Analyse de l’impôt sur les bénéfices
- Charge d’impôt sur le résultat
- Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
- Composantes de l’actif et du passif d’impôt différé
- Actifs et passifs d’impôt différé, classification
- Ajustements aux états financiers : Suppression de l’impôt différé
- Ratios financiers ajustés : Suppression de l’impôt différé (sommaire)
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Ratio d’endettement financier (ajusté)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
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Charge d’impôt sur le résultat
Chevron Corp., charge d’impôts, activités poursuivies
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le poste "Courant" présente une fluctuation importante. Après une augmentation substantielle en 2021, il connaît une diminution en 2022, suivie d'une nouvelle baisse en 2023, avant de remonter en 2024, bien qu'il ne retrouve pas son niveau de 2021.
Le poste "Différé" affiche une évolution notable. Initialement négatif et important en 2020, il devient positif en 2021 et continue de croître jusqu'en 2024, indiquant une amélioration progressive de la situation relative aux éléments différés.
Concernant la "Charge d’impôt sur le résultat (avantage)", on observe une variation significative. Après un avantage fiscal important en 2020, la charge d'impôt augmente considérablement en 2021 et 2022, atteignant un pic en 2022. Elle diminue ensuite en 2023 et 2024, mais reste positive et substantielle, suggérant un impact fiscal plus important qu'en 2020.
- Tendances générales
- Une volatilité marquée est observable pour le poste "Courant", tandis que le poste "Différé" montre une amélioration constante. La "Charge d’impôt sur le résultat (avantage)" connaît une augmentation puis une stabilisation à un niveau élevé.
- Observations spécifiques
- L'évolution du poste "Différé" pourrait indiquer une modification dans la gestion des actifs et passifs différés, ou une évolution de la législation fiscale. L'augmentation de la "Charge d’impôt sur le résultat (avantage)" en 2021 et 2022 pourrait être liée à une augmentation des bénéfices imposables.
Il est important de noter que l'interprétation de ces tendances nécessite une analyse plus approfondie, incluant des informations contextuelles sur l'environnement économique et les activités spécifiques de l'entité.
Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
Chevron Corp., rapprochement du taux effectif d’imposition sur le revenu (EITR)
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Taux d’imposition fédéral prévu par la loi aux États-Unis | ||||||
| Taux effectif d’imposition |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la fiscalité. Le taux d’imposition fédéral prévu par la loi aux États-Unis est resté constant sur la période considérée, s’établissant à 21% pour chaque année de 2020 à 2024.
- Taux effectif d’imposition
- Le taux effectif d’imposition a connu une augmentation progressive entre 2020 et 2022, passant de 25,4% à 28,3%. Cette augmentation suggère une évolution de la structure des bénéfices ou des déductions fiscales. En 2023, le taux effectif d’imposition a légèrement diminué pour atteindre 27,6%, avant de connaître une augmentation significative en 2024, atteignant 35,5%. Cette dernière augmentation représente un changement notable par rapport aux années précédentes et pourrait être due à divers facteurs, tels que des changements dans les lois fiscales, des ajustements comptables ou une modification de la répartition géographique des bénéfices.
L'écart entre le taux d’imposition fédéral prévu par la loi et le taux effectif d’imposition indique que des facteurs autres que le taux statutaire influencent la charge fiscale globale. L'évolution du taux effectif d’imposition mérite une attention particulière, notamment l'augmentation substantielle observée en 2024, qui pourrait nécessiter une analyse plus approfondie pour identifier les causes sous-jacentes.
Composantes de l’actif et du passif d’impôt différé
Chevron Corp., composantes des actifs et des passifs d’impôt différé
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L’analyse des données révèle des tendances significatives dans plusieurs catégories d’éléments financiers sur la période considérée.
- Crédits pour impôt étranger
- Les crédits pour impôt étranger présentent une augmentation constante sur l’ensemble de la période, passant d’environ 10 585 millions de dollars américains en 2020 à 15 261 millions de dollars américains en 2024. Cette progression suggère une évolution favorable de la situation fiscale internationale.
- Obligations liées à la mise hors service d’actifs/réserves environnementales
- Ce poste a connu une légère diminution globale, bien que fluctuante. Après une baisse initiale de 2020 à 2022, il a légèrement augmenté en 2023 avant de diminuer à nouveau en 2024, atteignant 4 220 millions de dollars américains. Cette évolution pourrait indiquer une gestion plus efficace des obligations environnementales ou des changements dans les estimations des coûts de mise hors service.
- Avantages sociaux
- Les dépenses liées aux avantages sociaux ont diminué de manière significative entre 2020 et 2022, passant de 3 856 millions de dollars américains à 2 087 millions de dollars américains. Une légère augmentation est observée en 2024, atteignant 2 050 millions de dollars américains, mais le niveau reste inférieur à celui de 2020.
- Crédits reportés et Report prospectif des pertes fiscales
- Les deux postes présentent une tendance à la baisse sur la période. Les crédits reportés diminuent progressivement, passant de 1 056 millions de dollars américains en 2020 à 292 millions de dollars américains en 2024. Le report prospectif des pertes fiscales suit une tendance similaire, passant de 6 701 millions de dollars américains à 3 034 millions de dollars américains. Cette diminution pourrait indiquer une amélioration de la rentabilité globale.
- Autres charges à payer
- Ce poste a connu une augmentation notable en 2023, atteignant 1 416 millions de dollars américains, avant de diminuer en 2024 à 1 137 millions de dollars américains. Cette fluctuation pourrait être liée à des événements ponctuels ou à des changements dans les pratiques comptables.
- Inventaire
- L’inventaire a diminué de manière significative entre 2020 et 2023, atteignant son niveau le plus bas à 126 millions de dollars américains. Une légère augmentation est observée en 2024, atteignant 68 millions de dollars américains. Cette diminution pourrait refléter une gestion plus efficace des stocks ou une baisse de la demande.
- Contrats de location-exploitation
- Les contrats de location-exploitation ont connu une légère augmentation en 2023, atteignant 1 479 millions de dollars américains, avant de diminuer légèrement en 2024 à 1 352 millions de dollars américains. L’évolution est relativement stable sur l’ensemble de la période.
- Divers
- Le poste "Divers" a connu une légère augmentation globale, passant de 3 685 millions de dollars américains en 2020 à 4 180 millions de dollars américains en 2024, avec une certaine fluctuation au cours de la période.
- Actifs d’impôt différé, bruts et Déduction pour moins-value d’impôts différés
- Les actifs d’impôt différé, bruts, ont augmenté sur la période, passant de 32 699 millions de dollars américains en 2020 à 31 594 millions de dollars américains en 2024. La déduction pour moins-value d’impôts différés a également augmenté, passant de -17 762 millions de dollars américains à -21 313 millions de dollars américains. Ces évolutions suggèrent une modification de la reconnaissance des avantages fiscaux futurs.
- Actifs d’impôts différés, montant net
- Le montant net des actifs d’impôts différés a diminué de 2020 à 2023, puis a légèrement augmenté en 2024, atteignant 10 281 millions de dollars américains. Cette évolution est influencée par les variations des actifs bruts et des déductions pour moins-value.
- Propriétés, installations et équipements
- Ce poste a connu une diminution constante sur l’ensemble de la période, passant de -16 603 millions de dollars américains en 2020 à -20 648 millions de dollars américains en 2024. Cette diminution pourrait indiquer des cessions d’actifs ou une dépréciation accrue.
- Investissements et autres
- Les investissements et autres ont également diminué sur la période, passant de -5 617 millions de dollars américains en 2020 à -5 254 millions de dollars américains en 2024. Cette diminution pourrait refléter une réduction des investissements ou des pertes sur ces actifs.
- Passifs d’impôts différés
- Les passifs d’impôts différés ont augmenté de manière constante sur l’ensemble de la période, passant de -22 220 millions de dollars américains en 2020 à -25 902 millions de dollars américains en 2024.
- Impôts différés, montant net
- Le montant net des impôts différés a également augmenté de manière constante, passant de -7 283 millions de dollars américains en 2020 à -15 621 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation est cohérente avec l’évolution des passifs d’impôts différés.
Actifs et passifs d’impôt différé, classification
Chevron Corp., actifs et passifs d’impôts différés, classement
en millions de dollars américains
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Actifs d’impôt différé non courants (inclus dans les charges différées et autres actifs) | ||||||
| Passifs d’impôts différés non courants |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances distinctes concernant les actifs et passifs d'impôts différés non courants.
- Actifs d’impôt différé non courants
- On observe une diminution progressive des actifs d’impôt différé non courants sur la période analysée. La valeur initiale, enregistrée à la fin de l'exercice 2020, s'élève à 5286 millions de dollars américains. Elle diminue ensuite pour atteindre 5659 millions de dollars américains en 2021, puis 4505 millions de dollars américains en 2022. Cette tendance baissière se poursuit avec 4169 millions de dollars américains en 2023 et enfin 3516 millions de dollars américains en 2024. Cette évolution suggère une réduction des avantages fiscaux futurs attendus ou une modification dans la reconnaissance de ces actifs.
- Passifs d’impôts différés non courants
- Les passifs d’impôts différés non courants présentent une augmentation constante sur l'ensemble de la période. Partant de 12569 millions de dollars américains en 2020, ils augmentent à 14665 millions de dollars américains en 2021, puis à 17131 millions de dollars américains en 2022. L'augmentation se poursuit avec 18830 millions de dollars américains en 2023 et atteint 19137 millions de dollars américains en 2024. Cette progression indique une augmentation des obligations fiscales futures, potentiellement due à des différences temporaires entre la comptabilité et la fiscalité.
- Analyse combinée
- La divergence entre la tendance à la baisse des actifs d'impôts différés et la tendance à la hausse des passifs d'impôts différés suggère un changement dans la structure des différences temporaires. Il est possible que l'entreprise ait moins de bases pour reconnaître des actifs d'impôts différés et/ou qu'elle ait accumulé davantage d'obligations fiscales futures. L'évolution combinée de ces deux postes pourrait avoir un impact sur les résultats futurs, notamment en termes de charge d'impôt effective.
Ajustements aux états financiers : Suppression de l’impôt différé
Chevron Corp., ajustements aux états financiers
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. L’actif total, exprimé en millions de dollars américains, a connu une fluctuation. Après une légère diminution en 2021, il a augmenté en 2022 et 2023, avant de diminuer légèrement en 2024. L’actif total ajusté suit une tendance similaire, avec une croissance notable entre 2021 et 2023, suivie d’une légère baisse en 2024.
Le passif total a également présenté des variations. Il a diminué en 2021, puis en 2022, avant de remonter en 2023 et de continuer à augmenter en 2024. Le passif total ajusté a suivi une trajectoire similaire, avec une diminution initiale suivie d’une augmentation progressive.
Les capitaux propres de l’entreprise ont globalement augmenté sur la période. Le total des capitaux propres de Chevron Corporation a progressé de 2020 à 2023, puis a connu une légère diminution en 2024. Le total ajusté des capitaux propres de Chevron Corporation a également affiché une croissance constante, avec une légère stabilisation en 2024.
Le bénéfice net attribuable à Chevron Corporation a connu une forte volatilité. Une perte significative a été enregistrée en 2020, suivie d’une amélioration substantielle en 2021, 2022 et 2023. En 2024, le bénéfice net a diminué par rapport aux années précédentes, mais est resté positif. Le bénéfice net ajusté présente une tendance similaire, avec une forte reprise après la perte de 2020 et une diminution en 2024.
- Tendances générales de l’actif
- L’actif total et ajusté ont montré une croissance globale sur la période, malgré des fluctuations annuelles.
- Évolution du passif
- Le passif total et ajusté ont connu une augmentation progressive, particulièrement marquée en 2023 et 2024.
- Croissance des capitaux propres
- Les capitaux propres ont augmenté de manière constante, bien qu’une légère diminution ait été observée en 2024.
- Volatilité du bénéfice net
- Le bénéfice net a été sujet à des variations importantes, passant d’une perte en 2020 à des bénéfices substantiels les années suivantes, avant une diminution en 2024.
Chevron Corp., données financières : déclarées et ajustées
Ratios financiers ajustés : Suppression de l’impôt différé (sommaire)
Chevron Corp., les ratios financiers ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L’analyse des données révèle des tendances significatives en matière de rentabilité, d’efficacité de l’utilisation des actifs et de levier financier.
- Rentabilité
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une forte amélioration entre 2020 et 2022, passant d’une valeur négative de -5.87% à un pic de 15.05%. Une légère diminution est observée en 2023 et 2024, se stabilisant autour de 9%. Le ratio de marge bénéficiaire nette ajustée suit une tendance similaire, avec une amélioration notable et une stabilisation récente. Les valeurs ajustées sont systématiquement inférieures à celles non ajustées, indiquant un impact des ajustements sur la rentabilité déclarée.
- Efficacité de l’utilisation des actifs
- Le ratio de rotation de l’actif total a augmenté de manière significative entre 2020 et 2022, passant de 0.39 à 0.91, ce qui suggère une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer des revenus. Ce ratio se stabilise ensuite en 2023 et 2024 à 0.75. Le ratio de rotation de l’actif total ajusté présente une évolution parallèle, avec des valeurs légèrement supérieures à celles non ajustées.
- Levier financier
- Le ratio d’endettement financier a diminué progressivement entre 2020 et 2022, passant de 1.82 à 1.62, indiquant une réduction du levier financier. Il se stabilise ensuite en 2023 et augmente légèrement en 2024 à 1.69. Le ratio d’endettement financier ajusté suit une tendance similaire, avec des valeurs inférieures, suggérant que les ajustements réduisent l’endettement déclaré.
- Rendement des capitaux propres et de l’actif
- Le rendement des capitaux propres a connu une forte augmentation entre 2020 et 2022, passant d’une valeur négative de -4.21% à un pic de 22.27%. Il diminue ensuite en 2023 et 2024, se stabilisant autour de 11%. Le ratio ajusté suit une tendance similaire. Le rendement de l’actif a également augmenté de manière significative entre 2020 et 2022, passant de -2.31% à 13.76%, puis a diminué en 2023 et 2024, se stabilisant autour de 7%. Les valeurs ajustées sont légèrement inférieures à celles non ajustées.
Dans l’ensemble, les données indiquent une amélioration significative de la performance financière entre 2020 et 2022, suivie d’une stabilisation et d’une légère diminution en 2023 et 2024. Les ratios ajustés fournissent une perspective différente, suggérant que les ajustements comptables ont un impact sur les indicateurs de performance.
Chevron Corp., ratios financiers : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à Chevron Corporation ÷ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation
= 100 × ÷ =
2 Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) = 100 × Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) attribuable à Chevron Corporation ÷ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives de la performance au cours de la période considérée. Initialement, une perte nette substantielle est enregistrée, suivie d'une amélioration marquée et constante sur les années suivantes.
- Bénéfice net (perte nette) attribuable à Chevron Corporation
- En 2020, une perte nette de 5 543 millions de dollars américains est constatée. Cette situation s'inverse radicalement en 2021 avec un bénéfice net de 15 625 millions de dollars américains. La croissance se poursuit en 2022, atteignant 35 465 millions de dollars américains, avant de diminuer en 2023 à 21 369 millions de dollars américains et en 2024 à 17 661 millions de dollars américains. Bien que le bénéfice net diminue sur les deux dernières années, il reste significativement supérieur à la perte enregistrée en 2020.
- Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) attribuable à Chevron Corporation
- Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire au bénéfice net non ajusté. Une perte ajustée de 9 151 millions de dollars américains est observée en 2020, suivie d'une augmentation à 16 325 millions de dollars américains en 2021, puis à 37 588 millions de dollars américains en 2022. Une baisse est également constatée en 2023 (21 691 millions de dollars américains) et en 2024 (18 901 millions de dollars américains). Les valeurs ajustées sont systématiquement plus basses que les valeurs non ajustées en 2020 et 2021, mais plus élevées en 2022, 2023 et 2024.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette reflète l'évolution du bénéfice net. Il est négatif en 2020 (-5,87 %), puis augmente de manière significative pour atteindre 10,04 % en 2021 et 15,05 % en 2022. Une diminution est ensuite observée en 2023 (10,85 %) et en 2024 (9,13 %). Cette évolution est cohérente avec les variations du bénéfice net.
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Le ratio de marge bénéficiaire nette ajustée suit une tendance similaire au ratio non ajusté. Il est négatif en 2020 (-9,69 %), puis augmente pour atteindre 10,49 % en 2021 et 15,95 % en 2022. Une baisse est également observée en 2023 (11,02 %) et en 2024 (9,77 %). Les ratios ajustés sont systématiquement plus bas que les ratios non ajustés en 2020 et 2021, mais plus élevés en 2022, 2023 et 2024.
En résumé, la période analysée est marquée par une forte reprise de la rentabilité après une perte initiale. Bien que les bénéfices nets et les ratios de marge bénéficiaire aient diminué en 2023 et 2024, ils restent à des niveaux supérieurs à ceux observés avant 2022. Les données suggèrent une volatilité de la performance, mais une tendance générale à l'amélioration sur la période considérée.
Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio de rotation de l’actif total = Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Ratio de rotation de l’actif total (ajusté) = Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation ÷ Total de l’actif ajusté
= ÷ =
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l’actif et son utilisation. Le total de l’actif a connu une fluctuation sur la période considérée. Après une légère diminution en 2021, il a augmenté de manière notable en 2022 et 2023, avant de diminuer légèrement en 2024. L’actif total ajusté suit une trajectoire similaire, avec une augmentation plus marquée en 2022 et 2023, suivie d’une légère baisse en 2024.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a évolué de 239 790 millions de dollars américains en 2020 à 256 938 millions de dollars américains en 2024, avec des pics à 261 632 millions de dollars américains en 2023.
- Total de l’actif ajusté
- Le total de l’actif ajusté a progressé de 234 504 millions de dollars américains en 2020 à 253 422 millions de dollars américains en 2024, atteignant 257 463 millions de dollars américains en 2023.
Les ratios de rotation de l’actif total et de l’actif total ajusté présentent une tendance à l’amélioration de 2020 à 2022, suivie d’une stabilisation. Le ratio de rotation de l’actif total est passé de 0,39 en 2020 à 0,91 en 2022, puis s’est stabilisé à 0,75 en 2023 et 2024. Le ratio de rotation de l’actif total ajusté a suivi une évolution similaire, passant de 0,4 en 2020 à 0,93 en 2022, puis se stabilisant à 0,76 en 2023 et 2024.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio indique une utilisation plus efficace de l’actif pour générer des ventes entre 2020 et 2022, mais une stabilisation de cette efficacité par la suite.
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- L’évolution de ce ratio reflète une tendance similaire à celle du ratio de rotation de l’actif total, suggérant que les ajustements apportés à l’actif n’ont pas significativement modifié l’efficacité de son utilisation.
En résumé, l’entreprise a connu une augmentation de son actif total et ajusté jusqu’en 2023, suivie d’une légère diminution en 2024. L’efficacité de l’utilisation de l’actif, mesurée par les ratios de rotation, s’est améliorée jusqu’en 2022, puis s’est stabilisée. Ces observations suggèrent une période de croissance suivie d’une consolidation.
Ratio d’endettement financier (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres de Chevron Corporation
= ÷ =
2 Ratio d’endettement financier (ajusté) = Total de l’actif ajusté ÷ Total ajusté des capitaux propres de Chevron Corporation
= ÷ =
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la structure du bilan. Le total de l’actif a connu une fluctuation sur la période considérée. Après une légère diminution en 2021, il a augmenté de manière significative en 2022 et 2023, avant de diminuer légèrement en 2024, mais restant supérieur aux niveaux de 2020.
Le total de l’actif ajusté suit une trajectoire similaire, avec une croissance marquée en 2022 et 2023, suivie d’une légère baisse en 2024. L’écart entre le total de l’actif et le total de l’actif ajusté demeure relativement constant sur l’ensemble de la période.
Les capitaux propres de l’entreprise ont progressé de 2020 à 2023, avec une augmentation notable en 2021 et 2022. En 2024, une diminution des capitaux propres est observée, bien que leur niveau reste supérieur à celui de 2020. Le total ajusté des capitaux propres présente une évolution parallèle, avec une croissance soutenue jusqu’en 2023 et une légère contraction en 2024.
Le ratio d’endettement financier a globalement diminué de 2020 à 2022, indiquant une amélioration de la solvabilité. Il s’est stabilisé en 2023, puis a légèrement augmenté en 2024, mais reste inférieur à son niveau de 2020. Le ratio d’endettement financier ajusté présente une tendance similaire, avec une diminution plus prononcée et une stabilisation à un niveau inférieur.
- Tendances clés
- Augmentation globale de l’actif et des capitaux propres jusqu’en 2023, suivie d’une légère diminution en 2024.
- Endettement
- Amélioration de la solvabilité entre 2020 et 2022, suivie d’une stabilisation et d’une légère augmentation en 2024.
- Ajustements
- Les actifs et capitaux propres ajustés présentent des tendances similaires à leurs contreparties non ajustées, suggérant que les ajustements n’ont pas d’impact majeur sur l’évolution globale.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 ROE = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à Chevron Corporation ÷ Total des capitaux propres de Chevron Corporation
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) attribuable à Chevron Corporation ÷ Total ajusté des capitaux propres de Chevron Corporation
= 100 × ÷ =
L’analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à la société a connu une forte volatilité, passant d’une perte substantielle en 2020 à des bénéfices importants en 2021 et 2022, avant de diminuer en 2023 et 2024, bien que restant positifs.
Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire, avec une amélioration marquée entre 2020 et 2022, suivie d’une baisse en 2023 et 2024. Les valeurs du bénéfice net ajusté sont systématiquement supérieures à celles du bénéfice net, suggérant que les ajustements comptables ont un impact positif sur les résultats déclarés.
Le total des capitaux propres a augmenté de manière constante entre 2020 et 2022, atteignant un pic en 2022, puis a légèrement diminué en 2023 et plus significativement en 2024. Le total ajusté des capitaux propres présente une évolution similaire, avec des valeurs plus élevées que le total des capitaux propres, indiquant l’influence des ajustements sur la base des capitaux propres.
Le rendement des capitaux propres a connu une amélioration spectaculaire entre 2020 et 2022, passant d’une valeur négative à un pic élevé en 2022. Ce rendement a ensuite diminué en 2023 et 2024, mais est resté positif. Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté suit une tendance similaire, avec des valeurs généralement plus élevées que le rendement des capitaux propres non ajusté.
- Tendances clés
- Une forte reprise de la rentabilité entre 2020 et 2022, suivie d’une stabilisation et d’une légère diminution en 2023 et 2024.
- Impact des ajustements
- Les ajustements comptables ont un impact positif sur les bénéfices et les capitaux propres, entraînant des ratios de rendement plus élevés.
- Évolution des capitaux propres
- Une croissance des capitaux propres jusqu’en 2022, suivie d’une légère diminution en 2023 et 2024.
- Rendement des capitaux propres
- Une amélioration significative du rendement des capitaux propres entre 2020 et 2022, suivie d’une stabilisation et d’une légère diminution.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 ROA = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à Chevron Corporation ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) attribuable à Chevron Corporation ÷ Total de l’actif ajusté
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle une évolution significative de la performance sur la période considérée. Initialement, une perte nette importante est constatée, suivie d'une amélioration notable et soutenue des bénéfices nets et ajustés.
- Bénéfice net et ajusté
- Le bénéfice net attribuable à l'entreprise passe d'une perte de 5 543 millions de dollars américains en 2020 à un gain de 15 625 millions de dollars américains en 2021. Cette tendance positive se poursuit avec des bénéfices de 35 465 millions de dollars américains en 2022, puis de 21 369 millions de dollars américains en 2023 et enfin de 17 661 millions de dollars américains en 2024. Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire, bien que les montants soient différents, indiquant une certaine constance dans les ajustements comptables.
- Total de l’actif
- Le total de l'actif présente une augmentation globale sur la période, passant de 239 790 millions de dollars américains en 2020 à 261 632 millions de dollars américains en 2023, avant de diminuer légèrement à 256 938 millions de dollars américains en 2024. Le total de l'actif ajusté suit une tendance similaire, avec des variations moins prononcées.
- Ratio de rendement de l’actif
- Le ratio de rendement de l'actif, initialement négatif (-2,31 % en 2020), s'améliore considérablement pour atteindre 6,52 % en 2021, puis 13,76 % en 2022. Il diminue ensuite à 8,17 % en 2023 et à 6,87 % en 2024, restant néanmoins positif. Le ratio de rendement de l'actif ajusté présente une évolution parallèle, avec des valeurs légèrement supérieures.
En résumé, la période analysée est marquée par une forte reprise de la rentabilité, comme en témoignent l'augmentation des bénéfices nets et l'amélioration des ratios de rendement de l'actif. Bien que le total de l'actif ait augmenté globalement, une légère diminution est observée en 2024. Les ratios ajustés confirment la tendance générale observée avec les données non ajustées.