Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
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MVA
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en millions de dollars américains
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1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
- Évolution de la valeur marchande
- La valeur marchande de l'entreprise a connu une hausse significative entre 2020 et 2022, atteignant un pic à 519 637 millions de dollars en décembre 2022, avant de reculer légèrement à 515 285 millions de dollars en 2024. Cette tendance reflète une croissance initiale soutenue suivie d'une légère baisse, suggérant une stabilisation ou un léger déclin du marché à la fin de la période analysée.
- Évolution du capital investi
- Le capital investi a constamment augmenté au cours de la période, passant de 130 513 millions de dollars en 2020 à 198 557 millions en 2024. La progression est régulière, indiquant une intensification des investissements au fil des années, ce qui pourrait refléter une stratégie d'expansion ou de renforcement des actifs.
- Évolution de la valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a d'abord connu une forte augmentation, passant de 247 883 millions en 2020 à un sommet de 371 619 millions en 2021. Par la suite, une baisse notable s'est produite, avec une valeur de 354 290 millions en 2022, suivi d'une stabilité relative en 2023 à 352 540 millions, avant une nouvelle diminution à 316 728 millions en 2024. Cette évolution suggère une croissance initiale de la valeur créée par l'entreprise, suivie d'une contraction, possiblement en réponse à des changements dans la performance ou dans l'environnement de marché.
- Analyse générale des tendances
- Les données indiquent une dynamique d'investissement continue, alignée avec une augmentation de la capitalisation boursière jusqu'à 2022, puis une légère baisse en 2024. La valeur ajoutée, qui peut être considérée comme une mesure de la création de valeur par l'entreprise, a connu une hausse initiale rapide, puis une contraction, ce qui pourrait refléter une saturation du marché ou une intensification de la concurrence. La stabilité relative en 2023 précède une nouvelle diminution en 2024, pouvant indiquer une période de consolidation ou de défis structurels.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
UnitedHealth Group Inc., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2024 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une hausse significative entre 2020 et 2021, passant de 247,88 millions de dollars à 371,62 millions de dollars. Cependant, à partir de 2022, cette valeur a commencé à diminuer progressivement, atteignant 354,29 millions de dollars, puis 352,54 millions de dollars en 2023, avant de reculer à 316,73 millions de dollars en 2024. Cette tendance indique une croissance initiale suivie d'une légère contraction ces deux dernières années, suggérant une possible stabilisation ou un ralentissement de la création de valeur ajoutée à l’échelle de la période considérée.
- Capital investi
- Le capital investi a constamment augmenté au fil des années, passant de 130,51 millions de dollars en 2020 à 198,56 millions de dollars en 2024. La croissance est continue, avec une augmentation notable chaque année, ce qui reflète probablement une politique d’investissement soutenue ou un renforcement progressif du portefeuille d'actifs de l'entreprise.
- Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Ce ratio a connu une forte hausse de 189,93% en 2020 à 265,59% en 2021, indiquant une augmentation de l’écart entre la valeur ajoutée et le capital investi, potentiellement synonyme d’une efficacité accrue ou d’un levier opérationnel plus important durant cette période. Ensuite, le ratio diminue régulièrement, passant à 214,27% en 2022, 192,81% en 2023, puis chute à 159,51% en 2024. Cette tendance à la baisse peut suggérer une diminution relative de la rentabilité ou une augmentation proportionnelle du capital investi par rapport à la valeur ajoutée générée, pouvant indiquer une réduction de l’efficacité dans la création de valeur par unité de capital investi.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
UnitedHealth Group Inc., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Chiffre d’affaires, clients | ||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des revenus non gagnés | ||||||
| Chiffre d’affaires ajusté, clients | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 2024 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Chiffre d’affaires ajusté, clients
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une croissance significative entre 2020 et 2021, atteignant un pic à 371 619 millions de dollars. Cependant, cette tendance optimiste n’a pas perduré, puisque la valeur a légèrement décroît en 2022 à 354 290 millions de dollars, puis continue à diminuer en 2023 (352 540 millions de dollars) et en 2024 (316 728 millions de dollars). La tendance générale indique une augmentation initiale suivie d’un déclin progressif, ce qui pourrait refléter des alterations dans la création de valeur ou des changements dans la taille ou la rentabilité de l'entreprise.
- Évolution du chiffre d’affaires ajusté, clients
- Le chiffre d’affaires ajusté a constamment augmenté sur la période considérée, passant de 255 859 millions de dollars en 2020 à 395 038 millions de dollars en 2024. Cette croissance régulière indique une expansion soutenue de l’activité de l'entreprise, probablement attribuable à une augmentation du nombre de clients ou à une croissance du montant dépensé par ceux-ci. La croissance annuelle semble stable, illustrant une dynamique commerciale positive durable.
- Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Ce ratio a fluctué de manière notable, étant de 96,88 % en 2020, puis atteignant un sommet à 130,39 % en 2021, ce qui suggère une amélioration exceptionnelle de la rentabilité relative cette année-là. Par la suite, le ratio diminue à 109,81 % en 2022, puis dévise à 95,85 % en 2023, pour finir à 80,18 % en 2024. La tendance générale est à la baisse après le pic de 2021, ce qui pourrait indiquer une compression de la rentabilité relative ou une augmentation des coûts sous-jacents, malgré une croissance continue du chiffre d’affaires ajusté. La chute du ratio en 2024 reflète peut-être une pression accrue sur la marge bénéficiaire ou une croissance des coûts moins proportionnelle aux revenus générés.