Analyse des inventaires
- Divulgation de l’inventaire
- Ajustement des stocks : Conversion de LIFO à FIFO
- Ratios financiers ajustés : LIFO vs. FIFO (résumé)
- Ratio de liquidité actuel (ajusté)
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Ratio d’endettement financier (ajusté)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
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- Bilan : actif
- Bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios de liquidité
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Analyse de l’endettement
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Divulgation de l’inventaire
Chevron Corp., bilan : stocks
en millions de dollars américains
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Pétrole brut et produits dérivés | |||||||||||
| Produits chimiques | |||||||||||
| Matériaux, fournitures et autres | |||||||||||
| Inventaires |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances distinctes dans plusieurs catégories de revenus et d'actifs. Le chiffre d'affaires généré par le pétrole brut et les produits dérivés a connu une augmentation constante sur la période considérée. Une progression notable est observée entre 2020 et 2021, suivie d'une croissance plus modérée mais continue jusqu'en 2024.
Concernant les produits chimiques, les revenus ont augmenté entre 2020 et 2021, mais ont ensuite diminué en 2022 et 2023 avant de remonter légèrement en 2024. Cette catégorie présente une volatilité plus importante que celle du pétrole brut et des produits dérivés.
Les dépenses liées aux matériaux, fournitures et autres ont fluctué au cours de la période. Une diminution est constatée entre 2020 et 2021, suivie d'une augmentation en 2022 et 2023. En 2024, ces dépenses semblent se stabiliser, affichant une légère baisse par rapport à 2023.
Les niveaux d'inventaires ont systématiquement augmenté d'année en année. Cette progression est continue et significative, indiquant une accumulation progressive des stocks sur l'ensemble de la période. L'augmentation est particulièrement marquée entre 2023 et 2024.
- Tendances générales
- Une tendance générale à la hausse est observable pour le pétrole brut et les produits dérivés, ainsi que pour les inventaires. Les produits chimiques présentent une volatilité plus importante, tandis que les dépenses en matériaux, fournitures et autres connaissent des fluctuations.
- Observations spécifiques
- L'augmentation continue des inventaires pourrait indiquer une anticipation d'une demande future accrue ou des difficultés à écouler les stocks.
- Points d'attention
- La diminution des revenus des produits chimiques en 2022 et 2023 mérite une attention particulière afin d'identifier les causes sous-jacentes et d'évaluer l'impact potentiel sur la rentabilité globale.
Ajustement des stocks : Conversion de LIFO à FIFO
Ajustement de l’inventaire LIFO au coût FIFO
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L’analyse des données financières annuelles révèle plusieurs tendances significatives. Les inventaires ont connu une augmentation constante sur la période, passant de 5676 millions de dollars américains en 2020 à 9074 millions de dollars américains en 2024. Une tendance similaire est observée pour les stocks ajustés, avec une progression notable de 8425 millions de dollars américains en 2020 à 15071 millions de dollars américains en 2024, bien que la croissance ait ralenti entre 2022 et 2024.
L’actif circulant a augmenté de 26078 millions de dollars américains en 2020 à 40911 millions de dollars américains en 2024, mais a montré une diminution en 2023 et 2024 par rapport à son pic en 2022. L’actif à court terme ajusté suit une tendance similaire, avec une croissance globale mais une stabilisation récente. Le total de l’actif a également augmenté sur l’ensemble de la période, passant de 239790 millions de dollars américains en 2020 à 256938 millions de dollars américains en 2024, avec une légère diminution en 2024.
Les capitaux propres ont connu une croissance significative, passant de 131688 millions de dollars américains en 2020 à 152318 millions de dollars américains en 2024. Les capitaux propres ajustés présentent une tendance similaire. Le bénéfice net attribuable a connu une forte volatilité, passant d’une perte de 5543 millions de dollars américains en 2020 à un bénéfice de 35465 millions de dollars américains en 2022, avant de diminuer à 17661 millions de dollars américains en 2024. Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire, avec une forte augmentation en 2021 et 2022, suivie d’une diminution en 2023 et 2024.
- Tendances clés
- Augmentation constante des inventaires et des stocks ajustés.
- Croissance de l’actif
- Augmentation globale de l’actif total et de l’actif circulant, avec une stabilisation récente.
- Évolution des capitaux propres
- Croissance significative des capitaux propres.
- Volatilité du bénéfice net
- Forte volatilité du bénéfice net, avec une diminution récente après une période de forte croissance.
Chevron Corp., données financières : déclarées et ajustées
Ratios financiers ajustés : LIFO vs. FIFO (résumé)
Chevron Corp., les ratios financiers ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L’analyse des données révèle des tendances significatives en matière de liquidité, de rentabilité, d’efficacité de l’utilisation des actifs et de levier financier.
- Liquidité
- Les ratios de liquidité actuelle et ajustée ont globalement augmenté entre 2020 et 2022, indiquant une amélioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme. Cependant, une diminution est observée en 2023 et 2024, suggérant une possible réduction de la liquidité disponible.
- Rentabilité
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une forte progression entre 2020 et 2022, passant d’une valeur négative à un niveau élevé. Une stabilisation, suivie d’une légère diminution en 2023 et 2024, est ensuite constatée, indiquant une rentabilité toujours positive mais potentiellement en phase de consolidation. Les ratios ajustés présentent une évolution similaire.
- Efficacité de l’utilisation des actifs
- Le ratio de rotation de l’actif total a augmenté de manière notable entre 2020 et 2022, reflétant une utilisation plus efficace des actifs pour générer des revenus. Ce ratio s’est stabilisé en 2023 et 2024, suggérant que l’amélioration de l’efficacité a atteint un plateau. Les ratios ajustés suivent la même tendance.
- Levier financier
- Le ratio d’endettement financier a diminué entre 2020 et 2022, indiquant une réduction du niveau d’endettement par rapport aux capitaux propres. Une légère augmentation est observée en 2023 et 2024, mais le ratio reste globalement stable. Les ratios ajustés présentent une évolution similaire.
- Rendement
- Le rendement des capitaux propres a connu une amélioration significative entre 2020 et 2022, passant d’une valeur négative à un niveau élevé, ce qui indique une meilleure rentabilité pour les actionnaires. Une diminution est observée en 2023 et 2024, mais le rendement reste positif. Le rendement de l’actif suit une tendance similaire, indiquant une amélioration de la rentabilité des actifs de l’entreprise. Les ratios ajustés présentent des évolutions comparables.
En résumé, les données suggèrent une amélioration globale de la performance financière entre 2020 et 2022, suivie d’une stabilisation ou d’une légère diminution en 2023 et 2024. L’entreprise a amélioré sa rentabilité, son efficacité et sa gestion de la dette, mais des changements récents indiquent une possible consolidation de ces gains.
Chevron Corp., ratios financiers : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de liquidité actuel (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Ratio de liquidité actuel (ajusté) = Actifs à court terme ajustés ÷ Passif à court terme
= ÷ =
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de liquidité et d'actifs à court terme. L'actif circulant a connu une augmentation notable entre 2020 et 2022, passant de 26 078 millions de dollars américains à 50 343 millions de dollars américains. Cependant, cet actif a diminué en 2023 et 2024, atteignant 41 128 millions de dollars américains puis 40 911 millions de dollars américains.
Les actifs à court terme ajustés suivent une trajectoire similaire, avec une croissance de 28 827 millions de dollars américains en 2020 à 59 404 millions de dollars américains en 2022, suivie d'une baisse à 47 583 millions de dollars américains en 2023 et 46 908 millions de dollars américains en 2024. La diminution observée en 2023 et 2024 suggère une possible réduction des investissements à court terme ou une utilisation des liquidités pour d'autres fins.
Le ratio de liquidité actuel a augmenté de 1,18 en 2020 à 1,47 en 2022, indiquant une amélioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme. Une diminution est ensuite observée en 2023 (1,27) et en 2024 (1,06), signalant une détérioration de cette capacité.
Le ratio de liquidité actuel ajusté présente une évolution similaire, passant de 1,30 en 2020 à 1,74 en 2022, puis diminuant à 1,48 en 2023 et 1,22 en 2024. Cette tendance à la baisse, tant pour le ratio de liquidité actuel que pour le ratio ajusté, mérite une attention particulière, car elle pourrait indiquer une vulnérabilité accrue face aux fluctuations des marchés ou aux imprévus financiers.
- Ratio de liquidité actuel
- Indique la capacité de l'entité à rembourser ses dettes à court terme avec ses actifs courants.
- Ratio de liquidité actuel (ajusté)
- Une mesure de liquidité plus large qui prend en compte des actifs à court terme supplémentaires.
- Actif circulant
- Total des actifs que l'entité s'attend à convertir en trésorerie dans un délai d'un an.
- Actifs à court terme ajustés
- Actifs à court terme incluant des éléments spécifiques pour une analyse plus précise de la liquidité.
Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à Chevron Corporation ÷ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation
= 100 × ÷ =
2 Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) = 100 × Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) attribuable à Chevron Corporation ÷ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives de la performance au cours de la période considérée. Initialement, une perte nette substantielle est enregistrée, suivie d'une amélioration marquée et soutenue des résultats.
- Bénéfice net (perte nette) attribuable à Chevron Corporation
- En 2020, une perte nette de 5 543 millions de dollars américains est constatée. Cette situation s'inverse radicalement en 2021 avec un bénéfice net de 15 625 millions de dollars américains. La croissance se poursuit en 2022, atteignant 35 465 millions de dollars américains, avant de diminuer en 2023 à 21 369 millions de dollars américains et en 2024 à 17 661 millions de dollars américains. Bien que les bénéfices nets diminuent en 2023 et 2024, ils restent significativement supérieurs à la perte de 2020.
- Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) attribuable à Chevron Corporation
- Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire au bénéfice net non ajusté. Une perte ajustée de 7 307 millions de dollars américains est enregistrée en 2020, suivie d'une forte augmentation en 2021 (18 464 millions de dollars américains) et en 2022 (38 938 millions de dollars américains). Une baisse est également observée en 2023 (18 763 millions de dollars américains) et en 2024 (17 203 millions de dollars américains), mais les valeurs restent positives et substantielles.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette reflète l'évolution du bénéfice net. Il passe d'un niveau négatif de -5,87 % en 2020 à 10,04 % en 2021 et atteint un pic de 15,05 % en 2022. Une diminution est ensuite observée en 2023 (10,85 %) et en 2024 (9,13 %), indiquant une érosion de la rentabilité, bien que le ratio reste positif.
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Le ratio de marge bénéficiaire nette ajustée suit une trajectoire similaire à celle du ratio non ajusté. Il passe de -7,73 % en 2020 à 11,87 % en 2021, puis à 16,52 % en 2022. Une baisse est également constatée en 2023 (9,53 %) et en 2024 (8,89 %). La marge ajustée est généralement plus élevée que la marge non ajustée, suggérant que les ajustements comptables ont un impact positif sur la rentabilité déclarée.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une forte reprise de la rentabilité après une perte initiale. Bien que les bénéfices et les marges aient diminué en 2023 et 2024, ils restent à des niveaux supérieurs à ceux de 2020. La marge bénéficiaire ajustée est systématiquement supérieure à la marge bénéficiaire non ajustée, ce qui indique l'importance des ajustements comptables dans l'évaluation de la performance financière.
Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio de rotation de l’actif total = Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Ratio de rotation de l’actif total (ajusté) = Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation ÷ Total de l’actif ajusté
= ÷ =
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l’actif et son utilisation. Le total de l’actif a connu une fluctuation sur la période considérée. Après une légère diminution en 2021, il a augmenté de manière notable en 2022 et 2023, avant de diminuer légèrement en 2024. Le total de l’actif ajusté suit une trajectoire similaire, avec une augmentation plus prononcée en 2022 et 2023, suivie d’une légère baisse en 2024.
- Total de l’actif
- En 2020, le total de l’actif s’élevait à 239 790 millions de dollars américains. Il a diminué à 239 535 millions de dollars américains en 2021, puis a augmenté à 257 709 millions de dollars américains en 2022 et à 261 632 millions de dollars américains en 2023. En 2024, il a légèrement diminué pour atteindre 256 938 millions de dollars américains.
- Total de l’actif ajusté
- Le total de l’actif ajusté a évolué de 242 539 millions de dollars américains en 2020 à 245 123 millions de dollars américains en 2021. Une augmentation significative a été observée en 2022, atteignant 266 770 millions de dollars américains, et en 2023, atteignant 268 087 millions de dollars américains. En 2024, il a diminué à 262 935 millions de dollars américains.
Le ratio de rotation de l’actif total a montré une amélioration significative entre 2020 et 2022, passant de 0,39 à 0,91. Cette augmentation indique une utilisation plus efficace de l’actif pour générer des ventes. Cependant, ce ratio a diminué en 2023 et est resté stable en 2024 à 0,75, suggérant une stabilisation de l’efficacité de l’utilisation de l’actif.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio est passé de 0,39 en 2020 à 0,65 en 2021, puis à 0,91 en 2022. Il a ensuite diminué à 0,75 en 2023 et est resté à ce niveau en 2024.
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Le ratio ajusté a suivi une tendance similaire, passant de 0,39 en 2020 à 0,63 en 2021, puis à 0,88 en 2022. Il a diminué à 0,73 en 2023 et est resté stable à 0,74 en 2024.
Le ratio de rotation de l’actif total ajusté présente une évolution parallèle à celle du ratio non ajusté, avec une amélioration notable jusqu’en 2022 suivie d’une stabilisation. La différence entre les deux ratios suggère que les ajustements apportés à l’actif ont un impact modéré sur l’efficacité de sa rotation. L’observation de ces ratios indique une possible corrélation entre l’évolution de l’actif et l’efficacité de son utilisation pour générer des revenus.
Ratio d’endettement financier (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres de Chevron Corporation
= ÷ =
2 Ratio d’endettement financier (ajusté) = Total de l’actif ajusté ÷ Total ajusté des capitaux propres de Chevron Corporation
= ÷ =
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la structure du bilan. Le total de l’actif a connu une augmentation globale sur la période considérée, passant de 239 790 millions de dollars américains en 2020 à 261 632 millions de dollars américains en 2023, avant de diminuer légèrement à 256 938 millions de dollars américains en 2024.
Le total de l’actif ajusté suit une trajectoire similaire, avec une progression de 242 539 millions de dollars américains en 2020 à 268 087 millions de dollars américains en 2023, puis une baisse à 262 935 millions de dollars américains en 2024. La différence entre le total de l’actif et le total de l’actif ajusté reste relativement stable au fil des ans.
Les capitaux propres de l’entreprise ont également augmenté sur la période, passant de 131 688 millions de dollars américains en 2020 à 160 957 millions de dollars américains en 2023, avant de diminuer à 152 318 millions de dollars américains en 2024. Le total ajusté des capitaux propres présente une évolution similaire, avec une augmentation de 134 437 millions de dollars américains en 2020 à 167 412 millions de dollars américains en 2023, suivie d’une baisse à 158 315 millions de dollars américains en 2024.
Concernant les ratios d’endettement, le ratio d’endettement financier a diminué de 1,82 en 2020 à 1,62 en 2022, puis a légèrement augmenté à 1,63 en 2023 et à 1,69 en 2024. Le ratio d’endettement financier ajusté a suivi une tendance similaire, passant de 1,8 en 2020 à 1,58 en 2022, puis augmentant à 1,6 en 2023 et à 1,66 en 2024. Ces ratios suggèrent une amélioration de la structure financière entre 2020 et 2022, suivie d’une légère détérioration au cours des deux années suivantes.
- Ratio d’endettement financier
- Indique le niveau d’endettement par rapport aux capitaux propres. Une diminution du ratio suggère une réduction du risque financier.
- Ratio d’endettement financier (ajusté)
- Une version ajustée du ratio d’endettement financier, potentiellement tenant compte d’éléments spécifiques du bilan.
- Total de l’actif
- La valeur totale des biens et des droits de l’entreprise.
- Total de l’actif ajusté
- Une version ajustée du total de l’actif.
- Total des capitaux propres de Chevron Corporation
- La part des actifs de l’entreprise qui appartient aux actionnaires.
- Total ajusté des capitaux propres de Chevron Corporation
- Une version ajustée du total des capitaux propres.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 ROE = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à Chevron Corporation ÷ Total des capitaux propres de Chevron Corporation
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) attribuable à Chevron Corporation ÷ Total ajusté des capitaux propres de Chevron Corporation
= 100 × ÷ =
L’analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à la société a connu une forte volatilité, passant d’une perte substantielle en 2020 à un bénéfice important en 2021 et 2022, avant de diminuer en 2023 et 2024, bien que restant positif.
Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire, avec une amélioration marquée entre 2020 et 2022, suivie d’une stabilisation et d’une légère diminution en 2023 et 2024. Les valeurs du bénéfice net ajusté sont systématiquement supérieures à celles du bénéfice net, suggérant que les ajustements comptables ont un impact positif sur les résultats déclarés.
Le total des capitaux propres a augmenté de manière constante entre 2020 et 2022, atteignant un pic en 2022, puis a légèrement diminué en 2023 et plus significativement en 2024. Le total ajusté des capitaux propres présente une évolution similaire, avec des valeurs supérieures au total des capitaux propres, indiquant l’influence des ajustements sur la valorisation des fonds propres.
Le rendement des capitaux propres a connu une amélioration spectaculaire entre 2020 et 2022, passant d’une valeur négative à un niveau élevé. Il a ensuite diminué en 2023 et 2024, mais est resté positif. Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté suit une tendance similaire, avec des valeurs généralement plus élevées que le rendement des capitaux propres non ajusté, soulignant l’impact des ajustements sur la rentabilité des capitaux propres.
- Tendances clés
- Forte volatilité du bénéfice net, avec une perte en 2020 suivie d’une amélioration significative en 2021 et 2022, puis d’une stabilisation et d’une légère diminution en 2023 et 2024.
- Impact des ajustements
- Les ajustements comptables ont un impact positif sur les résultats déclarés, tant au niveau du bénéfice net que du rendement des capitaux propres.
- Évolution des capitaux propres
- Augmentation constante des capitaux propres entre 2020 et 2022, suivie d’une légère diminution en 2023 et d’une diminution plus marquée en 2024.
- Rentabilité des capitaux propres
- Amélioration significative du rendement des capitaux propres entre 2020 et 2022, suivie d’une diminution en 2023 et 2024, mais restant positif.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 ROA = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à Chevron Corporation ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) attribuable à Chevron Corporation ÷ Total de l’actif ajusté
= 100 × ÷ =
L’analyse des données financières révèle des fluctuations significatives de la performance sur la période considérée. Initialement, une perte nette importante est observée, suivie d’une amélioration notable et soutenue des bénéfices nets et ajustés.
- Bénéfice net et ajusté
- En 2020, une perte nette attribuable à l’entreprise est enregistrée, s’élevant à -5543 millions de dollars américains. Cette situation s’inverse radicalement en 2021, avec un bénéfice net de 15625 millions de dollars américains, et se poursuit avec une augmentation significative en 2022, atteignant 35465 millions de dollars américains. En 2023, le bénéfice net diminue à 21369 millions de dollars américains, et continue de baisser en 2024 à 17661 millions de dollars américains. Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire, avec une perte en 2020 de -7307 millions de dollars américains, puis une croissance en 2021 (18464 millions de dollars américains) et 2022 (38938 millions de dollars américains), suivie d’une diminution en 2023 (18763 millions de dollars américains) et 2024 (17203 millions de dollars américains). La différence entre le bénéfice net et le bénéfice net ajusté suggère l’impact d’éléments non récurrents sur la performance globale.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif présente une tendance générale à la hausse sur la période, passant de 239790 millions de dollars américains en 2020 à 257709 millions de dollars américains en 2022. En 2023, l’actif atteint 261632 millions de dollars américains, avant de diminuer légèrement en 2024 à 256938 millions de dollars américains. Le total de l’actif ajusté suit une évolution similaire, avec une augmentation globale et une légère diminution en 2024, atteignant 262935 millions de dollars américains.
- Ratio de rendement de l’actif
- Le ratio de rendement de l’actif, initialement négatif en 2020 (-2.31%), s’améliore considérablement en 2021 (6.52%) et atteint un pic en 2022 (13.76%). Ce ratio diminue ensuite en 2023 (8.17%) et en 2024 (6.87%), mais reste positif. Le ratio de rendement de l’actif ajusté présente une évolution similaire, avec une amélioration significative et un pic en 2022 (14.6%), suivi d’une diminution en 2023 (7%) et 2024 (6.54%). La convergence des deux ratios suggère que les ajustements apportés n’ont pas d’impact majeur sur la rentabilité des actifs.
En résumé, la période analysée est marquée par une forte reprise de la rentabilité après une perte initiale, suivie d’une stabilisation et d’une légère diminution des bénéfices en 2023 et 2024. Le total de l’actif a augmenté globalement, tandis que les ratios de rendement de l’actif indiquent une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs, bien que cette efficacité ait diminué légèrement au cours des deux dernières années.