Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
EQT Corp., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une tendance généralement à la baisse sur la période analysée. Après une valeur relativement élevée de 1,07 au premier trimestre 2018, il a diminué de manière significative pour atteindre un point bas de 0,46 au troisième trimestre 2021. Par la suite, une légère reprise est observée, avec des valeurs atteignant 0,59 au troisième trimestre 2022. Cette évolution suggère une dégradation de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs les plus liquides, bien qu'une stabilisation relative soit détectée à partir de 2021.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a montré une tendance à la baisse lors de la première moitié de la période, passant d’une valeur de 0,8 en mars 2018 à un minimum de 0,16 au troisième trimestre 2021. Il montre des fluctuations mineures par la suite, avec une légère amélioration à 0,31 au troisième trimestre 2022. La baisse de ce ratio indique une réduction de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme sans recourir aux stocks, ce qui pourrait refléter une gestion plus conservatrice ou une dégradation de la liquidité immédiate.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a été très faible, voire nul, dans la majorité des périodes, avec des valeurs proches de zéro ou légèrement supérieures, notamment en 2018 et 2019. Cependant, une augmentation notable est observée au troisième trimestre 2021, avec un pic à 0,09, avant de revenir à des niveaux faibles (0,01 à 0,02) par la suite. La faible valeur de ce ratio indique une présence limitée de trésorerie ou d’équivalents de trésorerie par rapport aux obligations à court terme, ce qui pourrait poser des questions concernant la liquidité immédiate de l'entreprise.
Ratio de liquidité actuel
EQT Corp., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | |||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | |||||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | |||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2022 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Les actifs circulants ont connu une augmentation globale sur la période, passant d'environ 1 191 581 milliers de dollars à la fin du premier trimestre 2018 à environ 3 905 467 milliers de dollars à la fin du troisième trimestre 2022. Cette croissance est marquée par une progression régulière à partir de 2018, avec des pics notable durant le semestre 2021 et le troisième trimestre 2022, indiquant une augmentation significative des ressources à court terme disponibles par rapport à la période antérieure.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté de façon importante sur la même période, passant d’environ 1 108 676 milliers de dollars en mars 2018 à près de 7 189 747 milliers de dollars en septembre 2022. Cette hausse est marquée, notamment à partir de 2021, traduisant une augmentation significative des obligations à court terme, ce qui peut refléter une croissance de la dette à court terme ou une hausse des engagements financiers à horizon immédiat.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel, qui mesure la capacité à couvrir les passifs à court terme avec les actifs circulants, présente une tendance déclinante sur la période analysée. Il commence à environ 1,07 en mars 2018, diminue jusqu’à atteindre un point bas de 0,45 en septembre 2022. Malgré quelques fluctuations, cette tendance générale montre une détérioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations immédiates avec ses actifs rapidement mobilisables. La baisse constante du ratio reflète une situation où les actifs circulants augmentent à un rythme inférieur ou similaire à celui du passif à court terme, accentuant le risque financier à court terme.
Ratio de liquidité rapide
EQT Corp., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, déduction faite de la provision pour créances douteuses | |||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | |||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | |||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | |||||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | |||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2022 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- Entre le premier trimestre 2018 et le troisième trimestre 2022, le total des actifs rapides de l'entreprise a connu une tendance générale à la hausse. Il a augmenté de manière significative, passant d'environ 884 millions de dollars à plus de 2,02 milliards de dollars, soit une croissance de plus de 100 % sur la période. Cette progression indique une augmentation substantielle des actifs liquides disponibles pour couvrir les obligations à court terme, suggérant une amélioration de la capacité de l'entreprise à gérer ses besoins de liquidité à court terme. La progression s'est accélérée à partir de 2020, où la valeur a connu un accroissement notable, ce qui peut refléter une stratégie de gestion de trésorerie renforcée ou une augmentation des actifs liquides détenus.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a également connu une croissance importante au cours de la même période, passant d'environ 1,11 milliard de dollars au premier trimestre 2018 à près de 7,19 milliards de dollars au troisième trimestre 2022. Cette augmentation indique une expansion significative des obligations financières à court terme de l'entreprise. La croissance du passif semble plus rapide que celle des actifs rapides, ce qui pourrait entraîner une dégradation de la liquidité à court terme si cette tendance se maintenait sans ajustements correspondants dans la gestion financière. La montée marquée à partir de 2020 contribue à une pression accrue sur la capacité de l'entreprise à équilibrer ses liquidités dans l’immédiat.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a fluctué tout au long de la période d'observation. En début de période, il se situait aux alentours de 0,8, indiquant qu'il y avait environ 80 cents d'actifs rapides pour chaque dollar de passif à court terme. Cependant, ce ratio a diminué de manière significative pour atteindre un minimum de 0,16 lors de certains trimestres autour de 2021, ce qui reflète une dégradation de la position de liquidité. Par la suite, une légère amélioration est observée, avec un ratio atteignant 0,31 à la fin de la période. La tendance globale indique une dégradation notable de la liquidité relative pendant cette période, principalement en raison de la croissance rapide du passif à court terme, qui a surpassé celle des actifs rapides, augmentant ainsi le risque de tension de liquidité.
Ratio de liquidité de trésorerie
EQT Corp., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | |||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | |||||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | |||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2022 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la trésorerie
- La trésorerie totale présente une tendance très variable sur la période. Elle connaît une augmentation significative entre le 31 mars 2018 (210 382 US$) et le 30 juin 2018 (698 032 US$), puis une chute drastique à 4 855 US$ au 30 septembre 2018, suivi d'une nouvelle augmentation à 3 487 US$ à la fin de l'année 2018. En 2019, la trésorerie remonte à plusieurs reprises, atteignant 45 946 US$ au premier trimestre, avec une nouvelle hausse notable au troisième trimestre (29 680 US$) et au quatrième trimestre (4 596 US$). Entre début 2020 et mi-2020, la trésorerie fluctue, atteignant un pic à 18 651 US$ au troisième trimestre 2020, avant de diminuer à nouveau. En 2021, une croissance importante est observée, culminant à 330 770 US$ au dernier trimestre, puis une nouvelle augmentation à 22 792 US$ au premier trimestre 2022 avant de diminuer en fin de période (43 745 US$ au troisième trimestre 2022). Cette variabilité pourrait indiquer des fluctuations opérationnelles ou des facteurs exceptionnels affectant la gestion de la liquidité.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme montre une tendance à la hausse significative sur l'ensemble de la période. Au début, il s'élève de 1 108 676 US$ au 31 mars 2018 jusqu'à 3 679 201 US$ au 31 décembre 2020. La croissance devient encore plus marquée à partir de 2021, culminant à 7 188 747 US$ au 30 septembre 2022. La progression indique une augmentation substantielle des obligations à court terme, ce qui peut refléter une augmentation de la dette ou des engagements financiers à réaliser rapidement. La tendance à la croissance tend à ralentir à partir de mi-2021, mais reste à un niveau élevé à la fin de la période considérée.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio montre une forte volatilité, avec des valeurs très faibles ou nulles durant la période, sauf en 2021 où il atteint un pic à 0,09 au dernier trimestre. Au début, le ratio oscille autour de 0,01, indiquant une capacité limitée à couvrir le passif à court terme avec la trésorerie disponible. La chute du ratio à zéro en 2018 et 2019 indique une liquidité extrêmement faible par rapport au passif à court terme, ce qui pourrait signaler un risque accru de liquidité ou une dépendance à d’autres sources de financement. La remontée en 2021, notamment à 0,09, constitue un point positif, suggérant une amélioration de la capacité à couvrir le passif à court terme via la trésorerie. Cependant, la majorité du temps, le ratio reste inférieur à 0,03, signalant une liquidité limitée durant une grande partie de la période.