culminant à environ 5 468 millions de dollars au premier trimestre, avec une tendance à la baisse qui semble persister. La forte croissance jusqu'en 2018 followed par une contraction en 2019 peut refléter des changements dans le marché, des ajustements stratégiques ou des impacts liés à l'environnement économique général.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement a présenté une certaine volatilité, oscillant entre 2,01 et 4,85. Après une croissance notable en 2016, il a atteint un pic en fin 2017 avec un taux supérieur à 4, puis a connu une baisse significative en 2018, atteignant 3,45. La valeur exceptionnelle de 15,68 au dernier trimestre 2019 indique un changement radical dans la gestion ou l'utilisation du fonds de roulement, tendant potentiellement vers une optimisation ou une contrainte accrue. La fluctuation du ratio témoigne des ajustements opérationnels ou de l'impact de facteurs exogènes affectant la gestion des liquidités et des ressources à court terme.
Jours de rotation de l’inventaire
DuPont de Nemours Inc., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | ||||||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
1 Q4 2019 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance générale du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks présente une évolution variable au cours de la période observée. Après une période sans données, il est mesuré à 5,51 pour le trimestre de juin 2015, puis montre une tendance générale à la baisse jusqu’au trimestre de septembre 2016, atteignant un minimum de 2,53 en décembre 2016. Ce déclin indique une réduction de la fréquence de rotation des stocks, suggérant une augmentation des délais de vente ou une accumulation des stocks. Par la suite, le taux de rotation remonte à plusieurs reprises, notamment au premier trimestre de 2018 avec une valeur de 4,08, et dépasse même la barre de 11 durant le premier trimestre de 2019, ce qui indique une rotation très rapide des stocks durant cette période. Cependant, cette croissance rapide est suivie d'une diminution significative au troisième trimestre de 2019, où il chute à 3,25, revenant ainsi à une tendance plus faible. Globalement, cette variabilité reflète des fluctuations dans la gestion des stocks, avec des périodes de rotation accélérée pouvant indiquer une optimisation des ventes, contrastant avec des phases où la rotation ralentit, potentiellement en raison de stocks accumulés ou de périodes de baisse de la demande.
- Tendance générale des jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire constatent également une tendance variable. Après une absence de données, cette métrique monte à 66 jours en juin 2015, puis continue d’augmenter jusqu’à atteindre un pic de 144 jours en décembre 2016. Cette augmentation traduit un allongement de la durée moyenne de stockage avant la vente ou la sortie des stocks, ce qui peut refléter une baisse de la demande ou une gestion plus prudente des stocks. Par la suite, une réduction progressive est observée, avec des valeurs descendant jusqu’à 33 jours au premier trimestre de 2019. Cette diminution indique un allongement récent de la rotation des stocks, notamment en fin de période. La baisse significative jusqu’à 33 jours suggère une amélioration de la gestion des stocks ou une augmentation de la rapidité de rotation, en particulier sur le dernier trimestre. L’ensemble de ces évolutions montre une tentative de réduction de la durée de stockage des marchandises, principalement durant la période post-2017, avec une instabilité notable durant la période de transition. La réduction du nombre de jours de rotation de l’inventaire pourrait indiquer une amélioration de la gestion opérationnelle ou un ajustement à la demande du marché.
Jours de rotation des comptes clients
DuPont de Nemours Inc., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | ||||||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
1 Q4 2019 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances affiche une tendance à la baisse entre le deuxième trimestre 2015 et le troisième trimestre 2017, passant de valeurs proches de 6.22 à environ 3.58. Cette diminution indique une augmentation de la durée de collecte des créances, ce qui pourrait suggérer un allongement des délais de paiement accordés ou une dégradation de la gestion des comptes clients durant cette période. Au cours du quatrième trimestre 2017, une augmentation significative est observée, le ratio atteignant 4.96, avant de redevenir relativement stable autour de 4.49 au premier trimestre 2019. Cependant, à partir du quatrième trimestre 2018, une hausse notable est observée, culminant à 15.51 au premier trimestre 2019, puis diminuant à nouveau à 12.78 au deuxième trimestre 2019, et en fin de période à 5.66. Cette dernière valeur reste comparable à celles observées avant 2018, mais le pic de 15.51 suggère une période de ralentissement important dans la rotation des créances, pouvant refléter des difficultés de recouvrement ou des stratégies de crédit plus restrictives durant cette période.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients varient de manière significative sur la période observée. Après une absence de données jusqu'au deuxième trimestre 2015, la tendance à la hausse est clairement visible avec une augmentation progressive, atteignant une valeur maximale de 120 jours au quatrième trimestre 2017. Ce pic indique une période où l'entreprise mettait plus de temps à recouvrer ses créances, ce qui peut signaler des problèmes de liquidité ou des stratégies commerciales plus souples. Par la suite, une diminution progressive est constatée, passant à 99 jours au troisième trimestre 2017, puis à 83 jours au premier trimestre 2018. Cependant, une forte réduction à 24 jours et 29 jours respectivement au premier et au deuxième trimestre 2019 traduit une amélioration significative de la rotation des comptes clients, potentiellement liée à une gestion plus rigoureuse ou à des conditions de paiement plus avantageuses pour l'entreprise. La valeur finale de 65 jours au dernier trimestre de 2019 marque une augmentation, mais reste inférieure aux pics précédents.
Cycle de fonctionnement
DuPont de Nemours Inc., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | ||||||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
1 Q4 2019 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Une tendance à la hausse est observée dans le nombre de jours de rotation de l'inventaire à partir du deuxième trimestre de 2015. La valeur progresse régulièrement, passant de 66 jours à 85 jours à la fin de l’année 2015, puis atteint un pic à 144 jours au troisième trimestre de 2017. Par la suite, une diminution notable est constatée, culminant à 33 jours au premier trimestre 2019 avant de remonter légèrement à 112 jours au quatrième trimestre 2019. Cette évolution pourrait indiquer une gestion accrue des stocks vers la fin de la période, suivie d’une relâchement ou d’un ajustement opérationnel en fin d’année 2019.
- Jours de rotation des comptes clients
- La durée de rotation des comptes clients présente également une augmentation significative, notamment à partir du quatrième trimestre de 2015, qui passe de 59 jours à un maximum de 120 jours au troisième trimestre 2017. Après ce pic, une nette réduction intervient, atteignant 24 jours au premier trimestre 2019, avant de croître légèrement à 65 jours au dernier trimestre de 2019. Cette tendance révèle une extension puis une contraction des délais de recouvrement clients, pouvant refléter des changements dans la politique de crédit ou la gestion du recouvrement.
- Cycle de fonctionnement
- Ce cycle, représentant la somme des jours de rotation de l’inventaire et des comptes clients, reflète une tendance similaire à la hausse jusqu’au troisième trimestre 2017, culminant à 264 jours. Ensuite, une diminution progressive est observée, notamment jusqu’à un point bas à 57 jours au premier trimestre de 2019. La valeur remonte à nouveau à 177 jours au dernier trimestre de 2019. Ces variations indiquent une fluctuation importante dans la gestion du cycle opérationnel, avec un allongement significatif de la durée totale du cycle entre 2015 et 2017, puis une réduction suivie d’un rallongement vers la fin 2019.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
DuPont de Nemours Inc., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | ||||||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
1 Q4 2019 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Une tendance générale à la baisse est observée pour le taux de rotation des comptes fournisseurs sur la période analysée. Après une absence de données initiale, ce ratio diminue de manière significative à partir du troisième trimestre 2015, passant de valeurs proches de 6 solides à environ 3,8 au quatrième trimestre 2017. Cette réduction indique une prolongation progressive des délais de paiement aux fournisseurs, ce qui peut refléter une gestion plus prudente du fonds de roulement ou des conditions de négociation plus favorables avec les fournisseurs. Cependant, une hausse notable se produit au premier trimestre 2019, avec un ratio atteignant 16,31, avant de redescendre à 12,68 au second trimestre 2019, puis de nouveau à 4,79 au dernier trimestre 2019. Ces fluctuations importantes en 2019 suggèrent une modification temporaire dans la politique de paiement ou dans la relation avec les fournisseurs, ou éventuellement une variation dans les conditions d'approvisionnement.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Le nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs suit une trajectoire cohérente avec celle du ratio. Après un déficit de données, le nombre de jours affiche une tendance à l'augmentation, atteignant un sommet à 96 jours au quatrième trimestre 2016 et se maintenant généralement au-delà de 70 jours jusqu'à la fin de 2018. Cette augmentation indique un allongement du délai de paiement, reflétant une gestion plus étendue du crédit fournisseur. La baisse significative à 22 jours au premier trimestre 2019 correspond probablement à une tentative de réduction des délais de paiement, peut-être en réponse à des contraintes de liquidités ou dans le but d'améliorer les relations fournisseurs. La reprise à 76 jours au dernier trimestre 2019 montre une nouvelle extension de ces délais, soulignant une certaine instabilité ou une variation dans la stratégie de paiement de l'entreprise.
Cycle de conversion de trésorerie
DuPont de Nemours Inc., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Linde plc | ||||||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire ont montré une tendance variable au cours de la période considérée. Après une période de stabilité autour de 66 à 73 jours, une augmentation significative a été observée en fin de période, culminant à 144 jours au troisième trimestre 2017, avant de diminuer à 93 jours à la fin de l’année 2018. Ce pic indique probablement une accumulation temporaire de stocks ou une réduction de la vitesse de rotation. La tendance générale indique une fluctuation avec une tendance à la hausse en 2017, suivie d’un ajustement vers des durées plus courtes à la fin de la période analysée, suggérant une amélioration potentielle de la gestion des stocks ou un changement dans la stratégie commerciale.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont connu une augmentation progressive durant la période, passant d’environ 59 jours au début de l’année 2015 à un sommet de 120 jours au quatrième trimestre 2017. Par la suite, une réduction progressive s’est amorcée, atteignant 74 jours au troisième trimestre 2019. La tendance indique une période d’allongement notable qui pourrait refléter un allongement des crédits clients ou une dégradation du recouvrement, suivie d’une tendance à la normalisation ou à l’amélioration du processus de recouvrement en fin de période.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce paramètre a globalement augmenté durant la période, passant de 57 jours à environ 73 jours. La valeur a été relativement stable entre 61 et 73 jours, avec un pic à 96 jours au quatrième trimestre 2017. Après cette étape, la durée est revenue à des niveaux plus proches de 70 jours ou moins, notamment à 69 jours à la fin de 2019. Ces variations pourraient indiquer une modification dans la politique de paiement ou une gestion plus strictes ou plus souples vis-à-vis des fournisseurs.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie a présenté une tendance à l’augmentation jusqu’au quatrième trimestre 2017, culminant à 168 jours, avant de diminuer significativement pour atteindre 94 jours à la fin de 2018. En 2019, une certaine stabilité a été observée avec des valeurs oscillant autour de 100 jours. Cette évolution suggère une période durant laquelle la gestion de la trésorerie s’est ralentie, notamment en raison des augmentations de la rotation des stocks et des comptes clients, avant de s’améliorer, indiquant une gestion plus efficace du cycle opérationnel en fin de période.