Analyse des inventaires
- Divulgation de l’inventaire
- Ajustement des stocks : Conversion de LIFO à FIFO
- Ratios financiers ajustés : LIFO vs. FIFO (résumé)
- Ratio de liquidité actuel (ajusté)
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Ratio d’endettement financier (ajusté)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
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Divulgation de l’inventaire
ConocoPhillips, bilan : stocks
en millions de dollars américains
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Pétrole brut et gaz naturel | |||||||||||
| Matériaux et fournitures | |||||||||||
| Inventaires |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances distinctes dans plusieurs catégories d'éléments. L'évolution du poste "Pétrole brut et gaz naturel" montre une augmentation significative sur la période considérée. Après un pic en 2021, les valeurs se stabilisent avant de connaître une forte croissance en 2024, atteignant 907 millions de dollars américains. Cette progression suggère une possible amélioration des conditions de marché ou une augmentation de la production.
Concernant les "Matériaux et fournitures", on observe une augmentation constante des dépenses sur l'ensemble de la période. L'augmentation est plus marquée entre 2022 et 2023, puis se poursuit, bien que de manière moins prononcée, jusqu'en 2024, atteignant 902 millions de dollars américains. Cette tendance pourrait indiquer une hausse des coûts d'approvisionnement ou une expansion des activités nécessitant davantage de matériaux.
L'analyse des "Inventaires" met en évidence une augmentation continue et substantielle sur toute la période. Les valeurs progressent de 1002 millions de dollars américains en 2020 à 1809 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation constante pourrait être le résultat d'une anticipation de la demande future, d'une accumulation stratégique de stocks, ou d'une difficulté à écouler les produits finis. Il est important de noter que l'augmentation est plus rapide entre 2023 et 2024.
- Tendances générales
- Une augmentation globale des valeurs est observée pour les trois postes analysés sur la période 2020-2024.
- Évolution la plus marquée
- L'augmentation des "Inventaires" est la plus significative en termes de pourcentage sur l'ensemble de la période.
- Point d'attention
- L'augmentation des "Matériaux et fournitures" et des "Inventaires" pourrait nécessiter une analyse plus approfondie pour déterminer si elle est justifiée par une croissance des revenus ou si elle représente un risque potentiel pour la rentabilité.
Ajustement des stocks : Conversion de LIFO à FIFO
Ajustement de l’inventaire LIFO au coût FIFO
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L’analyse des données révèle des tendances significatives sur la période considérée. Les inventaires ont connu une augmentation constante, passant de 1002 millions de dollars américains en 2020 à 1809 millions de dollars américains en 2024. Une tendance similaire est observée pour les stocks ajustés, qui ont progressé de 1089 millions de dollars américains en 2020 à 1922 millions de dollars américains en 2024.
L’actif circulant a augmenté de manière notable entre 2020 et 2021, passant de 12066 millions de dollars américains à 16050 millions de dollars américains, avant de diminuer en 2023 à 14330 millions de dollars américains, puis de remonter à 15647 millions de dollars américains en 2024. L’actif à court terme ajusté suit une évolution similaire. Le total de l’actif a connu une croissance importante, passant de 62618 millions de dollars américains en 2020 à 122780 millions de dollars américains en 2024, avec une accélération notable à partir de 2023.
Les capitaux propres des actionnaires ordinaires ont également augmenté de manière constante, passant de 29849 millions de dollars américains en 2020 à 64796 millions de dollars américains en 2024. Les capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires ajustés présentent une évolution analogue. Le bénéfice net attribuable à l’entreprise a connu une forte volatilité. Une perte nette de 2701 millions de dollars américains a été enregistrée en 2020, suivie d’une amélioration significative avec un bénéfice net de 8079 millions de dollars américains en 2021, puis de 18680 millions de dollars américains en 2022. Le bénéfice net a diminué en 2023 à 10957 millions de dollars américains, avant de remonter à 9245 millions de dollars américains en 2024. Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire.
- Inventaires
- Augmentation constante sur la période.
- Actif circulant
- Forte croissance initiale suivie d’une diminution puis d’une reprise.
- Total de l’actif
- Croissance importante, avec accélération à partir de 2023.
- Capitaux propres
- Augmentation constante sur la période.
- Bénéfice net
- Forte volatilité, avec une perte en 2020 suivie de bénéfices croissants puis d’une légère diminution en 2023 et d’une reprise en 2024.
ConocoPhillips, données financières : déclarées et ajustées
Ratios financiers ajustés : LIFO vs. FIFO (résumé)
ConocoPhillips, les ratios financiers ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L’analyse des données révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio de liquidité actuel et son ajustement présentent une diminution progressive, passant respectivement de 2,25 et 2,26 en 2020 à 1,29 et 1,30 en 2024. Cette évolution suggère une possible réduction de la capacité à couvrir les obligations à court terme.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une forte amélioration entre 2020 et 2022, passant d’une valeur négative de -14,38% à 23,8%. Bien qu’il ait légèrement diminué en 2023 et 2024, atteignant 16,89%, il reste significativement supérieur à celui de 2020. Le ratio ajusté suit une tendance similaire.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total a augmenté de 0,3 en 2020 à 0,84 en 2022, indiquant une utilisation plus efficace des actifs pour générer des ventes. Cependant, il a ensuite diminué en 2023 et 2024, revenant à 0,45, ce qui pourrait signaler une baisse de l’efficacité de l’utilisation des actifs.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a globalement diminué sur la période, passant de 2,1 en 2020 à 1,89 en 2024. Cette diminution indique une réduction du niveau d’endettement par rapport aux capitaux propres.
- Rendement des capitaux propres
- Le rendement des capitaux propres a connu une augmentation spectaculaire entre 2020 et 2022, passant de -9,05% à 38,91%. Il a ensuite diminué en 2023 et 2024, atteignant 14,27%, mais reste supérieur à la valeur initiale. Le ratio ajusté présente une évolution parallèle.
- Ratio de rendement de l’actif
- Le ratio de rendement de l’actif a suivi une tendance similaire à celle du rendement des capitaux propres, avec une forte augmentation entre 2020 et 2022, suivie d’une diminution en 2023 et 2024, atteignant 7,53%. Le ratio ajusté suit une tendance comparable.
En résumé, la période analysée est marquée par une amélioration significative de la rentabilité, conjuguée à une réduction de l’endettement. Cependant, une attention particulière doit être portée à la diminution des ratios de liquidité et de rotation de l’actif total observée sur les dernières périodes.
ConocoPhillips, ratios financiers : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de liquidité actuel (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Ratio de liquidité actuel (ajusté) = Actifs à court terme ajustés ÷ Passif à court terme
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la liquidité et les actifs à court terme. L'actif circulant a connu une augmentation notable entre 2020 et 2022, passant de 12 066 millions de dollars américains à 18 749 millions de dollars américains. Cependant, une diminution est observée en 2023, avec une valeur de 14 330 millions de dollars américains, suivie d'une légère reprise en 2024, atteignant 15 647 millions de dollars américains.
Les actifs à court terme ajustés suivent une trajectoire similaire à celle de l'actif circulant, avec une croissance de 12 153 millions de dollars américains en 2020 à 18 898 millions de dollars américains en 2022. Une baisse est également constatée en 2023 (14 421 millions de dollars américains), suivie d'une augmentation modeste en 2024 (15 760 millions de dollars américains).
Le ratio de liquidité actuel a fluctué au cours de la période analysée. Il a diminué de 2,25 en 2020 à 1,34 en 2021, puis a connu une légère augmentation en 2022 (1,46) et en 2023 (1,43). En 2024, ce ratio a continué sa tendance à la baisse, atteignant 1,29.
Le ratio de liquidité actuel ajusté présente une évolution parallèle au ratio de liquidité actuel. Il a diminué de 2,26 en 2020 à 1,36 en 2021, puis a augmenté à 1,47 en 2022 et 1,44 en 2023. Une nouvelle diminution est observée en 2024, avec une valeur de 1,3.
- Tendances générales
- Une croissance initiale des actifs circulants et à court terme est suivie d'une diminution en 2023, puis d'une légère reprise en 2024. Les ratios de liquidité suivent une tendance similaire, avec une diminution globale sur la période.
- Observations clés
- La diminution des ratios de liquidité en 2021 et en 2024 pourrait indiquer une potentielle réduction de la capacité à faire face aux obligations à court terme. La légère reprise en 2022 et 2023 ne compense pas entièrement cette tendance.
- Points d'attention
- Il serait pertinent d'analyser les raisons de la diminution des actifs circulants et à court terme en 2023, ainsi que les facteurs contribuant à la baisse des ratios de liquidité. Une comparaison avec les normes sectorielles pourrait également fournir un contexte supplémentaire.
Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à ConocoPhillips ÷ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation
= 100 × ÷ =
2 Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) = 100 × Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) attribuable à ConocoPhillips ÷ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité. On observe une forte volatilité du bénéfice net attribuable à l'entreprise, passant d'une perte substantielle en 2020 à des bénéfices considérables les années suivantes.
- Bénéfice net (perte nette) attribuable à ConocoPhillips
- En 2020, l'entreprise a enregistré une perte nette de 2 701 millions de dollars américains. Cette situation s'est inversée en 2021 avec un bénéfice net de 8 079 millions de dollars américains, une augmentation notable. La croissance s'est poursuivie en 2022, atteignant 18 680 millions de dollars américains, avant de diminuer en 2023 à 10 957 millions de dollars américains. En 2024, le bénéfice net s'établit à 9 245 millions de dollars américains, marquant une nouvelle baisse.
- Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) attribuable à ConocoPhillips
- Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire à celle du bénéfice net, avec une perte de 2 769 millions de dollars américains en 2020, suivie d'une amélioration significative en 2021 (8 243 millions de dollars américains). Le bénéfice net ajusté a atteint son apogée en 2022 (18 578 millions de dollars américains), puis a diminué en 2023 (10 899 millions de dollars américains) et en 2024 (9 267 millions de dollars américains).
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une évolution importante. Il était négatif en 2020 (-14,38 %), reflétant la perte nette de cette année. Il est devenu positif en 2021 (17,63 %), puis a augmenté en 2022 (23,8 %). En 2023, le ratio a diminué à 19,52 %, et en 2024, il s'établit à 16,89 %.
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Le ratio de la marge bénéficiaire nette ajustée présente une trajectoire similaire à celle du ratio non ajusté. Il est passé de -14,74 % en 2020 à 17,99 % en 2021, puis à 23,67 % en 2022. Une diminution est observée en 2023 (19,41 %), suivie d'une légère baisse en 2024 (16,93 %).
Les données indiquent une forte corrélation entre le bénéfice net, le bénéfice net ajusté et les ratios de marge bénéficiaire. La période 2020 se distingue par une performance négative, tandis que les années suivantes montrent une amélioration significative, suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution en 2023 et 2024. Les ratios ajustés présentent des valeurs légèrement différentes de ceux non ajustés, mais suivent la même tendance générale.
Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio de rotation de l’actif total = Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Ratio de rotation de l’actif total (ajusté) = Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation ÷ Total de l’actif ajusté
= ÷ =
L’analyse des données financières révèle une évolution significative du total de l’actif et du total de l’actif ajusté sur la période considérée. On observe une augmentation constante de ces deux éléments, passant de 62618 millions de dollars américains en 2020 à 122780 millions de dollars américains en 2024 pour le total de l’actif, et de 62705 millions de dollars américains à 122893 millions de dollars américains pour le total de l’actif ajusté. L’accroissement est particulièrement marqué entre 2022 et 2024.
- Total de l’actif
- Progression continue de 62618 millions de dollars américains (2020) à 122780 millions de dollars américains (2024).
- Total de l’actif ajusté
- Évolution similaire au total de l’actif, avec une progression de 62705 millions de dollars américains (2020) à 122893 millions de dollars américains (2024).
Le ratio de rotation de l’actif total présente une trajectoire plus fluctuante. Il s’établit à 0.3 en 2020, puis augmente significativement à 0.51 en 2021 et atteint un pic de 0.84 en 2022. Ensuite, il diminue à 0.59 en 2023 et à 0.45 en 2024. Le ratio de rotation de l’actif total ajusté suit une tendance similaire, avec des valeurs de 0.3, 0.5, 0.84, 0.58 et 0.45 respectivement pour les années 2020 à 2024.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Augmentation initiale suivie d’une diminution, passant de 0.3 (2020) à 0.84 (2022) puis à 0.45 (2024).
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Évolution parallèle au ratio de rotation de l’actif total, avec des valeurs de 0.3 (2020) à 0.84 (2022) puis à 0.45 (2024).
La convergence des ratios de rotation de l’actif total et de l’actif total ajusté suggère que les ajustements apportés à l’actif n’ont pas d’impact significatif sur l’efficacité avec laquelle cet actif est utilisé pour générer des ventes. La diminution du ratio de rotation de l’actif total à partir de 2022 pourrait indiquer une utilisation moins efficace de l’actif, ou une croissance des ventes moins rapide par rapport à l’augmentation de l’actif.
Ratio d’endettement financier (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres des actionnaires ordinaires
= ÷ =
2 Ratio d’endettement financier (ajusté) = Total de l’actif ajusté ÷ Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires ajustés
= ÷ =
L’analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance de l’actif total et des capitaux propres sur la période considérée. L’actif total a connu une augmentation significative, passant d’environ 62,6 milliards de dollars américains en 2020 à environ 122,8 milliards de dollars américains en 2024. L’actif total ajusté suit une évolution similaire, avec une progression de 62,7 milliards de dollars américains en 2020 à 122,9 milliards de dollars américains en 2024.
Les capitaux propres des actionnaires ordinaires ont également augmenté, bien que dans une proportion moindre que l’actif total. Ils sont passés d’environ 29,8 milliards de dollars américains en 2020 à environ 64,8 milliards de dollars américains en 2024. Les capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires ajustés présentent une trajectoire similaire, évoluant de 29,9 milliards de dollars américains en 2020 à 64,9 milliards de dollars américains en 2024.
En ce qui concerne les ratios d’endettement financier, une tendance à la diminution est observable. Le ratio d’endettement financier a diminué de 2,1 en 2020 à 1,89 en 2024. Le ratio d’endettement financier ajusté suit la même tendance, passant de 2,09 en 2020 à 1,89 en 2024. Cette diminution suggère une amélioration de la structure financière, avec une réduction relative de l’endettement par rapport aux capitaux propres.
- Tendances de l’actif
- Croissance soutenue de l’actif total et de l’actif total ajusté sur l’ensemble de la période.
- Tendances des capitaux propres
- Augmentation des capitaux propres des actionnaires ordinaires et des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires, mais à un rythme inférieur à celui de l’actif.
- Tendances de l’endettement
- Diminution progressive des ratios d’endettement financier et ajusté, indiquant une amélioration de la solvabilité.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 ROE = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à ConocoPhillips ÷ Capitaux propres des actionnaires ordinaires
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) attribuable à ConocoPhillips ÷ Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires ajustés
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle une évolution significative de la performance sur la période considérée. Initialement, une perte nette attribuable à l'entreprise est constatée, suivie d'une amélioration progressive et substantielle des résultats.
- Bénéfice net et ajusté
- Le bénéfice net attribuable à l'entreprise passe d'une perte de 2 701 millions de dollars américains en 2020 à un bénéfice de 9 245 millions de dollars américains en 2024. Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire, passant d'une perte de 2 769 millions de dollars américains à un bénéfice de 9 267 millions de dollars américains sur la même période. Les valeurs de 2021 et 2022 montrent une forte augmentation des bénéfices, suivie d'une stabilisation en 2023 et 2024.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres des actionnaires ordinaires connaissent une augmentation constante, passant de 29 849 millions de dollars américains en 2020 à 64 796 millions de dollars américains en 2024. Les capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires ajustés présentent une évolution parallèle, avec une progression de 29 936 millions de dollars américains à 64 909 millions de dollars américains sur la même période. Cette croissance suggère une accumulation de richesse pour les actionnaires.
- Rendement des capitaux propres
- Le rendement des capitaux propres affiche une forte volatilité. Il passe d'un rendement négatif de -9,05 % en 2020 à 17,79 % en 2021, puis à 38,91 % en 2022. Il diminue ensuite à 22,23 % en 2023 et à 14,27 % en 2024. Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté suit une tendance très similaire, avec des valeurs proches de celles du rendement des capitaux propres non ajusté. La forte augmentation en 2022, suivie d'une diminution, indique une possible normalisation après une période exceptionnellement performante.
En résumé, les données indiquent une transformation significative de la situation financière, passant d'une période de pertes à une période de rentabilité croissante et d'accumulation de capitaux propres. Le rendement des capitaux propres, bien que fluctuant, témoigne d'une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 ROA = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à ConocoPhillips ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) attribuable à ConocoPhillips ÷ Total de l’actif ajusté
= 100 × ÷ =
L’analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l’entreprise a connu une forte volatilité. Une perte substantielle a été enregistrée en 2020, suivie d’une amélioration notable en 2021 et d’une croissance significative en 2022. Cette croissance s’est stabilisée en 2023 et 2024, avec une légère diminution du bénéfice net en 2024 par rapport à 2023.
Le bénéfice net ajusté présente une trajectoire similaire, avec une perte en 2020, suivie d’une amélioration et d’une croissance en 2021 et 2022, puis d’une stabilisation avec une légère baisse en 2024. Les valeurs du bénéfice net ajusté sont légèrement inférieures à celles du bénéfice net non ajusté pour chaque année.
Le total de l’actif a augmenté de manière constante tout au long de la période. Une augmentation significative est observée entre 2023 et 2024. Le total de l’actif ajusté suit une tendance similaire, avec des valeurs légèrement supérieures à celles du total de l’actif non ajusté.
Le ratio de rendement de l’actif a connu une évolution marquée. Après une valeur négative en 2020, il a augmenté de manière substantielle en 2021 et 2022, atteignant un pic en 2022. Ce ratio a ensuite diminué en 2023 et 2024, mais est resté positif. Le ratio de rendement de l’actif ajusté présente une tendance similaire, avec des valeurs très proches de celles du ratio non ajusté.
- Bénéfice net (perte nette) attribuable à ConocoPhillips
- Passage d’une perte importante en 2020 à une rentabilité croissante en 2021 et 2022, suivie d’une stabilisation et d’une légère diminution en 2023 et 2024.
- Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) attribuable à ConocoPhillips
- Évolution similaire au bénéfice net, mais avec des valeurs légèrement inférieures.
- Total de l’actif
- Croissance constante tout au long de la période, avec une augmentation notable entre 2023 et 2024.
- Total de l’actif ajusté
- Croissance similaire au total de l’actif, avec des valeurs légèrement supérieures.
- Ratio de rendement de l’actif
- Amélioration significative après une valeur négative en 2020, atteignant un pic en 2022, puis une diminution en 2023 et 2024, mais restant positif.
- Ratio de rendement de l’actif (ajusté)
- Évolution similaire au ratio de rendement de l’actif, avec des valeurs très proches.