Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
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2 Capital investi. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. La valeur marchande a connu une diminution notable entre 2021 et 2022, suivie d'une reprise substantielle en 2023 et d'une nouvelle augmentation en 2024. Une baisse est observée en 2025, ramenant la valeur à un niveau inférieur à celui de 2024, mais supérieur à celui de 2022.
- Valeur marchande (juste)
- La valeur marchande a présenté une trajectoire en dents de scie. Après une diminution de 14,035% entre 2021 et 2022, elle a augmenté de 59,73% en 2023 et de 53,31% en 2024. En 2025, une diminution de 16,63% est constatée.
Le capital investi a affiché une croissance constante tout au long de la période. L'augmentation est progressive, avec un rythme plus rapide entre 2021 et 2023, puis un ralentissement entre 2023 et 2025.
- Capital investi
- Le capital investi a augmenté de 19,45% entre 2021 et 2022, de 32,68% entre 2022 et 2023, de 9,27% entre 2023 et 2024, et de 46,09% entre 2024 et 2025. Cette croissance continue suggère un investissement soutenu dans l'entreprise.
La valeur ajoutée marchande (MVA) suit une tendance similaire à celle de la valeur marchande, avec une diminution en 2022, suivie d'une reprise en 2023 et 2024, puis d'une baisse en 2025. La MVA semble fortement corrélée à la valeur marchande.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La MVA a diminué de 20,33% entre 2021 et 2022, augmenté de 61,04% entre 2022 et 2023, de 54,44% entre 2023 et 2024, et diminué de 13,87% entre 2024 et 2025. Ces variations reflètent l'évolution de la perception de la valeur créée par l'entreprise sur le marché.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une volatilité de la valeur marchande et de la MVA, contrastant avec la croissance régulière du capital investi. La forte corrélation entre la valeur marchande et la MVA suggère que les fluctuations de la valeur boursière ont un impact direct sur la valeur perçue de l'entreprise.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
Intuitive Surgical Inc., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
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3 2025 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
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L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la valeur ajoutée marchande, le capital investi et le ratio d'écart de la valeur ajoutée marchande.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une fluctuation notable sur la période analysée. Après un pic en 2021, une diminution est observée en 2022. Une reprise significative a lieu en 2023, suivie d'une nouvelle augmentation en 2024, atteignant son niveau le plus élevé. En 2025, une baisse est constatée, ramenant la valeur ajoutée marchande à un niveau inférieur à celui de 2024, mais supérieur à celui de 2022.
- Capital investi
- Le capital investi a affiché une tendance à la hausse constante tout au long de la période. L'augmentation est progressive de 2021 à 2024, puis plus marquée entre 2024 et 2025. Cette progression suggère un investissement continu dans l'entreprise.
- Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Le ratio d'écart de la valeur ajoutée marchande a présenté une volatilité importante. Après une diminution en 2022, le ratio a augmenté en 2023, puis a connu une forte hausse en 2024. En 2025, le ratio diminue considérablement, mais reste supérieur à son niveau de 2022. Les fluctuations de ce ratio sont corrélées aux variations de la valeur ajoutée marchande et du capital investi.
En résumé, l'entreprise a démontré une capacité à générer de la valeur ajoutée marchande, bien que cette valeur ait fluctué. L'investissement en capital a augmenté de manière constante, et le ratio d'écart de la valeur ajoutée marchande a connu des variations importantes, reflétant la dynamique entre la valeur créée et le capital investi.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
Intuitive Surgical Inc., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Revenu | ||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des produits reportés | ||||||
| Chiffre d’affaires ajusté | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 2025 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Chiffre d’affaires ajusté
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. La valeur ajoutée marchande a connu une fluctuation notable, diminuant en 2022 avant de rebondir fortement en 2023 et 2024, puis de diminuer en 2025. Le chiffre d’affaires ajusté a, quant à lui, affiché une croissance constante tout au long de la période, bien que le rythme de croissance semble s'accélérer vers la fin de la période observée.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a débuté à 90 462 695 US$ en 2021. Une baisse a été observée en 2022, atteignant 75 548 077 US$. Cependant, une reprise significative s'est produite en 2023 (121 683 288 US$) et en 2024 (189 603 085 US$). En 2025, la valeur a diminué pour atteindre 153 312 768 US$.
- Chiffre d’affaires ajusté
- Le chiffre d’affaires ajusté a progressé de 5 741 800 US$ en 2021 à 6 246 500 US$ en 2022, puis à 7 177 500 US$ en 2023. La croissance s'est poursuivie avec 8 383 300 US$ en 2024 et a atteint 10 139 900 US$ en 2025. L'augmentation du chiffre d'affaires semble s'accélérer au fil du temps.
- Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Le ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché a fluctué considérablement. Il était de 1575,51 % en 2021, a diminué à 1209,45 % en 2022, puis a augmenté à 1695,34 % en 2023 et à 2261,68 % en 2024. En 2025, ce ratio a diminué à 1511,98 %. Cette évolution suggère une relation complexe entre la valeur ajoutée marchande et le chiffre d’affaires ajusté.
L'évolution du ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché semble corrélée aux fluctuations de la valeur ajoutée marchande, augmentant lorsque celle-ci augmente et diminuant lorsqu'elle diminue. La croissance soutenue du chiffre d’affaires, combinée aux variations de la valeur ajoutée marchande, indique une dynamique commerciale potentiellement influencée par des facteurs externes ou des changements stratégiques.