Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
Ratios d’activité à court terme (résumé)
Sherwin-Williams Co., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a varié au cours de la période, passant de 5,37 en 2020 à un pic de 5,92 en 2021, avant de connaître une baisse significative à 4,88 en 2022. Par la suite, il a légèrement augmenté pour atteindre 5,28 en 2023, puis s'est stabilisé à 5,2 en 2024. Cette tendance suggère une gestion plus efficace des stocks en 2021, suivie d'une augmentation des stocks assurée d'une rotation plus lente en 2022, avant une amélioration relative en 2023 et 2024.
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a démontré une stabilité générale, passant de 8,84 en 2020 à 8,48 en 2021, puis augmentant à 8,64 en 2022. Une croissance plus notable est observée en 2023 et 2024, avec des valeurs respectives de 9,34 et 9,67. Cela indique une amélioration dans la collecte des créances, permettant un renouvellement plus rapide des comptes clients en fin de période.
- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a connu une légère progression, passant de 4,57 en 2020 à 4,74 en 2021, puis s'accélérant à 5,26 en 2022. Les valeurs se sont stabilisées à 5,31 en 2023 et 5,28 en 2024. La tendance reflète une gestion plus efficace des paiements fournisseurs, permettant de réduire la durée de crédit accordée tout en maintenant une relation commerciale stable.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation d'inventaire ont fluctué entre 62 en 2021, atteignant un maximum de 75 jours en 2022. La baisse à 69 jours en 2023 et la stabilisation à 70 jours en 2024 illustrent une gestion légèrement plus efficace de l'inventaire, permettant une rotation plus rapide en période récente.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont montré une tendance à la réduction, passant de 41 jours en 2020 à 38 jours en 2024. La diminution indique une amélioration progressive dans le recouvrement des créances, permettant une meilleure liquidité liée aux comptes clients.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement a varié de 109 jours en 2020 à 108 jours en 2021, puis a augmenté à 117 jours en 2022, avant de revenir à 108 jours en 2023 et 2024. La fluctuation de ce cycle reflète un équilibrage dans la gestion des stocks, comptes clients et comptes fournisseurs, avec une période plus longue en 2022 qui pourrait indiquer un ralentissement ou une complexification dans le processus opérationnel.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce paramètre a diminué de 80 jours en 2020 à 69 jours en 2022, se maintenant à 69 jours en 2023 et 2024. La réduction indique une tendance vers un paiement plus rapide des fournisseurs, contribuant à améliorer la gestion du fonds de roulement.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle a été stable à 29 jours en 2020 puis s’est allongé à 48 jours en 2022, avant de se réduire à 39 jours en 2023 et 2024. La baisse récente montre une accélération dans la conversion des investissements en liquidités, améliorant la liquidité générale de l’entreprise.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Sherwin-Williams Co., le taux de rotation des stockscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Coût des marchandises vendues | 11,903,400) | 12,293,800) | 12,823,800) | 11,401,900) | 9,679,100) | |
| Inventaires | 2,288,100) | 2,329,800) | 2,626,500) | 1,927,200) | 1,804,100) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des stocks1 | 5.20 | 5.28 | 4.88 | 5.92 | 5.37 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | 8.81 | 8.27 | 9.83 | 10.12 | 8.90 | |
| Taux de rotation des stockssecteur | ||||||
| Produits chimiques | 6.86 | 6.70 | 7.01 | 7.91 | 7.09 | |
| Taux de rotation des stocksindustrie | ||||||
| Matériaux | 4.24 | 4.33 | 4.84 | 5.27 | 4.94 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de rotation des stocks = Coût des marchandises vendues ÷ Inventaires
= 11,903,400 ÷ 2,288,100 = 5.20
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des marchandises vendues
- Le coût des marchandises vendues a connu une augmentation continue entre 2020 et 2022, passant de 9 679 100 US$ en 2020 à 12 823 800 US$ en 2022, ce qui indique une croissance significative. Cependant, en 2023, cette tendance s’inverse légèrement avec une baisse à 12 293 800 US$, puis une légère diminution en 2024 à 11 903 400 US$. Ces fluctuations pourraient refléter des variations dans la production, la gestion des coûts ou la politique commerciale de l’entreprise.
- Évolution des inventaires
- Les inventaires ont augmenté de manière notable en passant de 1 804 100 US$ en 2020 à un pic de 2 626 500 US$ en 2022. Ensuite, une réduction progressive est observée en 2023 et 2024, avec des valeurs respectives de 2 329 800 US$ et 2 288 100 US$, ce qui indique une gestion plus prudente ou une réduction des stocks en fin d’année.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu des fluctuations tout au long de la période. Il a augmenté de 5,37 en 2020 à 5,92 en 2021, indiquant une meilleure efficacité dans l’utilisation des stocks, puis a diminué à 4,88 en 2022, signe d’un ralentissement dans la rotation. En 2023, il remonte à 5,28, retrouvant un niveau supérieur à celui de 2020. En 2024, il se stabilise légèrement à 5,2, suggérant une gestion relativement constante de la rotation des stocks après une période de volatilité.
Ratio de rotation des créances
Sherwin-Williams Co., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu | 23,098,500) | 23,051,900) | 22,148,900) | 19,944,600) | 18,361,700) | |
| Débiteurs, montant net | 2,388,800) | 2,467,900) | 2,563,600) | 2,352,400) | 2,078,100) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Ratio de rotation des créances1 | 9.67 | 9.34 | 8.64 | 8.48 | 8.84 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | 7.14 | 6.96 | 7.32 | 6.84 | 6.54 | |
| Ratio de rotation des créancessecteur | ||||||
| Produits chimiques | 8.00 | 7.78 | 7.79 | 7.41 | 7.30 | |
| Ratio de rotation des créancesindustrie | ||||||
| Matériaux | 10.75 | 9.38 | 9.26 | 9.18 | 8.38 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation des créances = Revenu ÷ Débiteurs, montant net
= 23,098,500 ÷ 2,388,800 = 9.67
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Une tendance générale à la hausse est observable dans le chiffre d'affaires de l'entreprise sur la période analysée. Entre 2020 et 2024, les revenus augmentent depuis 18,36 milliards de dollars en 2020 pour atteindre environ 23,09 milliards de dollars en 2024, ce qui témoigne d'une croissance continue. La progression est relativement régulière, avec une croissance annuelle qui semble se maintenir, indiquant une performance commerciale soutenue sans signes de déclin ou de volatilité significative.
- Débiteurs, montant net
- Le montant net des débiteurs présente une augmentation globale. Il passe de 2,08 milliards de dollars en 2020 à près de 2,39 milliards de dollars en 2024. Il y a eu une croissance sensible entre 2020 et 2022, avec un pic en 2022, suivi d'une légère baisse en 2023 et 2024. Cette tendance pourrait suggérer une expansion dans le crédit accordé aux clients ou une croissance des ventes à crédit, bien que dans les dernières années, le montant des débiteurs se stabilise ou diminue légèrement.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio, qui mesure la fréquence à laquelle les débiteurs sont renouvelés ou remboursés, montre une amélioration progressive au fil des années, passant de 8,84 en 2020 à 9,67 en 2024. Cela indique que l'entreprise parvient à encaisser ses créances plus rapidement ou à réduire la période de crédit accordée à ses clients, contribuant potentiellement à une meilleure gestion de la trésorerie et à une réduction du risque de crédit. La tendance à l'amélioration de ce ratio constitue un signe positif en termes de gestion de la liquidité liée aux créances.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Sherwin-Williams Co., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Coût des marchandises vendues | 11,903,400) | 12,293,800) | 12,823,800) | 11,401,900) | 9,679,100) | |
| Comptes créditeurs | 2,253,200) | 2,315,000) | 2,436,500) | 2,403,000) | 2,117,800) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | 5.28 | 5.31 | 5.26 | 4.74 | 4.57 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | 6.84 | 5.79 | 6.49 | 5.01 | 4.97 | |
| Taux de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Produits chimiques | 6.10 | 5.58 | 5.94 | 4.90 | 4.81 | |
| Taux de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Matériaux | 6.20 | 5.83 | 5.82 | 5.41 | 5.49 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Coût des marchandises vendues ÷ Comptes créditeurs
= 11,903,400 ÷ 2,253,200 = 5.28
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des coûts des marchandises vendues
- Le coût des marchandises vendues a connu une augmentation constante sur la période analysée. Il est passé de 9 679 100 US$ en 2020 à un pic de 12 823 800 US$ en 2022, puis a légèrement diminué en 2023 pour atteindre 12 293 800 US$, avant de continuer à baisser en 2024 à 11 903 400 US$. Cette tendance indique une croissance initiale des coûts, suivie d'une légère réduction, ce qui pourrait refléter des ajustements dans la gestion des approvisionnements ou des variations de prix des matières premières.
- Analyse des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont affiché une croissance progressive, passant de 2 117 800 US$ en 2020 à 2 435 500 US$ en 2022, avec une légère baisse à 2 315 000 US$ en 2023, et une nouvelle réduction en 2024 pour atteindre 2 253 200 US$. La tendance générale indique une augmentation de la dette commerciale au fil du temps, bien que celle-ci ait connu des fluctuations, ce qui pourrait signaler des efforts pour optimiser les conditions de paiement ou une variation dans les volumes d'achats.
- Analyse du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a augmenté de 4,57 en 2020 à 5,26 en 2022, avant de se stabiliser autour de 5,28 en 2023 puis 2024. Cette hausse indique un rythme plus rapide de paiement ou de rotation des créances fournisseurs, suggérant une gestion plus efficace des dettes à court terme ou une modification dans la politique de paiement. La stabilité relative après 2022 montre une tendance à la consolidation dans la gestion des fournisseurs.
Taux de rotation du fonds de roulement
Sherwin-Williams Co., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Actif circulant | 5,400,800) | 5,512,900) | 5,907,700) | 5,053,700) | 4,591,400) | |
| Moins: Passif à court terme | 6,808,700) | 6,626,900) | 5,960,700) | 5,719,500) | 4,594,400) | |
| Fonds de roulement | (1,407,900) | (1,114,000) | (53,000) | (665,800) | (3,000) | |
| Revenu | 23,098,500) | 23,051,900) | 22,148,900) | 19,944,600) | 18,361,700) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | — | — | — | — | — | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | — | — | — | — | — | |
| Taux de rotation du fonds de roulementsecteur | ||||||
| Produits chimiques | — | — | — | — | — | |
| Taux de rotation du fonds de roulementindustrie | ||||||
| Matériaux | 17.02 | 19.50 | 13.54 | 15.37 | 19.50 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Revenu ÷ Fonds de roulement
= 23,098,500 ÷ -1,407,900 = —
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Fonds de roulement
- Le fonds de roulement affiche des fluctuations importantes au cours de la période considérée. En 2020, il est négatif à hauteur de -3 000 milliers de dollars, ce qui indique une situation de déficit à court terme. En 2021, une hausse majeure est observable, avec une augmentation significative du déficit à -665 800 milliers de dollars. En 2022, ce déficit se réduit à -53 000 milliers de dollars, témoignant d'une amélioration notable de la liquidité à court terme. Cependant, à partir de 2023, une nouvelle tendance à l'aggravation du déficit apparaît, avec des valeurs rapidement croissantes à -1 114 000 milliers de dollars, puis à -1 407 900 milliers de dollars en 2024, indiquant une détérioration accrue de la capacité de l'entreprise à couvrir ses engagements à court terme.
- Revenu
- Les revenus de l'entreprise connaissent une progression constante sur la période. En 2020, ils s'élèvent à 18 361 700 milliers de dollars. Cette valeur augmente régulièrement chaque année, atteignant 19 944 600 milliers de dollars en 2021, puis 22 148 900 milliers de dollars en 2022. La tendance se poursuit avec un léger accroissement en 2023, à 23 051 900 milliers de dollars, et se stabilise en 2024 à 23 098 500 milliers de dollars. L'ensemble de ces chiffres illustre une croissance soutenue et régulière du chiffre d'affaires sur la période analysée.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Les données relatives à ce ratio ne sont pas disponibles pour la période, ce qui limite l'analyse de la gestion de l'utilisation du fonds de roulement. En conséquence, il n'est pas possible d'évaluer l'efficacité de l'entreprise dans l'utilisation de ses ressources à court terme ni de faire des comparaisons interannuelles pour cet indicateur spécifique.
Jours de rotation de l’inventaire
Sherwin-Williams Co., jours de rotation de l’inventairecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des stocks | 5.20 | 5.28 | 4.88 | 5.92 | 5.37 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | 70 | 69 | 75 | 62 | 68 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | 41 | 44 | 37 | 36 | 41 | |
| Jours de rotation de l’inventairesecteur | ||||||
| Produits chimiques | 53 | 54 | 52 | 46 | 51 | |
| Jours de rotation de l’inventaireindustrie | ||||||
| Matériaux | 86 | 84 | 75 | 69 | 74 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ 5.20 = 70
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une évolution fluctuante au cours de la période analysée. Après une augmentation notable de 5,37 en 2020 à 5,92 en 2021, le ratio a diminué à 4,88 en 2022, indiquant une réduction de la fréquence de renouvellement des stocks cette année-là. Par la suite, une nouvelle augmentation a été observée en 2023 pour atteindre 5,28, puis une légère baisse à 5,2 en 2024. Ces variations suggèrent une certaine instabilité dans la gestion ou la vitesse d'écoulement des stocks, avec une tendance globale à une rotation plus rapide entre 2020 et 2021, suivie d'une ralentissement puis d'une reprise partielle en 2023 et 2024.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Le nombre de jours nécessaires pour la rotation de l'inventaire a fluctué de manière significative. En 2020, il s’élevait à 68 jours, puis a diminué à 62 jours en 2021, ce qui indique une accélération du cycle d’inventaire cette année-là. En 2022, ce délai a augmenté à 75 jours, signalant un ralentissement dans la rotation, ce qui pourrait refléter une gestion de stock plus longue. À nouveau, le nombre de jours a diminué à 69 en 2023, puis a légèrement augmenté à 70 en 2024, montrant une certaine stabilité avec une tendance à une rotation légèrement plus longue par rapport à 2021. Ces variations traduisent probablement des ajustements dans la gestion des stocks ou dans la stratégie commerciale, avec une tendance à un cycle plus court en 2021, puis une stabilisation autour de 70 jours à partir de 2023.
Jours de rotation des comptes clients
Sherwin-Williams Co., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Ratio de rotation des créances | 9.67 | 9.34 | 8.64 | 8.48 | 8.84 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | 38 | 39 | 42 | 43 | 41 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | 51 | 52 | 50 | 53 | 56 | |
| Jours de rotation des comptes clientssecteur | ||||||
| Produits chimiques | 46 | 47 | 47 | 49 | 50 | |
| Jours de rotation des comptes clientsindustrie | ||||||
| Matériaux | 34 | 39 | 39 | 40 | 44 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ 9.67 = 38
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a montré une tendance globale à l'amélioration au cours de la période analysée. Après une légère baisse en 2021 par rapport à 2020, passant de 8,84 à 8,48, il a rebondi en 2022 à 8,64. Par la suite, le ratio a continué de progresser, atteignant 9,34 en 2023, puis 9,67 en 2024. Cette évolution indique une gestion plus efficace des comptes clients, avec une augmentation de la fréquence de rotation, suggérant une réduction de la durée moyenne de recouvrement des créances.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont connu une baisse progressive sur la période, passant de 41 jours en 2020 à 43 jours en 2021, puis à 42 jours en 2022. À partir de cette année, une tendance à la réduction s’est manifestée, atteignant 39 jours en 2023 et diminuant encore à 38 jours en 2024. La réduction du nombre de jours de rotation souligne une amélioration dans le délai de recouvrement, renforçant la gestion du crédit client et la liquidité de l'entreprise.
Cycle de fonctionnement
Sherwin-Williams Co., cycle de fonctionnementcalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 70 | 69 | 75 | 62 | 68 | |
| Jours de rotation des comptes clients | 38 | 39 | 42 | 43 | 41 | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de fonctionnement1 | 108 | 108 | 117 | 105 | 109 | |
| Repères | ||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | 92 | 96 | 87 | 89 | 97 | |
| Cycle de fonctionnementsecteur | ||||||
| Produits chimiques | 99 | 101 | 99 | 95 | 101 | |
| Cycle de fonctionnementindustrie | ||||||
| Matériaux | 120 | 123 | 114 | 109 | 118 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= 70 + 38 = 108
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- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire ont connu des fluctuations sur la période analysée. Après une baisse de 6 jours entre 2020 et 2021, passant de 68 à 62 jours, on observe une hausse significative en 2022 jusqu’à 75 jours, marquant une augmentation de 13 jours par rapport à 2021. Par la suite, une légère diminution est relevée à 69 jours en 2023, suivie d'une stabilization à 70 jours en 2024. Ces variations indiquent une gestion de l’inventaire qui a été plus efficiente en 2021 et 2023, mais avec une tendance à l’allongement en 2022, ce qui pourrait refléter une accumulation temporaire ou une adaptation aux conditions du marché.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont montré une tendance globalement stable avec une légère amélioration. Après une augmentation de 2 jours entre 2020 et 2021, passant de 41 à 43 jours, une stabilisation est observée en 2022 avec 42 jours. En 2023, une réduction de 3 jours à 39 est observable, et cette tendance se poursuit en 2024 avec 38 jours. Cette réduction progressive suggère une amélioration de la gestion du recouvrement des comptes clients ou un encaissement plus efficace au fil des années.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, qui correspond à la somme des jours de rotation de l’inventaire et des comptes clients, a connu une variation similaire à celle de ses composantes. Après une diminution de 4 jours de 2020 à 2021 (de 109 à 105 jours), il augmente fortement en 2022 pour atteindre 117 jours, soit une augmentation de 12 jours par rapport à 2021. Cette hausse souligne une prolongation du cycle, probablement en lien avec l'allongement de l'inventaire observé à cette période. En 2023, le cycle revient à 108 jours, en ligne avec le niveau de 2021, et il reste stable en 2024 à ce même niveau. La baisse du cycle en 2023 pourrait indiquer une optimisation dans la gestion globale du cycle opérationnel, équilibrant efficacement la rotation des stocks et la collecte des créances.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Sherwin-Williams Co., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | 5.28 | 5.31 | 5.26 | 4.74 | 4.57 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | 69 | 69 | 69 | 77 | 80 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | 53 | 63 | 56 | 73 | 73 | |
| Jours de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Produits chimiques | 60 | 65 | 61 | 74 | 76 | |
| Jours de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Matériaux | 59 | 63 | 63 | 67 | 66 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ 5.28 = 69
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- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu une progression régulière sur la période observée, passant de 4,57 en 2020 à 5,31 en 2023. Cette tendance indique une augmentation de la fréquence à laquelle l'entreprise règle ses fournisseurs, suggérant une gestion plus efficace de ses règlements ou une accélération de ses cycles de paiement. La légère baisse à 5,28 en 2024, par rapport à 2023, reste marginale, ce qui fait apparaître une stabilité relative dans cette dynamique.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont diminué de 80 jours en 2020 à 69 jours en 2022, se maintenant à ce niveau en 2023 puis en 2024. La diminution sur cette période, de 11 jours, reflète une amélioration dans la rapidité avec laquelle l'entreprise s'acquitte de ses dettes fournisseurs. La stabilité des jours en 2022, 2023 et 2024 indique une période de gestion cohérente dans le paiement des fournisseurs, avec une proportionnalité renforcée avec la hausse du taux de rotation.
Cycle de conversion de trésorerie
Sherwin-Williams Co., cycle de conversion de trésoreriecalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 70 | 69 | 75 | 62 | 68 | |
| Jours de rotation des comptes clients | 38 | 39 | 42 | 43 | 41 | |
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | 69 | 69 | 69 | 77 | 80 | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | 39 | 39 | 48 | 28 | 29 | |
| Repères | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | 39 | 33 | 31 | 16 | 24 | |
| Cycle de conversion de trésoreriesecteur | ||||||
| Produits chimiques | 39 | 36 | 38 | 21 | 25 | |
| Cycle de conversion de trésorerieindustrie | ||||||
| Matériaux | 61 | 60 | 51 | 42 | 52 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= 70 + 38 – 69 = 39
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- Jours de rotation de l’inventaire
- La tendance montre une réduction notable à 62 jours en 2021 par rapport à 68 jours en 2020, puis une augmentation significative à 75 jours en 2022. Par la suite, la valorisation diminue légèrement, atteignant 69 jours en 2023 et se stabilise à 70 jours en 2024, indiquant une certaine fluctuation dans la gestion des stocks.
- Jours de rotation des comptes clients
- Une légère augmentation est observée entre 2020 et 2021, de 41 à 43 jours, puis un maintien quasiment stable autour de ces niveaux jusqu’en 2024. La diminution progressive à 38 jours en 2024 suggère une amélioration dans la gestion du recouvrement des créances clients.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio connaît une tendance à la baisse de 80 jours en 2020 à 69 jours en 2022, puis se stabilise à ce niveau en 2023 et 2024. La réduction indique une politique d’approvisionnement plus efficace ou un délai de paiement plus court.
- Cycle de conversion de trésorerie
- La période diminue de 29 jours en 2020 à 28 jours en 2021, puis connaît une hausse importante à 48 jours en 2022. Par la suite, elle revient à 39 jours en 2023 et se maintient à cette valeur en 2024. La fluctuation du cycle de conversion reflète des changements dans la gestion globale de la trésorerie et de la rotation des actifs courants.